تقرير بحث وانزي: السوق الصاعدة لم تنته بعد؟ - تقييم الفرص المحتملة في النصف الثاني من العام

النصف الأول من عام 2024 على وشك الانتهاء بتصحيح وتوحيد سوق العملات المشفرة. في هذه الدورة، ارتفعت عملة البيتكوين بسرعة بسبب تأثير صناديق الاستثمار المتداولة، وكان أداء العملات البديلة متوسطًا نسبيًا، وغالبًا ما يشتكي عدد كبير من المستثمرين الأفراد الذين قاموا ببيع عملة البيتكوين على المكشوف من "عدم الشعور بالمشاركة".

مع استمرار السوق في التصحيح والتوحيد، خاصة وأن عددًا كبيرًا من العملات البديلة قد فقد تقريبًا مكاسبه في الأشهر الستة الماضية، قد تكون هناك فرص جديدة تتبلور بهدوء .

تجمع هذه المقالة بين النقاط الساخنة في السوق والرؤى حول الاتجاهات المستقبلية، وتقوم بتقييم المسارات والأهداف التي نعتقد أنها تستحق الاهتمام في النصف الثاني من الآراء لا تمثل سوى التفكير الحالي.

01 المنظور الكلي: من المحتمل أن السوق الصاعدة لم تنته بعد، وهناك مخاطر والفرص التعايش

في المرحلة الأولى من هذه الدورة، كانت القوى الدافعة الأساسية الثلاثة لصناديق الاستثمار المتداولة، وتخفيض BTC إلى النصف، وتخفيضات أسعار الفائدة، عميقة متأصلة في قلوب الناس.

من تقرير إعلامي معروف في أكتوبر من العام الماضي مفاده أن "الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول" أشعلت السوق، إلى الموافقة الرسمية على صندوق BTC المتداول في أوائل يناير، كانت التوقعات بالنسبة لـ ETF، يهيمن الفرق على اتجاه السوق بأكمله وتداوله؛

لم يتسبب انخفاض BTC إلى النصف في أبريل في تقلبات حادة في السوق بسبب تأثير الصراع الجيوسياسي في ذلك الوقت.

مع تنفيذ أول قوتين دافعتين أساسيتين، من الصعب أن يصبح الاثنان الوقود الذي يفجر السوق لاحقًا.

لذلك، الضجة المحيطة بتوقعات خفض أسعار الفائدة وتحسن السيولة الناجم عن تخفيضات أسعار الفائدة ستكون أكبر قوة دافعة خارجية للتفشي اللاحق من سوق التشفير.

بالنسبة لمعظم مستثمري العملات المشفرة، ربما لا يكون انتظار إصدار كل البيانات الأساسية وتحقيق أرباح متقلبة على المدى القصير هو المكسب الرئيسي. نحتاج فقط إلى توضيح أنه على مدى فترة زمنية أطول، لا يزال السوق يتمتع بفوائد تخفيضات أسعار الفائدة التي يمكن توقعها، وهو ما يكفي لإظهار أن السوق الصاعدة لم تنته باحتمالية عالية، و عمليات الاسترجاعات والدمج تعني اغتنام الفرص.

بمقارنة نطاق التوحيد لهذه الجولة والجولة السابقة، يمكننا أن نرى أن عملة البيتكوين الحالية تبدو وكأنها تظهر حالة من الذعر من الناحية الفنية. شكل "M top"، ولكن درجة التصحيح أقل بكثير من التصحيح الذي يزيد عن 50% بعد الارتفاع الأول في الجولة الأخيرة، كما أن وقت التماسك أقصر بكثير أيضًا من الجولة السابقة.

من منظور المخاطرة، فإن عمق تصحيح BTC أصغر مما كان عليه في الجولة السابقة، وقد ينخفض ​​بشكل أكبر ويختبر دعمًا أقل عند دمجه مع العوامل السلبية الخارجية. Position;

من منظور الفرص، يكون وقت تكوين "M top" قصيرًا، والسعة صغيرة، كما أن وجود توقعات خفض أسعار الفائدة أيضًا يشير إلى أنه من المرجح أن يظل السوق يستعد للصعود التالي، حيث وجد السوق دعمًا عند حوالي 55000.

من المرجح أن تكون هناك فرص طويلة المدى، وستكون تكلفة الرقائق والحفاظ على رأس المال من العوامل الحاسمة في تحديد الموجة التالية من عائدات.

المصدر: https://www.tradingview.com/chart/mBmRDBZW/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

02 Meme: المسار الذي يتمتع بأفضل الاحتمالات في هذه الجولة

2.1 خلفية المسار والمنطق الأساسي

$DOGE و$SHIB الأسطورة تعتبر عملية خلق ثروة Memecoin طويلة الأمد في الصناعة، وهي أيضًا فرصة لعدد كبير من المستخدمين لاختيار الدخول إلى Crypto.

تم تسليط الضوء بشكل أكبر على حالة Memecoin في هذه الدورة، وقد تطورت تدريجيًا لتصبح المسار الأساسي لشركة Crypto من حيث القيمة السوقية للأصول وحجم المعاملات .

تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لأصول Meme 50 مليار دولار أمريكي، مع حجم معاملات يزيد عن 4 مليارات دولار أمريكي.

يمكننا أيضًا أن نجد من تصنيف Memecoin أن Meme بعد $DOGE و$SHIB كلها نجوم صاعدة في هذه الدورة، مما يثبت أيضًا أن Memecoin موجودة في هذه الدورة الأداء المتميز خلال الدورة .

المصدر: https://www.coingecko.com/en/categories/meme-token

من فيما يتعلق بمعدل عودة المسار، فإن Memecoin هو أيضًا المسار الذي يتمتع بأعلى عائد إجمالي، متفوقًا على الروايات الشائعة مثل RWA وAI وDePIN.

المصدر: https://mp.weixin.qq.com/s/uy6y45d9rinmxkoCj7d1EQ

Memecoin في هذا السبب الأساسي الذي يجعل الجولة تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين هو أن Meme لديها احتمالات أفضل نسبيًا.

من الأسهل على مستثمري التجزئة الحصول على الرقائق مبكرًا: مع توسع سوق الاستثمار الأساسي في صناعة التشفير، أصبحت مؤسسات رأس المال الاستثماري وقد أصبحت الشركات أكثر حذراً بشأن تقييمات المشاريع، وقد أدى هذا الارتفاع إلى تقليص هوامش ربح المستثمرين الأفراد إلى حد ما. في المقابل، فإن توزيع شرائح Meme عادل نسبيًا، ويتمتع مستثمرو التجزئة بفرص أكبر للحصول على المزيد من الرقائق، وبالتالي يمكن تقليل عيوب السعر بشكل كبير.

تقييم غير محدود، ومساحة كبيرة للخيال:ليس لدى معظم Memecoins عمل أساسي، ويعتمد تقييمها بالكامل على خيال السوق.

عتبة إجماع منخفضة: المحتوى الذي تحمله Memecoin أسهل في الفهم، ولا يتطلب من المستثمرين الاحتفاظ بالكثير من المعرفة الأساسية، ويمكن أن تستوعب معظم المعرفة الأساسية التي توافق عليها غالبية المستثمرين، بالإضافة إلى ذلك، يمكن لـ Memecoin التقاط العديد من النقاط الساخنة في الواقع في الوقت الفعلي والاستمرار في جذب الاهتمام والأموال.

تكمن خطورة Memecoin في أن عدد الرموز المميزة كبير جدًا، مما يجعل من الصعب على المستثمرين العثور على أهداف حتمية. وفي الوقت نفسه، تتقلب Memecoin بعنف، كما أن العوائد المرتفعة مصحوبة أيضًا بمخاطر عالية للغاية.

2.2 انتبه للهدف

من الصعب تقييم Memecoin وتصنيفه من وجهات نظر أخرى، لذلك سيختار ما يلي Memecoins مع احتمالات التصنيف من منظور القيمة السوقية الحالية.

بالمقارنة مع الرقائق الممتازة القديمة $DOGE و$SHIB، فإن الرقائق الممتازة الجديدة Meme التي ظهرت في هذه الدورة تتمتع بفرص أفضل.

2.2.1 مستوى الشريحة الممتازة: $PEPE، $WIF

$PEPE، باعتبارها واحدة من أبرز عملات Memecoins في هذه الدورة، تتمتع بأداء سعري قوي للغاية في هذه الدورة.

وبقدر ما يتعلق الأمر برمز $PEPE نفسه، فإنه يمكن التعرف عليه بشكل كبير باعتباره Meme منتشرًا على نطاق واسع على وسائل التواصل الاجتماعي الرئيسية.

من منظور إجماع السوق والإجماع الثقافي، يعد $PEPE هو الخيار الأول المستحق للاستثمار في Memecoin.

بالإضافة إلى ذلك، تبلغ القيمة السوقية الحالية لـ PEPE حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي. القيمة السوقية لـ DOGE أو $ SHIB في ذروتها لها احتمالات معينة وقبول السوق .

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/pepe

$WIF as حققت Solana، إحدى أكثر عملات Memecoins تمثيلاً، أيضًا أداءً متميزًا في هذه الدورة.

إن صورة ارتداء القبعة متجذرة بعمق في قلوب الناس، وقد تم اشتقاق العديد من العملات Memecoins الأخرى التي تحتوي على صور ارتداء القبعات.

غالبًا ما يُظهر $WIF ارتدادات قوية بعد الهبوط، وقد أصبح الخيار الأول للعديد من الاستثمارات للبحث عن الصفقات.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/dogwifhat

2.2.2 القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة: $DOG، $BOME

$DOG، كزعيم لدائرة الرون، من المرجح جدًا أن يرتفع مع صعود BTC في المستقبل واندلاع.

Rune، باعتبارها خطة ترقية متكررة لـ Inscription، لديها احتمال معين لإعادة إنتاج تأثير fomo لـ Inscription في المستقبل، مما يسهل تحفيز حماسة صغار المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تسمية الأصول الجديدة، التي لم يتم تنفيذها بعد كما هو متوقع، قد تصبح أيضًا عاملاً أساسيًا يدفع صعود $DOG.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/dog-go-to-the-moon-runes-2

$BOME هو أيضًا أصل تمثيلي لهذه الدورة، وفي 3 أيام، حطمت Binance الرقم القياسي وتجاوزت القيمة السوقية البالغة 1 مليار دولار أمريكي، لتبدأ اتجاهًا جديدًا للمبيعات المسبقة والتمويل. ولها مكانة هامة في قلوب المستثمرين.

لا تزال $BOME ثقافة من نوع PEPE، وتبلغ القيمة السوقية الحالية حوالي عُشر $PEPE على الرغم من أنها كانت في ذروتها عندما ظهرت لأول مرة. لم تبدأ جولة ثانية في السوق، لذا فإن $BOME لديه إمكانات متفجرة معينة.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/book-of-meme

03 الذكاء الاصطناعي /DePIN: مواكبة الريح الشرقية لتطوير الذكاء الاصطناعي

3.1 خلفية المسار والمنطق الأساسي

لقد أدت شعبية ChatGPT إلى تفجير الذكاء الاصطناعي بالكامل وقد ارتقى التأثير البشري إلى مستوى "الثورة الصناعية الرابعة". يؤثر انفجار الذكاء الاصطناعي بشكل مباشر وعميق على صناعة التشفير من خلال المنطقين الأساسيين للاقتصاد الرقمي والطلب على الأجهزة.

مع استمرار تزايد معدل تغلغل الذكاء الاصطناعي في العمل اليومي للأشخاص وحياتهم، تستمر مشكلة قوة الحوسبة في الظهور، ويستمر السوق في زيادة أسعار المنتجات شركات الطاقة الحاسوبية مثل Nvidia.

تعد معدات الطاقة الحاسوبية أيضًا الركيزة الأساسية لصناعة التشفير. قبل انفجار الذكاء الاصطناعي، كان طلب صناعة التشفير على قوة الحوسبة قد تجاوز بالفعل فترة التطور السريع لـ NVIDIA .

مع تطور صناعة التشفير، بدأت قوة الحوسبة تصبح مفرطة، وأصبح الذكاء الاصطناعي تدريجيًا هو المطالب بهذه القوة الحاسوبية الخاملة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تنفيذ مهام الذكاء الاصطناعي وتخصيص الموارد وإدخال عناصر البيانات يحدث بالكامل في العالم الرقمي، ومن الصعب تحقيق توزيع الاهتمامات خلفه. ضمن الإطار التقليدي، لتعريف ذلك بوضوح، سنشير إليه مؤقتًا في هذه المقالة على أنه نزاعات اقتصادية رقمية.

يمكن بطبيعة الحال استخدام ميزات المحاسبة وإثبات العمل في صناعة التشفير لحل مثل هذه النزاعات الرقمية وتنسيق نزاعات المصالح وراء برامج وأجهزة الذكاء الاصطناعي.

لقد جلب انفجار الذكاء الاصطناعي للتو اتجاهًا واضحًا لتطوير العملات المشفرة في السوق الهابطة، كما أدت العديد من قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي الموزعة والخوارزميات والمشاريع الأخرى إلى ظهور تم تنفيذه وشكل مسار AI/DePIN الحالي.

نظرًا لأن مسار الذكاء الاصطناعي/DePIN يرتبط بشكل متزايد بالذكاء الاصطناعي، فقد بدأت تصرفات شركات مثل Nvidia وOpenAI في التأثير على الأمور ذات الصلة سوق العملات. مع ظهور النقاط الساخنة في تقدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، سوف تتطور صناعة التشفير جنبًا إلى جنب مع الاتجاهات والنقاط الساخنة في سوق الذكاء الاصطناعي.

3.2 انتبه للهدف

في الوقت الحالي، اخترق مشروع Crypto x AI جميع جوانب الذكاء الاصطناعي. فيما يلي تحليل للأهداف الجديرة بالاهتمام من ثلاثة جوانب: مصدر طاقة الحوسبة، والخوارزمية، واقتصاد الذكاء الاصطناعي.

3.2.1 مصدر طاقة الكمبيوتر

نستخدم حاليًا تعتمد منتجات الذكاء الاصطناعي على نموذج اللغة الكبير الأساسي، ويعتمد بناء نموذج اللغة الكبير على حوسبة وحدة معالجة الرسومات الأساسية. لا تمتلك صناعة التشفير احتياطيًا من معدات الطاقة الحاسوبية فحسب، بل يمكنها أيضًا بناء سوق قوة الحوسبة من خلال حوافز blockchain. وبالتالي يوفر الذكاء الاصطناعي مصادر إضافية للقوة الحاسوبية.

الكلمات الرئيسية مثل قوة الحوسبة الموزعة والخاملة هي خصائص قوة الحوسبة التي توفرها صناعة التشفير، والسرد الأساسي المقابل هو خفض التكلفة.

3.2.1.1 Arweave/AO

باعتباره مشروع تخزين مخضرم، يعتمد Arweave على فعالية ممتازة من الناحية البيئية والتخزينية، فهي تحتل بقوة مكانة اللاعب الرائد في مسار التخزين.

مع إطلاق منصة الحوسبة Arweave AO، دخلت Arweave رسميًا سوق الحوسبة الموزعة وأصبحت رسميًا رمزًا مميزًا لمفهوم قوة الحوسبة.

مقارنة بمشاريع طاقة الحوسبة الأخرى، يمكن لـ AO الاستفادة بشكل طبيعي من مزايا التخزين الجاهزة لـ Arweave لتحقيق درجة عالية من التعاون بين طبقة الحوسبة والتخزين. الطبقة، وهي مهمة جدًا لسلسلة الحوسبة، تعتبر النماذج الكبيرة أمرًا بالغ الأهمية.

بالإضافة إلى ذلك، قام AO بتنفيذ تصميمات جذرية في الحوسبة المتوازية، وتمرير الرسائل، وما إلى ذلك، مما جعل أداء AO أقوى من مشاريع الحوسبة الموزعة الأخرى. لذلك، يتمتع AO بالفعل بميزة طبيعية من حيث قوة الحوسبة.

لقد أدى إطلاق منصة AO وأنشطة العلاقات العامة ذات الصلة (PR) إلى تعزيز الزيادة في سعر $AR، وهو ما يكفي لإظهار السوق الاعتراف بـ AO.

مع استمرار تطور Crypto x AI، سيصبح $AR/AO واحدًا من أكثر رموز الذكاء الاصطناعي الواعدة.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/arweave

3.2.1.2 io.net

يعد io.net، الذي تم إطلاقه مؤخرًا على Binance، هو الأكثر شعبية حاليًا في السوق. io.net عبارة عن شبكة GPU لا مركزية مصممة لتوفير قوة حوسبة هائلة لتطبيقات التعلم الآلي.

تتمثل رؤيتهم في فتح الوصول العادل إلى قوة الحوسبة من خلال تجميع أكثر من مليون وحدة معالجة رسوميات من مراكز البيانات المستقلة، وعمال مناجم العملات المشفرة، ومشاريع مثل Filecoin، مما يجعل الحوسبة أكثر قابلية للتطوير. ويمكن الوصول إليها وفعالة.

يوفر io.net نهجًا مختلفًا تمامًا للحوسبة السحابية، وذلك باستخدام نموذج موزع وغير مركزي لتزويد المستخدمين بمزيد من التحكم في قوة الحوسبة والمرونة، وخدماتها هي خالية من الترخيص ومنخفضة التكلفة.

وفقًا لمسؤولي io.net، فإن قوة الحوسبة لديهم أقل بنسبة 90% من قدرة مقدمي الخدمات المركزية مثل Amazon AWS. إن الجمع بين كل هذه العوامل يجعل io .net كن المزود اللامركزي الرائد.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/io-net

3.2 .2 الخوارزمية

3.2.2.1 Bittensor

Bittensor عبارة عن خوارزمية لا مركزية. تربط الشبكة العالمية نماذج التعلم الآلي حول العالم وتحسن دقة وكفاءة حل المشكلات المعقدة من خلال التعاون مع نماذج الذكاء الاصطناعي المتخصصة المتعددة، وتجمع هذه الطريقة بين المزايا الفريدة لكل نموذج لإنتاج نتائج أكثر دقة وشمولاً وأفضل من التقليدية طريقة النموذج الواحد.

يحقق Bittensor أيضًا قابلية التوسع من خلال بناء نظام بيئي، ويمكنه حاليًا استيعاب 32 شبكة فرعية للتكيف مع الخدمات في سيناريوهات رأسية مختلفة.

تعتبر الممارسات الخوارزمية والبيئية لـ Bittensor مبتكرة للغاية، وتستفيد بشكل كامل من اللامركزية لإلهام الذكاء الاصطناعي. وتقترب القيمة السوقية الحالية من 6 مليارات دولار، وهو هدف آمن نسبيًا.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/bittensor

3.2.3 اقتصاد الذكاء الاصطناعي

3.2.3.1 تحالف الذكاء الاصطناعي الفائق (ASI)

ASI هو اندماج Ocean Protocol ($OCEAN)، وSingularityNET ($AGIX)، وFetch.ai ($FET)، وهي ثلاثة مشاريع Crypto x AI تعمل في مجالات ذات صلة لسنوات عديدة.

بعد دمج المشاريع الثلاثة، سيتم إنشاء فريق يسمى Superintelligence Collective وسيكون الرئيس التنفيذي هو Ben Goertzel، مؤسس SingularityNET الثلاثة ستظل المشاريع تعمل ككيان مستقل ولكنها ستعمل بشكل وثيق ضمن النظام البيئي المشترك لرمز $ASI وعمليات Superintelligence Collective.

وفي إعلان الاندماج الذي أصدرته الفرق الثلاثة، لم يقدموا الكثير عن الأعمال الجديدة التي سيتم إطلاقها بعد الاندماج.

وفقًا لبن جورتزل على منصته الاجتماعية، بعد الدمج، سيركز اتجاه العمل المستقبلي على AGI (الذكاء الاصطناعي) وASI (الذكاء الاصطناعي الفائق). الذكاء) قم بالتوسيع، ولهذا السبب فإن اسم الرمز المميز المدمج هو $ASI.

معلومات تحويل الرمز المميز:

• سيتم تحويل الرمز المميز لـ Fetch.ai $FET إلى $ASI بنسبة 1:1

• سيتم تحويل $AGIX الخاص بـ SingularityNET و$OCEAN الخاص بـ Ocean Protocol إلى $ASI بمعدل 1:0.433 تقريبًا

• ستتم إعادة تسمية $FET، باعتباره الرمز المميز الأساسي للتحالف، مباشرة إلى $ASI وسيتم سك 1.48 مليار رمز إضافي، منها 867 مليون دولار ASI سيتم توزيعها على حاملي $AGIX و611 مليون دولار أمريكي مخصصة لـ ASI إلى حاملي الرموز المميزة $OCEAN

تتمتع Fetch.ai بالفعل بخبرة ناضجة نسبيًا في مجال عملاء الذكاء الاصطناعي في فبراير في 20 أكتوبر، أعلنت شركة Deutsche Telekom عن تعاونها مع مؤسسة Fetch.ai وأصبحت أول حليف مؤسسي لـ Fetch.ai. وفي الوقت نفسه، ستعمل شركة MMS التابعة لشركة Deutsche Telekom أيضًا بمثابة أداة التحقق من Fetch.ai.

أعلنت Fetch أيضًا عن إطلاق مشروع استثماري في البنية التحتية بقيمة 100 مليون دولار أمريكي "Fetch Compute" في بداية هذا الشهر، والذي سينشر Nvidia H200 وH100 وA100 وحدات معالجة الرسومات لإنشاء منصة حيث يمكن للمطورين والمستخدمين الاستفادة من قوة الحوسبة.

وقامت شركة Ocean Prtocol ببناء العديد من خدمات الوحدات في المشاركة اللامركزية للبيانات والتحكم في الوصول والدفع. وفقًا للتقارير، باع منتج Predictoor أكثر من 800 مليون دولار خلال ستة أشهر منذ إطلاقه.

كانت SingularityNET هي التي استكشفت اتجاه AGI أكثر من غيرها قبل دمج المشاريع الثلاثة OpenCog ركز المجتمع على تطوير إطار عمل AGI OpenCog Hyperon منذ عام 2020. وستطلق SingularityNET أيضًا منصة ذكاء اصطناعي لامركزية هذا العام بهدف إنشاء بيئة أساسية مناسبة لتشغيل أنظمة AGI.

يمكن القول أن ASI، التي تم تشكيلها من خلال دمج ثلاثة مشاريع قوية تم تنميتها بعمق لفترة طويلة، هي نتاج تحالف قوي بالتعاون مع أنظمة الأعمال والاقتصاد، من المتوقع أن تحقق ASI مكانة رائدة جديدة في مجال Crypto x AI، مع تحقيق أقصى قدر من جذب "الانتباه" الناتج عن تطوير تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الخارجية.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/artificial-superintelligence-alliance< /p>

04 RWA: الطريقة الوحيدة لتطبيق blockchain على نطاق واسع< / strong>

4.1 تتبع الخلفية والمنطق الأساسي

RWA هو مسار رئيسي يربط بشكل وثيق بين blockchain والعالم الحقيقي. على المدى الطويل، يعد هذا مطلبًا لا مفر منه لتطبيق blockchain على نطاق واسع. على المدى القصير، يمكن أن يوفر فرص لسوق التشفير والواقع يقدم السوق كمية كبيرة من الأموال والسيولة.

تتضمن أصول RWA ترميز الأصول الحقيقية التي تفتقر إلى السيولة ثم إدخالها في سوق العملات المشفرة. تعني أصول RWA المقدمة دعمًا أكبر للأصول الحقيقية في سوق العملات المشفرة. ، جلب الأموال الفائضة المحتملة، والأصول التي تدر فائدة في RWA يمكن أن توفر أيضًا عوائد معززة لسوق العملات المشفرة؛

بالنسبة للأصول التقليدية، طريقة تصفية جديدة التي تمكن من تحكيم الأصول غير السائلة أو تصفيتها بسرعة.

أظهر تدفق رأس المال الذي جلبته BTC ETF بشكل كامل اهتمام الأموال خارج الصناعة بسوق العملات المشفرة. مع ظهور حالات تمثيلية على مسار RWA، سوف ينفجر المسار أكثر.

4.2 انتبه إلى الهدف

4.2.1 Ondo Finance

Ondo Finance عبارة عن منصة مالية لا مركزية تابعة لـ RWA. من خلال تقنية blockchain، أنشأت Ondo Finance بنية تحتية استثمارية شفافة للمستثمرين المؤسسيين وهي ملتزمة بأن تصبح بنكًا استثماريًا في السلسلة، مما يوفر مجموعة متنوعة من منتجات RWA بما في ذلك السندات والعقارات والسلع لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفين.

مع النمو السريع لسوق RWA، تتمتع شركة Ondo Finance، باعتبارها شركة رائدة في الصناعة، بإمكانيات تطوير هائلة.

ستستمر منصتها الاستثمارية الشفافة والفعالة في جذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين ومواصلة تعزيز تطوير ونضج السوق.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/ondo

4.2.2 Swarm Markets

Swarm Markets عبارة عن منصة blockchain توفر حلولاً رقمية وتجارية مالية تقليدية.

سيقوم بتشفير الأصول المادية بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية والأسهم وتوفير البنية التحتية القانونية للتداول.

Swarm Markets هي أول منصة DeFi في العالم مرخصة من قبل BaFin (هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية)، مما يضمن امتثال عملياتها للمعايير التنظيمية للسوق المالية.

مع ترميز المزيد والمزيد من الأصول المالية التقليدية، ستكتسب منصة التداول المتوافقة والمتنوعة الخاصة بـ Swarm Markets المزيد من حصة السوق في الحصة المستقبلية.

وستستمر حلولها المالية المبتكرة في جذب المستثمرين من المؤسسات والأفراد وتعزيز التطوير المستمر للمنصة.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/swarm-markets

05  ;اجتماعي: إمكانات المستخدم المتزايدة والرعاية البيئية

5.1 تتبع الخلفية والمنطق الأساسي

سواء في Web2 أو Web3، تعد الشبكات الاجتماعية هي المسار الأكثر أهمية وجوهرًا.

بالنسبة للصناعة، يمكن للشبكات الاجتماعية أن تضم مستخدمين جددًا ومستخدمين محتفظين بهم من خلال علاقاتهم الخاصة بين المستخدمين؛

بالنسبة لمختلف الخدمات والتطبيقات، تلعب الشبكات الاجتماعية أيضًا دورًا مهمًا في النمو والاحتفاظ وزيادة التصاق المستخدم.

في الوقت الحالي، لا يزال معدل انتشار صناعة Web3 بحاجة إلى التحسين، كما تعد الزيادة في معدل الاحتفاظ بالمستخدمين والالتصاق إحدى المشكلات الاجتماعية الأساسية التي تواجهها الشبكات هي الحل الرئيسي للمشاكل المذكورة أعلاه.

في الدورات السابقة تمت تجربة عدد كبير من المشاريع الاجتماعية، لكنها لم تحقق تطبيقات هائلة.

في هذه الدورة، أصبحت التقنيات المختلفة التي تخفض عتبة المستخدم والبنية التحتية لضمان الأداء والخبرة ناضجة بشكل غير مسبوق، ومن المرجح أن يكون المسار الاجتماعي قادرًا على التوسع في هذه الدورة تظهر فرص كبيرة خلال الدورة.

5.2 انتبه إلى الهدف

5.2.1 طن والمشاريع البيئية

TON (الشبكة المفتوحة) هي الشركة الوحيدة المدعومة رسميًا من قبل قامت سلسلة Telegram Chain العملاقة، التي تعتمد على عدد مستخدمي Telegram النشطين شهريًا البالغ عددهم 900 مليون، بإنشاء قصة فريدة من جوانب متعددة مثل الدفع والشبكات الاجتماعية والبرامج المصغرة.

لا تحتاج TON إلى زيادة تكاليف ترحيل المستخدم. باستخدام شبكة Telegram الاجتماعية الحالية، يمكن لـ TON إعادة بناء نموذج أعمال Web2 بطريقة Web3.

في الوقت الحالي، لا يزال نظام TON البيئي في مرحلة البناء المبكرة، ولكن ظهرت مشاريع ذات حركة مرور عالية للغاية مثل Notcoin وCatizen، مما يدل على الإمكانات الهائلة لـ قاعدة مستخدم برقية.

لذلك، من المرجح أن تعمل TON ونظامها البيئي على تحفيز حيوية مستخدمي Telegram في المستقبل وإنشاء نظام بيئي أكثر ازدهارًا.

لمزيد من التحليل، يرجى الرجوع إلى مقالات Biteye السابقة: "من Web2 إلى Web3: كيف تعيد سلسلة TON تشكيل الشبكات الاجتماعية ومستقبل الدفع》

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin

5.2.2 Farcaster

Farcaster هو بروتوكول شبكة اجتماعية لا مركزية يستخدم العقود الذكية وتكنولوجيا التخزين الهجين لتمكين المستخدم. الاتصال الاجتماعي ومشاركة المحتوى وملكية البيانات، مع تمكين تطوير العملاء والتطبيقات المتنوعة والمرنة.

Farcaster ليس مشروعًا اجتماعيًا جديدًا، ولكنه رائد تم اختباره من قبل السوق لفترة طويلة.

افتتحت شركة Farcaster التسجيل للتو في أكتوبر من العام الماضي، وقد حازت على اهتمام السوق من خلال تقدمها المتعدد في مجال البيانات والبيئة والتمويل، ورسخت نفسها بقوة كقائد في المسار الاجتماعي.

لمزيد من التحليل، يرجى الرجوع إلى مقالات Biteye السابقة: "Can Farcaster، القائد الاجتماعي بتقييم 1 مليار دولار، تصبح سوقًا صاعدة؟" نقاط مفصلية جديدة》

5.2.3 UXLINK

UXLINK هو تطبيق dApp يركز على التواصل الاجتماعي مع المعارف، وبالاعتماد على الخبرة الجيدة التي يقدمها Telegram والفكرة الواضحة لـ "تقسيم علاقات التعارف"، حقق UXLINK نتائج ملحوظة في بيانات. في النصف الثاني من السوق الصاعدة، سيكون لدى UXLINK إمكانات كبيرة لتحقيق زيادة كبيرة في عدد المستخدمين.

لمزيد من التحليل، يرجى الرجوع إلى مقالات Biteye السابقة: "فهم الوحوش الاجتماعية على الويب 3 في مقال واحد: UXLINK"< /em

المصدر: https://x.com/Coin98Analytics/status/1803363935875375499

06  LSD/LSDfi: موطئ قدم الأموال الإضافية

6.1 خلفية منافسة تاو والمنطق الأساسي

LSD/LSDfi هو المكون الأساسي الذي يبني الدخل الأساسي لبيئة ETH. نظرًا لأن ETH ETF على وشك أن يتم تمريره، نتوقع أن تتدفق كمية كبيرة من الأموال إلى ETF، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر ETH LSD/LSDfi ومن المرجح أن يؤدي إلى نقطة نمو الأعمال ويصبح قطاعًا مدفوعًا بشكل مباشر الأموال الإضافية.

6.2 انتبه إلى الهدف

6.2.1 Lido/Rocket Pool

باعتبارهما شركتين رائدتين في مجال LSD، فقد حظيت علاماتهما التجارية بثقة كبيرة من قبل هناك احتمال كبير أن تحتل حصة سوقية مطلقة في الزيادة في تعهدات ETH.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/lido-dao

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins /rocket-pool

6.2.2 Ether.fi

Ether.fi هو بروتوكول LSD مستضاف ذاتيًا بالكامل ولا مركزي. على عكس بروتوكولات تخزين السيولة الأخرى، يسمح ether.fi للمشاركين بالاحتفاظ بالتحكم في مفاتيحهم أثناء تخزين الرموز المميزة الخاصة بهم ويمكنهم الخروج من أداة التحقق في أي وقت لاستعادة ETH الخاصة بهم.

مع ضمان الحراسة الذاتية الكاملة، يمكن لـ ether.fi أيضًا التعهد تلقائيًا بودائع المستخدمين إلى Eigenlayer للحصول على الدخل، مما يزيد من حماية المصالح الاقتصادية للمستخدمين.

من خلال الاستضافة الذاتية الكاملة وعائد EigenLayer المضمون، تتمتع Ether.fi أيضًا بإمكانيات هائلة للحصول على حصة سوقية كبيرة في الجولة التالية من مسار النمو.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/ether-fi

6.2 .3 EigenLayer

بصفته مؤسس Restake، قامت EigenLayer بترقية LSD إلى LSDfi، مما أضاف طبقة من مصادر الإيرادات إلى نظام Ethereum البيئي.

سيستمتع النظام البيئي LST المبني حول EigenLayer أيضًا بالأرباح الإضافية التي يجلبها ETH ETF. تم تحديد توزيع رمز EigenLayer المميز ولا ينبغي أن يكون الإطلاق الرسمي بعيدًا جدًا.

6.2.4 رينزو

رينزو يعتمد على الأداة على EigenLayer تهدف اتفاقية إعادة التعهد إلى تبسيط العملية المعقدة لإعادة التعهد للمستخدمين النهائيين.

من خلال تقديم رمز التعهد عالي السيولة ezETH، لا يحتاج أصحاب المصلحة إلى القلق بشأن الاختيار النشط وإدارة المشغلين واستراتيجيات المكافآت، مما يوفر عوائد وسيولة أعلى .

باعتباره مشروعًا مهمًا في النظام البيئي LRT ومع الخلفية الاستثمارية لـ Binance، فإن القيمة السوقية الحالية لـ Renzo جذابة إلى حد ما.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo

6.2.5 StakeStone

StakeStone هو مشروع LSD/LSDfi شامل. من خلال دمج مجموعات الستاكينغ السائدة، وRe-Stake، وعوائد استراتيجية التمويل اللامركزي الممتازة من LSD، توفر StakeStone أصولًا أساسية لعائدات الستاكينغ قابلة للتكيف بدرجة كبيرة لجميع البروتوكولات التي تتطلب سيولة LSD.

يمكن للمستخدمين الحصول على رموز STONE عن طريق التوقيع على ETH، وبالتالي الحصول على فوائد من استراتيجيات التخزين الأصلي واستراتيجيات التمويل اللامركزي الممتازة.

بالإضافة إلى ذلك، تدعم StakeStone أيضًا العمليات متعددة السلاسل، مما يزيد من تحسين السيولة والقدرة على التكيف، ويتمتع بمزايا فريدة في دعم البيئة الجديدة والحصول على مكافآت مبكرة.

كمشروع تستثمره Binance، سيكون لدى StakeStone معدل نمو معين بعد إصدار العملة، وتتوقع Biancne ذلك بما يتماشى مع نمو الأعمال. StakeStone هي فرصة محتملة.

6.2.6 الكرك

شبكة الكرك هي تستخدم شبكة إعادة التخصيص، المشابهة لمشروعات إعادة التخصيص مثل Eigenlayer، أيضًا نموذج النقاط لتشجيع المستخدمين على إعادة التخصيص، وبالتالي الحصول على فوائد متعددة.

في ديسمبر 2023، أعلنت الكرك عن حصولها على تمويل بقيمة 48 مليون دولار أمريكي، بقيادة شركة Lightspeed Venture Partners، بمشاركة مبادلة كابيتال وكوين بيز ومؤسسات أخرى. ومن بينها، يعد مبادلة كابيتال ثاني أكبر صندوق في أبوظبي، وتتجاوز قيمة "الكرك" في هذه الجولة من التمويل مليار دولار أمريكي.

تشير قوة الفريق القوية والخلفية الاستثمارية المتميزة إلى أن الكرك لديها القدرة على التنافس مع EigenLayer وستولد أيضًا فرصًا مقابلة.

6.2.7 Pendle Finance

يقوم Pendle بتقسيم التقلبات ورأس المال للأصول التي تحقق الفائدة من خلال تقديم ترميز الإيرادات والتداول، مما يوفر نموذج مشاركة جديدًا لـ LSD بأكمله.

تمكن مجموعة Pendle المتعددة الضمانات وقدرات إدارة المخاطر المستخدمين من إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية والتحوط ضد الخسائر المحتملة، مما يقلل من التقلبات والمخاطر في سوق DeFi.

مع مرور ETH ETF، ستتدفق كمية كبيرة من الأموال إلى ETH، مما يعزز تطوير النظام البيئي LSD/LSDfi، كجزء من ومن المتوقع أن يستفيد منه هذا النظام البيئي.

المصدر: https://www.coingecko.com/en/coins/pendle

07 < /strong>بيئة BTC

7.1 خلفية المسار والمنطق الأساسي قوي>

يعد انفجار نظام BTC البيئي أحد أكثر الميزات اللافتة للنظر في هذه الدورة. لقد ألهم النقش حماسة السوق لنظام BTC البيئي وظهرت أصول مختلفة، وقد احتل تعهد/إعادة التعهد بـ BTC مكانة معينة في السوق في انفجار أصول ETH LSD/LSDfi وRune البيئية الجديدة تتألق أنواع الأصول أيضًا خلال النصف.

هناك نقطة بداية مشتركة وراء هذه المحاولات:لتفعيل كمية كبيرة من أموال البيتكوين وإنشاء نظام بيئي أكثر ازدهارًا.

ومع ذلك، مع تصحيح BTC وإنشاء ثروة Inscription، ارتفعت توقعات السوق النظام البيئي الحالي لـ BTC هادئ نسبيًا.

مع تحسن السوق، نعتقد أن النظام البيئي BTC سيصبح مرة أخرى أصلًا بيئيًا استثنائيًا، مما يوفر فرصًا هائلة.

7.2 انتبه للفرص

7.2.1 Rune: $DOG

راجع قسم Meme للتحليل. تتأثر توقعات الأحرف الرونية بالنقوش، ويمكن تسمية أداء السوق بـ "الذروة هي الظهور الأول". بصفته قائد لوحة الرون، فإن $DOG ليس لديه احتمالات فحسب، بل لديه أيضًا سمات دفاعية معينة، لذلك، يوصى باستخدام $DOG فقط في لوحة الرون في الوقت الحالي.

7.2.2 أخرى

عدد كبير من BTC لم يشكل L2 نظامًا بيئيًا نشطًا، ولا تزال الفرص المتعلقة بالملكية في BTC غير واضحة. نوصي بالانتظار حتى يتخذ السوق قرارًا.

08الملخص والتوقعات

لم يعد سوق العملات المشفرة سوقًا منفصلاً، بل يتم دمجه تدريجيًا في الاقتصاد الحقيقي. عند تحليل الفرص المتاحة في سوق العملات المشفرة، نشعر بشكل متزايد بأهمية المحركات الخارجية لهذه الصناعة.

عندما يتغير السوق ويتكيف، يحتاج الجوهر أولاً إلى توضيح أين نحن في الدورة وما هي العوامل الداخلية والخارجية التي تحرك الجولة التالية من الدورات الصغيرة .

أثناء عملية توحيد السوق وتصحيحها، لا ينبغي لنا أن نسيطر على الذعر.

وقد قمنا بتلخيص هذه المسارات والفرص الجديرة بالاهتمام في النصف الثاني من العام، آملين أن نزود القراء بمرجع مفيد.