يواجه التمويل اللامركزي حواجز متعددة أمام تعميم التبني

التمويل اللامركزي (DeFi) هي سوق متنامية تحظى بشعبية لدى مستخدمي التشفير ذوي الخبرة. ومع ذلك ، هناك بعض العوائق فيما يتعلق بالتبني الجماعي عندما يتعلق الأمر بالمستثمر غير الفني العادي.

DeFi هو نهج قائم على blockchain لتقديم الخدمات المالية التي لا تعتمد على الوسطاء المركزيين ولكن بدلاً من ذلك تستخدم البرامج الآلية. تُعرف هذه البرامج الآلية بالعقود الذكية ، مما يتيح للمستخدمين تداول الأصول ونقلها تلقائيًا على blockchain.

تشمل البروتوكولات في مساحة DeFi التبادلات اللامركزية (DEXs) ومنصات الإقراض والاقتراض ومزارع المحاصيل. نظرًا لعدم وجود وسطاء مركزيين ، فمن الأسهل على المستخدمين المشاركة في نظام DeFi ، ولكن هناك أيضًا مخاطر متزايدة. تشمل هذه المخاطر نقاط الضعف في قاعدة بيانات البروتوكول ومحاولات القرصنة والبروتوكولات الضارة. إلى جانب التقلبات العالية في سوق التشفير بشكل عام ، يمكن أن تجعل هذه المخاطر من الصعب على DeFi الوصول إلى اعتماد واسع النطاق مع المستخدمين العاديين.

ومع ذلك ، يمكن للحلول والتطورات في مجال blockchain معالجة هذه المخاوف.

مخاوف تنظيمية مع DeFi

يمكن للتنظيم أن يفيد مساحة DeFi ، لكنه يتعارض أيضًا مع المبادئ الأساسية للامركزية. تعني اللامركزية أن البروتوكول أو المنظمة أو التطبيق ليس له سلطة مركزية أو مالك. بدلاً من ذلك ، يتم إنشاء بروتوكول مع عقود ذكية تنفذ وظائفها الرئيسية بينما يتفاعل العديد من المستخدمين مع البروتوكول.

على سبيل المثال ، تهتم العقود الذكية بالرهانات والمقايضات باستخدام DEX ، بينما يوفر المستخدمون السيولة لأزواج التداول. ما الذي يمكن أن يفعله المنظمون لمنع فريق مجهول من ضخ قيمة الرمز المميز قبل سحب السيولة من DEXs ، والمعروف باسمسحب البساط ؟ نظرًا للطبيعة اللامركزية للنظام البيئي DeFi ، سيواجه المنظمون تحديات عند محاولة الحفاظ على مستوى معين من التحكم داخل الفضاء.

على الرغم من التحديات ، فإن التنظيم ليس خارج الصورة تمامًا فيما يتعلق بالتمويل اللامركزي. في الربع الرابع من عام 2021 ، مجموعة العمل الماليأصدرت نسخة محدثة من إرشاداتهم إلى مستند الأصول الافتراضية. أوضح التحديث كيف يمكن محاسبة مطوري بروتوكولات DeFi في حالة حدوث أزمة. في حين أن البروتوكول قد يكون آليًا ولا مركزيًا ، إلا أن المؤسسين والمطورينيمكن أن يطلق عليهم مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) . حسب الولاية التي يقيمون فيها ،قد يحتاجون أيضًا إلى التنظيم.

فيما يتعلق بالتنظيم داخل DeFi ، يمكن للمنصات أيضًا إنشاء بروتوكولات تتوافق مع المتطلبات التنظيمية. على سبيل المثال ، Phree عبارة عن منصة تبني بروتوكولات لامركزية مع مراعاة المخاوف التنظيمية حيثما أمكن ذلك. إحدى الطرق للقيام بذلك هي العمل مع الكيانات المالية التقليدية لبناء بروتوكولات DeFi التي تلبي متطلبات التنظيم القياسية. قد يستلزم ذلك إضافة عمليات مثل اعرف عميلك وفحوصات مكافحة غسيل الأموال لمنصات DeFi مثل DEXs ومنصات الإقراض أو الاقتراض. بالإضافة إلى ذلك ، فإن جعل التمويل التقليدي (TradFi) متوافقًا مع نظام DeFi البيئي سيساعد على نشر اعتماده بسبب هيمنة المنظمات في مساحة TradFi.

قال أجاي دينجرا ، رئيس الأبحاث في شركة Smart Exchange Unizen ، لـ Cointelegraph ، "يعد عدم التوافق مع النظام المالي التقليدي أحد التحديات الرئيسية. هناك حاجة لربط الإطار التنظيمي لشركة CeFi بالهويات على السلسلة والتقارير التنظيمية في الوقت الفعلي بحيث يصبح Defi متاحًا للمؤسسات المالية التي تتعامل بتريليونات الدولارات ".

مؤخرًا:التعليم وعلم الجمال: جلب المزيد من النساء إلى Metaverse

تم اقتراح العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) كإجابة على العملات المستقرة بعدانهيار خوارزمية تيرا المستقرة في وقت سابق من هذا العام. صرح توماس موسر ، المدير التنفيذي للبنك الوطني السويسري ، لكوينتيليغراف في وقت سابققد يفضل المنظمون العملات المستقرة المركزية على اللامركزية. ومع ذلك ، ذكر أيضًا أنه من المحتمل أن يستغرق الأمر وقتًا وأن اللوائح المالية الحالية قد تجعل نظام DeFi البيئي قديمًا بسبب المبادئ المتضاربة.

مخاوف أمنية داخل النظام البيئي DeFi

تعد القضايا الأمنية مصدر قلق كبير في قطاع DeFi ، حيث تستغل الجهات الفاعلة الخبيثة في الفضاء نقاط الضعف في بروتوكولات التجسير والتطبيقات اللامركزية (DApps).

قال آدم سيمونز ، كبير المسؤولين الإستراتيجيين في RDX Works - بناة بروتوكول Radix - لـ Cointelegraph ، "إن السر القذر لـ DeFi في الوقت الحالي هو أن كومة تقنية دفتر الأستاذ العام بالكامل بها عدد كبير من المشكلات الأمنية المعروفة ، كما هو موضح مع مليارات من الدولارات المفقودة في الاختراقات وعمليات الاستغلال في السنوات القليلة الماضية ".

لا تزال عمليات استغلال الثغرات تحدث في مساحة DeFi. في الآونة الأخيرة ، كان جسر Nomad المميزاستنزفت قيمتها 160 مليون دولار الأموال. ومن المقدر أيضا أن1.6 مليار دولار من الأموال تمت سرقته من بروتوكولات DeFi هذا العام وحده. يقلل الافتقار إلى الأمان داخل مساحة DeFi من احتمال مشاركة المستخدمين الجدد مع تثبيط الأشخاص الذين وقعوا ضحية لعمليات استغلال البروتوكول.

من أجل مكافحة هذه المشكلة ، يجب أن يكون هناك تركيز أكبر على فحص البروتوكولات داخل المساحة لاكتشاف نقاط الضعف قبل أن يتمكن المتسللون من الاستفادة منها. هناك بالفعل منصات مثل CertiK التي تجري عمليات تدقيق على البروتوكولات القائمة على blockchain عن طريق التحقق من رمز العقد الذكي ، لذا فهذه بداية جيدة. ومع ذلك ، تحتاج الصناعة إلى زيادة تدقيق DApps قبل إطلاقها مباشرة لحماية المستخدمين في مساحة التشفير.

مشاكل تجربة المستخدم

تجربة المستخدم (UX) هي عقبة أخرى محتملة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في النظام البيئي DeFi. الطريقة التي يتفاعل بها المستثمرون مع المحافظ والتبادلات والبروتوكولات ليست عملية بديهية مباشرة ، مما يؤدي إلى خسارة بعض المستخدمين لأموالهم بسبب خطأ بشري. على سبيل المثال ، في نوفمبر 2020 ،تاجر أنفق 9500 دولار في الرسوم لتنفيذ صفقة بقيمة 120 دولارًا على Uniswap بعد الخلط بين مربعي إدخال "حد الغاز" و "سعر الغاز".

في مثال آخر ، كان الرمز المميز غير القابل للفطريات (NFT) بقيمة 1.2 مليون دولارتباع بأقل من سنت عندما قام أحد المستخدمين بإدراجها للبيع في 444 WEI بدلاً من 444 Ether (ETH ). هذه الأمثلةتُعرف بأخطاء الأصابع السمينة ، حيث يخسر المستخدمون الأموال بسبب الأخطاء التي يرتكبونها عند إدخال قيم للأسعار أو رسوم المعاملات. لكي يتم اعتماد DeFi على نطاق واسع من قبل الجماهير ، يجب أن تكون العملية بسيطة للأشخاص العاديين ، كل يوم.

ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال حاليا. من أجل استخدام تطبيق DeFi ، يحتاج المستخدمون إلى امتلاك محفظة غير وصاية ، أو محفظة حيث يتحكمون في المفاتيح الخاصة. يحتاجون أيضًا إلى عمل نسخة احتياطية من عبارة الاسترداد والاحتفاظ بها في مكان آمن. عند التفاعل مع DApp ، يحتاج المستخدمون إلى توصيل محفظتهم ، الأمر الذي قد يكون معقدًا في بعض الأحيان ، خاصة عند استخدام محفظة الهاتف المحمول.

مؤخرًا:هيمنة Lido على السوق ولامركزية Ethereum بعد الدمج

بالإضافة إلى ذلك ، عند إرسال المدفوعات أو تلقيها ، يحتاج المستخدمون إلى نسخ العناوين المتضمنة في المعاملات ، وفي بعض الحالات ، يحتاجون إلى إدخال كمية الغاز التي يرغبون في إنفاقها على المعاملة. إذا كان المستخدم لا يفهم هذه العملية ، فيمكنه استخدام إعداد منخفض للغاز وينتهي به الأمر لساعات انتظار لإرسال معاملته نظرًا لأن رسوم الغاز منخفضة جدًا.

تصبح العملية أكثر تعقيدًا عند التعامل مع الرموز المميزة المبنية على شبكات مثل معايير ERC-20 و BEP-20. عندما تقوم بتحويل هذه الرموز ، فأنت بحاجة إلى الدفع مقابل المعاملة بالعملة المشفرة للشبكة التي تنتمي إليها. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد إرسال رمز ER-20 ، على سبيل المثال ، USD Coin (USDC ) ، ستحتاج إلى الاحتفاظ بـ ETH في محفظتك لدفع ثمن الغاز ، مما يزيد من تعقيد المعاملة.

يحتاج المطورون في مساحة DeFi إلى جعل النظام البيئي أكثر سهولة في الاستخدام للمبتدئين والمستخدمين العاديين غير التقنيين في الفضاء. يعد بناء المحافظ والتطبيقات اللامركزية التي تمنع أخطاء الأصابع الدهنية (عن طريق قيم الإدخال التلقائي ، على سبيل المثال) بداية جيدة. هذا هو الحال بالفعل مع البورصات المركزية ، ولكن يجب إحضارها إلى المنصات اللامركزية والمحافظ غير الوقائية حتى ينمو قطاع DeFi.