تقرير أبحاث تطوير صناعة Web3 لعام 2024 والقائمة السنوية

العنوان الأصلي: "RootData: تقرير أبحاث تطوير التشفير لعام 2024 والتصنيفات السنوية"

المؤلف: RootData Research

مراجعة سوق رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة لعام 2024

التشفير دخلت الصناعة الموجة الرابعة من ابتكار الأصول، والأسواق الأولية والثانوية موصلة للغاية

مع مرور صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وEthereum، Crypto يتمتع تطوير الصناعة بأساس سيولة قوي طويل المدى بشكل عام، يتخلف السوق الأولي عن السوق الثانوية إلى حد ما، ومع ذلك، فإن السوق الأولية سوف ترتفع أولاً وبعد ذلك الارتفاع في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. الاتجاه المستقر: إجمالي مبلغ التمويل في الربع الأول 2 545 مليون دولار أمريكي (زيادة طفيفة بنسبة 0.76٪ على أساس سنوي)، واصل الربع الثاني الزخم التصاعدي وارتفع إلى 2.75 مليار دولار أمريكي (زيادة شهرية بنسبة 8.05٪) على الرغم من تعديل الربع الثالث قليلاً إلى 2.406 مليار بالدولار الأمريكي، لا يزال يرتفع بشكل ملحوظ بنسبة 26.05٪ على أساس سنوي.

في الواقع، التشفير دخلت الصناعة الموجة الرابعة من ابتكار الأصول، مدفوعة بشكل أساسي بأصول غير EVM MemeCoin وBRC20 وAIGC وRWA. ومع ذلك، لا يبدو أن السوق قد توصل إلى إجماع واسع النطاق بشأن ابتكارات الأصول هذه في الأشهر الـ 12 الماضية. والذي تسبب أيضًا في سبب مهم لعدم قدرة السوق الثانوية على إنشاء ارتفاعات جديدة في الأسعار مثل BTC. في رأينا، إحدى قواعد تطوير صناعة العملات المشفرة هي العثور على أصول محلية جديدة تحظى بأكبر قدر من الإجماع وتحقيق تدفق الأموال المدفوعة بالأصول الجديدة.

التغييرات في هيكل المعاملات: 54.9% من المؤسسات لم تقم باستثمار واحد خلال الـ 12 شهرًا الماضية، و12% فقط من المشاريع أكملت جولتين أو أكثر التمويل

54.9% من المؤسسات لم تقم باستثمار واحد خلال الـ 12 شهرًا الماضية، وزاد متوسط ​​مبلغ التمويل بمقدار 53,139 دولارًا أمريكيًا لكل جولة مقارنة بعام 2023، أي بزيادة قدرها 0.62% تقريبًا. أظهر استطلاع RootData للمستثمرين في سبتمبر أن معظم المؤسسات الاستثمارية لم تستثمر أو كانت غير نشطة، وذلك بسبب:

• لسوق العملات المشفرة الأساسي تأثير رئيسي واضح.

  لم نشهد بعد ابتكارات كبرى في الصناعة؛

• مشاريع عالية درجة عتامة المعلومات؛

• عدم اليقين الناجم عن التغيرات السريعة في الصناعة؛

• ضعف السيولة والخروج غير المتسق بسلاسة وأسباب أخرى.

تشير إحصائيات RootData إلى حدوث إجمالي 1,459 عملية تمويل في الأشهر الـ 12 الماضية. كان هناك 1,283 مشروعًا أكملت جولة واحدة فقط من التمويل، و149 مشروعًا أكملت الجولة الثانية من التمويل، و27 مشروعًا أكملت ثلاث جولات أو أكثر جولات التمويل؛ مقارنة بنقاط البيانات الثلاث هذه في الفترة 2021-2022 وانخفضت بنسبة 27.7% و30.0% و10.2% على التوالي، لكنها ارتفعت بنسبة 7.6% و11.2% و86.3% على التوالي مقارنة بالأعوام 2022-2023، وهذا يوضح أيضًا أن الصناعة لا تزال في مراحلها الأولى وهناك العديد من التقنيات والتقنيات غير المثبتة كما يظهر أيضًا أن العديد من المشاريع ستواجه ضغوطًا من التمويل اللاحق.

مسارات الاستثمار الشهيرة والمنافسة البيئية: البيئة الأساسية هي المستوى الثاني مع أكبر معدل نمو في الأشهر الـ 12 الماضية، ويعتبر التمويل اللامركزي DeFi هو الأكثر مقومة بأقل من قيمتها بأكثر من 41% من المستثمرين المسار

تجاوز حجم الاستثمار والتمويل في مسار البنية التحتية خلال الـ 12 شهرًا الماضية 4.2 مليار دولار أمريكي، DeFi يتجاوز مبلغ الاستثمار والتمويل للمسار 1.4 مليار دولار أمريكي، ووفقًا لمسح المستثمرين في سبتمبر، يعتبر DeFi هو المسار الأكثر مقومة بأقل من قيمتها من قبل أكثر من 41٪ من المستثمرين، ويعتبر المسار L1 / L2 بـ 48 % من المستثمرين يعتقدون أن التقييم مرتفع جدًا.

تستمر Ethereum، بالاعتماد على ميزة المحرك الأول والنظام البيئي الكامل للمطورين، في الهيمنة على القائمة البيئية بمقياس يصل إلى 2,562 مشروعًا سيشهد نظام Solana البيئي بعد تأثير حادثة FTX، انتعشت بقوة، حيث وصل عدد المشاريع إلى 823 مشروعًا. كما يتطور نظام Bitcoin البيئي ونظام TON البيئي بسرعة، مع 383 و141 مشروعًا بيئيًا على التوالي.

من الجدير بالذكر أن Base، باعتباره حل L2 مدعومًا من Coinbase، قد جمع بسرعة 428 مشروعًا منذ إطلاقه في أغسطس 2023. في النظام البيئي Ethereum L2 نمو يزيد عن 28%، وهي شبكة L2 ذات أكبر معدل نمو بيئي.

تعد مسارات L1 وDeFi وAI هي الأكثر شعبية. المشاريع الجديدة الأكثر شهرة في الأشهر الـ 12 الماضية هي DeFi وGame وAI، وMonad هي أعلى تمويل فردي

وفقًا لإحصائيات RootData، أضافت DeFi أكبر عدد من العلامات إلى المشاريع الجديدة خلال الـ 12 شهرًا الماضية، تليها Game وAI القطاعات، ولكن تجدر الإشارة إلى أن DeFi و AI هما أيضًا القطاعان اللذان يتمتعان بأعلى شعبية في الأشهر الـ 12 الماضية، على الرغم من أن Game هي علامة شائعة أضافتها المشاريع الجديدة، إلا أنها تتخلف في تصنيفات الشعبية كانت في تصنيفات الشعبية على مدار السنوات الأربع الماضية، ولم يحقق المنتج ولا أداء سعر الرمز المميز نتائج تُرضي المستخدمين في هذا الربع.

بالنظر إلى أفضل 10 معاملات استثمار وتمويل خلال الـ 12 شهرًا الماضية، احتلت شركة Monad المرتبة الأولى في إتمام تمويل بقيمة 225 مليون دولار أمريكي بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي في أبريل من هذا العام. ومن الجدير بالذكر أنه من بين أفضل الصفقات 10 معاملات، بالإضافة إلى CeFi المشترك، خارج المسارات ذات متطلبات الرسملة العالية مثل التعدين، تم تصنيف تمويل Celestia بقيمة 100 مليون دولار أمريكي خارج البورصة والذي تم الإعلان عنه في سبتمبر من بين أفضل عشر معاملات، مما قد يكشف أيضًا أن معاملات OTC ستصبح واحدة من المعاملات المهمة الاتجاهات في الصناعة.

قائمة الخلفية والمعايير

منذ إصدار قائمة RootData في عام 2023، أصبحت قائمتها يتم الاهتمام بالنتائج من قبل المزيد من رواد الأعمال والمستثمرين والشركات المحدودة وعشاق التشفير العام. تلتزم RootData بإظهار القوة الأساسية وخصائص الاتجاه لتطوير الصناعة من خلال تحليل البيانات الدقيق.

الوقت الإحصائي لهذه القائمة هو من 31 أكتوبر 2023 إلى 31 أكتوبر 2024. وقد تم إصدار إجمالي خمس قوائم، وتحديدًا: Top50 project (TGE) مكتمل)، أفضل 50 مشروعًا (لم يتم تنفيذ TGE)، أفضل 50 مؤسسة استثمارية في Crypto VC، أفضل 10 مستثمرين ملائكيين، أفضل 20 رئيسًا تنفيذيًا.

أعلى 50 المشروع (اكتمل حدث TGE)

• خصائص السيولة: تم الآن إدراج الرموز المميزة من المشاريع التسعة المدرجة في خمس بورصات رئيسية (Binance وOKX وBybit وUpbit وCoinbase). من بينها، يتم إدراج الرموز المميزة لـ 82٪ من المشاريع في ثلاث بورصات رئيسية على الأقل.

• خصائص المسار: المشاريع الموجودة في القائمة تأتي من 22 مسارًا، من بينها مشاريع المسار Layer1 وDeFi وAI. غالبية. بالمقارنة مع العام الماضي، هناك 5 مشاريع MemeCoin جديدة في قائمة هذا العام، وذلك لأننا نعتقد أن MemeCoin تقوم ببناء فئة أصول جديدة وقد أظهرت قيمة فريدة في إثراء فئة أصول Crypto وتعزيز خروج Crypto من الدائرة.

• خصائص التمويل: يبلغ متوسط ​​تمويل المشاريع المدرجة في القائمة 23.15 مليون دولار أمريكي، بمتوسط ​​جولتين من التمويل و 13 مستثمرًا لم يتلقوا التمويل. ومن الجدير بالذكر أنه خلال الـ 12 شهرًا الماضية، استنادًا إلى حسابات FDMC/Raised، كانت أفضل 5 مشاريع مدرجة في القائمة، بما في ذلك Celestia (3,670x)، وOndo Finance (1,819x)، وJito (1,322x)، وEthena. (1,134x)، سي (816x).

أفضل 50 مشروعًا (لم يكتمل TGE)

• خصائص التمويل: تلك المحددة لهذه القائمة يبلغ متوسط ​​تمويل المشروع 25.71 مليون دولار أمريكي، ويبلغ متوسط ​​جولة التمويل جولتين، وتبلغ قيمة 7 مشاريع مليار دولار أمريكي (شاملة)، ولم تكشف 4 مشاريع عن تمويلها علنًا.

• خصائص المسار: تغطي معظم المشاريع المدرجة في القائمة 26 مسارًا، مع حساب الوحدات النمطية وDeFi والبنية التحتية والذكاء الاصطناعي نسبة كبيرة، في الأرباع الأربعة الماضية، على الرغم من أن مسارات GameFi وCeFi وNFT قد سقطت في فترة من الابتكار الراكد، إلا أننا ما زلنا نختار المشاريع ذات الممثلين المبتكرين في هذه المسارات.

Crypto VC Top50

قامت المؤسسات الخمسين المدرجة في القائمة بمتوسط ​​28 استثمارًا في الأرباع الأربعة الماضية وقادت ما متوسطه 7 استثمارات. إلى حد ما، شكلت هذه المؤسسات اتجاهات الاستثمار وخصائص شركة Crypto على مدار الأرباع الأربعة الماضية. تقع 46% من المؤسسات في أمريكا الشمالية، و20% من المؤسسات تقع في الصين (بما في ذلك هونغ كونغ وماكاو وتايوان)، وتقع 34% المتبقية من المؤسسات في سنغافورة ودبي وأماكن أخرى.

من بين المؤسسات المختارة تمثل المؤسسات الاستثمارية الأصلية للعملات المشفرة (بما في ذلك قسم الاستثمار الاستراتيجي لمشروع الكريبتو في مؤسسات الاستثمار التقليدية) حوالي 80%، والباقي تقليدية تعمل المؤسسات الاستثمارية بمختلف أنواعها على تعزيز النظام البيئي للابتكار في مجال ريادة الأعمال في العملات المشفرة ليصبح أكثر قوة.

المستثمرون الملائكة

في الوقت الحاضر، تنمو مجموعة المستثمرين الملائكيين بسرعة. حاليًا، تضم RootData 2,037 مستثمرًا ملائكيًا (قاموا باستثمار واحد على الأقل). هؤلاء المستثمرون الملائكيون النشطون هم في الأساس رواد أعمال ناجحون في مجال العملات المشفرة. بلغ متوسط ​​عدد الاستثمارات التي قام بها أكبر 10 مستثمرين ملائكيين في الأشهر الـ 12 الماضية 18 مرة. مع استمرار نمو مجموعة المستثمرين الملائكيين، سيصبح النظام البيئي للابتكار وريادة الأعمال في شركة Crypto أكثر صحة.

أفضل 20 مدير تنفيذي

وفقًا لاستطلاع رأي للمستثمرين أصدرته RootData في سبتمبر، فإن 75% من المستثمرين يصنفون الرئيس التنفيذي والفريق كأول العوامل التي يجب مراعاتها في الاستثمار. تضم RootData حاليًا 1,827 مستثمرًا كرئيس تنفيذي لمشروع Crypto نعتقد أن الرؤساء التنفيذيين ذوي الجودة العالية في شركة Crypto هم موارد نادرة وهم القوة الأكثر أهمية في تطوير الصناعة ونموها.

حول RootData

RootData عبارة عن منصة بيانات لاكتشاف أصول Web3 وتتبعها، وهي أول من قام بتغليف البيانات الموجودة على السلسلة وخارجها لأصول Web3 تلتزم بأن تصبح أحد أصول Web3 للهواة والمستثمرين.