قبل أسبوعين ، اعتقدت أن أكبر قصة في أسبوع الثامن من نوفمبر ستكون انتخابات التجديد النصفي للولايات المتحدة. كانت السيطرة على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ جاهزة للاستيلاء ، مع مستقبل تشريعات التشفير على المحك. كل هذا لا يزال صحيحًا ، ولكن FTX انهار بطريقة لا تصدق وسريعة ، مع تأثيراته التي تتردد في جميع أنحاء العالم ، وهذا حقًا له الأسبقية في كل من الاهتمام بالعملات المشفرة والاهتمام الوطني في الوقت الحالي.

ذهب FTX إلى التيار الرئيسي

السرد

أعلنت FTX عن إفلاسها الأسبوع الماضي ، فيما يبدو أنه أكثر طريقة فوضوية ممكنة.

لماذا يهم

لقد تحولت الأجواء. عندما انهارت Terra ، كان ذلك لأنها كانت تجربة تشفير ملتوية من الواضح أنها لن تنجح ، والحمد لله ، كانت آثارها مقصورة فقط على شركات التشفير الأخرى. قدم كل من Celsius و Voyager طلباً للإفلاس ، وانتظروا ، ماذا كانت تفعل هذه الشركات بأموال العملاء؟ انهارت ثلاثة أسهم - ولكن مرة أخرى ، مهلا ، إنه صندوق تحوط تشفير أو شيء من هذا القبيل ، العالم الأوسع لن يهتم.

FTX شيء جديد. ويرجع ذلك جزئيًا إلى مدى السخافة السخيفة في انهيار هذا الأمر برمته ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى مدى جنون بعض ما تم الإبلاغ عنه ، وإلى حد كبير بسبب مقدار محاولة FTX أن تصبح جزءًا من العالم الأوسع ، فإن الجميع ينتبه. سيؤدي هذا إلى بعض النتائج المثيرة للاهتمام في التداعيات.

تقسمها

سأقوم بسرعة بإيجاز ما حدث. بالنسبة لأولئك منكم الذين لم يغلقوا Twitter في آخر 170 ساعة أو نحو ذلك ، فلا تتردد في الانتقال إلى العنوان الفرعي التالي.

في 2 نوفمبر ، زميلي إيان أليسوننشر تقرير الكشف عن أن جزءًا كبيرًا من الميزانية العمومية لشركة Alameda Research ، وهي شركة تجارية كمية ، كان يتألف من كمية كبيرة من رمز FTT ، والتي تصدرها بورصة العملات المشفرة FTX. تشترك Alameda و FTX في نفس المؤسس والملكية ، لذلك أثار هذا على الفور بعض الأسئلة حول الأرقام التي كانت هذه الشركات تبلغ عنها وعلى وجه الخصوص ، ما إذا كان هذا يعني أن أي من الشركتين لديها كل الأموال التي تطالب بها.

سام بانكمان فرايد ، المؤسس المعني ،تولى تويتر لطمأنة المستثمرين أن كل شيء على ما يرام. بعد بضعة أيام ، أعلن هو و Changpeng Zhao من Binanceستستحوذ Binance على FTX . ثمانسحبت تشيكوسلوفاكيا . لكن بانكمان فرايد قالت إن FTX US لا تزال بخير.

وبعد ذلك يوم الجمعة ،قامت مجموعة FTX برفع دعوى الإفلاس ، بما في ذلك FTX US و Alameda Research وغريبًا ، مجموعة من الشركات التي لم تكن في الواقع تحت مظلة FTX وفوجئوا تمامًا باكتشافهم مدرجين في القائمة . جدول بيانات Excel تم تسريبه تم الإبلاغ عنه بواسطةالأوقات المالية اقترح أن FTX لديها أقل من 1 مليار دولار في الأصول ، مقابل حوالي 9 مليار دولار في الخصوم (وتم كتابتها بطريقةمات ليفين من Bloomberg ربما ذهب مجنون).

كان ملف الإفلاس فوضوياً ، على أقل تقدير. حتى وقت كتابة هذا التقرير ، ما زلنا لا نملك حتى وثيقة إفلاس كاملة. لدينا فقط الورقة العلوية حيث تقول FTX بشكل فضفاض عدد الدائنين لديها (أكثر من 100000) وتتحقق من نطاقات أصولها وخصومها (10-50 مليار دولار لكليهما).

* ملاحظة المحرر: FTX و Alameda والشركات المختلفة بدأت أخيرًا في تقديم المزيد من المعلومات في وقت متأخر من ليلة الاثنين.انقر هنا للمزيد من.

ربما كان الجنون المطلق لما حدث قد عاد إلى المنزل في وقت متأخر من ليلة الجمعة ، عندما كان التبادل بعد كل شيء آخراخترق (أو "اخترق ").

جذبت هذه القصة بطبيعة الحال انتباه الرأي العام من جميع أنحاء العالم. لقد سألني أصدقائي عن ذلك. لقد سأل والداي عن ذلك. والدي & # x27 ؛ سأل الأصدقاء عنها.

وهذا مجرد أحد الأسباب التي تجعلها تستحق استكشاف مدى ترسخ FTX على مدار العامين الماضيين أو نحو ذلك.

الحجم الهائل

سيكون من الصعب المبالغة في تقدير مدى وصول FTX. كان Bankman-Fried أحد المانحين السياسيين الرئيسيين على مدار العامين الماضيين. تبرع بالملايين للحملة الفائزة للرئيس الحالي جو بايدن في عام 2020. وتبرع لمرشحين أساسيين ومشرعين من كلا الحزبين هذا العام.

بدأ بعض هؤلاء المشرعين بالفعل في الإعلان عن أنهم سيتبرعون بالأموال المرتبطة بـ Bankman-Fried. تواصل CoinDesk التواصل مع البقية.

GMI PAC ، وهي مجموعة سياسية يدعمها Bankman-Fried ، شهدت فوز 19 مرشحًا تدعمهم.

في سياق الأعمال العادية ، كان Bankman-Fried يدلي بشهادته بشأن تشريع التشفير أمام الكونجرس ويقترح طرقًا جديدة لتسوية تداولات المشتقات إلى لجنة تداول السلع الآجلة.

أعرب رئيس لجنة تداول السلع الآجلة في عدة مناسبات عن مدى أهمية الاقتراح.

التقط بانكمان فرايد صوراً مع المشرعين والمنظمين.

هناك أيضًا نظرية مؤامرة مفادها أن FTX كانت حزبًا ديمقراطيًا psyop مصممًا لتوجيه مستثمري التشفير & # x27 ؛ الأموال للحزب كجزء من حملة أوسع لقتل العملات المشفرة ، أو أن أوكرانيا حولت الأموال إلى الحزب الديمقراطي عن طريق FTX. في بعض الأحيان يتم تداول هذه النظرية أيضًا في المجازات المعادية للسامية. هذا غبي جدا.

لسبب واحد ، لم يتبرع Bankman-Fried للديمقراطيين فقط ، على الرغم من أنه كان متبرعًا رئيسيًا للحزب. من ناحية أخرى ، تبرع بالكثير لمرشحي الانتخابات التمهيدية الذين لم يفزوا. أيضًا ، من الجدير بالذكر أن المدير التنفيذي المشارك لشركة FTX Digital Markets ، رايان سلامة ، قد تبرع بشكل كبير للجمهوريين.

سأثق في أنك إذا كنت تقرأ هذه النشرة الإخبارية ، فلن أحتاج إلى توضيح أن معاداة السامية أمر سيء (وأيضًا ، لما تستحقه ، فهي ليست دقيقة حتى).

علاوة على ذلك ، على الرغم من ذلك ، قامت FTX بالفعل برعاية أو شراكة مع جميع أنواع الأشياء. كان يوجدحلبة FTX ، موطن فريق كرة السلة Miami HEAT. كان يوجدبطولة البيسبول الكبرى ، حيث كان لكل حكم رقعة FTX على قمصانهم. كان هناكوزارة المالية الأوكرانية ، والتي ساعدت FTX في تحويل التبرعات إليها. أفريق الفورمولا 1 . الغولدن ستايت ووريورز . الالمنتدى الاقتصادي العالمي . جامعة كاليفورنيا - بيركليقسم رياضي كامل . لا أحد ولكنمختلفينمنظمات الرياضات الإلكترونية . إذا ذهبت إلى بوسطن ، فسترى لافتات FTX في الشارع. إذا ذهبت إلى جزر الباهاما ، يمكنك حضور مؤتمرات متعددة بعلامة FTX التجارية. كانت الشركة حقًا في كل مكان. هذا كثير من الأعراف الذين رأوا الاسم أو الشعار في مكان ما ، حتى لو لم يتبعوا قطاع التشفير عن كثب.

عملت FTX مع الشركات لإصدار بطاقات الخصم فيزا ، وكان لدى Bankman-Fried حصة كبيرة في Robinhood وصعد معه قادة العالم السابقون والنجوم البارزة.

وهذا لا يشمل جميع شركات رأس المال الاستثماري وغيرها من الشركات التي استثمرت في FTX.

بدأت الكثير من هذه المجموعات الآن في قطع العلاقات مع FTX. على عكسصفقة تيرا الوطنية ، لا يبدو أن العديد من هذه الرعاية كانت مدفوعة مسبقًا ، مما يعني أنه يتعين على هذه المجموعات الآن العثور على رعاة جدد. أما بالنسبة لبقية هذه الشركات أو المجموعات ، أتخيل أنها ستقوم بقطع العلاقات وأن الأشخاص الذين لا يعملون في مجال التشفير سيسألون أ) كيف فعلت شركة ليس لديها على ما يبدو ضوابط داخلية تعال لشغل مثل هذه المساحة الكبيرة في العالم و (ب) ما الذي سيفعله المنظمون لمنع حدوث ذلك مرة أخرى.

سيكون رد الفعل عنيفًا شديدًا.

تحدثت إلى العديد من المحامين والمطلعين في العاصمة حول الوضع الأسبوع الماضي مع تطور الأمور. شيء واحد واضح: المشرعون ينتبهون. هناك حديث عن جلسات الاستماع ، من المحتمل أن تكون قبل نهاية هذا العام ، وفقًا لرون هاموند من جمعية Blockchain ، وهي مجموعة ضغط في الصناعة.

لقد كتبت قليلاً عن الطرق المختلفة التي يمكن أن تتطور بها ردود الفعل العكسيةلـ CoinDesk يوم الاثنين .

يتمثل أحد ردود الفعل المحتملة في أن المنظمين سيصبحون أكثر استباقية بشأن كيفية الإشراف على العملات المشفرة ، بدلاً من رد الفعل. هذا هو الفشل الرئيسي الرابع هذا العام - Luna ، Celsius ، Three Arrows والآن FTX. هل سيحفز هذا التنسيق العالمي الفعلي حول تنظيم التشفير؟ أو حتى مجرد إجراء من جانب واحد من كيانات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات؟

لم يتضح لي على الفور ما الذي كان يمكن أن يفعله المنظمون الأمريكيون بشأن FTX على وجه التحديد ، نظرًا لمقرها الرئيسي في جزر الباهاما.

لم نسمع أي شيء محدد عن هذا حتى الآن ، وأظن أن الأمر قد يستغرق بعض الوقت قبل أن نفعل ذلك. لكن مقدار الاهتمام الذي تحظى به FTX يجعلني أشك في أنه سيكون هناك ضغط من المشرعين للتصرف بسرعة ، بدلاً من انتظار سقوط الحذاء التالي.

وبصفته كين وايت ، المدعي الفيدرالي السابق وشريك في Brown White & amp؛ أخبرتني شركة أوزبورن للمحاماة ، أن هذا هو نوع من القضايا "المبذرة" التي يرغب المحققون في مقاضاتها.

"هناك أطنان من عمليات الاحتيال والاحتيال في الأوراق المالية ، ولا يمكن للمسؤولين الفيدراليين السعي وراء كل شيء. الأشياء التي يسعون وراءها تميل إلى أن تكون كبيرة من حيث الأرقام أو مبهرجة أو بطريقة ما مثيرة وشخصية رفيعة ، "قال. "هذه هي كل تلك الأشياء. مبلغ ضخم من المال ، إنه عام جدًا ... يتضمن تقنية جديدة ومثيرة وأفكارًا جديدة وكل ذلك. إنه بالضبط نوع الحالة التي يستثمر فيها الاحتياطيون الفيدراليون الموارد في السعي وراءها ".

من ناحية أخرى ، يبدو أن الصدمة المالية قد تم احتواؤها حتى الآن في النظام البيئي للعملات المشفرة. كانت إحدى المشكلات التي حذرها العديد من المنظمين بشأن ما قبل FTX هي خطر العدوى المحتمل الذي يشكله التشفير الذي أصبح جزءًا من النظام المالي الأوسع. حتى الآن ، لم يحدث ذلك بعد. هذا يمكن أن يضعف الاستجابة التنظيمية إلى حد ما.

من ناحية أخرى ، لا توجد طريقة لتلخيص مقدار التغطية الهائلة التي نشرتها CoinDesk خلال الأسبوع الماضي والتغيير بإيجاز.انقر هنا للحصول على قائمة بجميع قصصنا الأخيرة.

حكم بايدن

تغيير الحارس

بعد الأخبار التي تفيد بأن الديمقراطيين سيحتفظون بالسيطرة على مجلس الشيوخ للعامين المقبلين ، رشح الرئيس الأمريكي جو بايدن القائم بأعمال رئيس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع مارتن جروينبيرج لولاية كاملة لإدارة الوكالة. وأشاد رئيس اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ شيرود براون (ديمقراطي عن ولاية أوهايو) بهذه الخطوة. وصفه عضو تصنيف الخدمات المالية في مجلس النواب باتريك ماكهنري (جمهوري عن ولاية كارولينا الشمالية) بأنه قسم حزبي. وأعرب مؤتمر مراقبي البنوك الحكومية عن أسفه لعدم وجود مشرفين على البنوك الحكومية في مؤسسة التأمين الفيدرالية.