البنك المركزي الأوروبي يستكشف تقنية دفتر الأستاذ الموزع للتسويات بين البنوك

يبحث البنك المركزي الأوروبي (ECB) في & quot؛ الإمكانيات & quot؛ قال فابيو بانيتا ، عضو المجلس التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي ، إن تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع (DLT) في تحسين كفاءة التسويات بين البنوك.

بعد سرد الفوائد العديدة لـ DLT ، سلط بانيتا الضوء أيضًا على بعض العيوب ، وقدم حجة لنظام يبني على البنية التحتية الحالية للبنك المركزي الأوروبي لمستوطنات البيع بالجملة ، بدلاً من بناء واحد جديد يعتمد بالكامل على DLT.

دفتر الأستاذ الموزع هو قاعدة بيانات لامركزية يتم صيانتها وتحديثها بشكل مستقل من قبل المشاركين الأفراد في شبكة كبيرة. العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة (CBDCs) ، والتي يتم تأطيرها عادةً كنوع جديد من العملات الرقمية للبنك المركزي القائم على DLT والتي يمكن استخدامها حصريًا لتسوية التحويلات بين البنوك ، كانت موجودة بالفعل & quot؛ لعقود & quot؛ بحسب بانيتا.

& quot؛ لكن الجملة CBDC ليست مرادفًا لـ DLT ، حيث يمكن أن تستند إلى أي تقنية رقمية ، & quot؛ قال بانيتا ، وهو من أشد منتقدي العملات المشفرة ، خلال خطاب ألقاه يوم الاثنين. في الاتحاد الأوروبي ، يمكن للبنوك بالفعل تسوية المعاملات الرقمية بالجملة باستخدام خدمات TARGET الخاصة بالبنك المركزي الأوروبي على دفتر أستاذ مركزي ، على حد قوله.

وصلت أسواق العملات المشفرة إلى القيمة السوقية لحوالي 3 تريليونات دولار في عام 2021 ، مما دفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى التفكير في كيفية مواكبة عالم التشفير وتقنية DLT التي تدعمها. تستكشف حوالي 100 دولة حول العالم العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة ، وهي عملات رقمية تركز على المستهلك والمدفوعات ، في حين أصبحت جزر البهاما ثم نيجيريا أول الدول التي أصدرت هذه العملات الرقمية. كما أن البنك المركزي الأوروبي في منتصف التحقيق الخاص به لمدة عامين في عملات التجزئة المصرفية للبنك المركزي.

ومع ذلك ، فإن تجارب CBDC بالجملة كانت تتقدم بشكل أسرع - وهو أمر ينسبه بانيتا إلى & quot ؛ مجموعة أضيق من أصحاب المصلحة & quot؛ المشاركة في التسويات بين البنوك مقارنة بمدفوعات التجزئة. بدأت فرنسا مؤخرًا المرحلة الثانية من تجربة CBDC بالجملة بينما تعمل العديد من السلطات النقدية في جميع أنحاء العالم مع بنك التسويات الدولية (اتحاد البنوك المركزية) على العديد من تجارب CBDC بالجملة.

يقول بانيتا إن DLT يمكن أن تتيح التسوية الفورية للمعاملات في نطاق أوسع من الأصول على مدار الساعة مع مجموعة أوسع من المشاركين ، بما في ذلك الشركات غير المالية على الأرجح. & quot؛ على الرغم من أنه قال إن تقنية DLT يمكن أن تكون أيضًا أكثر أمانًا من الأنظمة الحالية ، إلا أن بانيتا أوضح بعض العيوب أيضًا.

وأشار إلى الجدل الدائر حول كفاءة وقابلية توسيع شبكة Bitcoin المدعومة بآلية إجماع إثبات العمل ، والآثار البيئية للكميات الكبيرة من الطاقة اللازمة لتشغيل النظام. دفتر أستاذ Bitcoin الموزع غير مسموح به - مما يعني أنه يمكن لأي شخص المشاركة - والذي قد لا يزال يُقارن بشكل غير موات & quot؛ إلى البنى التحتية المركزية وفقًا لبانيتا.

& quot؛ الأهم من ذلك ، أن حوكمة تقنيات وشبكات DLT الرئيسية يهيمن عليها ممثلون إما غير معروفين أو متمركزين خارج أوروبا ، مما يثير مخاوف بشأن الاستقلالية الاستراتيجية ، & quot؛ تمت إضافة بانيتا.

على الرغم من هذه العوائق ، يقول بانيتا إن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يكون مستعدًا لسيناريو يقوم فيه اللاعبون في السوق بتبني تقنية DLT & quot؛ لمدفوعات الجملة وكذلك تسوية الأوراق المالية. لكن النظام الذي يعتمد على خدمات TARGET الحالية للبنك المركزي الأوروبي يمكن تنفيذه بسرعة أكبر & quot؛ من نظام & quot؛ قائم كليًا & quot؛ قال بانيتا على DLT.