5 مقاييس DeFi تتزايد بعد FTX

أين يتدفق رأس المال في عالم ما بعد FTX؟ هل لديك فضول لمعرفة أي المشاريع استفادت من انهيار FTX؟ هل تبحث عن الضوء في أعماق عذاب وكآبة العملات المشفرة؟

ثم كنت قد وصلنا إلى المكان الصحيح!

⬇️ اليوم ، سنقوم بتفكيك إجابات أسئلتك حالًا: ما عليك سوى القراءة ⬇️

تدفقات CEX

المادة 1:ليس مفاتيحك ، وليس جهاز التشفير الخاص بك!

إنه لأمر مدهش عدد الأشخاص الذين أدركوا أخيرًا قيمة عقيدة التشفير الأساسية هذه بعد حدوث كارثة كبرى. لسوء الحظ ، لا توجد بيانات متاحة بسهولة حول مبيعات Ledger Nano لأنها بالتأكيد فقط كذلك!

شهدت التبادلات أصافي التدفق الخارج من 4.675 مليار دولار في العملات المستقرة منذ 4 نوفمبر ، انخفض بنسبة 11.4 ٪ في أرصدة العملات المستقرة.

مصدر:نانسن

بالإضافة إلى ذلك ، بلغ صافي تدفقات Ether الخارجة من البورصات خلال نفس الفترة 5.125 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل 13.1 ٪ من إجمالي ETH المحتفظ به سابقًا في CEXs.

مصدر:نانسن

منذ 4 نوفمبر ،9.8 مليار دولار في الإسطبلات وتم سحب الإيثر من CEXs .

مع بينانس على نطاق واسعمخاوف الإفلاس مع تداول CT ، فمن غير المرجح أن ينعكس اتجاه عمليات السحب هذا في أي وقت قريبًا.

لا تفعل حلول التدقيق الأكثر تطورًا اليوم سوى القليل لطمأنة المستخدمين بشأن سلامة أصولهم في CEXs:

• تدقيقات إثبات الاحتياطيات تلتقط الأصول فقط في وقت واحد
  
• المستخدمون غير مدركين للخصوم ولا يتم تحديث الأرصدة بشكل مباشر

• أصبحت جودة مدققي تبادل العملات المشفرة موضع تساؤل
  
• يبدو أن عمليات التشفير المعقدة تتحول إلى الشركات الصغيرة التي من المحتمل أن تفتقر إلى الموارد لإجراء عمليات تدقيق شاملة للشركة

سيتطلب عكس مسار هروب رأس المال من التبادلات استعادة ثقة عملائها ، وهي كذلكمن المحتمل أن تكون مهمة صعبة في وقت أصبح فيه المشاركون في سوق العملات المشفرة (بحق) أكثر تشككًا في أمناء الحفظ المركزيين أكثر من أي وقت مضى.

GMX TVL

لا يعني مجرد انهيار FTX أن تعطش العملات المشفرة للرافعة المالية قد شبع: فقد كانت GMX أحد المستفيدين الرئيسيين من تدفقات CEX الخارجة من مستخدمي DeFi الذين يتطلعون إلى الوصول إلى تجربة تداول غير موثوق بها.

😅It يقدم للمستخدمينرافعة مالية تصل إلى 30 ضعفًا ، أعلى بكثير من العديد من بروتوكولات DeFi😅

عدد قليل من مشاريع التشفير التي تم إنشاؤها لديها برامج TVL أعلى اليوم مما كانت عليه في بداية نوفمبر. ارتفعت قيمة TVL المقومة بالدولار الأمريكي لشركة GMX بنسبة 9.9٪ عن 5 نوفمبر.

مصدر:ديفي لهب

عندما تكون مقومة بـ ETH ، فإن TVL الخاصة بشركة GMX هيارتفاع بنسبة 41.0٪ منذ 5 نوفمبر!

مصدر:ديفي لهب

أدت الفوضى وحالات الإفلاس المتتالية بعد فشل FTX إلى محو القيمة في جميع أنحاء النظام البيئي للعملات المشفرة. لهذا السبب ، يمكن أن يوفر عرض TVL من حيث ETH وكيلًا أكثر دقة لنمو بروتوكول معين في حصة سوق التشفير.

على سبيل المثال ، حيث انخفضت قيمة TVL المقومة بالدولار الأمريكي من GMX بنسبة 25.3٪ من 5 إلى 10 نوفمبر ، بينما ارتفعت TVL المقومة بـ ETH بنسبة 12.1٪!

كانت الانخفاضات المؤقتة في TVL المقومة بالدولار الأمريكي من GMX نتيجة مباشرة لعوامل طبيعية طبيعية (أي مخاطر ليست فريدة في البروتوكول). تشير الزيادات في TVL المقومة بـ ETH إلى أن نسبة أكبر من أصول التشفير شقت طريقها إلى المنصة خلال هذه الفترة ، مما أدى إلى زيادة حصتها في السوق.

في الوقت الحالي ، ارتفعت أسعار GMX TVL ، من حيث كل من الدولار الأمريكي والإيثريوم ، مما يشير إلى أن المنصة أصبحت الخيار المفضل للمتداولين الذين يبحثون عن بدائل لامركزية للتبادلات المركزية.

قرار TVL

تضم GMX أكثر من نصف TVL لشركة Arbitrum. مع وضع هذا الإطار في الاعتبار ، فليس من المثير للصدمة أن يكون TVL التابع لشركة Arbitrum قد تم تشغيله بعد FTX فقط.

مصدر:ديفي لهب

الأمر المثير للصدمة هو أن قناة Arbitrum's TVL ، الحصرية لشركة GMX ، زادت بنسبة 7.6٪ عن أعلى مستوى لها قبل FTX والذي تم تعيينه في 5 نوفمبر.

مصدر:ديفي لهب (تنزيل البيانات)

لماذا هذا صادم؟

لنفترض فقط أن استعادة الطبقة الثانية من TVL كانت أقل تفاؤلاً عند مقارنتها بـ Arbirtum:تراجعت قيمة TVL المقومة بالدولار الأمريكي L2 بنسبة 16.6٪ عن أعلى مستوى لها في 5 نوفمبر.

مصدر:L2Beat

أدت عائدات الرسوم المرتفعة من GLP إلى شحن توربيني لنظام Arbitrum البيئي ، مما أدى إلى تعزيز TVL. تُعد العوائد الناتجة عن هيكل رسوم الأصل بمثابة العمود الفقري لاقتصاد السلسلة.

يعتمد مطورو Arbitrum على عائدات GLP العالية!

أومامي للتمويل ، على سبيل المثال ، تعمل من أجلإطلاق أقبية هذا التحوط من مخاطر الأسعار لـ GLP ، مع الاستمرار في تزويد المستخدمين بالعائد المرتفع المصاحب .. زيادة العائدات على GLP تجعل هذا الخزانة ، وبالتالي dApp ، أكثر جاذبية لمستخدمي DeFi. تستفيد المشاريع في Arbitrum من السيولة الأعمق والتقييمات المعززة عندما تكون عائدات GMX جذابة.

تتجلى أهمية العائد المكتسب من GLP في النظام البيئي في مرونة Arbirtum's TVL لتراجع ما بعد FTX الذي تشهده L2s التنافسية.

الاستدانة الزراعة TVL

تم إطلاق المعنويات و Gearbox في أكتوبر21 و23 ، على التوالي ، ويبدو أنها مستعدة لإثبات أن هذا السوق الهابط هو سوق بناء!

يسمح كلا البروتوكولين للمستخدمين بالوصول إلى عائدات منخفضة على بروتوكولات DeFi المدرجة في القائمة البيضاء ، من خلال مساعدة الرافعة المالية غير المضمونة (لمزيد من المعلومات حول هذه البروتوكولات ، تحقق منالدليل النهائي للإقراض غير المضمون في DeFi ).

كان إطلاق هذه البروتوكولات ، وخاصة Gearbox ، بمثابة محفزات إيجابية لـ TVL للقطاع ، والتي نمت من 11.4 مليون دولار في 23 أكتوبر إلى 119.9 مليون دولار في 5 نوفمبر بزيادة قدرها 🌕952٪ 🌕!

مصدر:ديفي لهب

لسوء الحظ ، أدى انهيار FTX إلى كبح جماح النمو السريع في TVL المعروض في قطاع الزراعة ذات الرافعة المالية وساهم في انخفاض نسبة الذروة إلى الحضيض بنسبة 20.3٪ في القطاع. في حين أن القطاع لم يكن لديه فجوة حتى 6 نوفمبر في وقت التحليل ، فقد كان في حدود 1 ٪ في 13 ديسمبر ، مع 118.9 مليون دولار في TVL.

من المحتمل أن يكون ارتفاع TVL المرتفع غير مستدام في قطاع الزراعة المدعوم على المدى الطويل. تمثل Gearbox 94٪ من TVL في القطاع وتدعم HEAVILY عائداتها!

مصدر:ناقل الحركة

يكافئ البروتوكول المقرضين بما يصل إلى 6.66٪ APY في مكافآت GEAR على مجموعات مختارة لتحفيز الودائع.

تخفيف أصحاب الحوافز عن طريق الحوافز الرمزية ليس استراتيجية طويلة الأجل قابلة للتطبيق. في حين أن اكتساب مستخدمين جدد أمر ضروري لنجاح البروتوكول ، فإن الفشل في الاحتفاظ بالمستخدمين الحاليين يقضي على مجتمع البروتوكول ويمكن أن يعرض مستقبل المشروع للخطر.

انتقل رأس المال إلى قطاع الزراعة ذات الرافعة المالية لأن Gearbox ، على وجه الخصوص ، هي لعبة جديدة لامعة مع حوافز رمزية مرفقة. قد يؤدي فك هذه البرامج إلى سحب TVL للقطاع.

مضلع NFTs

هل قال أحدهم أنه قابل للتحصيل؟

ستاربكس فعلت! لقد فتحوا للتو ستاربكس أوديسي لمختبري بيتا.

Redditooors فعلت ذلك أيضًا. زاد عدد حاملي الصور الرمزية الفريدة لـ Reddit Collectible بنسبة 50٪ منذ الخامس من نوفمبر.

مصدر:تحليلات الكثبان الرملية

في ظل تدفق الصناعة مع انخفاض أعداد المستخدمين وانخفاض مستويات النشاط على السلسلة ، أثبت توسع Polygon في السوق القابلة للتحصيل ذات العلامات التجارية نجاحًا مدهشًا. عملت عمليات سك النقود والتحويلات والمبيعات لهذه المقتنيات منخفضة القيمة على إتمام نشاط NFT في Polygon.

قام أكثر من 84 ألف مستخدم عائد بشراء Polygon NFT في OpenSea في 12 ديسمبر ، بزيادةأكثر من 630٪ 🚀 من 5 نوفمبر !

مصدر:نانسن

بالإضافة إلى ذلك ، زاد عدد مستخدمي OpenSea الأسبوعي و NFT بنسبة 178٪ عن الأسبوع المنتهي في 7 نوفمبر: نفذ ما يقرب من 245 ألف عنوان من عناوين Polygon أحد هذه الإجراءات خلال الأسبوع الماضي.

مصدر:نانسن

بينما تتنكر مشاريع NFT هذه تحت ستار "المقتنيات" في محاولة لفصل نفسها عن الثقافة السامة المتصورة للعملات المشفرة ، يظل نجاحها دليلًا على جدوى NFTs ويوفر التشجيع الذي تتحرك الشركات لتبني ودمج تقنيات blockchain في نماذج الأعمال وبرامج الولاء.

ابق بالجوار…

عمليا كل شيء معطل الآن.

عمليا كل شيء كان معطلاً بعد انفجار 3AC.

عمليا كل شيء انخفض بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

عمليا كان كل شيء معطلاً بعد أن أصبح COVID خطيرًا.

من الناحية العملية ، كان كل شيء معطلاً بعد انهيار سوق الأسهم الصينية في عام 2015.

كان كل شيء تقريبًا معطلاً بعد انفجار سوق الإسكان الأمريكية في عام 2008.

يمكنني الاستمرار - أعتقد أنني فاتني بعض الأحداث بينهما. ترتفع الأرقام على الشاشة لأعلى ولأسفل ، لكن العناصر الأولية التي تبنيها العملة المشفرة موجودة لتبقى. نحن نبني للمستقبل الذي نريده.

قم بتوليد ألفا واستعد للقصة التالية. هل ستؤدي الوصاية الذاتية و DeFi وهياكل الرسوم المبتكرة والمجتمعات ذات العلامات التجارية إلى الخفض؟ كيف يتقاطع العائد مع نمو العملة المشفرة؟

ابقَ حولك واكتشف ، حالًا.

-

مؤلف المقال الأصلي ： جاك

عنوان المقال الأصلي ： 《5 مقاييس DeFi تتزايد بعد FTX 》
رابط المقال الأصلي ： https: //newsletter.banklesshq.com/p/5-defi-metrics-surging-post-ftx