分析代币经济学时你该问自己的100个问题

原文：https://medium.com/@kinaumov/100-questions-tokenomics-c31382966785

作者：Kirill Naumov

你已经找到了一个你喜欢的项目并且正在考虑加入。在你这样做之前，请查阅这个列表。询问这些确实有助于避免误以为令人成功的事物，并在加密市场中选择更好的长期投资。

问题概述:

·大概

·代币发行

·供应

·需求

·代币效用

·过往表现

· 当前相关问题

大概

1.项目使用哪些代币？

2.如果有几个代币，为什么？

3.代币的市值是多少？

4.流通量是多少？

5. 最大可能供应量是多少？(更多信息请参阅“供应”部分)

6.什么是完全稀释估值？

7.代币的供应是通胀、稳定还是通缩？

8.代币在哪里可以买到？

9.为什么代币在这些特定的DEX/ CEX上？

10.这些交易所的代币流动性有多深？

11.这些交易所的代币交易量有多高？

12.谁是主要的流动性提供者/做市商？

13.他们是长期参与还是通过不可持续的代币释放获得激励？

14.你在持有代币时信任哪些方（即链、桥、团队等）？

15.团队是否从代币升值中受益?

16.用户（非持币者）是否受益于代币升值？

17.项目可以在没有代币的情况下运行吗？

代币发行

- 项目如何推出其代币

18. 为什么选择这个区块链来发行代币？

19. 选择的链在安全性、速度或互操作性方面是否最佳？

20. 项目推出代币时的年龄是多少？

21. 使用了哪种代币发行方式？

22. 项目通过代币发行筹集了多少资金？

23. 发行时的完全稀释估值 (FDV) 是多少？

24. 自推出以来，市值/FDV 有何变化？

25. 选择的初始供应百分比如何影响未来的释放和代币持有者稀释？

供应

— 代币的价格从根本上取决于供求关系。我们先来分析一下供给。

26. 哪些因素会影响代币的卖压？

27. 未来代币供应量会增长多少？

28. 谁持有代币？

29. 前 10 个地址控制了多少供应量？

30. 前 100 个地址呢？

31. VC和团队什么时候解锁？

32、是否有大量币丢失或销毁？

33. 社区持有多少？

34. 分配的公平程度如何？

35. 总体释放时间表是什么？

36. 释放流向了谁？

37. 他们的行为是什么（他们是立即卖出还是持有）？

38. 你可以通过质押或提供流动性从释放中受益吗？

39. 释放是为您带来利润，还是只是保护您免受稀释？

40. 为什么有些发行的代币没有流通？

41. 当锁定（或质押）的代币被释放时会发生什么？

42、社区锁仓机制有批量解锁吗？

需求

— 现在让我们看看需求，为什么从市场上购买代币。

43. 代币需求的主要驱动因素是什么？

44. 是否有其他项目用户可以轻松替代？

45. 你是怎么知道这个项目的？

46. 其他人以后会想要这个代币吗？

47. 你持有代币的预期回报是多少？

48. 是否有协议收入分配给代币持有者？(详见效用部分)

49. 项目是否回购和/或销毁自己的代币？

50. 用于从协议购买商品/服务时，代币会被销毁或转移吗？

51. 该项目是否有狂热的追随者？

52. 他们的 Discord 中的能量如何？

53. 该项目在 Twitter 上的活跃程度如何？

54. Twitter 上的社区有多活跃？

55. 他们这么活跃有多久了？

56. 从现在起一个月或一年后，他们会保持活跃吗？

57. 持有代币是否存在博弈论驱动的激励？

58、有代币锁仓机制吗？

59. 像庞氏骗局吗？

60.有销毁机制吗？

代币效用

— 代币在项目中的用途

61. 代币的用途是什么？

62. 您应该持有它还是将其用于交易/服务？

63. 项目现金流有多少百分比分配给代币持有者？

64. 现金流是稀释性的还是再分配性的？

65. 您打算立即出售或持有收益吗？

66. 代币是否用于治理？

67. 如果是，治理投票的集中度如何？

68. 你的投票会带来改变吗?

69. 提交和升级治理提案的最低代币要求是什么？

70. 治理能否促成或影响利润分配？

71. 是否存在可以从中获利的治理投票贿赂?

72. 代币能保证项目的安全吗?

73. 代币可以作为抵押品借入流动性吗？

过往表现

— 自推出以来的代币表现

74. 代币是否与更广泛的加密市场（ETH、BTC）相关？

75. 为什么要持有代币而不是 ETH 或 BTC？

76. 代币价格的波动性如何？

77. 自诞生以来，代币兑美元或 ETH 的表现如何？

78. 释放/质押收益是否抵消了任何损失？

79. 代币的流通速度是多少（流通速度=交易量/市值）？

80. 现价和最高值有什么区别？

81. 代币价格是否对正面/负面消息有反应？

当前相关问题

— 熊市和其他相关的事情你应该考虑

82. 代币经济学在熊市中仍然有意义吗？

83. 代币如何受到崩盘的影响？

84. 代币经济学在高波动性和其他极端情况下是否有效？

85. 代币是否类似于证券（SEC 敲门的可能性有多大）？

86. 是否有足够的流动性让你快速退出？

87. 如果每个人都同时退出会怎样？

88. 用户流入/流出会影响代币经济学吗？

89. 是否有部分款项来弥补黑天鹅事件造成的协议损失?

90. 团队过去是否调整过代币经济学？

91. 是否还有其他具有类似代币经济学的项目，它们的表现如何？

92. 有知名持有者吗？

93. 他们是在卖出还是在积累？

94. 该项目是否仍然适用于下一轮牛市？

95. 这个项目的代币经济学是否优于其直接竞争对手？

96. 有没有研究过这个项目的代币经济学？

97、代币背后的项目做得好吗？

98. 项目的代币经济学是否过于复杂，是否会引入更多故障点？

99. 回答所有这些问题的数据有多少?

100.你还确定要模仿吗？