Crypto 401 (k): التخطيط المالي السليم أم المقامرة مع المستقبل؟

في أبريل ، انتقل مزود خطة التقاعد Fidelity Investments ومقره الولايات المتحدة للسماح لأصحاب حسابات مدخرات التقاعد 401 (k) بالاستثمار مباشرة في Bitcoin (BTC ) ، العملة المشفرة الرئيسية ، مما يجعل التشفير جزءًا محتملاً من مدخرات المرء في المستقبل.

401 (ك) عبارة عن خطة مدخرات تقاعدية يقدمها العديد من أرباب العمل في الولايات المتحدة والتي تمنح مزايا ضريبية التوفير وتسمح بالعديد من خيارات الاستثمار المختلفة. ستجعل خطوة Fidelity من السهل على Bitcoin أن تكون من بين تلك الخيارات.

في خطة 401 (ك) نموذجية ، يوافق الموظفون على أن يتم دفع نسبة مئوية من كل شيك أجر مباشرة في حساب استثمار تم إنشاؤه للخطة ، بينما غالبًا ما يطابق أصحاب العمل جزءًا من مساهمات الموظفين أو كلها.

Fidelity هو أكبر مزود لخطة التقاعد في الولايات المتحدة ، وطرح BTC سيجعل العملة المشفرة متاحة لأكثر من 40 مليون موظف - بافتراض أن أصحاب العمل قرروا تقديمها. يمكن للمستثمرين الذين يستفيدون من هذه المبادرة أن يصبحوا فعليًا متعاملين على عملات البيتكوين على المدى الطويل يتمتعون بمزايا ضريبية ويقومون بإزالة العملات المعدنية من التداول كل شهر.

تحدد خطة الشركة مخصصات BTC بحد أقصى 20٪ وتسمح للشركات بجعل الحد الأدنى أقل. ومع ذلك ، فإن تقديم خيارات للعملات المشفرة لـ 401 (ك) ليس بالأمر الجديد. في يونيو 2021 ، اشترك مزود آخر لخطة التقاعد ، ForUsAll ، مع Coinbase فيعرض التعرض BTC لأصحاب حساباتها.

ForUsAll حتىرفعت مؤخرا دعوى قضائية ضد وزارة العمل ووزير العمل مارتي والش في محكمة مقاطعة كولومبيا للولايات المتحدة ، مطالبين بسحب بيان مساعدة الامتثال.

ينص الإصدار على أن إدارة أمن مزايا الموظفين بالقسم "ستجري برنامجًا استقصائيًا يستهدف" خطط 401 (k) التي تتضمن العملة المشفرة. في حديثه إلى كوينتيليغراف في ذلك الوقت ، قال الرئيس التنفيذي لشركة ForUsAll ، جيف شولت ، إن الحكومة كانت "تحاول تقييد نوع الاستثمارات التي يمكن أن يختار الأمريكيون القيام بها لأنهم قرروا اليوم أنهم لا يحبون فئة أصول معينة."

بغض النظر عن الأسئلة المتعلقة بالتجاوز الحكومي ، من المهم أيضًا التفكير فيما إذا كان تضمين أصول التشفير في خطة التقاعد فكرة جيدة. كانت شبكة Bitcoin موجودة منذ أكثر من عقد وقد تفوقت على كل فئات الأصول الأخرى حتى الآن ، ولكن كما سيقول أي محلل ، فإن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

تقلب التشفير وخطط 401 (ك)

بالنظر إلى أن أصول البيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام هي تجارب مالية حديثة عمرها أكثر من عقد بقليل ، فقد يجد بعض المستثمرين العملات الرقمية محفوفة بالمخاطر للغاية. يمكن أن تكون العملات المشفرة شديدة التقلب ، ومن المعروف أن قيمتها تنخفض بنسبة تصل إلى 80٪ خلال الأسواق الهابطة - وهو أمر قد يكون كارثيًا قبل تقاعد شخص ما.

بينما لا يُجبر الموظفون على الانسحاب من خططهم 401 (ك) عند تقاعدهم ، فإن الهدف من وجود الأموال هو توفير الراحة لهم خلال سنوات غروب الشمس. قد يكون انتظار تعافي السوق أو قبول مثل هذه الخسائر الكبيرة أمرًا مدمرًا.

الأخيرة:هل التعليم هو المفتاح لكبح ظهور مشاريع APY عالية الاحتيال؟

قال كريس كلاين ، المؤسس المشارك ورئيس العمليات في Bitcoin IRA - مزود حساب تقاعد فردي يركز على العملة المشفرة - لـ Cointelegraph أن هناك "محادثة متزايدة حول تبني الأصول الرقمية وحالة استخدامها المتزايدة."

أشار كلاين إلى السناتور تومي توبرفيل من ألاباما ، الذيكشف النقاب مؤخرا عن مشروع قانون ، قانون الحرية المالية ، الذي يسعى إلى السماح للأمريكيين بإضافة عملة مشفرة إلى خطط ادخار التقاعد 401 (ك).

وفقًا لكلاين ، فإن جزءًا من "أزمة التقاعد التي نمر بها في هذا البلد [الولايات المتحدة] يرجع إلى عدم المشاركة في 401 (ك) ثانية". وأضاف أن مثل هذه التحركات يمكن أن تكون وسيلة لإشراك الأجيال الجديدة من خلال الخطط التي يرعاها صاحب العمل ومساعدة الأمريكيين على التقاعد بينما يشهدون على مرونة وملاءمة الأصول المشفرة. وأضاف كلاين:

"العملات المشفرة متقلبة بالتأكيد ، لكن مرونتها وملاءمتها في فترة وجودها القصيرة رائعة. إن الحصول على بعض التعرض على الأقل - والأهم من ذلك ، الخبرة في العملات المشفرة - أصبح أمرًا بالغ الأهمية للاستثمار الحديث ".

صرّح كلاين أن العملات المشفرة يمكن أن يكون لها نفس التأثير التخريبي على الأموال التي يمتلكها الإنترنت على الاتصالات أو البريد الإلكتروني الموجود في مكاتب البريد.

يتحدث إلى Cointelegraph ، سكوت ميلكر ، مؤثر في مجال العملات المشفرة ومضيفذئب جميع الشوارع بودكاست ، لاحظ أن كل مستثمر يجب أن يكون لديه "على الأقل حد أدنى من التعرض" للبيتكوين ، مع إيثر (ETH ) إمكانية ثانية تستحق الدراسة.

وفقًا لميلكر ، حتى التخصيص الصغير في هذه الأصول من المحتمل أن يوفر "مخاطر خاصة وفرصة للاستثمار في أحد الأصول [التي] يمكن أن ترتفع عندما ينخفض كل شيء آخر". وأضاف ميلكر أن انهيار أسواق العملات المشفرة قبل التقاعد قد لا يكون مصدر القلق الأكبر ، قائلاً:

"يمكن لأي سوق أن ينهار قبل التقاعد ، لذا فإن هذا ليس مصدر قلق خاص بالبيتكوين. المستثمرون في أسهم التكنولوجيا في الوقت الحالي أقل من أداء العملة المشفرة إلى حد كبير في حسابات التقاعد الخاصة بهم ".

وأضاف ميلكر أنه ينبغي السماح للمستثمرين بالاستثمار في أي أصل يفضلونه للتقاعد ، وخلص إلى أنه في حين أن أجهزة IRAs الموجهة ذاتيًا "شائعة لهذا السبب" ، لم يكن لدى مالكي 401 (k) مثل هذا الخيار حتى الآن.

فئة الأصول المتقلبة للمحافظ المتنوعة

على مدى السنوات القليلة الماضية ، أصبح المزيد والمزيد من الناس يعتبرون العملات المشفرة فئة أصول قابلة للاستثمار ، مع وجود طلب واضح على مدخرات التقاعد. في استطلاع أجرته Investopedia ، واحد من كل أربعة مشاركين من جيل الألفيةذكرت أنهم يستخدمون بالفعل التشفير للمساعدة في تمويل أهداف التقاعد الخاصة بهم.

ومع ذلك ، لا يزال لدى أرباب العمل شكوكهم. مجلس رعاية الخطة الأمريكية مؤخرًامسح أعضائها ، وهم أرباب عمل يرعون خطط ادخار مؤهلة ، وسألوا عما إذا كانوا يفكرون في إضافة تشفير إلى خيارات الاستثمار الخاصة بهم. فقط 1.6٪ أجابوا بالإيجاب.

في حديثه إلى كوينتيليغراف ، قال دانييل ستراكمان ، الشريك الإداري في A & amp؛ C Advisors وعضو مستقل في صندوق الخزانة الأمريكي Arca ، إن العملات المشفرة هي مع ذلك "شيء يجب أن تتضمنه المحفظة المتنوعة".

وفقًا لـ Strachman ، يجب أن يعتمد مستوى تعرض الفرد لأصول التشفير على عدة عوامل ، بما في ذلك العمر والدخل والأصول الأخرى والمزيد. بالنسبة له ، يتعلق الأمر "بتعليم المستثمر" ، حيث "يجب توفير معلومات ومحتوى وبرامج تعليمية مهمة للمستثمرين ، بغض النظر عن حجم أصولهم".

كاميرون كولينز ، محلل الاستثمار في Viridi Funds - وهي شركة تقدم حلولًا للاستثمار في التشفير والطاقة النظيفة - ردد ستراكمان. أخبر Cointelegraph أن العملات المشفرة مثل Bitcoin "هي استثمارات كبيرة وتستحق مكانًا في خطط 401 (k)."

وفقًا لـ Collins ، لا تستحق memecoins ورموز الاحتيال التي ليس لها قيمة أساسية مكانًا في هذه الأنواع من الاستثمارات ، ويجب أن يكون واضعو السياسات - جنبًا إلى جنب مع المستثمرين ومديري الخطط - على دراية بهذا التحذير المهم.

وقال إن العملات المشفرة تقدم "إمكانات صعودية كبيرة" ولكنها تفتقر إلى حماية المستثمر ، وهو ما يمكن أن يكون عيبًا كبيرًا. ومع ذلك ، قد تكون احتمالية الاتجاه الصعودي هي كل ما يحتاجه المستثمر.

إعطاء المديرين الحذرين المزيد من الفرص

إن وجود المزيد من الخيارات للاستثمار عبر الأصول المختلفة ، بما في ذلك العملات المشفرة ، قد يمنح المدير الحكيم "فرصة أكبر لتحسين معدل العائد على المدى الطويل" ، وفقًا لتوماس بيرفومو ، رئيس العمليات التجارية والاستراتيجية في بورصة العملات المشفرة Kraken.

في حديثه إلى كوينتيليغراف ، أشار بيرفومو إلى أن التقاعد غالبًا ما يكون مرتبطًا بمخاطر منخفضة ، ولكن "هذا الاستدلال يخطئ السوق" ، حيث أن دولارًا واحدًا يتراكم على مدى 30 عامًا بمعدل 8٪ سينمو ليتجاوز 10 دولارات ، في حين أن هذا المركب نفسه دولار واحد على مدى 30 عامًا في معدل 6٪ ينمو إلى $ 5.74.

وفقًا لـ Perfumo ، فإن تحسين معدل العائد على المدى الطويل هو "كيف يبني الفرد الثروة ، ويتغلب على عبء التضخم ، وفي النهاية يتراكم بما يكفي للتقاعد بشكل مريح".

وأضاف بيرفومو: "يتطور تحمل المخاطر على مدار حياة الشخص. من المحتمل أن يكون لدى الشخص الأقرب إلى التقاعد ، والذي قد يكون لديه بالفعل قدر كبير من المدخرات ، مخصصات أقل للاستثمارات التي تنطوي على مخاطر مثل العملة المشفرة ".

وأضاف أنه على العكس من ذلك ، فإن الأفراد في بداية حياتهم المهنية لديهم "قدرة أكبر على تحمل المخاطر ومن المرجح أن يخصصوا المزيد من رأس مالهم للأصول التي تنطوي على مخاطر."

الأخيرة:حياة بعد الجريمة: ماذا يحدث للعملات المشفرة التي يتم الاستيلاء عليها في التحقيقات الجنائية؟

قال بيرفومو إن الجوانب السلبية المحتملة لإضافة العملات المشفرة إلى خطط الاستثمار في التقاعد تتضمن فشل المؤتمنين في "العمل بما يخدم مصالح عملائهم من خلال الاندفاع إلى منتج محفوف بالمخاطر أو إساءة تخصيص رأس مال عملائهم بالنسبة لملفات المخاطر الخاصة بهم."

من ناحية أخرى ، يجب أن يكون لدى الشخص الذي يرغب في إدارة محفظة تقاعد ذاتية التوجيه "جميع الخيارات المتاحة تحت تصرفه ، طالما أنه على علم بالمخاطر".

تعني إضافة العملات المشفرة إلى خطط 401 (k) إضافة فرص استثمار ضريبية فعالة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بأصولهم لفترة طويلة من الزمن. كما هو الحال مع أي قرار مالي آخر ، يجب تكييف الاختيار مع ملفات تعريف مخاطر المستثمرين ويجب ألا يتم إلا بعد بحث شامل ومساعدة من المستشارين إذا لزم الأمر.

استثمارات العملات المشفرة لا تتطابق مع ملف المخاطر الخاص بكل شخص ، ولا ينبغي لها ذلك. إنها طوعية ، لكنها قد تكون مفيدة للغاية للمستثمرين الذين يفهمون تمامًا المخاطر التي تنطوي عليها.