4Alpha Research: تفسير متعمق للتطور المستقبلي لسوق التنبؤ Polymarket؟

4 باحثو أبحاث ألفا: ستيتش، كلوريس

هل يمكن انتخاب ترامب رئيسا؟ هل سيدخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود؟ هل سينجح صندوق Solana ETF هذا العام؟ متى سيتم إصدار GPT5؟ هل سيحصل iPhone 16 على ترقية كبيرة؟ هناك الكثير من المشكلات التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالحياة في هذا العالم. يمكن أن تكون هذه المشكلات كبيرة أو صغيرة، ولكن بينها جميعًا شيء واحد مشترك، وهو أن محركات البحث لا يمكنها أبدًا تقديم إجابات لها. توفر أسواق التنبؤ ملحقًا لمحركات البحث، مما يسمح للأشخاص بالحصول على "استنتاجات" بدلاً من "التحليل" ويتم إخفاء كل التحليلات خلف معدل الفوز.

الآراء الواردة في هذه المقالة لا تمثل أي نصيحة استثمارية

ما هي أسواق التنبؤ؟

سوق التنبؤ هو سوق تداول، بالمقارنة مع منصات المراهنة العامة، يركز سوق التنبؤ بشكل أساسي على "الأحداث"، حيث يمكن للمستخدمين شراء وبيع "العقود" على "نتائج الأحداث المستقبلية". سوق الخيارات الذي يستفيد فيه الفائز من مبلغ رهان الخاسر بما يتناسب مع خسارة الخاسر لرأس المال بالكامل.

من خلال عقود البيع والشراء، يقوم المستخدمون في الواقع "بالرهان" على ما يعتقدون أنه احتمال وقوع حدث معين، وبالتالي فإن سعر العقد يعكس وجهة نظر السوق حول احتمالية وقوع الحدث.

الهدف من سوق التنبؤ هو الاستفادة من الذكاء الجماعي من خلال سلوكيات التداول للعديد من المستخدمين، مما يعكس تقييمًا دقيقًا لاحتمال وقوع حدث ما. على سبيل المثال، إذا كان سعر العقد لحدث "انتخاب ترامب رئيسًا للولايات المتحدة" هو 60 يوانًا، فهذا يعني أن السوق يعتقد أن ذلك سيحدث باحتمال 60٪.

تفكيك سوق التنبؤ الأكثر شعبية Polymarket

Polymarket هو سوق تنبؤي مبني على Polygon، وهو يتيح للمستخدمين شراء USDC مباشرة من خلال Moonpay باستخدام طرق الدفع التقليدية للمراهنة، وليست هناك حاجة إلى ربط المحافظ والعمليات المعقدة الأخرى، ولا تتضمن مفاهيم مثل الغاز و التوقيعات عند استخدامه لغير مستخدمي Web3.

تؤدي بيانات Polymarket حاليًا أداءً جيدًا، حيث وصل حجم الرهان في شهر يوليو إلى 387 مليون دولار أمريكي، وبلغ حجم التداول اليومي ملايين الدولارات الأمريكية في حدث اختيار المرشح الرئاسي الأمريكي وحده أكثر من 550 مليون دولار أمريكي في العقود غير المستقرة في الوقت نفسه، وفقًا لشركة Dune، تظهر البيانات المذكورة أعلاه أن عدد المستخدمين النشطين لـ Polymarket استمر في النمو هذا العام، حيث تجاوز أعلى عدد من المستخدمين النشطين أسبوعيًا 2.30000. في الوقت الحاضر، أصبحت Polymarket مرجعًا مهمًا للرأي العام في الانتخابات الرئاسية، حتى أن ترامب نفسه قام مرارًا وتكرارًا بإرسال بيانات معدل فوزه الرائد على Polymarket.

لا يمكن فصل صعود Polymarket عن بعض الظروف المواتية، مثل:

1) ما يكفي من الأحداث عالية الجودة: هناك دائمًا موضوعات في عام 2024، بدءًا من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وEthereum وحتى الانتخابات الأمريكية والألعاب الأولمبية وما إلى ذلك.

2) يرتبط سوق التشفير ارتباطًا وثيقًا بالسياسة والإشراف والاقتصاد: في العام أو العامين الماضيين، لم يكن العامل الأكبر الذي يسبب تقلبات الأسعار في سوق التشفير في الغالب هو تطوير التشفير نفسه، بل التغيرات في العوامل الخارجية. يؤدي هذا أيضًا إلى قيام المزيد من مستخدمي Crypto Native والأموال بالاهتمام بالتغيرات الكلية وسوق التنبؤ، لأن سوق التنبؤ يوفر "استنتاجات" بسيطة للعديد من موضوعات العوامل الكلية.

3) بنية تحتية أفضل: عندما أصبح مفهوم سوق التنبؤ شائعًا في عام 2019، لم تكن محفظة الحفظ وخدمات الإيداع والسحب والسلسلة العامة مثالية، مما أدى إلى تقييد وصول المستخدم. في ذلك الوقت، تم بناء العديد من أسواق التنبؤ على الإيثيريوم، وكثيرًا ما حدثت مشكلات مثل صعوبة إعادة الشحن وعدم القدرة على المراهنة.

بالإضافة إلى تواجدها في المكان المناسب في الوقت المناسب، أجرت Polymarket أيضًا العديد من التحسينات على مستوى المنتج مقارنة بتوقعات الأسواق في الدورات السابقة

عادةً ما كانت أسواق التنبؤ في الماضي تعاني من نقاط الضعف التالية:

1. عائق الدخول مرتفع جدًا، والبنية التحتية غير كاملة، وتحتاج إلى فهم مفاهيم مثل استخدام المحافظ

2. المنتجات معقدة ويصعب فهمها، وسوق التنبؤ يشبه الكازينو، ويتم تصميم مجموعات الخيارات والنماذج الأخرى بسهولة لتكون معقدة للغاية.

3. عدم كفاية السيولة والأطراف المقابلة

   < /li>

4. يتطلب إنشاء الحدث درجة من الحرية ومن الصعب الموازنة بين وجود معايير واضحة

5. المخاطر التنظيمية، أسواق التنبؤ موجودة منذ العصور القديمة، لكنها كانت دائمًا مقيدة بالحقوق المركزية

6. ...

على الرغم من أن Polymarket لم تتمكن من حل المشكلات المذكورة أعلاه بشكل كامل، إلا أنها حققت درجة معينة من الابتكار أو التحسين لمعالجة نقاط الضعف هذه

1) بذل قصارى جهدك لتحسين واجهة المستخدم UIUX للمنتج وخفض حد الاستخدام

يمكننا مقارنة تجربة مستخدم Polymarket قبل بضع سنوات مع تجربة المستخدم اليوم من خلال جمع بعض الرسوم البيانية للبيانات.

بمقارنة الإصدار التجريبي من Polymarket مع الإصدار الحالي، ستجد أن Polymarket الحالي أسهل في الاستخدام والمسار أكثر سلاسة. على سبيل المثال، تتضمن الصفحة الرئيسية الحالية مباشرة جميع "الأحداث" الأكثر شيوعًا على المنصة، ويمكن للمستخدمين تقديم الطلبات مباشرة دون الدخول إلى الصفحة الثانوية، وفي الوقت نفسه، يدور منطق مشاركة المستخدم حول "مبلغ الاستثمار والمتوقع". "العائد"، بدلاً من كل رهان. يتم أيضًا عرض "تكلفة" كل رهان، واحتمال الفوز بكل رهان، والربح المتوقع، وحجم المجمع، والبيانات الأخرى التي قد تحتاج إلى الرجوع إليها قبل تقديم الطلب بشكل كامل. . تدعم المنصة أيضًا الاستخدام الكامل لطرق التسجيل والدفع في Web2 لإنشاء المحافظ والودائع، وليس هناك حاجة لفهم مفاهيم blockchain وGas عند استخدامها.

2) التخلي عن ابتكار الآليات وتوفير السيولة من خلال الحوافز

بمعنى ما، فإن التداول التنبؤي يشبه إلى حد كبير سوق NFT، حيث يمكن تداول أي حدث على أي منصة تنبؤية، ويمكن القول أن السيولة هي أحد العوامل الحاسمة التي تؤثر على اختيار المستخدم، لأن السيولة الكافية لا تسمح بذلك فحسب للمستخدمين الاستفادة من التنبؤ بشكل صحيح بنتائج الأحداث، وكذلك الاستفادة من تقلبات السوق في الأحكام على الأحداث.

تستخدم Polymarket دفتر الطلبات باعتباره طريقة التسوية السائدة. ويمكن لصانعي السوق توفير السيولة عن طريق وضع أوامر محددة للحصول على المكافآت. وكلما اقترب سعر الطلب من سعر السوق، زادت المكافأة. هل تبدو هذه المجموعة من الأوضاع تشبه إلى حد كبير Blur؟ في الواقع، جميع المراكز التي يشغلها مستخدمو Polymarket هي في شكل ERC1155، ولكن الإلهام لهذه المجموعة من حوافز السيولة يأتي في الواقع من dYdX.

3) تحسين عرض المحتوى والتسوية اللامركزية قدر الإمكان

توجد مجموعة مخصصة من القنوات في مجتمع Polymarket للسماح لأعضاء المجتمع بتقديم اقتراحات الأحداث، مما يسمح للفريق بمراقبة الأحداث المختلفة حول العالم دائمًا لضمان استمرارية توفير محتوى النظام الأساسي. وفي الوقت نفسه، يتم استخدام أوراكل UMA لحل مشكلة تسوية الأحداث بطريقة لا مركزية. يعد عرض الأحداث الغني هو الأساس لضمان بقاء المنصة على المدى الطويل، لأن الأحداث الشعبية مثل الانتخابات الأمريكية والألعاب الأولمبية لا تحدث كثيرًا، و"الحدث" نفسه هو "محتوى" وليس "لعبة لعب". ، ولا يمكن مقارنتها بـ "ماكينات القمار" و"الباكارات" وما إلى ذلك. يمكن أن توجد لفترة طويلة، لذا فإن استمرارك في تقديم المحتوى القابل للاستهلاك بسرعة سيؤثر بشكل مباشر على الاحتفاظ بالمستخدم.

من هذه الجوانب، قامت Polymarket بحل بعض المشكلات التي واجهها سوق تداول العملات المشفرة في الماضي إلى حد ما، ووضع الأساس لانفجارها، بالإضافة إلى المنتجات، استثمرت Polymarket أيضًا الكثير من الأموال في تسويق المستخدم، بما في ذلك قنوات Reddit وWallStreetBets التي تنتظر.

على الرغم من أن Polymarket قد فعلت الكثير، إلا أنها لا تزال تعاني من عيوب. وقد تبدأ ابتكارات سوق التنبؤ المستقبلي أيضًا من هذه الجوانب:

1) سيكون نقص السيولة مشكلة طويلة المدى

سيكون للحدث في النهاية نتيجة واضحة ولا يمكن التحكم فيه بشكل كامل. ويعتمد صنع السوق للحدث على فهم الحدث نفسه. إذا كان الأمر يتعلق فقط بالحوافز، فمن المرجح أن يؤدي صنع السوق الأعمى إلى خسائر. تختلف متطلبات مزودي السيولة في سوق التنبؤ عن الأسواق الأخرى.

2) من الصعب تصميم الأداة المساعدة للرمز المميز

لأن الرهانات يجب أن تتم باستخدام العملات المستقرة، وإلا فإن قيمة الورقة النقدية سوف تتقلب، مما يؤثر على نتائج التنبؤ. لذلك، عند تصميم الرموز المميزة، سيكون من الصعب تمكين الرموز المميزة ودمجها في طريقة اللعب الأساسية للمنصة. إذا تم استخدام الرموز المميزة للمنصة فقط كرموز حوكمة أو حوافز للسيولة، فقد تواجه التأثير السلبي للانخفاض المستمر. في حالة حركة مرور المنصة.

3) انخفاض معدل التحويل وصعوبة اكتساب العملاء

لا يبدو أن فئة سوق التنبؤ تتمتع حاليًا بمعدل تحويل مرتفع. يوضح الجانب الأيسر من الشكل أدناه تغيرات حركة المرور لموقع Polymarket. وكان أكبر عدد من الزوار الفريدين في يوم واحد في شهر يوليو يقترب من 200000، ولكن أكبر عدد من المستخدمين النشطين أسبوعيًا في شهر يوليو كان 20000 فقط انخفاض معدل التحويل للزيارات الجديدة، كما أن معدل التحويل للمعاملات الجديدة ليس مرتفعًا أيضًا، فقد تضاعف عدد المستخدمين النشطين في شهر مايو، لكن حجم المعاملات لم يرتفع وفقًا لذلك، وهو ما يوضح هذه النقطة. نتوقع أن تكون العتبة العالية للمشاركة في سوق التنبؤ وطريقة اللعب القريبة من المقامرة من الأسباب المحتملة.

4) لا يزال هناك مسافة بعيدة عن اللامركزية والعدالة

تعتمد Polymarket حاليًا آلية تسوية تعتمد على Oracle UMA اللامركزي من أجل العدالة. وتقوم UMA بحل النزاعات بناءً على التصويت الرمزي وتأكيد نتيجة الحدث. وينطوي ذلك على درجة معينة من مخاطر المركزية ولا يمكن تحقيقها إلا بشكل نسبي عدل. كان الجدل الشهير يدور حول ما إذا كان من الممكن الموافقة على ETH ETF. في النهاية، لم يتوقع المجتمع مسبقًا أنه تمت الموافقة على النموذج 19b-4 فقط، وليس بما في ذلك S-1. في النهاية، تم الاتفاق على 19b-4 يتم احتسابه أيضًا ضمن آلية UMA. نظرًا لأن الأحداث عادةً ما تكون خارج السلسلة وفي بعض الأحيان لا يكون لها نقطة تسوية واضحة، فستحدث أحداث مماثلة بشكل متكرر.

5) لا تعتبر الألعاب في الأحداث مقامرة خالصة، ومن الصعب زيادة المشاركة في الأحداث غير المتعلقة بالانتخابات

تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من نهاية شهر يوليو، شكل حجم معاملات الأحداث المتعلقة بالانتخابات على Polymarket هذا العام 61.63% من حجم معاملات المنصة، وقد ارتفعت هذه النسبة مؤخرًا مع تدفق المستخدمين الجدد، حيث وصلت إلى بحد أقصى حوالي 82%، وقبل شهر مايو، كان حجم المعاملات للأحداث المتعلقة بالانتخابات على المنصة حوالي 50%، مما قد يعني أن عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد يركزون على الأحداث المتعلقة بالانتخابات.

نعتقد أن السبب الأساسي وراء ذلك هو صعوبة التنبؤ بالحدث، الأمر الذي يؤدي إلى ارتفاع عتبة المشاركة وقد تؤدي المشاركة في ألعاب الأحداث إلى ضجيج MEME، لأن ألعاب الأحداث ليست مقامرة خالصة. من ناحية، فإن المجالات المستقرة والناضجة مثل الرياضة والرياضات الإلكترونية لديها بالفعل عدد كبير جدًا من المنافسين والجماهير الثابتة، وليس لسوق التنبؤ أي ميزة في التنافس على هؤلاء المستخدمين، من ناحية أخرى، فإن الأحداث الأخرى غير الرياضة والانتخابات هي كذلك غالبًا ما تكون ظاهرة "مثل الجبل" "متشابكة" مما يزيد من صعوبة مشاركة المستخدمين.

من المحتم أن تتراجع الشعبية بعد الانتخابات الأمريكية، لكن البرنامج يعاني من التصاق طويل الأمد، وقد خلفت هذه الجولة من الانفجار تراكمًا وراءها

بالنظر إلى أن حجم المعاملات للأحداث الأخيرة المتعلقة بالانتخابات يمكن أن يمثل ما يصل إلى حوالي 80% من جميع معاملات الأحداث على النظام الأساسي بأكمله، فمن شبه المحتم أن تنخفض شعبية سوق التنبؤات بعد الانتخابات الأمريكية، ولكن ومع ذلك، فإن سوق التنبؤ لن يكون أبدًا مجرد ومضة في الأفق، وستستمر هذه الفئة في التطور مع حل المشكلات المذكورة أعلاه باستمرار، للأسباب التالية:

1) يتمتع سوق التنبؤ بسجل قوي لقاعدة المستخدمين. في الواقع، أسواق التنبؤ ليست جديدة. نشأ أقرب شكل حديث من سوق أيوا الإلكترونية (سوق آيوا الإلكتروني) في الثمانينيات، والذي تم استخدامه للتنبؤ بالانتخابات الرئاسية الأمريكية. وفي وقت لاحق، جذبت أسواق التنبؤ اهتمامًا تدريجيًا من الأوساط الأكاديمية ودوائر الأعمال، وتم تطبيقها في مجالات مثل التمويل، وصنع القرار التجاري، والسياسة العامة. مع تطور الإنترنت، أصبحت أسواق التنبؤ عبر الإنترنت مثل Intrade وPredictIt أكثر شيوعًا. وهناك منصات مماثلة حول العالم، ومع ذلك، نظرًا للمشكلات التنظيمية، فإن هذه المنصات إما مغلقة بشكل عام أو لا يمكن استخدامها إلا بدون نقاط الرهانات ذات القيمة الكبيرة لن تصل إلى إمكاناتها الكاملة. مع التحسن التدريجي لإصدار العملات المشفرة لأسواق التنبؤ، لا بد أن يأتي العصر الذهبي لأسواق التنبؤ.

2) ستنتهي الانتخابات العامة، لكن المواضيع السياسية لن تنتهي. لذلك، على الرغم من أن الاهتمام بالأحداث سينخفض، إلا أن عرض الأحداث لن يمثل مشكلة أبدًا، وهذه هي الطريقة التي تتطور بها أسواق التنبؤ مثل Polymarket في دورات. من ناحية أخرى، فإن العالم يتقدم في حالة من عدم الاستقرار. تؤثر الصراعات الجغرافية والأزمات الاقتصادية وما إلى ذلك على أعصاب الناس. في عصر الاضطرابات والانفجار المعلوماتي، فإن طلب الناس على "الاستنتاجات" سيجعل سوق التنبؤ دائمًا لديه قدر معين. تدفق.

3) أصبح التصاق المستخدم أقوى، ويتم تحويل 15% - 25% من المستخدمين إلى مستخدمين على المدى الطويل. بدءًا من الربع الثالث من عام 2023، زاد الاحتفاظ بالمستخدمين الجدد على المدى الطويل بشكل ملحوظ، مما يشير إلى أنه تم التحقق من منطق المنتج قبل الانفجار، بالإضافة إلى ذلك، مع تدفق عدد كبير من المستخدمين الجدد، تم إكمال متوسط ​​عدد المعاملات من قبل المستخدمين لم يتراجع، بل كان هناك اتجاه تصاعدي في يوليو، مما يدل أيضًا على أن معدل الاحتفاظ ومستوى المشاركة للمستخدمين الجدد على النظام الأساسي مرتفع، ولم يتم تخفيض متوسط ​​عدد المعاملات للمستخدمين بشكل عام بسبب الزيادة في نسبة المستخدمين الجدد.

تستحق أسواق التنبؤ اهتمامًا طويل المدى من وجهة نظرنا، لا تزال أسواق التنبؤ القائمة على العملات المشفرة تمتلك ثلاث إمكانات رئيسية لم يتم استغلالها بالكامل:

1) يمكن للجميع إنشاء أحداث والحصول على سيولة كافية: قال شميدت من Dragonfly ذات مرة، "السلاح السري النهائي لـ Polymarket هو أن النظام الأساسي سيسمح للمشاركين في النظام البيئي بإنشاء رهان جديد، وسيكون الأمر صعبًا على المنافسين في المجال المالي التقليدي لنسخ هذا النموذج "هذا يشبه YouTube للتلفزيون." حتى الآن، لم يتم تنفيذ ذلك بالكامل في Polymarket، ونحن نتطلع إلى نموذج يمكنه توفير إنشاء الأحداث والسيولة يجمع بين التناقضات المقدمة، ربما يتعين علينا انتظار تدخل الذكاء الاصطناعي.

2) وسائط حيث كل شيء يمكن التنبؤ به. لا تزال أسواق التنبؤ مقيدة بالأخلاق والسياسة. في يونيو 2023، انتشرت تغريدة حول الغواصة المفقودة تيتان، وراهن المستخدمون على Polymarket بأكثر من 300 ألف دولار على ما إذا كان سيتم "العثور على الغواصة المفقودة بحلول 23 يونيو". أثار هذا انتقادات لطبيعة أسواق التنبؤ الربحية من منظور أخلاقي، وأجبر هجوم "استخدام الموت لكسب المال" بوليماركت على الرد والتوضيح. هذا الضغط الأخلاقي غير المرئي سوف يحد من خلق الأحداث، ولكن إذا فكرت في الأمر من زاوية أخرى واعتبرت "جني الربح" بمثابة تكلفة الاستعانة بحكمة الجمهور، فسوف تكون أكثر تسامحًا مع مجموعة المواضيع التي تتناولها. سوق التنبؤ يمكن أن يستوعب. تتمتع أسواق التنبؤ بالقدرة على توفير أغنى محتوى حول الموضوعات، بل وتتطور إلى وسائط اجتماعية جديدة، مما يسمح بإجراء المناقشات والتنبؤات في مكان واحد.

3) كملحق لمحركات البحث، توفر أسواق التنبؤ "الاستنتاجات" الأكثر حاجة في عصر الانفجار المعلوماتي. سيقول العديد من أنصار أسواق التنبؤ إن أسواق التنبؤ ستوفر "الحقيقة" التي يحتاجها الناس، لكن هذا التصريح فيه مبالغة في الدور الذي تلعبه أسواق التنبؤ، لأن الحكمة الجماعية لا تزال بعيدة عن "الحقيقة". لكن أسواق التنبؤ لا تزال قادرة على تقديم شيء مهم: "الاستنتاجات". في رأينا، "معدل الفوز" هو شيء مشابه لـ "K-line"، فهو يوفر أرقامًا فقط، ولكنه يحتوي على كل التحليلات، وهو عبارة عن بلورة لحكمة المجموعة، وفي كثير من الحالات، يكون مثل هذا الاستنتاج الواضح مع الاحتمالية كافيًا للمساعدة الناس في إصدار الأحكام.

اكتشافات أخرى من انفجار Polymarket

لم تأت نهاية سوق التنبؤ بعد، وليس من المعروف بعد ما إذا كان Polymarket يمكن أن يصبح الفائز النهائي، ولكن عملية تطويره لا تزال قادرة على منح المشاركين في السوق الكثير من الإلهام، مثل:

1. لم يعد من الممكن استخدام التركيز على التطبيقات التي تعاني من نقص البنية التحتية كذريعة لعدم وجود تطبيقات تشفير ممتازة: كانت أسواق التنبؤ في الماضي محدودة بالفعل بسعر وأداء الإيثيريوم، ولكن البدائل موجودة الآن. هي بالفعل منتجات كافية، كما أن Polymarket مبنية على حلول التوسعة من الجيل السابق مثل Polygon. لذلك، على الرغم من أن البنية التحتية الحالية قد لا تزال غير قادرة على تلبية احتياجات عشرات الملايين من المستخدمين النشطين يوميًا، إلا أنها لا تزال كافية لإنشاء منتجات استهلاكية ممتازة يمكنها التحقق من احتياجات مجموعة صغيرة من المستخدمين

   < /li>

2. تقليل البنية التحتية للحد الأدنى كافية بشكل أساسي سواء كان ذلك يتعلق بتبادل العملات الورقية أو التسجيل عبر البريد الإلكتروني أو التفاعل بدون غاز، فقد حان الوقت للنظر إلى مستخدمين آخرين غير التشفير

.

3. ربما لا يكون هناك اندفاع للنظر إلى السوق العالمية، ربما يمكنك التركيز أولاً على سوق معينة للتحقق من الطلب على المنتج: قبل حظر Polymarket في الولايات المتحدة، كان أكثر من 80% من مستخدميها وحركة المرور الخاصة بها إن انفتاح شركة Crypto يجعل من السهل على رواد الأعمال التركيز على "المستخدمين العالميين" عندما يأتون لأول مرة، ولكن في النهاية، فإن بدء عمل تجاري تجعل القيود المفروضة على القوى العاملة في الشركة من السهل أن يصبح هدف الترويج "عالميًا". مستخدمو السلسلة". لم يتزايد حجم المستخدم هذا لسنوات عديدة، وله احتياجات فردية نسبيًا، وهي مجموعة موجهة نحو الربح، وبالتالي تدخل في منافسة شرسة للغاية على الأسهم

4. للبدء- قم برفع مستوى الشركات، وحدد توقيت الإفصاح عن أخبار التمويل، ففرصة جذب الانتباه محدودة، وقم بالتطوير بطريقة بسيطة قبل أن يصبح المنتج جاهزًا

محتوى هذه المقالة مخصص لمشاركة المعلومات فقط ولا يشجع أو يؤيد أي أنشطة تجارية أو استثمارية. ويُطلب من القراء الالتزام الصارم بالقوانين واللوائح الخاصة بمنطقتهم وعدم المشاركة في أي أنشطة مالية غير قانونية. ولا توفر مداخل المعاملات والإرشادات وتوجيهات قناة الإصدار وما إلى ذلك للإصدار والتداول والتمويل المتعلق بأي عملة افتراضية أو مجموعات رقمية.

يُحظر إعادة طباعة محتوى 4Alpha Research أو نسخه أو ما إلى ذلك دون الحصول على إذن، وسيتحمل المخالفون المسؤولية القانونية.