إعادة تعريف ديناميكيات التداول: تفريغ مشتقات Web3 مقابل Spot

يحظى Coinlive بفرصة المشاركة في معرض الاستثمار 2023 هذا العام ، والذي أقيم في قاعة مؤتمرات Suntec في الفترة من 12 إلى 13 أغسطس في سنغافورة. كجزء لا يتجزأ من الحدث ، لم تتولى Coinlive دور الإشراف على حلقة نقاش فحسب ، بل تولى أيضًا مسؤولية توفير تغطية لأحداث الحدث.

ما هو معرض الاستثمار؟

لأكثر من عقد من الزمان ، استضافت سنغافورة معرض الاستثمار ، وهو حدث هام ومتوقع بشغف موجه نحو التمويل. يعتبر هذا التجمع السنوي بمثابة منصة محورية للحضور لمواكبة أحدث اتجاهات السوق ، وإثراء فطنتهم المالية ، واكتساب رؤى قيمة عن السوق.

شهد معرض الاستثمار هذا العام ، الذي عقد على مدار يومين ، عودة منتصرة إلى مشهد الأحداث المادية. تحت شعار & quot؛ تنمية الثروة بثقة & quot؛ امتد التركيز إلى ما وراء حدود الأسهم والأوراق المالية التقليدية. يهدف الحدث إلى توجيه المشاركين في رحلة تعزيز ازدهارهم المالي مع ضمان استقرار ورفاهية مشهدهم المالي.

تميز معرض الاستثمار هذا العام بتوسيع نطاقه ، ليشمل ليس فقط الأسهم والأوراق المالية ولكن أيضًا الخوض في مجالات العملات المشفرة وإدارة الثروات والاستثمارات العقارية والسبل المالية البديلة. تميز الحدث بمجموعة جذابة من الأنشطة والتحديات ، وأكشاك العرض التفاعلية ، والمحادثات المنيرة التي قدمها المتحدثون الرئيسيون الموقرون من مختلف القطاعات.

مشتقات Web3: ما تعنيه مشتقات Web3 ولماذا يميل الناس نحو المشتقات أكثر من Spot

خلال جلسة النقاش التي أدارها Coinlive ، تيو جون هاو ، Venture Investor في Web3 و Blockchain ؛ وتطرق ستيف هونغ ، الرئيس التنفيذي في Coinvestor ، إلى موضوع "مشتقات Web3: ما تعنيه مشتقات Web3 ولماذا يميل الناس نحو المشتقات أكثر من Spot".

يكمن الاختلاف المذهل بين تداول العملات المشفرة والأسواق المالية التقليدية في طبيعة ساحة العملات المشفرة على مدار الساعة ، وفقًا لـ Jun Hao. على عكس التمويل التقليدي حيث تتوقف أسواق الأسهم عن النشاط في نهاية ساعات العمل بينما تمتد أسواق الصرف الأجنبي (FX) حتى عطلة نهاية الأسبوع ، فإن مشهد العملة المشفرة يعمل بلا توقف ، ويعمل كل ساعة من كل يوم.

إنه عالم خالٍ من فترات التوقف عن العمل ، ولم يمسه إغلاقات السوق ، وخالٍ من الرقابة البشرية - تدفق دائم للمعاملات. هذا يمثل الاختلاف الأولي المميز. بالنسبة لعشاق التداول ، فإن هذا التوافر المستمر يحمل جاذبية لا يمكن إنكارها ، مما يوفر بيئة لا تكون فيها الفرص مقيدة بقيود الوقت.

اتفق ستيف مع جون هاو حول طبيعة التداول على مدار 24 ساعة عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. إضافة إلى ذلك ، ذكر أن التمييز بين مشهد الاستثمار في سوق العقارات الاستهلاكية المشفرة وبين التمويل التقليدي هو عالم غني بالتباينات ، متجذر في أنظمة وآليات إصدار الأصول.

تعمل الأسواق التقليدية مع وسطاء راسخين ، مما يخفف من التحديات داخل مجالات الأسهم والسندات. ومع ذلك ، فإن النظام الإيكولوجي blockchain و Web3 يقدم نموذجًا مميزًا يتميز بسماته المبكرة والسمات الجذرية. تتميز هذه المرحلة الناشئة بعدم الكفاءة ، ووفرة من الإمكانات غير المستغلة ، وعدد لا يحصى من سبل الربح غير المستكشفة.

مع نضوج مساحة blockchain ، فإنها توفر حدودًا حيث تظل فرص المراجحة والتداول الاستراتيجي وفيرة. علاوة على ذلك ، فإن ترميز الأصول يولد مجموعة متنوعة من فئات الأصول التي ، بمجرد إدراجها في البورصات ، تظهر كآفاق استثمار فريدة.

عند النظر في مزايا الاستثمار في مجال العملات المشفرة ، يظهر جانبان رئيسيان على أنهما مؤثران بشكل خاص على المستثمرين. هذه الجوانب ، أي إمكانية الوصول والتنوع ، تحمل وعدًا كبيرًا لأولئك الذين يسعون إلى الانخراط في هذا الفضاء الديناميكي.

أولاً وقبل كل شيء ، تعد إمكانية الوصول عرضًا مقنعًا في مجال الاستثمار في العملة المشفرة. لا يزال هناك تيار خفي من الإقصاء المالي ، حيث يواجه العديد من الأفراد ، ولا سيما أولئك المهمشين أو الذين ليس لديهم حسابات مصرفية ، عقبات في الوصول إلى السبل المالية التقليدية. تكمن الإمكانات الرائدة في blockchain و crypto في قدرتها على إضفاء الطابع الديمقراطي على المشاركة المالية. إنه يتجاوز الحدود الجغرافية والحراس التقليديين ، ويمكّن الأفراد من الانخراط في الأنشطة المالية بشكل مستقل ، دون الاعتماد على البنوك أو الوسطاء الماليين. هذا الجانب له أهمية كبيرة ، لا سيما في مناطق مثل أفريقيا ومختلف الاقتصادات المتخلفة ، حيث يمكن أن يمهد بشكل فعال الطريق لشمول مالي غير مسبوق.

علاوة على ذلك ، فإن سمة التنوع تدعم جاذبية استثمارات العملات المشفرة. مع ظهور الترميز للأصول ، يخضع المشهد الاستثماري لعملية تحول. تفتح القدرة على ترميز الأصول المتنوعة مجموعة من فرص الاستثمار ، مما يمكّن الأفراد من تنويع محافظهم بأصول لا يمكن الوصول إليها تقليديًا من خلال الوسائل التقليدية.

يجدر تحديد فئتين بارزتين من الأصول في مجال التشفير: المشتقات أو العقود الآجلة ، ونظيرها التأسيسي ، التداول الفوري. يتطلب التنقل في هذه الخيارات نهجًا مميزًا. في حين أن المشتقات يمكن أن تقدم مزايا جذابة ، بما في ذلك السيولة المعززة ، والرافعة المالية ، وإمكانية تحقيق عوائد متضخمة ، إلا أنها مرتبطة بشبكة من التعقيدات والمخاطر.

بالنسبة لأولئك الجدد في هذا المجال ، من المهم توخي الحذر حيث واصل ستيف التأكيد على جانب السلامة. قد تكون جاذبية الرافعة المالية جذابة ، لكنها يمكن أن تصبح أيضًا سيفًا ذا حدين لعديمي الخبرة. يتطلب التعامل مع المشتقات فهمًا شاملاً لآلياتها ، إلى جانب دراسة دقيقة لديناميكيات السوق.

من الضروري التأكيد على أنه في حين أن المشتقات يمكن أن تحقق مكاسب ملحوظة ، فإنها تحمل أيضًا مخاطر متكافئة. يتطلب التفاعل المعقد للتكلفة والسيولة والرافعة الفهم الدقيق. قد يشتمل المسار الحكيم للعديد من المستثمرين على تكليف متخصصين متمرسين بأصولهم على دراية جيدة بالفروق الدقيقة لأدوات التداول هذه.

ما الذي يمكن أن يُنسب إليه الميل نحو المشتقات على التداول الفوري في عالم العملات المشفرة؟

- الرافعة المالية والعوائد المكثفة: غالبًا ما توفر المشتقات خيار التداول برافعة مالية ، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر باستثمار أولي أصغر. يمكن أن تكون هذه القدرة على تحقيق عوائد متضخمة جذابة لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق مكاسب أعلى.

- التعرض المتنوع للأصول: تقدم المشتقات التعرض لمجموعة واسعة من الأصول تتجاوز العملات المشفرة ، بما في ذلك الأدوات المالية التقليدية والسلع وغير ذلك. يمكن لهذا التنويع جذب المتداولين الذين يتطلعون إلى استكشاف أسواق مختلفة.

- إدارة المخاطر والتحوط: تمكن المشتقات المتداولين من تنفيذ استراتيجيات متطورة لإدارة المخاطر باستخدام أدوات مثل الخيارات والعقود الآجلة للتحوط ضد تحركات الأسعار السلبية في محافظهم الحالية.

- فرص المضاربة: توفر أسواق المشتقات فرصًا للمتداولين للمضاربة على حركة الأسعار المستقبلية للأصول دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. يمكن أن يجذب هذا الجانب التخميني المشاركين الذين يسعون إلى تحقيق ربح قصير الأجل.

- التداول المستمر: غالبًا ما تكون أسواق المشتقات مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، مما يسمح للمتداولين بالتفاعل مع الأخبار وحركات الأسعار على مدار الساعة كما أشار Jun Hao. يمكن أن يكون هذا التوافر المستمر مفيدًا لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من تحولات السوق العالمية.

- كفاءة السوق: يمكن أن يساهم تداول المشتقات في اكتشاف الأسعار والسيولة بشكل أكثر كفاءة في السوق ككل بسبب التداول المستمر وزيادة المشاركة من مختلف اللاعبين.

- التجار المحترفون: يمكن لأسواق المشتقات جذب المتداولين المحترفين والمستثمرين المؤسسيين ذوي الخبرة في الأدوات المالية المعقدة ، مما يساهم في بيئة تداول أكثر تنافسية.

- استراتيجيات التداول المتقدمة: تسمح المشتقات بتنفيذ استراتيجيات تداول متطورة مثل فروق الخيارات والمراجحة والتداول الحسابي ، مما يلبي احتياجات المتداولين ذوي الخبرة الذين يبحثون عن مزايا استراتيجية.

- تنويع المحفظة: بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون بالفعل أصولًا معينة ، يمكن للمشتقات أن تقدم طريقة لتنويع محفظتهم وإدارة المخاطر دون الحاجة إلى بيع ممتلكاتهم الحالية.

- الابتكار والجدة: تقدم الطبيعة المتطورة لأسواق العملات المشفرة والمشتقات باستمرار منتجات وفرصًا جديدة ، وتجذب المتداولين المهتمين باستكشاف الأدوات المالية المتطورة.

ومع ذلك ، كما أشار ستيف ، من المهم الاعتراف بأن تداول المشتقات ينطوي على مخاطر متأصلة بسبب الرافعة المالية والتعقيد وتقلب السوق. يجب أن يمتلك أولئك الذين يفكرون في المشتقات فهمًا قويًا للأدوات وديناميكيات السوق واستراتيجيات إدارة المخاطر. مع استمرار تطور النظام الإيكولوجي للعملات المشفرة وسوق المشتقات ، ستلعب التطورات التنظيمية ونضج السوق أيضًا أدوارًا مهمة في تشكيل المشهد.