اكتشاف العلامات الحمراء للتبادلات المركزية: كيفية تجنب الحصول على FTXd

كما هو الحال دائمًا عندما تتوقف الموسيقى عن التشغيل ، كشف هذا الانكماش الأخير عددًا من التبادلات الذين كانوا يسبحون عراة طوال هذا الوقت. على الرغم من أن القليل منهم كانوا أساتذة في التنكر ، فلا يزال هناك عدد من العلامات الحمراء التي يمكنك التحقق منها لتجنب الوقوع ضحية لإفلاس آخر في البورصة.

إلى جانب القضاء على جميع مقرضي العملة المشفرة تقريبًا ، تعرضت العديد من البورصات في العام الماضي ،مشتمل FTX و Coinflex و Zipmex و Hotbit. لطالما شهدت مساحة العملة المشفرة عمليات تبادل مشبوهة تأتي وتذهب ، لكنها لم تشهد مثل هذه الانهيارات "المفاجئة" منذ أيام Mt.Gox.

يمكن أن تفشل عمليات التبادل بشكل رشيق ، ولكن نظرًا لأن المساحة استحوذت على الكثير من النفوذ النظامي ، فقد أصبحت عمليات السحب المفاجئة للسجاد أكثر احتمالية. على الرغم من أن القيادة في هذه التبادلات ستشير دائمًا إلى عوامل خارجية ، إلا أن الحقيقة هي أن الإخفاقات ترجع بالكامل إلى الإدارة المتهورة التي سمحت بإسقاط التبادل بسبب هذه الضغوط. في كثير من الأحيان ، هناك جريمة متورطة.

لماذا الإقراض هو انهيار بورصة العملات المشفرة

في حالة Zipmex ، قاموا بإعفاء انهيارهم إلى Celsius و Babel Finance. مع توقف المقرضين عن العمل ، يبدو أن البورصة قد وضعت مبلغًا كبيرًا من أموال العملاء من خلال برنامج الإقراض ZipUp للعملاء.

مع انهيار الشركات الشريكة ، وجدت البورصة نفسها فجأة مععلى الأقل فجوة في دفاترها مئة مليون دولار لم يكن لديها سبيل لملئها.

تقديم خدمات الإقراض للمستثمرين الأفراد أو صغار الحجم هو العلم الأحمر رقم 1 الذي يجب تجنبه. الإقراض هو عمل إدارة مخاطر معقد بشكل لا يصدق ولم يتمكن أحد تقريبًا ، ولا حتى الشركات المتخصصة ، من إتقانه.

كما أن إغراء الاندماج المشترك بين ودائع المستخدمين مع مخططات إعادة الترهيب هذه قوي للغاية ، مما من شأنه أن يفضح التبادل بشكل أكبر. كان لقضية Zipmex جانب حلو ومر حيث فقدت أموال ZipUp فقط ، بينما منعت اللوائح الشركة من فعل الشيء نفسه مع ودائع الصرف.

يقوم الإقراض بالعملات المشفرة بشكل أساسي بتشغيل أحد البنوك ، ويجب تنظيم الشركات التي تقوم بذلك على هذا النحو. هذا أمر مثير للسخرية بالنظر إلى أن Celsius قامت ببناء حملتها التسويقية على "كراهية" البنوك ، مع كونها التعريف الحرفي لـwildcat Bank بحد ذاتها.

لذلك ، بالنسبة للمستقبل ، من المهم تطبيق العناية الواجبة العالية وعدم وضع افتراضات ثقة في البورصات التي تقدم شكلاً من أشكال برنامج الإقراض والكسب. من الأفضل تجنبها فقط ، حتى لو كانت البورصة ذات سمعة طيبة - فقد اعتبرت FTX أيضًا "قوية".

تبادل الرموز والممارسات المحاسبية الإبداعية

أحد الأشياء التي سمحت لـ FTX بالاستمرار في التمثيلية هي خدعة "وضع علامة على السوق" المتمثلة في تقييم "Samcoins" غير السائلة والمنخفضة التعويم بسعر السوق الحالي. من السهل معرفة كيف ستؤثر محاولة تحقيق 500٪ من العرض المتداول للأصل على الأسعار بشكل كبير. ولكن إذا تم استخدام هذه الرموز المميزة كضمان ، فسيصبح كل شيء ممكنًا.

قد تتضمن الممارسات المحاسبية الأكثر تحفظًا الخصومات المتوقعة من بيع مبالغ كبيرة ، أو مجرد استخدام طرق تقييم التكلفة (حيث يتم تقييم الأصل بسعر الشراء).

من الناحية العملية ، يصعب رؤية ذلك من الخارج ، لأن معظم البورصات لا تنشر كتبها. ومع ذلك ، فإن الاختبار الجيد هو ما إذا كان يتم استخدام رمز التبادل في شكل من أشكال منصة الإقراض ، سواء كانت مركزية أو لامركزية. إذا كان هناك عرض كبير من العملات الرمزية في سوق المال ، فهذه علامة حمراء ضخمة. يمكنك التأكد من أن النظام الأساسي يرتفع عليهم ، وأن الانهيار قاب قوسين أو أدنى.

إذا كنت لا تعرف كيف تجني الأموال ، فركض

يجب أن تكون أعمال التبادل بسيطة للغاية: في كل مرة تتم فيها التجارة ، تأخذ عملية التبادل رسومًا قليلة نسبيًا. لأن الأحجام عادة ما تكون أكبر بكثير من السيولة أو الفائدة المفتوحة ، حتى الرسوم الصغيرة يمكن أن تولد إيرادات هائلة.

ولكن ماذا لو كانت البورصة تكافح لجذب أي نوع من الحجم؟ التكتيكات البديلة تدخل حيز التنفيذ.

ومن الأمثلة الجيدة على ذلك لوحة التشغيل. عند استضافة مثل IEO أو ICO ، سيعطي المشروع عادةً بعض الرموز المميزة إلى النظام الأساسي. ولكن نظرًا لأن هذه الأنواع من المشاريع تكافح من أجل الحفاظ على نظرة مستقبلية طويلة الأجل ، يتعين على البورصة بيع هذه الرموز في أقرب وقت ممكن ، وإلا فسوف تتعثر مع الرموز غير السائلة وذات الجودة المنخفضة في دفاترها.

الحل ببساطة هو الإغراق بمجرد إدراج الرمز المميز ، وبالتالي التأكد من أن البورصة قد دفعت نفسها.

إذا كانت أحجام التداول منخفضة أو تم التلاعب بها ، وإذا كان التبادل يحمل الكثير من IEOs ، فهذا بالتأكيد علامة حمراء. هذا يعني أن هذه المبيعات أصبحت المصدر الأساسي للدخل للمنصة ، وأن التداول ضد عملائها لا يمكن أن يكون استراتيجية جيدة على المدى الطويل. من السهل جدًا اكتشاف هذا العلم الأحمر.

بشكل عام ، من المهم أن تثق بحدسك وتتحدى كل افتراضاتك حول كيف يكون فريق التبادل "مشرفًا" و "كفؤًا". هذا يجعل من السهل رؤية العلامات الحمراء واستيعابها ، وربما تجنب خسارة كل أموالك في حادث آخر.