UBS يُطلق صندوق سوق المال المُرمز على الإيثيريوم

أعلنت شركة UBS Asset Management عن إطلاق أول برنامج تجريبي حي لصندوق شركة رأس المال المتغير (VCC) المرمز في سنغافورة.

تعد هذه المبادرة جزءًا من Project Guardian، وهي مبادرة تقودها سلطة النقد السنغافورية (MAS) والتي تستكشف ترميز مختلف الأصول في العالم الحقيقي. أكد توماس كايجي، رئيس إدارة الأصول في UBS في سنغافورة وجنوب شرق آسيا، على أهمية هذه الخطوة، قائلاً: "يعد هذا معلمًا رئيسيًا في فهم تحويل الأموال إلى رموز، بناءً على خبرة UBS في ترميز السندات والمنتجات المهيكلة."

استخدم البرنامج التجريبي خدمة الترميز الداخلية الخاصة بـ UBS، UBS Tokenise، وتم تنفيذه على blockchain العام لـ Ethereum. سمح هذا لإدارة أصول UBS بأداء أنشطة مثل اشتراكات الأموال واسترداد الأموال من خلال عقد ذكي. يوفر ترميز الأموال ميزة زيادة السيولة وتوسيع الوصول إلى مجموعة أكبر من المستثمرين من خلال تقليل تكاليف توزيع الأموال.

كما سلط كايجي الضوء على الطبيعة الاستكشافية للمبادرة، التي تهدف إلى التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية ومقدمي التكنولوجيا المالية لتعزيز سيولة السوق وإمكانية الوصول للعملاء.

وقد شارك UBS بنشاط في مشاريع blockchain والترميز، مما يدل على التزامه باستكشاف إمكانات تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع. في العام الماضي، تم استخدام منصة UBS Tokenise في هونغ كونغ للأوراق المالية الرقمية المهيكلة لبنك الصين للاستثمار، وأصدرت إدارة الثروات UBS سندات دين بقيمة 50 مليون دولار أمريكي، لتلبية احتياجات الأفراد ذوي الثروات العالية في هونغ كونغ. وسنغافورة. بالإضافة إلى ذلك، أصدر UBS سندات بقيمة 375 مليون فرنك سويسري (411 مليون دولار) عبر SIX Digital Exchange (SDX)، مما يجعلها واحدة من أكبر السندات الرقمية الصادرة.

لا يقتصر اتجاه الترميز على بنك UBS، حيث غامرت مؤسسات كبرى أخرى مثل Franklin Templeton وKKR وHamilton Lane أيضًا في الصناديق المرمزة. ويتماشى هذا مع حركة الصناعة الأوسع نحو الاستفادة من تقنية blockchain لتشفير ملكية الأصول الرقمية أو المادية، وتعزيز الكفاءة والشفافية في الأسواق المالية.

يهدف مشروع Guardian التابع لـ MAS، والذي بموجبه أجرى UBS مشروعه التجريبي، إلى استكشاف ترميز مختلف الأصول في العالم الحقيقي. بدأت MAS في الاستعداد تدريجيًا لتقنيات blockchain، كما يتضح من شراكاتها ومبادراتها في هذا المجال. قد يساهم الالتزام بالتقدم وجاذبية سنغافورة كوجهة استثمارية، مع تدفق كبير للاستثمارات الأجنبية، في التبني السريع للرمز المميز في الدولة المدينة.

على الرغم من أن عملية الترميز تظهر إمكانات كبيرة، إلا أنه لا يزال من المتوقع أن يستغرق الأمر عدة سنوات حتى تصبح سائدة. إن القضايا المتعلقة بحيازة الأصول وملكيتها والحاجة إلى قواعد واضحة بشأن نقل الأصول هي عوامل يعتقد الخبراء أنها تحتاج إلى مزيد من التوضيح. على الرغم من هذه التحديات، فإن مكاسب الكفاءة والشفافية المحتملة التي توفرها عملية الترميز تجعلها مجال اهتمام لمختلف المؤسسات المالية والجهات الفاعلة في الصناعة.

يضيف الإصدار التجريبي المباشر من UBS لصندوق VCC المرمز في سنغافورة فصلًا بارزًا آخر إلى المشهد المتطور لـ blockchain والترميز في الصناعة المالية. ومع استمرار الصناعة في استكشاف الحلول المبتكرة وتنفيذها، فمن المرجح أن ينمو تأثير blockchain والترميز على الممارسات المالية التقليدية.