Aave: فهم منصة إقراض العملات المشفرة

Aave هي عبارة عن منصة إقراض تمويل لامركزية (DeFi) تعتمد أساسًا على Ethereum blockchain. يتيح لك الحصول على قروض فورية من العملات المشفرة باستخدام عملة معماة أخرى تمتلكها كضمان. كما يسمح للمستخدمين بإقراض عملاتهم المشفرة لكسب العوائد.

الأشخاص الذين يقترضون الأموال يدفعون الفائدة ، والأشخاص الذين يودعون الأموال يحصلون على الفائدة ، تمامًا كما هو الحال في البنك ، ولكن لا يوجد أي بنك أو مدير قروض يتخذ القرارات. العقود الذكية ، وهي مجموعات من التعليمات البرمجية التي تنفذ المعاملات تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة ، تحل محل الوسيط.

الآلية المركزية التي تسمح لـ Aave بالعمل هي أن الودائع تذهب إلى ما يسمى "مجمع السيولة" والذي يمكن للبروتوكول بعد ذلك استخدامه لتقديم قروض للآخرين. تسمح هذه المجموعة الكبيرة من العملات المشفرة للشفرة بأن تكون قادرة على الغطس وسحب الأموال للحصول على قروض على نطاق واسع وعند الطلب. تعمل العقود الذكية على أتمتة المعاملات ، مما يعني أن كل شيء من الإقراض إلى الاقتراض يحدث على الفور تقريبًا ، ولكن هذا يعني أيضًا أنه إذا لم تتمكن من سداد قرضك في الوقت المناسب ، فلا يوجد من يطلب المزيد من الوقت أو يشرح موقفًا صعبًا. العقد الذكي الذي يحكم قرارات البروتوكول سيصفِّي أصولك تمامًا وفقًا لقواعد الكود ، دون تردد.

تم إنشاء Aave بواسطة فريق من المبرمجين بقيادة Stani Kulechov. تم إطلاقه في نوفمبر 2017 باسم ETHLend وتم تغيير علامته التجارية في سبتمبر 2018 إلى اسمه الحالي (والذي يعني "الشبح" باللغة الفنلندية).

نما البروتوكول منذ ذلك الحين ليصبح أحد أكبر بروتوكولات إقراض العملات المشفرة ، جنبًا إلى جنب مع المنافسين Compound و MakerDAO (يتقلب القائد الدقيق طوال الوقت). حتى كتابة هذه السطور ، تمتلك Aave أكثر من 6 مليارات دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر جميع السلاسل.

أصول الإقراض على Aave

يمكن للمستخدمين توفير بضع عشرات من الأصول إلى Aave مثل العملات المستقرة مثل Tether أو USDC ، بالإضافة إلى الرموز المميزة مثل BAT و MANA والمزيد. تختلف معدلات العائد السنوية حسب الأصل ، حسب blockchain ، حسب العرض والطلب وأخيرًا عن طريق إصدار Aave الذي تستخدمه. يوجد حاليًا ثلاث تكرارات للبروتوكول: Aave V1 أو V2 أو V3 - كل منها جلب ترقيات إلى الشبكة.

وفقًا لمنصة التحليلات DeFi Llama ، تظل Aave V2 أكبر سوق إقراض عام ، حيث تبلغ قيمة TVL 5.29 مليار دولار. بالمقارنة ، تمتلك Aave V3 1.47 مليار دولار في TVL. أكبر أسواق Aave هو Aave Arc ، وهو بروتوكول إقراض DeFi مرخص تستخدمه المؤسسات المالية ، مثل Binance و Coinbase.

V3 ، الذي تم إطلاقه في مارس 2022 ، يخفض تكاليف المعاملات ويسمح للمجتمع بالتصويت على العملات المستقرة المعتمدة للاقتراض والضمانات. والجدير بالذكر أن التكرار الثالث للبروتوكول لا يدعم الطبقة الأساسية لـ Ethereum - فهو يدعم فقط شبكات Ethereum layer 2 ، مثل Arbitrum و Optimism ، وغيرها من سلاسل blockchain الأخرى من الطبقة الأولى ، مثل Polygon و Fantom. يدعم التكرار الثاني (V2) Ethereum محليًا ، بالإضافة إلى Polygon و Avalanche.

لتزويد أحد الأصول على Aave ، توجه إلى السوق وحدد blockchain وإصدار Aave الذي تريد المساهمة فيه. على سبيل المثال ، في هذا المثال ، اخترنا Ethereum و Aave V2:

بمجرد التحديد ، يمكنك التمرير عبر قائمة "الأصول المراد توفيرها" ، واختيار الأصل الذي تريد إقراضه ، ثم النقر على "العرض". في هذه المرحلة ، ستقوم بإدخال مبلغ الأصل الذي ترغب في تقديمه وتأكيد المعاملة في محفظة في المتصفح ، مثل MetaMask. تختلف العوائد حسب الأصول ؛ حتى كتابة هذه السطور ، يوفر توفير ETH على Aave V2 عائدًا سنويًا قدره 0.7٪.

اقتراض الأصول

اقتراض الأصول يعمل بشكل مشابه ، فقط في الاتجاه المعاكس. ستحتاج إلى توفير الأصول كضمان أولاً قبل أن يُسمح لك بالاقتراض. يعتمد الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك اقتراضه على مقدار إيداعك ، بالإضافة إلى مقياس يسمى "عامل الصحة" وهو رقم يمثل سلامة الأصول التي تودعها كضمان مقابل الأصول المقترضة. كلما كان هذا الرقم أعلى ، كان ذلك أفضل ، ولكن الحفاظ على هذا الرقم أعلى من 1 هو مفتاح أمان إيداعك.

ربما يكون البروتوكول الأكثر شهرة لنشر "القرض السريع" - وهو قرض تشفير فوري لا يتطلب أي ضمانات ، طالما يمكن سداد القرض في نفس المعاملة.

أصبحت القروض السريعة سيئة السمعة في أوائل عام 2020 بعد أن استخدمها العديد من المبرمجين لزيادة تحميل أنظمة بروتوكولات DeFi الأخرى. يمكن للقروض السريعة أن تخفض سعر التوكن مؤقتًا عن طريق التلاعب بنسبة الأموال في مجمعات السيولة. سمح هذا للمحتالين بالحصول على الرموز المميزة بسعر رخيص واستنزاف بروتوكول للأموال.

Aave الحكم والرموز

في أكتوبر 2020 ، أطلقت Aave رمز الحوكمة الخاص بها ، AAVE. تم إطلاق الرمز المميز وسط جنون "زراعة الغلة" في ذلك الصيف ، والذي سمح للتجار بسك الرموز المميزة للحوكمة باستخدام بروتوكولات مختلفة.

على الرغم من أن هذه الرموز لها فائدة حقيقية - الحوكمة - من الناحية العملية ، فقد تم تداولها بشكل أكثر شيوعًا كأصول مالية تعتمد قيمتها على التكهنات حول قيمة بروتوكول DeFi. ارتفع سعر AAVE من 53 دولارًا في أكتوبر 2020 إلى 666 دولارًا في مايو 2021. وقد انهار لبقية العام ، واستقر عند حوالي 85 دولارًا في سبتمبر 2022.

يتم استخدام هذا الرمز المميز في وحدة حوكمة البروتوكول. يمكن للمالكين التصويت ، على سبيل المثال ، على الأصول التي يجب إضافتها إلى أسواق إقراض البروتوكول.

من الممكن مشاركة رمز AAVE في وحدة أمان Aave - وهي مجموعة ضخمة من الاحتياطيات التي يمكن للبروتوكول أن ينغمس فيها في حالة وقوع البروتوكول في الديون. يوفر البروتوكول عوائد تصل إلى 9.1٪ سنويًا من أجل Staking AAVE بهذه الطريقة ، ولكن الخطر يكمن في أن البروتوكول سيستخدم الرموز المميزة الخاصة بك لحماية نفسه ، وهو ما ينص عليه بوضوح في قسم Staking:

مشاريع Aave الأخرى

الإقراض ليس الشيء الوحيد الذي تفعله Aave. في فبراير 2022 أطلقت بروتوكول Lens Protocol ، وهو بروتوكول شبكة اجتماعية لامركزية مبني على شبكة Polygon. وصف مؤسس Aave Stani Kulechov Lens بأنه "بروتوكول وسائط اجتماعية مفتوح وقابل للتكوين للسماح لأي شخص بإنشاء ملف تعريف وسائط اجتماعية غير رقابي وإنشاء تطبيقات وسائط اجتماعية جديدة." في مقابلة مع CoinDesk ، قال إنه يأمل أن تساعد Lens في تعزيز "تجربة مستخدم أفضل وأكثر إنسانية" على وسائل التواصل الاجتماعي.

في أغسطس 2022 ، أصدر المجتمع مقترحًا لإطلاق GHO ، وهو عملة مستقرة مولدة للعائد مدعومة بالكامل بالعملة المشفرة ، على غرار MakerDAO. تهدف Aave إلى فرض فائدة على القروض المأخوذة في GHO والتي ستساعد في تمويل DAO.