متوسط تكلفة الدولار أم المبلغ المقطوع: ما هي استراتيجية البيتكوين التي تعمل بشكل أفضل بغض النظر عن السعر؟

بيتكوين (BTC ) بنسبة تزيد عن 55٪ بعد ستة أشهر من وصولها إلى أعلى مستوى لها عند 69000 دولار في نوفمبر 2021.

ترك الانخفاض الهائل المستثمرين في مأزق حول ما إذا كان ينبغي عليهم ذلكشراء BTC عندما يكون أرخص ، حوالي 30000 دولار ، أو انتظر عمليات بيع أخرى في السوق.

كلما نظرت في وقت سابقBTC دولار تاريخ الأسعار يمكن للمرء أن يعتقد أنه ليس القاع

بعد 190 يومًا من أعلى مستوى لها على الإطلاق ، لا يزال لدى Bitcoin 150 إلى 200 يومًا أخرى حتى وصلت إلى أدنى الدورتين الأخيرتين (المربع الأحمر)

إذا كان الوقت يمثل أي مؤشر ، فقد يكون من 6 إلى 8 أشهر أخرىpic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- راجر (@ راجر)20 مايو 2022

هذا في المقام الأول لأن أسعار الفائدة أقل على الرغم منرفع الاحتياطي الفيدرالي الأخير بنسبة 0.5٪ على سعر الفائدة . وفي الوقت نفسه ، ارتفعت الموجودات النقدية بين مديري الصناديق العالمية بنسبة 6.1٪ لتصل إلى 83 مليار دولار ، وهو أعلى مستوى منذ هجمات الحادي عشر من سبتمبر. يشير هذا إلى النفور من المخاطرة بين أكبر مديري صناديق التقاعد والتأمين والأصول والتحوط ، أحدث بنك أوف أمريكاتظهر البيانات .

العديد من محللي التشفير ، بما في ذلك Carl B. Menger ،رؤية فرص شراء أكبر في سوق البيتكوين حيث يبحث سعرها عن القاع.

ولكن بدلاً من اقتراح استثمار بمبلغ إجمالي (LSI) ، حيث يقوم المستثمرون برمي مبلغ ضخم لدخول السوق ، يبدو أن هناك بديلًا أكثر أمانًا للمستثمر العادي ، يسمى "متوسط التكلفة بالدولار" أو DCA.

يمكن أن تتفوق إستراتيجية Bitcoin DCA على 99.9٪ من جميع مديري الأصول

تتمثل استراتيجية DCA في قيام المستثمرين بتقسيم ممتلكاتهم النقدية إلى اثني عشر جزءًا متساويًا وشراء Bitcoin مع كل جزء كل شهر. بمعنى آخر ، يشتري المستثمرون المزيد من البيتكوين عندما تنخفض أسعارها وأقل من نفس الأصل عندما ترتفع أسعاره.

لقد قدمت الاستراتيجية حتى الآن نتائج مذهلة.

على سبيل المثال ، استثمر الدولار في Bitcoin كل شهر بعد أن وصل إلى القمة في ديسمبر 2017 - بالقرب من 20000 دولار - أعطى المستثمرين عائدًا تراكميًا قدره 163 دولارًا ، وفقًا لآلة حاسبة DCA الخاصة بـ CryptoHead. وهذا يعني ربحًا بنسبة 200٪ تقريبًا من الاستثمارات المتسقة.

تنبع إستراتيجية Bitcoin DCA أيضًا من رأي مفاده أن اتجاه BTC طويل المدى سيظل دائمًامنحرف نحو الأعلى . يدعي مينجر أن شراء البيتكوين بانتظام مقابل مبلغ معين من الدولارات يمكن أن يجعل المستثمرين "يتفوقون على 99.99٪ من جميع مديري الاستثمار والشركات على كوكب الأرض".

هذا المخطط يتحدث عن كل شيء#btc DCA هي الطريقة الأذكى والأكثر فاعلية للتغلب على السوق#سوق اللكحولياتhttps://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) 13 مايو 2022

ثغرات في استراتيجية DCA

ومع ذلك ، فإن العوائد التاريخية في الأسواق التقليدية لا تدعم DCA كأفضل استراتيجية استثمار. بدلاً من ذلك ، أثبتت استراتيجية LSI أنها أفضل.

على سبيل المثال ، أيذاكر على & nbsp ؛ من 60/40 محفظة من قبل فانجارد ، التي نظرت في كل إطار زمني مدته 12 شهرًا من عام 1926 حتى عام 2015 ، أظهرت أن الاستثمارات في وقت واحد تفوقت على أداء DCA بنسبة ثلثي الوقت ، بمتوسط 2.4٪ على أساس السنة التقويمية .

ذات صلة:تنتهي Bitcoin الأسبوع "على الحافة" حيث يدخل S & amp؛ P 500 رسميًا في السوق الهابطة

يثير هذا إلى حد ما احتمال أن تكون عملة البيتكوين ، التي ترتبط ارتباطها الإيجابي اليومي بمؤشر S & amp؛ P 500 القياسيارتفعت إلى 0.96 في مايو ، ستظهر نتائج مماثلة بين استراتيجيات DCA و LSI في المستقبل.

وبالتالي ، فإن الاستثمار بانتظام في Bitcoin بمبلغ نقدي ثابت قد لا يعطي دائمًا أرباحًا أفضل من طريقة الكل في.

لكن ماذا عن الجمع بين الاثنين؟

يعتقد لاري سويدرو ، كبير مسؤولي الأبحاث في Buckingham Wealth Partner ، أنه يجب على المستثمرين الاستثمار بمنظور "الزجاج نصف ممتلئ" ، مما يعني مزيجًا من LSI و DCA.

"استثمر ثلث الاستثمار على الفور واستثمر الثلث المتبقي في المرة الواحدة خلال الشهرين المقبلين أو الربعين المقبلين" ، كما قال المحللكتب على LookingAlpha ، مضيفا:

"استثمر ربع اليوم واستثمر الباقي بالتساوي على الأرباع الثلاثة القادمة. استثمر سدس كل شهر لمدة ستة أشهر أو كل شهرين."

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.