مقال يستكشف ثقافة العملة المشفرة في جنوب وجنوب شرق آسيا

 تأليف: Ignas |. أبحاث التمويل اللامركزي تم تجميعها بواسطة: Yangz، Techub News

قبل عام، شاركت أنا وزميلي في المدرسة الثانوية آرثر في تأسيس استوديو DeFi Pink Brains. يضم الفريق حاليًا ستة أعضاء، أربعة منهم من فيتنام. خلال فترة عملنا معًا، أصبح من الواضح لنا أن سوق العملات المشفرة في فيتنام وعقلية المستثمرين المحليين يختلفان بشكل كبير عن تلك الموجودة في الغرب.

لقد نمت العملات المشفرة لتصبح صناعة عالمية، وقد تعمينا هيمنة KOLs الغربية والمتحدثة باللغة الإنجليزية على الصناعة عن الفرص خارج الغرب.  على سبيل المثال، في مشاركتي الأخيرة حول "حالة السوق"، فوجئت عندما وجدت أنه على الرغم من أن OpenSocial لا تحظى بنفس القدر من الاهتمام على X مثل Farcaster وLens، إلا أنها تتفوق عليهما من حيث أعداد المستخدمين. ويكمن سر نجاحها في قاعدة مستخدميها الكبيرة في إندونيسيا وفيتنام والهند.  لذا، في منشور المدونة هذا، نتعاون أنا وماي، الرجل الذي يقف وراء حساب Pink Brains X الرسمي، لمشاركة الأفكار حول أسواق العملات المشفرة في جنوب وجنوب شرق آسيا. كما أجرينا مقابلات مع بعض المستثمرين من هذه المناطق للتعرف على تجاربهم الشخصية.

جنوب آسيا: الحياة البرية غير المستغلة في صناعة العملات المشفرة

قمة سنغافورة TOKEN2049 هو أكبر حدث للعملات المشفرة في عام 2024، وقد لفتت انتباهنا كلمات آندي، "السوق الآسيوية لا تزال بحاجة إلى التطوير".  

تعد شرق آسيا بالفعل مركزًا رئيسيًا للعملات المشفرة، مع لوائح واضحة ومشاركة المؤسسات الكبيرة والمستثمرين المحترفين، في حين اتخذت آسيا الوسطى وجنوب آسيا وأوقيانوسيا (CSAO) نهجًا مختلفًا، غالبًا ما يتم تجاهله، فيما يتعلق باعتماد العملات المشفرة.  الرسم البياني أدناه عبارة عن خريطة لمؤشر تبني العملات المشفرة العالمي بواسطة Chainalogy في عام 2024.  

تظهر بيانات تشيناليسيس أن منطقة آسيا الوسطى وجنوب آسيا وأوقيانوسيا (CSAO) هي ثالث أكبر سوق للعملات المشفرة. بين يوليو 2023 ويونيو 2024، كان هناك تدفق أكثر من 750 مليار دولار من العملات المشفرة، وهو ما يعادل لتمثل 16.6% من الإجمالي العالمي، وتأتي في المرتبة الثانية بعد أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية.  

بالإضافة إلى ذلك، من بين أفضل 20 دولة في مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي في عام 2024، هناك 7 دول من هذه المنطقة، بما في ذلك الهند (المرتبة الأولى)، وإندونيسيا (المرتبة الثالثة)، وفيتنام (المرتبة الخامسة)، والفلبين (المرتبة المركز الثامن)، وباكستان (المرتبة التاسعة)، وتايلاند (المرتبة 16)، وكمبوديا (المرتبة 17).  بالمناسبة، في العام الماضي شاركت رؤيتي الشخصية حول سبب شغف الكوريين بالعملات المشفرة ولكن ليس بالتمويل اللامركزي. لقد عشت في كوريا الجنوبية لمدة 8 سنوات، ويمكن للقراء المهتمين التعرف على ثقافة العملة المشفرة في كوريا الجنوبية.  

يتبنى مستثمرو جنوب وجنوب شرق آسيا العملات المشفرة

فيتنام

لنبدأ في فيتنام. كما ذكرنا في بداية المقال، فإن معظم أعضاء فريق استوديو DeFi Pink Brains هم من فيتنام، ولديهم خبرة مباشرة في السوق الفيتنامية.  وفقًا لبيانات Triple-A، تعد فيتنام الدولة الثانية التي تتمتع بأعلى ملكية للعملات المشفرة. يمتلك حوالي 21.2% من السكان عملات مشفرة، وتأتي في المرتبة الثانية بعد الإمارات العربية المتحدة بنسبة 34.4%.  

بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات تشيناليسيس أن المستثمرين الفيتناميين حققوا الكثير من الأموال في العام الماضي، واحتلوا المرتبة الثالثة في العالم بمكاسب نقدية بالعملات المشفرة بقيمة 1.18 مليار دولار، أي ضعف ما حققه المستثمرون في إسبانيا والفلبين. ثلاثة أضعاف ما حققه المستثمرون في إسبانيا والفلبين. المستثمرين التايلانديين.  السبب وراء ذلك هو الموقف الغامض للحكومة الفيتنامية بشأن العملة المشفرة. على الرغم من أن استخدام العملات المشفرة في حالات الاستخدام الواقعي مثل المدفوعات أو الرهن غير مسموح به، إلا أن حكومة البلاد لم تحظر العملات المشفرة بشكل مباشر. ولذلك، فإن التعرض للعملات المشفرة يعد أمرًا جذابًا للغاية للمستثمرين في البلاد، حتى لو كانت معدلات التبني الفعلية لا تزال متخلفة عن دول جنوب شرق آسيا الأخرى.  

• بالنسبة لمعظم مستثمري العملات المشفرة الفيتناميين، فإن CEX هو الخيار الأول. من بينها، تعتبر Binance وBybit وOKX وBingX هي الأكثر شعبية، في حين تتمتع Coinbase بحصة سوقية صغيرة بسبب حواجز اللغة وعمليات KYC المعقدة. يظل تداول العملات المشفرة والاحتفاظ بها في البورصات هو استراتيجية الاستثمار الأكثر شيوعًا هناك.

• ثانيًا، تعد عمليات الإنزال الجوي وتعدين العملات المشفرة أيضًا من اتجاهات الاستثمار الشائعة في البلاد. هناك العديد من مجموعات Telegram وFacebook التي تشارك العديد من نصائح التعدين، وفرص "الكنز" المحتملة، وتقدم العديد من الهدايا الرمزية. في الواقع، من السهل جدًا ورخيص الثمن شراء حسابات مستنسخة أو تزييف اعرف عميلك (KYC) أو إنشاء روبوتات في المنطقة. وهذا أيضًا يجعل هجمات سيبيل من المستثمرين الفيتناميين تحديًا حقيقيًا للعديد من البروتوكولات. تم ربط بعض عمليات الإنزال الجوي الكبيرة بما في ذلك Arbitrum وLayerZero وAptos وZksync بهجمات الساحرات من قبل المستثمرين الفيتناميين.

• ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين في فيتنام ليس لديهم خبرة كبيرة. إنهم يسعون بشكل أساسي لتحقيق أرباح سريعة ويعتبرون العملات المشفرة وظيفة جانبية أو فرصة لتغيير حياتهم بالإضافة إلى أعمالهم الرئيسية. عادةً ما يبحث المستثمرون المتمرسون في المنطقة عن الرموز ذات القيمة المنخفضة في بورصات DEX مع الاحتفاظ بمعظم أصولهم في بورصات CEX. غالبًا ما يختار المستثمرون الجدد الذين يدخلون الصناعة بعد عام 2022 مطاردة عمليات الإسقاط الجوي. غالبًا ما يعاني المتداولون ذوو الخبرة من خسائر خلال أحداث البجعة السوداء الكبرى مثل FTX أو Luna، بينما يتأذى المبتدئون غالبًا من إشارات KOL السيئة أو عمليات الاحتيال أو الإفراط في الرافعة المالية.

• بالإضافة إلى ذلك، باعتبارها دولة رائدة في مسابقات الرياضيات الدولية، تعد فيتنام أيضًا مكانًا لتجمع مواهب تطوير blockchain. لا بد أنك سمعت عن أسماء كبيرة مثل Loi Luu (Kyber Network) وVu Nguyen (Pendle)، ولكن هناك أيضًا بعض المحتالين المتسلسلين من فيتنام، مثل الرجل الذي يقف وراء Whale Markets!

  
  

أخبرتني ماي أيضًا أن الخدمات المصرفية للأفراد والمدفوعات غير النقدية تتطور بسرعة في فيتنام. وتتبع فيتنام مسارًا مشابهًا للصين، حيث تحل المحافظ الرقمية والتطبيقات المصرفية وبطاقات الائتمان محل النقود ببطء، خاصة في المدن الكبرى. يعد هذا التحول بمثابة إضافة كبيرة لـ Web3 لأنه يمهد الطريق للمدفوعات بالعملة المشفرة، مثل ما يحدث في سنغافورة.  بالإضافة إلى ذلك، بدأت المزيد والمزيد من الشركات الكبيرة في إدخال تقنية blockchain في عملياتها التجارية. إننا نشهد بالفعل اختبارات على نطاق صغير في الصناعة المصرفية، مثل تجربة blockchain الأولى التي أجراها بنك HSBC فيتنام لمدفوعات خطابات الائتمان.  تُظهر هذه الجهود أن الشركات الفيتنامية تولي اهتمامًا وثيقًا لتقنية blockchain. ولكن في الوقت الحالي، يبقى كل شيء معلقًا حتى يصبح الإطار القانوني للبلاد أكثر انفتاحًا على العملات المشفرة.  

الهند

على الرغم من تغيير اللوائح والضرائب، تظل الهند رائدة في مجال العملات المشفرة العالمية اللاعبين الرئيسيين في السوق. وكما يعلم الجميع، تفرض الهند ضريبة باهظة بنسبة 30% على مكاسب العملات المشفرة وضريبة بنسبة 1% على جميع المعاملات، إلى درجة أن بعض المستثمرين يتطلعون إلى بورصات دولية أقل تقييدًا للاستثمار.  ومع ذلك، على الرغم من العقبات المذكورة أعلاه، لا يزال تطوير العملة المشفرة في الهند سريعًا. يُظهر صعود الشركات الناشئة المبتكرة في مجال العملات المشفرة في الهند أن البلاد تحتاج إلى سياسات ضريبية أكثر ملاءمة بالإضافة إلى لوائح أكثر وضوحًا للحفاظ على زخمها.  

لقد سألت Hitesh.eth على X ما الذي يجعل الهند مميزة. وقال موقع Hitesh.eth إن الهند بها عدد كبير من الشباب العاطلين عن العمل المتعطشين للتحفيز. لذلك، إذا تم القيام بذلك بشكل صحيح، فيمكن بالتأكيد تشغيل تطبيقات العملة المشفرة في شكل رموز ونقاط، كما رأينا مع Axie في الماضي. بالإضافة إلى ذلك، عندما يتعلق الأمر بالبنية التحتية، تمتلك الهند بعضًا من أفضل موارد المطورين بتكلفة أقل بكثير من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. وقال: "إن أكثر من 50% من الوظائف المرتبطة بالمجتمع يؤديها هنود، وهناك المزيد من الشباب الذين يتوقون إلى الانضمام إلى هذا المجال، ومع ذلك، فإن طبيعة هذه الوظيفة المؤقتة وطموحها القوي أيضًا "تؤدي إلى بعض المشاكل". كما رأينا في بعض عمليات الإنزال الجوي السابقة، هناك مفهوم خاطئ حول الهنود في الصناعة، ومع ذلك، فإن هذا التصور ليس تمثيليًا لأنه أكثر تحديدًا للسياق.  

إندونيسيا

 تعد إندونيسيا الأسرع نموًا من حيث حجم المعاملات وهي إحدى الدول الأسواق.  

قال مدير المنتجات في بورصة العملات المشفرة الإندونيسية Pintu إن ارتفاع نشاط العملات المشفرة في البلاد يرجع بشكل أساسي إلى المضاربة. وقال: "لا يزال الكثير من الناس يفكرون في العملات المشفرة كوسيلة لتحقيق ربح سريع". "الآن، سيلجأ العديد من المتداولين إلى مجموعات Telegram للحصول على إشارات، تمامًا كما اعتادوا على تداول الأسهم، ولكن النشاط في العملات المشفرة أكثر كثافة لأن الرموز الجديدة تظهر باستمرار." وقال أيضًا إن البورصة الإندونيسية قد تكون لديها قواعد أكثر صرامة كما تدفع الناس نحو العملات المشفرة. "مع إجراءات مزادات السعر الكامل الجديدة التي تجعل تداول الأسهم أكثر تنظيمًا، يبحث بعض المستثمرين عن بدائل مثل العملات المشفرة."

بالإضافة إلى ذلك، تقود إندونيسيا الطريق في نشاط DEX وDeFi مقارنة بالمعدلات الإقليمية والعالمية. وأكد Eli5DeFi ذلك قائلاً: "ينخرط العديد من الإندونيسيين في العملات المشفرة، وعادةً ما يبدأون بالعملات الميمية أو الإير دروب لأنها أبسط وأكثر إثارة، على وجه الخصوص، وغالبًا ما تتطلب المشاركة وقتًا وجهدًا فقط". وأضاف. "

لقد ركزنا مؤخرًا على تطبيقات TON، وقد قام بعض الأشخاص بإنشاء مجتمعات للعب DOGS، NOT و HAMSTER." مع ازدياد عدد الإندونيسيين أصبحت مشاريع العملات المشفرة وتعدين السيولة والستاكينغ والتمويل اللامركزي الأكثر كفاءة تحظى بشعبية متزايدة محليًا. وقد أدى هذا النمو إلى إنشاء جيل جديد من مجتمعات "تشفير العملات المشفرة"، حيث يشكل جيل الألفية والجيل Z أكثر من نصف قاعدة المستثمرين الذين يبحثون عن التقنيات الناشئة والأرباح السريعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن التمويل اللامركزي آخذ في الارتفاع أيضًا. قال Eli5DeFi أن هناك العديد من منشئي التمويل اللامركزي في إندونيسيا، مثل المؤسس المشارك لـ Monad @0x_eunice، والمؤسس المشارك لـ Pyth @Mariobern، وHawkFi CTO @bradydonut، وPandora’s @mathdroid، وما إلى ذلك.  

سنغافورة

في بلدان مثل إندونيسيا وفيتنام، يعتمد اعتماد العملات المشفرة على "Crypto Degens" والوعد بالعائدات السريعة، الوضع في سنغافورة مختلف قليلاً. قال رونالد تشان من Saprolings (Web3 Incubator) إنه بعد أن أصدرت الصين الحظر ذي الصلة، تدفق عدد كبير من شركات العملات المشفرة إلى سنغافورة. تشمل أسباب اختيارهم لسنغافورة ما يلي:

1. القرب الجغرافي من الصين

2. الثقافة الصينية العميقة

3. سياسات تنظيمية فضفاضة

4. معدل ضريبة منخفض

5. عدد كبير من السكان الناطقين باللغة الصينية

6. التدفق الحر لرأس المال (بما في ذلك البيتكوين)

< li>

سيادة القانون القوية (وهذا مهم جدًا)

7. استقبل رجال أعمال متعلمين جيدًا

8. مكانة المنطقة كمركز مالي

9. ميزة عدم وجود بدائل أخرى في المنطقة

قال رونالد تشان ذلك يسلط التقدم في الإشراف والخدمة الضوء على الإمكانات الأوسع للعملات المشفرة بما يتجاوز التداول والاستثمار. وقال رونالد إن سنغافورة "ستصدر تراخيص مصرفية للبنوك المحلية والبنوك الأجنبية، مما يسمح لها بالمنافسة على قدم المساواة، على عكس العديد من البلدان الأخرى". بالإضافة إلى ذلك، لدى سنغافورة "نظام مسح QR على مستوى البلاد يشبه إلى حد كبير نظام Alipay الصيني WeChat Pay مماثل للنظام الذي يدعم Mastercard وVisa، لكن المستخدمين والتجار لا يحبونه لأنه يتعين على كلا الطرفين دفع رسوم إضافية. بدأ أيضًا في السماح للمستخدمين بتعبئة محافظهم الإلكترونية بالعملات المشفرة. حاليًا، تشمل العملات المشفرة المدعومة Bitcoin وEthereum وXSGD (العملة المستقرة المحلية في سنغافورة) وUSDC وUSDT.  

وصلت مدفوعات العملات المشفرة في الخدمات التجارية في سنغافورة إلى ما يقرب من مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024، وهو أعلى مستوى خلال عامين. بالنسبة لسوق تتمتع فيه أنظمة الدفع التقليدية بكفاءة عالية بالفعل، يعد هذا تحولًا مثيرًا للاهتمام ويظهر أن العملات المشفرة أصبحت أصلًا مشتركًا لعدد أكبر من الأشخاص. وفي الوقت نفسه، كانت أكثر من 75% من تحويلات XSGD بقيمة مليون دولار أو أقل، مع ما يقرب من 25% منها أقل من 10000 دولار، مما يشير إلى توسيع قاعدة مستخدمي التجزئة في مساحة العملات المشفرة المحلية.

يكمن سبب نجاح سنغافورة في سياساتها التنظيمية المحلية الواضحة، والتي تعزز ثقة الناس في العملات المستقرة. في عام 2023، وضعت هيئة النقد السنغافورية (MAS) مبادئ توجيهية للعملات المستقرة، وفي العام التالي قدمت الوكالة قواعد حفظ وترخيص العملات المشفرة. ويقدم نجاح سنغافورة مثالاً على سعي الولايات المتحدة إلى تبني سياسات تنظيمية واضحة.

دراسة حالة: TON تدخل بنجاح سوق جنوب آسيا

كيفية كسب المال في TON Ecosystem Gaming تحظى بشعبية كبيرة في جنوب آسيا. لقد حاولت اللعب في عدد قليل منها، لكن المكافآت شخصيًا ليست عالية جدًا.  قد تنظر بازدراء إلى TON بسبب الإفراط في "الإسقاط الجوي" وألعاب التوجيه وإطلاق النار "غير العقلانية"، لكن هذا يتوافق في الواقع مع هدفهم المتمثل في وضع العملات المشفرة في جيوب الجميع.  من خلال كسب الرموز المجانية، تبدأ موجة جديدة من المستخدمين في تعلم كيفية التداول في DEX، وزيادة السيولة، والحصص، واستكشاف مجالات أخرى من نظام Ton البيئي تدريجيًا.  معظم هؤلاء المستخدمين هم من دول كومنولث الدول المستقلة (CIS) ودول جنوب آسيا.  

أكثر من 66% من حركة المرور على موقع Notcoin تأتي من بلدان رابطة الدول المستقلة. ويلي ذلك الدول الآسيوية مثل إندونيسيا وفيتنام والصين والهند. يُظهر Getgems.io وHamster Kombat اتجاهات مماثلة، بما يتوافق مع قاعدة مستخدمي Telegram. بالإضافة إلى ذلك، فإن الوضع مع Telegram Mini Bot، الذي يقدم رموزًا مجانية، يشبه ظهور Axie Infinity في الفلبين.

يمكن أن يُعزى نجاح TON إلى مجالين شائعين، وهما عمليات الإنزال الجوي المجانية وألعاب النقاط والكسب.  

إنزالات جوية مجانية

لقد سئم الجميع من استبدال النقاط بإسقاطات جوية. وهذا ما يجعل سيناريو الإسقاط المجاني في Telegram فريدًا من نوعه. يمكن لمشاريع النظام البيئي TON الاستفادة من مستخدمي Telegram البالغ عددهم 900 مليون لتوزيع الرموز المميزة. على سبيل المثال، كانت DOGS في الأصل مجرد ميمات، ولكن نظرًا لتوزيعها العادل وعدم وجود طريقة ما قبل البيع، فقد اكتسبت اهتمامًا واسع النطاق وقدمت عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد إلى TON.  قريبًا، تم إدراج DOGS في البورصات الرئيسية مثل Binance. تراوحت قيمة airdrop المستلمة من 10 دولارات إلى 60 دولارًا لكل محفظة. وهذا ليس كثيرًا بالنسبة للعديد من المستثمرين في الدول الغربية، ولكن يمكن للمستخدمين استخدام حسابات متعددة لتصفيف شعرهم. بالنسبة للعديد من الأشخاص في دول العالم الثالث، توفر عمليات الإنزال الجوي هذه مصدرًا جديدًا للدخل وسط الصعوبات الاقتصادية.  

ألعاب انقر لتكسب

ألعاب هامستر كومبات وغيرها من ألعاب النقر ل- تظهر ألعاب كسب المال بسرعة في دول جنوب آسيا. في ثلاثة أشهر فقط، حصلت Hamster Kombat على 239 مليون تسجيل مستخدم، مما يجعلها واحدة من أكثر ألعاب النقر والكسب شعبية. بالإضافة إلى ذلك، اكتسبت قناتها على YouTube أكثر من 10 ملايين مشترك في أسبوع واحد فقط. كل ما يمكنني قوله هو أنه رقم جنوني لم يُسمع به من قبل في العديد من الدول الغربية. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر بيانات Bitget Premarket أن إجمالي القيمة السوقية لرموز Hamster Kombat تبلغ 920 مليون دولار، مما يعني أن قيمة التوزيع الجوي تبلغ حوالي 550 مليون دولار.  بفضل أسلوب اللعب البسيط والأنشطة الموصى بها والمؤثرات الاجتماعية الجيدة، سرعان ما جذبت ألعاب نقطة مقابل المال مثل Hamster Kombat انتباه KOLs للعملات المشفرة في جنوب شرق آسيا. وتحظى KOLs هذه بشعبية كبيرة على TikTok كما هي الحال على X.  

الملخص

تعد جنوب آسيا وجنوب شرق آسيا واحدة من أكثر المناطق اكتظاظًا بالسكان في نظرًا لسكانها الشباب والصديقين للتكنولوجيا، فهي مجال رئيسي يجب أن تركز عليه شركات العملات المشفرة، في المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة وأوروبا الغربية. ومع ذلك، فإن الاختلافات في الدخل واللوائح الحكومية والظروف الاقتصادية بين دول المنطقة تجعل من الصعب على الشركات تطوير استراتيجيات تناسبها على أساس كل حالة على حدة. في حين يبدو أن TON قد أتقنت نهج المنطقة تجاه أسواق ديجين، فإن اعتماد مدفوعات العملة المشفرة آخذ في الازدياد أيضًا.