تحليل مصائد الاستثمار: آلية الخسارة في الإدارة المالية لهيكل كرة الثلج

شاهدت مؤخرًا موضوعًا تم مناقشته كثيرًا في سوق الأسهم، وهو التصفية واسعة النطاق لمنتج مالي منظم يسمى "كرة الثلج"، والذي تم يمكن مقارنتها بالانهيار الجليدي.

يناقش بعض الناس هناك، ما هو نوع هذه القوة، وأنها تتعارض مع السياسة الرئيسية للبلاد المتمثلة في تشجيع تطوير سوق رأس المال، وداستها الشركات الكبرى هل ستفجر هذه الكومة من كرات الثلج؟ <ص> كيف يمكن للـ Vs الكبار معرفة القوة الحقيقية التي يمكنها قلب العالم رأساً على عقب، كيف يجرؤون على ذكرها إذا كانوا يعرفون ذلك؟

الأسواق المالية قاسية. يمكن التسامح مع قتل والديك، لكن عرقلة طريقة شخص ما لكسب المال أمر لا يغتفر.

إذا خسرت المال، فلا تتوقع العثور على الحقيقة من المنشورات العامة. الحقيقة في قلوب الجميع. إذا استخدمت عقلك قليلاً، ستعرف من هو الجاني الحقيقي.

في التحقيق الجنائي، البحث عن أدلة للقتل يعني التفكير في من سيستفيد أكثر إذا مات هذا الشخص؟

تعرف بإيجاز على هذا المنتج المالي المنظم الذي حقق نجاحًا كبيرًا بسبب السوق الصاعدة في عام 2021.

من الناحية الفنية، جوهر هذا الشيء هو خيار OTC.

وبشكل أكثر تحديدًا، فهو خيار وضع (وضع).

الخطوة الأخرى هي بيع خيار البيع، وهو ما يسمى "بيع البيع".

إذا كنت تريد إضافة بعض التوضيحات الإضافية، فيجب أن تكون عملية بيع مع إيقاف الربح (مثل 15%) ورافعة مالية (مثل 4 مرات) .

بصراحة، هناك الكثير من الأشخاص الذين يسارعون للحصول على مثل هذا المنتج المعقد. أنا معجب حقًا بشجاعة الأشخاص ذوي الثروات العالية في المقامرة وتحقيق مكاسب كبيرة ، ولسان موظفي المبيعات البليغ القدرة!

إذن، ما نوع الكلمات التي دفعت الكثير من الأشخاص إلى التبرع بسخاء والانضمام إلى اللعبة؟ إنه احتمال الربح الكبير الذي يلمع على سطح هيكل كرة الثلج:

إذا ارتفع السوق، ستأخذ الربح. كلما ارتفع السعر بشكل أسرع، كلما تم جني الأرباح بشكل أسرع. كلما قمت بإعادة الاستثمار بشكل أسرع، كلما قضيت وقتًا أطول. إذا اقترنت برافعة مالية 4x، تسك تسك، فلن تضطر إلى حساب الأموال حتى تصاب يديك بالتشنجات.

إذا لم يرتفع السوق أو ينخفض ​​(يتقلب الصندوق)، ففي نهاية الفترة، ستقوم الوساطة بإرجاع رأس المال الخاص بك وإرفاق نفس المبلغ كأخذ الربح يتم استخدام "فائدة الاقتراض" من الدخل (أي 15%) كمقابل لشغل أموالك خلال فترة الإدارة المالية (مثل السنتين الماضيتين).

إذا انخفض السوق خلال الفترة وانخفض إلى ما دون سعر التمرين (يسمى "سعر الضربة القاضية" في منتجات Snowball)، فطالما أن السوق يرتد عند انتهاء الصلاحية إذا وصل إلى المربع (سعر البداية ~ سعر جني الربح) ثم اخترق الصندوق، مما أدى إلى أخذ الربح، فسوف تستمر في كسب ربح بنسبة 15٪.

إذا انخفض السوق خلال الفترة وانخفض إلى ما دون سعر التمرين ("سعر الضربة القاضية")، فطالما أن السوق ينتعش مرة أخرى إلى الصندوق عند انتهاء الصلاحية، ولكن إذا لم يخترق السعر الصندوق ويتسبب في توقف الربح، فستتمكن من استرداد رأس المال بالكامل دون أي خسارة.

فقط عندما ينخفض ​​​​السوق خلال الفترة، وينخفض ​​​​إلى ما دون سعر التمرين ("سعر الضربة القاضية")، ولا يعود إلى الصندوق حتى انتهاء الصلاحية، ثم سيتم فقدان مدير المدرسة في هذا الوقت. إذا تم استخدام الرافعة المالية، سيتم مضاعفة الخسارة. إذا فقدت الهامش الخاص بك، سيتم تصفيتك.

إذا كان هذا الهيكل يستخدم مؤشرًا لديه احتمالية عالية لعدم النزول، ولكن احتمالية عالية للصعود، مثل مؤشر معين، فهل تشعر أن فرصة الفوز كبيرة؟ هل هو على وشك الصعود؟ هل من الضروري الحصول على النفوذ؟

ولكن حدث هذا الشيء غير المتوقع. في العام الماضي، زادت المخاطر في جميع أنحاء العالم، ولكن "أ" فقط هو الذي حقق بشكل ثابت خصمًا مرتفعًا وفعالاً من حيث التكلفة على الذهب.

لم تعد كرات الثلج قادرة على التدحرج، لكنها اصطدمت بالجدار الجنوبي، مما تسبب في تساقط الثلوج على الفور.

ولكن لماذا؟ وأعرب سنو تشايلد عن أنه لن يموت بسلام.

لأن هذا المنتج يبدو فاتنًا على السطح، ولكنه في الواقع يحتوي على نسبة مخاطرة إلى فائدة سيئة للغاية.

يعرف الكثير من الناس أن Duan Yongping يحب البيع. إنه يتعامل مع البيع كعملية بديلة لشراء المكان. عندما ينخفض ​​السعر، يكون على استعداد لشراء النقطة، ثم الاحتفاظ بها لفترة طويلة للحصول على أرباح صعودية غير محدودة. حتى لو لم يقع في مكانه، فلا يزال بإمكانه الحصول على مبلغ صغير من الإتاوات.

بالنسبة للأشخاص الذين يشترون الوضع، فإن الوضع يشبه "التأمين". إذا انخفض السوق إلى ما دون سعر التمرين، فيمكنه بيع النقطة بسعر مقفل وشراء النقطة بسعر أقل، وبالتالي كسب الفرق؛ إذا لم ينخفض ​​السوق إلى ما دون سعر الممارسة، فيمكنه التخلي عن التمرين. وبهذه الطريقة، فإنه يحوط ضد المخاطر الهبوطية للسوق. والثمن الذي دفعه مقابل ذلك هو الإتاوة التي دفعها لشراء المكان. لذلك، يمكن مقارنة الإتاوات بـ "القسط".

فبالنسبة للشخص الذي يبيع الوضع، فهو يعتقد العكس تمامًا. كان في الأصل سيشتري نقطة بيع، ولكن السعر الآن مرتفع قليلاً، لذلك باع سعرًا أقل وجمع "القسط" أولاً. إذا انخفض السوق إلى ما دون سعر التمرين، فإنه يشتري النقطة بسعر التمرين؛ وإلا فلن يتمكن من شراء النقطة، لكنه لا يزال يكسب "علاوة". يعد هذا أكثر ذكاءً من وضع أمر محدد وانتظار اكتمال المعاملة.

من خلال هذا الوضع، يقوم المشتري بنقل مخاطر هبوط السوق إلى البائع. يجب أن يكون السبب الذي يجعل البائع يجرؤ على تحمل هذه المخاطرة هو أنه يتمتع بمزيد من الصبر والثقة وهو متفائل على الفور على المدى الطويل.

ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين يبيعون أيضًا ويستخدمون الإدارة المالية لهيكل كرة الثلج يختلفون تمامًا عن Duan Yongping.

في هيكل كرة الثلج، يتم تقسيم المدى الطويل إلى المدى القصير (سنتان)، ومساحة الربح الصعودي غير محدودة والحد الأقصى للربح عند 15 ٪، والجانب السلبي هو أن الخسارة المحدودة والمرونة يمكن تحويلها إلى مركز تصفية جامد مع خسارة 100٪ من أصل المبلغ من خلال استخدام الرافعة المالية.

من خلال تصميم المعلمات الذكي، تم تحويل خدعة البيع الذكية إلى رهان مع فرصة صغيرة للفوز وفرصة كبيرة للخسارة.

إذا ارتفع السعر بشكل كبير، تحصل على 15%، والباقي يذهب إلى الوساطة.

إذا انخفض السعر، فسيتم تصفية مركزك ولن تتعرض شركة الوساطة لأي خسارة.

إذا لم يرتفع أو ينخفض، فسوف تقوم شركة الوساطة بسداد المبلغ لك.

أولئك الذين يشترون أداة الإدارة المالية هذه يراهنون على أن السوق لن يرتفع أو ينخفض ​​بشكل حاد خلال عامين. ما هي في نظرك فرص فوزه؟

تحمل مخاطر خسارة رأس المال بالكامل، ولكن الحصول على 15% فقط كحد أقصى من الدخل المحتمل، والرضا عن النفس والتفكير في أنك عقدت صفقة مثل هذا الكراث لن يصبح إلا وليمة للذئاب.