الأموال التي تتعرض لمخاطر FTX لديها 7٪ إلى 12٪ من الأصول المُدارة (AUM) محصورة

https://blockworks.co/news/funds-with-ftx-exposure-have-7-to-12-of-aum-trapped-report/

بين 25٪ و 40٪ من صناديق التحوط التي تركز على العملات المشفرة لديها مستوى معين من التعرض المباشر لـ FTX أو الرمز الأصلي للبورصة ، FTT ، وفقًا لمذكرة بحثية جديدة.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Crypto Fund Research ، جوش غنيزدا ، في رسالة بريد إلكتروني تم إرسالها إلى المستثمرين المؤسسيين ، إن تعرض صناديق التحوط للبورصة المحاصرة - والتيبدأت إجراءات الإفلاس الأسبوع الماضي - كان متوسط ما بين 7٪ و 12٪ من الأصول تحت الإدارة.

قال جنيزدا لـ Blockworks: "عندما يتلاشى الدخان ، نتوقع أن الخسائر من صناديق التحوط المشفرة وصناديق الاستثمار المشفرة المعرضة مباشرة لانهيار FTX ستؤدي إلى خسائر مصاحبة تزيد عن مليار دولار وربما تصل إلى 5 مليارات دولار".

أخبر المشاركون في الصناعة Blockworks أن العبء على مديري الأصول يبدو أنه في تصاعد مستمر.

قال أحد مديري محافظ صناديق التحوط المشفرة: "إن عدد الصناديق التي تعرضت للدمار التام بسبب هذا بدأ للتو في الظهور". مُنِح المصدر عدم الكشف عن هويته لأنهم غير مخولين بالتحدث إلى وسائل الإعلام.

Binance ، والتي انتقلت الأسبوع الماضي إلى احتمالالحصول على منافسها مقابل 1 دولار وسط "أزمة السيولة" في FTX ،المدعومة من من الصفقة ، نقلاً عن "تقارير إخبارية تتعلق بسوء التعامل مع أموال العملاء وتحقيقات وكالة أمريكية مزعومة".

ذكرت رويترز الأحد أن ما لا يقل عن مليار دولار من أموال العملاء مفقودة بعد أن قام سام بانكمان فريد ، الرئيس التنفيذي لشركة FTX بتحويل 10 مليارات دولار من أموال مستخدمي FTX إلى Alameda Research ، وهي شركة تجارية للأصول الرقمية أسسها Bankman-Fried.

عادةً ما يقدم أكثر من 100 صندوق تشفير تقارير الأداء الشهري إلى Crypto Fund Research. تلقى مزود البيانات عشرات التحديثات من الصناديق المتأثرة في الأيام العديدة الماضية ، وفقًا للبريد الإلكتروني.

وقالت الشركتان إن باراداجم وسيكويا كابيتال لديهما تعرض لـ FTX بقيمة 278 مليون دولار و 213 مليون دولار ، على التوالي ، في الأيام الأخيرة.قال سفر التكوين في تغريدة وبلغ انكشافها على البورصة 175 مليون دولار.

مايكل نوفوغراتز ، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digitalقال خلال مكالمة الأرباح في الأسبوع الماضي ، كان لدى شركته ما يقرب من 77 مليون دولار من النقد والأصول الرقمية مع FTX ، مضيفًا أن أكثر من نصف ذلك كان في عملية السحب. قالت CoinShares يوم الخميس إن إجمالي تعرضها لـ FTX يبلغ حوالي 30.3 مليون دولار.

في الآونة الأخيرة ، قال مؤسس Ikigai ترافيس كلينج إن مدير الأصول المشفرة لديهلديها غالبية كبيرة من أصولها على FTX .ذكرت بلومبرج يوم الأحد هذا صندوق التحوط للعملات المشفرةجالوا كابيتال - مدير الاستثمار الذي قام بترقية أشوكة الإثريوم لإثبات العمل (PoW) في أغسطس - تعرض ما يصل إلى 45 مليون دولار من التعرض لانهيار البورصة.

كما قدرت Crypto Fund Research أن Pantera Capital لديها حوالي 100 مليون دولار من التعرض لـ FTX. ولم يرد متحدث باسم الشركة على الفور على طلب للتعليق.

قال غنيزدا: "ستمتد التداعيات حتى إلى الصناديق غير المكشوفة بشكل مباشر ، بسبب الآثار غير المباشرة في سولانا وأسواق العملات المشفرة بشكل عام". "نتوقع أن ينفذ جزء كبير من الأموال المتأثرة أحكام البوابة أو تقييد / تعليق عمليات الاسترداد مؤقتًا."

تتوقع Crypto Fund Research عددًا قياسيًا من طلبات استرداد المستثمرين من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة في نوفمبر والتي يمكن أن يصل مجموعها إلى حوالي 2 مليار دولار. يبلغ الرقم القياسي الحالي 1.3 مليار دولار - تم تعيينه في يونيو بعد انهيار عملة Terra المستقرة الخوارزمية.

الغالبية العظمى من الصناديق المشفرة لديها بعض التعرض لـ FTX عبر واحدة أو أكثر من شركات محافظهم ، وفقًا للبريد الإلكتروني.

من المرجح أن تواجه صناديق المشاريع ذات الصلة أيضًا بيئة صعبة لجمع الأموال - على الأقل حتى نهاية العام ، كما قالت المصادر - حيث يشكك المستثمرون المحتملون في ممارسات العناية الواجبة حتى لبعض المستثمرين الأكثر احترامًا في القطاع.

عادت صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة حوالي 2٪ في أكتوبر ، على الرغم من ظروف السوق المستقرة نسبيًا ، وفقًا لأبحاث الصناديق المشفرة.

قال غنيزدة: "نوفمبر ، مع ذلك ، لن يكون لطيفًا على الأرجح". "لا تواجه العديد من الصناديق تعرضًا مباشرًا لـ FTX فحسب ، [ولكن] حتى أولئك الذين لم يتعرضوا بشكل مباشر الآن يواجهون احتمال حدوث تصفيات على مستوى الصناعة مما يخلق رياحًا معاكسة قوية لأسعار العملات الرقمية على المدى القصير."

تم تداول Bitcoin بحوالي 16500 دولار اعتبارًا من الساعة 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم الاثنين - بانخفاض حوالي 21 ٪ عن الأسبوع الماضي وبارتفاع طفيف عن 24 ساعة السابقة.