يرتفع سعر البيتكوين إلى 40 ألف دولار ، ولكن هل المضاربون على الارتفاع أقوياء بما يكفي للفوز بانتهاء صلاحية خيارات يوم الجمعة البالغة 735 مليون دولار؟

بيتكوين (BTC ) كان السعر عالقًا في نمط الوتد الهابط خلال الشهرين الماضيين وخلال هذا الوقت اختبر الدعم البالغ 37600 دولار في حالات متعددة. & nbsp؛

إضافة إلى حركة السعر "الهبوطية" هذه ، انخفض البيتكوين بنسبة 16٪ منذ بداية العام ، وهو ما يتماشى مع أداء راسل في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

الدافع الحقيقي لحركة السعر الحالية لبيتكوين هو مخاوف المستثمرين بشأن تدهور ظروف الاقتصاد الكلي. يشعر المستثمرون المحترفون بالقلق بشأن تأثير السياسات الاقتصادية المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وفي 3 مايو ، مدير صندوق التحوط الملياردير بول تيودور جونزقال أن البيئة بالنسبة للمستثمرين أسوأ من أي وقت مضى لأن السلطة النقدية ترفع أسعار الفائدة في الوقت الذي تتدهور فيه الأوضاع المالية بالفعل.

في 4 مايو ، ذكرت قناة CNBC أن الاتحاد الأوروبي فرض عقوبات جديدة للتخلص التدريجي من واردات النفط الخام الروسي في غضون ستة أشهر ، وقالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين ، "سيكون هذا حظرًا كاملاً على استيراد النفط الروسي والمحمول بحراً وخطوط الأنابيب ، الخام والمكرر ".

لهذه الأسباب ، يشعر المتداولون بقلق متزايد بشأن التأثير المحتمل لأزمة الاقتصاد الكلي العالمية على أسواق العملات المشفرة. إذا دخلت الاقتصادات العالمية في حالة ركود ، فسوف يسعى المستثمرون إلى الحماية من خلال الابتعاد عن فئات الأصول التي تنطوي على مخاطر مثل البيتكوين.

لم يتوقع الثيران أسعارًا أقل من 40.000 دولار

تبلغ الفائدة المفتوحة لانتهاء صلاحية خيارات 6 مايو في Bitcoin 735 مليون دولار ، ولكن الرقم الفعلي سيكون أقل منذ أن فوجئ المضاربون بالارتفاع حيث تحركت BTC إلى أقل من 40،000 دولار.

وتعكس نسبة الشراء إلى الشراء البالغة 1.22 فائدة مفتوحة عند الطلب (شراء) بقيمة 405 مليون دولار مقابل خيارات البيع (البيع) البالغة 330 مليون دولار. ومع ذلك ، نظرًا لأن Bitcoin يقف بالقرب من 39000 دولار ، فمن المحتمل أن يصبح 89 ٪ من الرهانات الصعودية بلا قيمة.

وفي الوقت نفسه ، إذا ظل سعر البيتكوين أقل من 39000 دولار في 6 مايو ، فسيكون لدى الدببة ما قيمته 100 مليون دولار من خيارات البيع (البيع) المتاحة. يحدث هذا الاختلاف لأنه لا يوجد استخدام في الحق في بيع Bitcoin بسعر 36000 دولار إذا تم تداوله فوق هذا المستوى عند انتهاء الصلاحية.

متعلق ب:يكتسب سعر BTC 4 ٪ قبل الاحتياطي الفيدرالي حيث تتعهد MicroStrategy بحماية Bitcoin من انهيار 21 ألف دولار

يمكن للدببة تأمين ربح قدره 145 مليون دولار يوم الجمعة

فيما يلي السيناريوهات الأربعة الأكثر احتمالاً بناءً على حركة السعر الحالية. يختلف عدد عقود الخيارات المتاحة في 6 مايو لأدوات الاتصال (الشراء) والبيع (البيع) ، اعتمادًا على سعر انتهاء الصلاحية. عدم التوازن لصالح كل جانب يشكل الربح النظري:

• بين 37000 دولار و 39000 دولار: 500 مكالمة (شراء) مقابل 4300 بيع (بيع). النتيجة الصافية تفضل الدببة بـ 145 مليون دولار.
• بين 39000 دولار و 40000 دولار: 1200 مكالمة (شراء) مقابل 2500 بيع (بيع). تتمتع الدببة بميزة قدرها 50 مليون دولار.
• بين 40 ألف دولار و 41 ألف دولار: 3800 مكالمة (شراء) مقابل 1100 طلب (بيع). النتيجة الصافية لصالح الثيران بمقدار 105 مليون دولار.
• بين 41000 دولار و 42000 دولار: 5300 مكالمة (شراء) مقابل 700 وضع (بيع). عزز الثيران مكاسبهم إلى 190 مليون دولار.

يأخذ تقدير الخام هذا في الاعتبار خيارات الشراء المستخدمة في الرهانات الصعودية وخيارات البيع حصريًا في التداولات المحايدة إلى الهبوطية. ومع ذلك ، فإن هذا التبسيط المفرط يتجاهل استراتيجيات الاستثمار الأكثر تعقيدًا.

على سبيل المثال ، يمكن للمتداول أن يبيع خيار شراء ، ويكتسب فعليًا تعرضًا سلبيًا لعملة البيتكوين أعلى من سعر معين ، ولكن لسوء الحظ ، لا توجد طريقة سهلة لتقدير هذا التأثير.

تحتاج الدببة بيتكوين إلى الحفاظ على السعر أقل من 39000 دولار في 6 مايو لتأمين ربح قدره 145 مليون دولار. من ناحية أخرى ، يمكن للمضاربين على الصعود تجنب الخسارة عن طريق دفع BTC إلى ما يزيد عن 40،000 دولار ، وهو ما يكفي لصافي مكاسب بقيمة 100 مليون دولار. بالنظر إلى ظروف الاقتصاد الكلي الهابطة ، يبدو أن الدببة في وضع أفضل لانتهاء 6 مايو.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـمؤلفولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.