قد تطلب SEC / CFTC صناديق التحوط لتوفير مزيد من المعلومات حول التعرض للعملات المشفرة

شق Crypto طريقه إلى وول ستريت والكيانات المالية الكبرى في النظام المالي القديم ، مطالبًا بتغيير الهياكل التنظيمية القديمة. أوثيقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) يلمح إلى الكيفية التي قد تبدأ بها هذه الهياكل في التحول.

تم نشره على الموقع الرسمي للجنة الأوراق المالية والبورصات ، يقترح المنظمون تعديل نموذج الإبلاغ للأموال الخاصة (PF). يُزعم أن هذه الإصلاحات تهدف إلى التكيف مع الاستراتيجيات والأصول الجديدة ، مثل العملات المشفرة التي تتبناها هذه الكيانات و "تحسين التقارير".

وفقًا للوثيقة ، تم تنفيذ نموذج PF في عام 2011 ، عندما كان التشفير لا يزال بعيدًا عن أن يصبح سوقًا عالميًا وكان عمر البيتكوين حوالي عامين. يزود هذا النموذج المنظمين بالمعلومات الأساسية التي تمكنهم من "تقييم المخاطر" ومراقبة العمليات والاستراتيجيات.

صنف المنظمون صناديق التحوط ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق السيولة ، ككيانات تحت نموذج PF. نصت الوثيقة على ما يلي حول كيفية تغير المشهد التنظيمي وإعداد التقارير منذ تطبيق هذه الأداة:

كما تطورت الممارسات التجارية لصناعة الصناديق الخاصة ، وتعقيد هياكل الصناديق ، واستراتيجيات الاستثمار والمخاطر. أصبحت بعض استراتيجيات الاستثمار ، بما في ذلك الائتمان والأصول الرقمية وتمويل التقاضي والاستراتيجيات العقارية ، أكثر شيوعًا.

تدعي البيانات التي قدمتها هيئة الأوراق المالية والبورصات أن الصناديق الخاصة وصناديق التحوط وغيرها قد زادت بنسبة 55٪ تقريبًا. أصبحت هذه الكيانات أكثر ثراءً منذ عام 2011 حيث زاد صافي أصولها بمقدار الضعفين اعتبارًا من عام 2021.

ستؤثر التعديلات القادمة على صناديق التحوط "الأكبر" التي لا تقل أصولها عن 500 مليون دولار. ستحتاج هذه الكيانات إلى تزويد المنظمين بمعلومات عن تعرضات الاستثمار ، والاقتراض ، وتعرض الطرف المقابل ، وتأثيرات عوامل السوق ، والتعرض للعملة ، وحتى تعرض الدولة والصناعة بمقاييس المخاطر والمقاييس الأخرى.

تعيين عدوى التشفير تنبيهات للمنظمين الأمريكيين؟

لم يذكر المستند أبدًا الأحداث المتعلقة بانهيار النظام البيئي Terra ، وكيف تأثرت بعض أكبر الكيانات في التشفير سلبًا لتعرضها للأصول الرقمية الأساسية: LUNA و UST.

ومع ذلك ، فقد حذر الكثير في الفضاء من الآثار التنظيمية المحتملة لهذه الأحداث. كما ذكرت Bitcoinist ، أدى انهيار Terra إلى إفلاس صندوق التحوط Three Arrows Capital ، وشركة الإقراض Celsius ، وغيرها من الشركات التي بلغت مليارات الدولارات المتخلفة عن المستثمرين.

وبهذا المعنى ، قد يتخذ المنظمون الأمريكيون تدابير إضافية لمنع أحداث مماثلة للتأثير على الشركات الخاضعة لإشرافهم من خلال إجبارهم على الإبلاغ عن "الهياكل المعقدة". تدعي الوثيقة:

سيتطلب الاقتراح من المستشارين الإبلاغ عن معلومات إضافية عن أنفسهم وعن أموالهم الخاصة ، بما في ذلك معلومات التعريف ، والأصول الخاضعة للإدارة ، وحقوق السحب والاسترداد ، وقيمة الأصول الإجمالية وصافي قيمة الأصول ، والتدفقات الداخلة والخارجة ، والعملة الأساسية ، والاقتراضات وأنواع الدائنين ، التسلسل الهرمي للقيمة العادلة والملكية المنتفعة وأداء الصندوق.