لقد قمت بتحليل 200 مشروع DeFi. هذا ما وجدته

https://medium.datadriveninvestor.com/i-analyzed-200-defis-here-is-what-i-found-out-4f0d5b42f637

https://twitter.com/ren_heinrich

في هذه المقالة ، أشارك رؤيتي من تحليل أفضل 200 مشروع تشفير DeFi الحالي.

هذه ليست دراسة أكاديمية. ومع ذلك ، فإن النتائج ذات قيمة مضافة لمستثمري العملات المشفرة.

دعونا نذهب!

مجموعة البيانات

لقد استخدمت البيانات العامة بواسطةhttps://defillama.com/ لإجراء هذا التحليل. في تحليلي ، قمت بتضمين أفضل 200 DeFis من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في نهاية أكتوبر 2022.

إجمالي القيمة مؤمن

يوضح الرسم البياني التالي توزيع إجمالي القيمة المقفلة بواسطة النظام الأساسي.

14 منصة لديها TVL أكبر من 1 مليار دولار. 65 منصة لديها TVL بين 100 مليون دولار ومليار دولار. كان لدى المنصات الـ 121 المتبقية TVL أقل من 100 مليون دولار وأقل مبلغ هو 23 مليون دولار.

يتبع توزيع TVLs توزيع Pareto. تمثل أفضل 40 DeFis (20٪) في هذه القائمة 80٪ من جميع TVLs.

Blockchains المدعومة

عندما يتعلق الأمر بـ DeFi ، فإن Ethereum blockchain هو القائد الواضح. 96 من المشاريع التي تم فحصها تقدم خدماتها إما حصريًا أو أيضًا على Ethereum. يتبع BSC و Polygon و Avalanche على بعد مسافة بعيدة.

5 منصات تستخدم أكثر من 10 بلوكشين مختلف. 36 مستخدمًا بين 2 و 10. استخدمت الـ 159 المتبقية سلسلة بلوكشين واحدة فقط.

حالات استخدام DeFi

يوضح الرسم البياني أدناه حالات الاستخدام الأكثر شيوعًا للمنصات التي تم فحصها. تعد التبادلات اللامركزية ، وتخزين السوائل ، وزراعة المحاصيل ، والإقراض من بين السمات الأكثر شيوعًا لكل منصة.

يرجى ملاحظة أن حالات الاستخدام هذه هي السمات الرئيسية للمنصات المعنية كما تم تصنيفها بواسطة DefiLlama.

في أي من حالات الاستخدام المذكورة أعلاه يتم تضمين أكبر قدر من المال؟ يوضح الرسم البياني التالي هذا. وبناءً على ذلك ، يرتبط مركز الدين المضمون ، والرهانات السائلة ، والسندات ، والإقراض بأعلى قيمة القروض العقارية.

سوق DeFi

في الخطوة التالية ، قارنت ثلاث منصات (Maker DAO ، Balancer ، AAVE) مع TVL عالي. توضح الأعمدة النسبة المئوية للتغيرات الشهرية في TVL وسعر الرموز المميزة للمنصة. يعرض الخط النسبة المئوية للتغيرات الشهرية في سعر البيتكوين.

اللافت للنظر هو أن كل منصة لها حركات سوق متشابهة.

هذا على الأرجح لأن غالبية الأموال المودعة في العديد من منتجات DeFi هي عملات مشفرة. نظرًا لأن العملات الفردية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بحركات Bitcoin ، فليس من المستغرب أن تبدو المنصات الفردية تتحرك في انسجام تام.

الوجبات الجاهزة

يوضح هذا التحليل أن الخدمات التي تقدمها منصات DeFi في أغلب الأحيان (التبادلات اللامركزية ، وتخزين السوائل ، وزراعة الغلة ، والإقراض) ترتبط أيضًا بأعلى قيمة إجمالية مقفلة في المتوسط.

في حين أن بعض المشاريع تعمل فقط على واحد أو اثنين من سلاسل الكتل العامة ، فإن بعضها موجود على 15 أو 20 سلسلة. ومع ذلك ، يُظهر تحليلنا أن عدد سلاسل الكتل التي يعمل عليها المشروع لا علاقة له بمدى نجاح المشروع.

من الصعب استخلاص استنتاجات حول ما إذا كانت حالات استخدام معينة آخذة في الارتفاع. بشكل عام ، يتأثر أداء سوق DeFi بالكامل بشدة بسعر البيتكوين.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا علامات على أن TVL يبدو أنه مؤشر جيد على نجاح وجودة منصة DeFi. يبدو أن المنصات التي تحتوي على TVL أعلى تعمل بشكل أفضل في أداء أسعارها. بمعنى أنها في المتوسط استثمار أفضل على مدى فترات زمنية أطول ، لأنها تزيد في السعر أو تفقد قيمة أقل من DeFis مع TVLs أقل.