مات هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise، نشر على موقع "تخفيض المخاطر دون تقليل العائدات".
يرجى ملاحظة أن هذه ليست نصيحة استثمارية، بل مجرد بحث تاريخي. الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية.
أفضل طريقة لفهم تأثير البيتكوين والذهب على المحفظة هي النظر إلى ما حدث تاريخياً عندما تضيف المزيد والمزيد من هذين الأصلين إلى محفظتك. تاريخيًا، عندما تضيف المزيد والمزيد من البيتكوين، يرتفع إجمالي العائد للمحفظة بشكل كبير. وفي الوقت نفسه، فإن بيانات الانحراف المعياري، وهي مقياس للتقلب، لم تتزحزح إلا بالكاد.
ووفقا للمحاكاة، فإن تخصيص 2.5% لبيتكوين من شأنه أن يزيد عائد المحفظة بمقدار 50 نقطة مئوية من 98% إلى 148%، في حين أن الانحراف المعياري سيرتفع بمقدار 33 نقطة أساس فقط.
على مدار أكثر من 10 سنوات تمت دراستها، أدى تخصيص 2.5٪ للذهب إلى زيادة عوائد المحفظة بنسبة 1٪ فقط ولم يكن له تأثير يذكر على العائدات. ومع ذلك، حيث يكون للذهب تأثير من حيث التقلب (بيانات الانحراف المعياري)، والذي يتناقص مع إضافة المزيد والمزيد من الذهب.
كل أصل له مقايضاته الخاصة. ليس هناك ما يضمن أن هذه الميزات نفسها سوف تستمر في الوجود في المستقبل. ولكن مع دخولنا حقبة جديدة من حزم التحفيز الحكومية في جميع أنحاء العالم، من المهم أن نتذكر أن الأصلين مختلفان وسيلعبان أدوارًا مختلفة في المحفظة. "