تحليل جنون الميم الحالي من منظور الأداء المجتمعي والاقتصادي

المؤلف: Andrew Hong المترجم: Ladyfinger, blockbeats

ملاحظة المحرر:

تستكشف هذه المقالة بعمق سلوك وتأثير العملات الميمية في السوق الحالية، وتكشف من خلال إطار تحليل مفصل الأداء والإمكانات الاستثمارية لهذا النوع من العملات المشفرة. البيانات والرسوم البيانية الواردة في هذه المقالة مستمدة من مجموعة بيانات تم تجميعها خصيصًا لعملة Farcaster meme، مما يوفر منظورًا شاملاً لمساعدة القراء على فهم المجتمع والأداء المالي لعملات meme. من خلال الجمع بين بيانات المجتمع والبيانات المالية، يحاول المؤلفون إجراء تقييم وتصنيف أكثر علمية لهذه الرموز لتوفير دعم القرار للمستثمرين والمحللين.

مقدمة

يصاحب كل دورة سوق ظهور العملات المعدنية الميمية. إذا لم يكن المفهوم مألوفًا، ففكر في جنون Reddit لعام 2021 الذي أدى إلى ارتفاع سعر سهم AMC. تتجمع مجموعة من الأشخاص حول أحد الميمات لدفع سعر الأصل إلى الأعلى خلال فترة زمنية قصيرة، تتراوح من يوم إلى بضعة أشهر. لقد أصبحت هذه استراتيجية تسويق شائعة في مجال العملات المشفرة بدءًا من طبقة blockchain وحتى طبقة التطبيق، حيث لا يدفع الناس السعر فحسب، بل أيضًا الاهتمام بالنظام البيئي. حتى أن بعض المشاريع مثل Avalanche أنشأت أساسًا رسميًا لعملات meme من أجل المضي قدمًا.

قد لا يكون الفرق بين العملات الميمية وأي رمز مميز آخر واضحًا للغاية، ولكن في كثير من الأحيان لا يوجد شيء خلفه سوى صورة الميم نفسها هذا الرمز المميز. على سبيل المثال، يتم دعم DOGE كرمز مميز فقط بواسطة صورة Shiba Inu، على عكس ETH التي يتم تأمينها بواسطة Ethereum blockchain، أو UNI المدعومة ببروتوكول Uniswap الكامل، أو MKR المدعومة بخدمة عملة مستقرة مضمونة كاملة.

تعد عملات Farcaster meme مثل DEGEN أحدث اتجاه وتتمثل ميزتها الرئيسية في إمكانية الوصول إلى مجتمعاتها بشكل عام. لذلك أردت إجراء بعض التحليلات الأساسية التي تجمع بين البيانات المجتمعية والمالية.

كيفية تقييم عملة الميم

يمكننا استخدام الرسم البياني التالي لتقسيم جميع الميمات العملات المعدنية ：

ينقسم الرسم البياني أعلاه إلى خمسة مجالات رئيسية:

· المخاطر القصوى: تعتبر العملات الميمية ذات السيولة المنخفضة وحجم التداول منخفضة الخطورة للغاية وعرضة لـ RUG نظرًا لوجود عدد قليل جدًا من موفري السيولة

· Bot Arena: معظم الميمات لن تخرج العملات المعدنية من الحرب أبدًا حيث تتنافس آلاف العملات المعدنية، حتى العديد من العملات المعدنية التي تحمل نفس الأسماء الرمزية أو أسماء رمزية مشابهة، على جذب انتباه المجتمع والأصول

· Volatile النمو: تحتاج العملات المعدنية التي خرجت من فترتها الأولية إلى الحفاظ على زخمها ونموها. خلال هذه الفترة، يمكن للمرء أن يرى تقلبات الأسعار بنسبة 100-500٪، وسواء كان التقلب صعودًا أو هبوطًا، سيبدأ العديد من KOLs في التمسك بالميم.

· تأسيس جيد: سيحتل القائد في سوق العملات الميمية مكانة عالية في اهتمام المجتمع والقيمة المالية لفترة من الوقت، مما يشكل تمييزًا واضحًا مع فرق المنافسين الآخرين. قد تتجلى هذه الصدارة على أنها تقلبات أقل في الأسعار، مما يظهر نوعًا من الاستقرار حيث يتوازن عدد المستثمرين الجدد المهتمين بعملة الميم مع عدد المستثمرين الخارجين، وبالتالي الحفاظ على الاهتمام بعملة الميم هذه.

· العملاق النائم: العملات المعدنية الميمية التي نمت بشكل كبير من حيث المجتمع والتمويل ولم تعاني من "RUG" قد تكون خاملة مؤقتًا. من المحتمل أنه قد تم تشكيل DAO وبدأوا في طرح منتجات أو سك العملات والتعامل مع الفوضى في المجتمع على أمل أن يتم ملاحظتهم مرة أخرى.

يجب أن تكون معظم العملات الميمية محاصرة في "Bot Arena"، وبعض العملات الميمية البارزة موجودة في قسم "النمو المتقلب"، وربما تكون ميمي أو يمكن أن تصبح العملات المعدنية "راسخة بشكل جيد". وفي هذه العملية، قد يفقد بعضها قوة المجتمع ويصبح "عمالقة نائمين"، بينما قد يفقد البعض الآخر السيولة ويصبح "شديد المخاطر".

يجب أن تكون خارطة الطريق لعملة الميم الناجحة كما يلي:

ربما سترى أن العديد من العملات الميمية قد حظيت باهتمام كبير في وسائل الإعلام بسبب الترويج للبوتات أو KOLs، لكن في الواقع سيولتها ليست قوية، مما قد يعرض المستثمرين لخطر كونها "RUG"، ذلك وهذا يعني أنه إذا قام طرف المشروع بسحب السيولة فجأة، فسوف يتكبد المستثمرون خسائر.

بعد الكثير من تحليل البيانات، قمت بإنشاء مخطط يتعلق بعملة Farcaster meme على Dune:

هذا في الواقع ما توقعته إلى حد كبير، يمكنك أن ترى أن DEGEN موجود في أقصى الزاوية اليمنى العليا، ثم يوجد البعض الآخر مثل ENJOY، وHIGHER، وTN100X، وEVERY في المنتصف . العملات الميمية الأخرى عالقة على اليسار، وتتنافس على الاهتمام والسيولة.

من الجدير بالذكر أنني لا أقوم بتصفية هجمات Sybil أو الروبوتات هنا، لذلك قد تكون تقييمات المجتمع لبعض العملات الميمية متحيزة. وهذا هو الاتجاه الذي يمكن تحسينه في المستقبل.

الآن، دعونا نشرح كيفية استخلاص هذين التصنيفين من هذا المخطط النهائي. سأطرح أيضًا المزيد من الأسئلة البحثية وسأشرح المنطق الخاص بي بالتفصيل لأولئك الذين يريدون التعمق أكثر.

هناك أيضًا بعض الرموز التي لم أذكرها في هذه المقالة، والتي تحتاجها يمكن العثور عليها هنا.

نقاط المجتمع

تتكون كل نتيجة من مكون "الأساسيات" و"النمو" المكون يتكون جزئيا. بالنسبة لتقييمات المجتمع، نقوم أولاً بقياس مدى تسليم الإشارات والمشاركة. لذا، بهذه الطريقة، سيتم حساب "$DEGEN"، ولكن لن يتم حساب "DEGEN". سيتم أيضًا تضمين الرموز المرتبطة بالرمز مثل قبعة ديجين، والسهم الأعلى، وtn100x ham في المجموع.

يعطينا هذا خمسة مؤشرات رئيسية:

· التسليم: عدد الأشخاص الذين يقدمون خدمة التوصيل رمز محدد

· النسبة المئوية للمستلمين: النسبة المئوية لهؤلاء المانحين الذين تلقوا هذا الرمز المميز سابقًا

· عدد المواضع: عدد المواضع التي تحتوي على رموز مميزة محددة

· عدد القنوات: عدد القنوات التي وضعت مواضع تحتوي على رموز مميزة محددة

< p style="text-align: left;">· مستوى النشاط: التفاعل (عدد الإعجابات + عدد الردود) بالإضافة إلى عدد المواضع مضروبًا في الجذر التكعيبي لعدد المساهمين مضروبًا في الجذر التكعيبي لعدد القنوات.

يتم حساب التقييم الإجمالي للمجتمع باستخدام مستوى النشاط "الأساسي" ومضاعف "النمو" استنادًا إلى التغييرات الأسبوعية الفريدة للناشر والمستلم. في الأساس، إذا رأينا المزيد والمزيد من الأشخاص يستثمرون في الرموز المميزة، وهؤلاء الأشخاص يبحثون عن طرق لامتلاك تلك الرموز المميزة، فهذه بالتأكيد علامة صحية للغاية.

بشكل عام، يبدو الأمر هكذا في الجدول:

التمويل النتيجة

فيما يلي العديد من المؤشرات المالية:

· القيمة المخففة بالكامل (FDV): سعر التخفيف بالكامل، إجمالي العرض x السعر

· السعر: أحدث سعر يعتمد على معاملات DEX

· نسبة تغير السعر اليومية والأسبوعية والشهرية: نسبة التغير في السعر على أساس يومي وأسبوعي وشهري

· السيولة: تشير هذه السيولة إلى السيولة غير الرمزية، مما يعني أنه بالنسبة لمجمع أموال DEGEN-WETH (Ethereum)، فإننا نحسب فقط الجزء WETH منه. إن القيام بذلك يمنحنا إشارة أكثر استقرارًا حول مقدار السيولة الجيدة التي يتمتع بها رمز معين.

· حجم التداول: حجم تداول DEX خلال الثلاثين يومًا الماضية

· حجم النقل: عدد عمليات تحويل ERC20 السابقة خلال 30 يومًا

· إجمالي حجم التداول: حجم تداول الدولار الأمريكي في DEX خلال الأيام السبعة الماضية

يتم تحديد الجزء "الأساسي" من النتيجة المالية من خلال السيولة غير الرمزية وحجم التداول في DEX، بينما يتم حساب الجزء "النمو" على أساس التغيرات الأسبوعية في السيولة. . بشكل عام، يبدو الأمر هكذا في الجدول:

أسئلة المتابعة

فيما يلي بعض الأسئلة التي أتمنى استكشافها بعمق من هنا:

· كيفية تنفيذ هجمات Sybil أو سلوكيات الروبوت على "المرسلين" بناءً على قيمة الرموز الموجودة في رصيد المحفظة؟

· هل يمكن تصنيف الناشرين على أساس علاقتهم بمجموعة أو مجتمع معروف؟

· كيف يتم تصنيف مراحل النمو المجتمعي والمالي؟ ما هي العلاقة بينهما؟ هل هناك أي فواصل زمنية أو ترابط؟

· هل تقود نفس المجموعات أو أنواع الأشخاص مرحلة النمو الأولية؟ ما هي خصائص أولئك الذين كانوا أول وآخر وآخر من انضم إلى الميم؟ كيف يرتبط هذا بمستوى المستخدم؟

· عندما ينتقل الميم من نقطة ساخنة إلى أخرى، ما هي العوامل الدافعة وراء ذلك؟

· كيف يتم تقييم مستوى اهتمام الشخص من حيث مجتمعه أو التزامه المالي؟ هل يغير الأشخاص سلوكهم في "الطرح" بعد شراء أو بيع رمز معين؟

· ما هو متوسط ​​عمر الميم، سواء على المستوى المجتمعي أو المالي؟

إرشادات استعلام البيانات

على الرغم من أن جميع المخرجات هنا تبدو وكأنها تأتي من مجموعة بيانات واحدة لكن في الواقع البيانات الموجودة في الخلفية معقدة بعض الشيء. يمكنك الاستعلام عن البيانات ذات الصلة وفقًا للإرشادات التالية:

· dune.neynar... "تم تحميل مجموعة البيانات بواسطة فريق Neynar، وهو تتم فهرسة جميع بيانات Farcaster إذا لم تكن على دراية بمفهوم بيانات Farcaster، فابدأ بدليل المبتدئين الخاص بي. بشكل عام، إذا رأيت "مجموعة البيانات" في اسم علامة التبويب، فهذا يعني أنه تم إنشاؤها بواسطة اسم الفريق الموضح بعد تم تحميل البادئة "الكثبان الرملية."

· طالما رأيت "النتيجة" في اسم الجدول، فهي عبارة عن "erc20 Token "جدول ملخص" للحصول على جميع بيانات المعاملات والأسعار والسيولة والتحويل لرمز مميز محدد. يتم تقسيم جدول الملخص هذا أيضًا إلى استعلامات فرعية بحيث يستغرق تشغيل الاستعلام النهائي 3 دقائق فقط. يستغرق إجمالي وقت التشغيل لكافة الاستعلامات حوالي 60-70 دقيقة.

· إذا رأيت اسم جدول لا يتبع البادئات أعلاه (وليس جدولًا أوليًا أو مفكك التشفير)، فمن المرجح أنه من كتاب الإملاء. لذا فإن tokens.erc20 يمنحني جميع الرموز المميزة بعلامة أو علامة عشرية، وتمنحني dex.trades جميع تداولات DEX على جميع سلاسل الكتل وما إلى ذلك. يمكنك العثور على منطق الجدول من خلال البحث في مساحة اسم الجدول أو اسم الجدول (مثل "dex" أو "trades") في مستودع github.

الملخص

كنوع فريد من العملات المشفرة، غالبًا ما كان أداء العملات الميمية ضعيفًا في يتأثر السوق بشدة بوسائل الإعلام المجتمعية وديناميكيات المجتمع. بالإضافة إلى اقتراح إطار منهجي لتقييم العملات الميمية، من خلال تحليل البيانات المبنية على منصة Dune، يمكننا مراقبة أداء هذه الرموز والتنبؤ بها بشكل أكثر دقة.

على الرغم من وجود بعض التحديات، مثل الخطر المحتمل لهجمات Sybil أو التلاعب بالروبوتات، من خلال المراقبة المستمرة والتحسينات التقنية، إلا أن تحليل العملات المعدنية يمكن أن يكون أكثر فعالية دقيقة وعملية. قد تؤدي الأبحاث المستقبلية إلى تعميق فهم هذه العوامل المعقدة وتقديم رؤى جديدة في المجال الأوسع للعملات المشفرة.