نشرت لجنة بازل للرقابة المصرفيةورقة استشارية تقترح جدول إفصاح للإبلاغ عن مقتنيات العملات المشفرة لدى البنوك.

الاقتراح، الذي هو حاليًا للتعليق، هو محاولة لتوحيد الإفصاحات عن العملات المشفرة و"دعم ممارسة انضباط السوق والمساعدة في تقليل عدم تناسق المعلومات بين البنوك والمشاركين في السوق".

بالإضافة إلى ذلك، يطلب الاقتراح أيضًا الحصول على تعليقات حول التدابير المتخذة لمعالجة النوافذ من قبل البنوك عند الإبلاغ عن تعرضات العملات المشفرة.

حاليًا، من المتوقع تنفيذ الاقتراح في عام 2025، ومن المقرر تقديم التعليقات بحلول نهاية يناير 2024.

ماذا يتضمن الاقتراح فعليا؟

ولتوضيح الأمر، فإن الاقتراح قد تم بالفعلإطارين منفصلينلتصنيفين مختلفين لأصول التشفير.

الفئة الأولى مخصصة للأصول منخفضة المخاطر، مثل الأصول التقليدية الرمزية والعملات المستقرة.

الأصول التي هي مجرد تمثيلات رقمية لأصول العالم الحقيقي، والتي تمتلك نفس الحقوق القانونية التي تمتلكها الأصول الفعلية، أو لديها بعض آليات تثبيت القيمة والدعم سيتم وضعها في هذه الفئة.

الرموز التي لا تلبي هذه المعايير، من بين معايير أخرى، سيتم اعتبارها أصول عالية المخاطر، الفئة الثانية.

تتمتع هذه الأصول بوزن مخاطر يبلغ 1250 في المائة، ويجب على البنوك أن تحتفظ بمبلغ معادل من العملة الورقية لدعم قيمة العملة المشفرة التي تحتفظ بها.

سيُطلب من البنوك أيضًا تقديم بيانات كمية عن التعرض للأصول المشفرة ومتطلبات رأس المال والسيولة المقابلة. وسيُطلب من البنوك أيضًا تقديم بيانات عن أنشطتها المرتبطة بالعملات المشفرة.

هل سيساعد الكشف عن العملات المشفرة أي شخص بالفعل؟

ووفقاً لمجموعة بازل، فإن الاقتراح الجديد يهدف إلى المساعدةتحسين الاستقرار المالي.

ولكن كيف بالضبط من المفترض أن يحقق الاقتراح ذلك؟

من المؤكد أن الكشف عن أصول العملة المشفرة التي تمتلكها يمكن أن يساعد المستهلكين والشركات على اتخاذ قرارات أفضل بشأن ما إذا كان أي بنك معين معرضًا للخطر أو عرضة للصدمات الاقتصادية.

ولكن أبعد من ذلك، فإن التأثير مشكوك فيه إلى حد ما.

في حين أن الاقتراح يصنف أنواعًا مختلفة من الأصول المشفرة، فمن المشكوك فيه ما إذا كان مجرد الكشف عن الأصول المشفرة سيمنع بالفعل الانهيارات المصرفية.

بعد كل شيء، يمكن للبنوك الاستمرار في الاستثمار في العملات المشفرة مع توقعات بالعائدات المستقبلية، وليس هناك حد لمقدار الاستثمار الذي يمكنها القيام به. وكل ما يحتاجونه هو التأكد من أن استثماراتهم مدعومة بشكل كاف.

في حالة وقوع أحداث مثل انهيار Terra-Luna أو انهيار FTX، فإن أي بنك يحتفظ بكميات كبيرة من Luna أو FTT أو أي رمز ذي صلة سيظل في مشكلة كبيرة.

وتظل المشكلة هي أن الأصول المشفرة لا تُستخدم بشكل كافٍ على أساس يومي وعلى مستوى مماثل للعملات الورقية. وبعبارة أخرى، تظل المنفعة هي القضية الأساسية للمشكلة.

بمجرد أن تصبح العملات المشفرة مقبولة بشكل عام باعتبارها مجرد شكل آخر من أشكال المال، فإن الاستخدام اليومي للعملة المشفرة كنقود يعني أن الطلب على العملة المشفرة سيكون مرتفعًا بما يكفي لتوفير الاستقرار لقيمتها الخاصة.

ولكن من أجل الوصول إلى هذه النقطة، يجب أن يحل الاستخدام اليومي محل المضاربة باعتبارها السبب الرئيسي الذي يدفع الأشخاص إلى الشراء في العملات المشفرة.

يمكن أن تساعد الإفصاحات في الحد من عدم تناسق المعلومات وتوضيح مدى خطورة بعض البنوك، ولكن بصرف النظر عن ذلك، فإنها لا تقدم بالضرورة أي مساهمة كبيرة. هل سيتم منع الانهيارات مثل FTX؟ بالتاكيد لا. ولكن هل يمكن تقليل التأثير؟ ربما قليلاً، طالما أن الناس لا يقتنعون بالضجيج.

ولكن على أقل تقدير، فإن وجود درجة معينة من الشفافية فيما تحتفظ به البنوك في محافظها الاستثمارية من الممكن أن يسمح للعملاء بتجنب التعرض للصدمة عندما تحدث الأزمات ــ فقط إذا أزعجنا أنفسنا بمتابعة ما يجري.