شرح AutoLayer بالتفصيل: تطور بروتوكول إعادة التعهد

المؤلف: مصدر بحث Dewhales: ترجمة dewhales: Shan Ouba, Golden Finance

1

هناك العديد من البروتوكولات والطبقات المبنية فوقها، من EigenLayer وBabylon والحلول المشابهة لـ Symbiotic وPuffer وSwell وKelp، والوظائف الإضافية/الإضافات مثل Mellow وGearbox وLyra وAnzen. مع نمو LRTFi، يزداد أيضًا عدد البروتوكولات المتخصصة، مما يجعل من الصعب على المستخدمين التنقل بين الاختلافات العديدة بين البروتوكولات المختلفة وآليات إعادة التخزين. لقد تطور المشهد الطبيعي إلى هيكل متعدد الطبقات يختلف بشكل كبير عن الحالة المبكرة لـ LSDFi.

AutoLayer هو أكبر سوق للحجز المسبق، حيث يتكامل مع شركات مثل EigenLayer وSymbiotic وRenzo Protocol والمزيد. فهو يقدم أكثر من 20 أصلًا مختلفًا، بما في ذلك خيارات إعادة الاحتفاظ بـ Bitcoin وEthereum. بفضل التحليل المتقدم للمخاطر والمكافآت وإدارة النقاط والمنتجات المهيكلة، تتيح AutoLayer للمستخدمين الاستفادة من خيارات LRT/LST المتعددة بنقرة واحدة فقط، مع تعظيم استراتيجيات العائد الخاصة بهم وتطويرها.

2. مراجعة الطبقة التلقائية

في الأساس، الطبقة التلقائية هي الطبقة استمرار Tortle Ninja - لغة برمجة DeFi المرئية التي تسمح لأي شخص بإنشاء منتجات DeFi وفهمها بسهولة. توفر Tortle Ninja للمستخدمين تجربة متقدمة في تداول DeFi الخوارزمي، مما يسمح لهم بتنفيذ استراتيجيات السوق الفورية والمشتقات، وقياس أدائهم من خلال البيانات في الوقت الفعلي، والتكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة.

في AutoLayer، تنطبق آليات Tortle Ninja على المنتجات والاستراتيجيات ذات الصلة بإعادة التخزين. باعتباره مجمعًا لبروتوكولات إعادة التعهد، يوفر AutoLayer العديد من الميزات الرئيسية:

• السيولة إعادة التوزيع وتخصيص السيولة بنقرة واحدة - يتيح ذلك للمستخدمين إعادة ملكية أي رمز مميز في معاملة واحدة. يمكن للمستخدمين ربح مكافآت الستاكينغ ETH، ونقاط EigenLayer، ونقاط LRT، ومكافآت إعادة التراكم، ونقاط AutoLayer بنقرة واحدة فقط، بدءًا من أي أصل.

• المحرك التحليلي – يقوم بحساب جميع الحوافز ومؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) التي أنشأها المستخدم.

• هيكل المخاطر – بالإضافة إلى المكافآت، توفر AutoLayer تقييمًا شاملاً لمخاطر LRT. نحن نركز حاليًا على فصل المخاطر، ونحسب في الوقت الفعلي مقدار LRT المستخدم كضمان في التطبيقات اللامركزية مثل Aave وGearbox وMorpho وPrisma، ومقارنتها بسيولة DEX والعقود التي سيتم تصفيتها. تتيح لنا هذه البيانات تحليل احتمالية سلسلة التصفية، مما يوفر للمستخدمين معلومات مهمة حول تعرضهم لهذه المخاطر.

• تقييم AVS - يتم وضع الأصول المُعاد تأهيلها على AVS. لكل AVS على AutoLayer، يتم إنشاء تقييم المخاطر بناءً على مقياسين: TVL للمشغل المحترف وTVL للمجتمع.

• إستراتيجية إعادة التخصيص - يمكن استخدام LST وLRT في DeFi، ويمكن للجهات المصدرة مكافأة أولئك الذين يستخدمونها لهم الناس. يمكن لمستخدمي AutoLayer تنفيذ هذه السياسات بسهولة بنقرة واحدة فقط، دون الحاجة إلى إذن. يمكن للمستخدمين أيضًا تقييم مراكزهم بمرور الوقت من خلال دمج إيصالاتهم (مراكز LP، NFTs، وما إلى ذلك) مرة أخرى في الواجهة واستبدالها بأي أصل يريدونه.

حاليًا، تعمل AutoLayer على سلاسل متعددة، بما في ذلك Ethereum وArbitrum وBNB Chain. هناك خطط لإضافة المزيد من السلاسل في المستقبل (راجع قسم الشركاء والتكاملات لمزيد من التفاصيل).

من الجدير بالذكر أن AutoLayer لم يتخل عن تقليد Tortle Ninja المتمحور حول التمويل اللامركزي، ولكنه بدلاً من ذلك يوفر للمستخدمين استراتيجيات متعلقة بالتمويل اللامركزي. يتم تشغيل هذه الاستراتيجيات بواسطة مجمعات Balancer وCamelot.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت AutoLayer إستراتيجية تطوير متسقة للترحيب بالإصدارين 1.5 و2. في الإصدار 1.5، تتضمن الخطة توسيع بروتوكول إعادة التخزين المستند إلى EigenLayer وإطلاق منتجات منظمة أصلية (أولها التكامل مع سلسلة BNB). سيجلب الإصدار 2 نطاقًا أوسع من التحديثات، بما في ذلك المشغلين والخزائن الافتراضية، ومديري تخزين AVS، وآليات تسجيل AVS وLRT، والتركيب والسيولة، وإعادة ضمان LRT، واختبار القطع المائل والمكافآت.

كجزء من التطوير الإضافي ولتحسين تجربة المستخدم والإيرادات، تخطط AutoLayer لإطلاق ميزة جديدة تسمى Stripped Liquid Restaked Tokens (SLRT). ولتحقيق ذلك، سيتم إنشاء مجمع سيولة يحتوي على مزيج من جميع النقاط المجمعة في Balancer، وسيتم تداول النقاط المجمعة في المجمع في السوق المفتوحة. سيتم تخزين تمثيل النقاط خارج السلسلة في قبو، والذي بدوره سيسمح بسك SLRT. تمكن SLRTs المستخدمين من المطالبة بعدد محدد من النقاط وهي تمثيل على السلسلة للنقاط. تقوم كل مطالبة بإصدار SLRT واحدة وتسمح بتدميرها، بنسبة 1:1 بين النقاط وSLRT. بالإضافة إلى ذلك، تخطط AutoLayer لإنشاء مجمع موازن سائل لنقاط التغليف لضمان سيولتها.

3. بنية ومكونات الطبقة التلقائية

كمتعددة - بروتوكول وظيفي، يتكون AutoLayer من عدة مكونات:

• لوحة التحكم ، أي الواجهة الأمامية، بما في ذلك ثلاثة منتجات: انقر فوق Liquid Stake/Restake، واستراتيجيات Stake/Restake، واستراتيجيات DeFi (كما هو مذكور أعلاه).

• الملحن هو المكون الذي يمكّن AutoLayer من إنشاء تجريدات البروتوكول. إنها أداة متقدمة لبناء استراتيجيات DeFi وسير العمل، وتوفر واجهة رسومية للتفاعل مع بروتوكولات DeFi المتعددة. تدعم المنصة العمليات المعقدة التي تتضمن مجموعة متنوعة من الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، مقايضات DEX، وLSTfi، وLRTfi، وLP، والمراكز ذات الرافعة المالية، ومزارع العائد، ومجموعة من المنتجات والمشتقات المهيكلة.

  تعد الطبقة المنطقية المتكاملة جانبًا مهمًا للمحرر. توفر هذه الطبقة إمكانات أتمتة قابلة للبرمجة، مما يسمح للمستخدمين بتحديد وتنفيذ المنطق الشرطي والسياسات القائمة على القواعد.

• محرك التحليل يدير أكثر من 800 بيانات من بروتوكولات مختلفة أصول مختلفة، وجمع البيانات من RPC وChainlink Oracles وBlockchain. إنه يوفر نظامًا سريعًا وموثوقًا لتقييم الأصول في الوقت الفعلي يغطي الرموز المميزة وLST وRST ومواقف LP وNFTs وأسهم الخزنة والمراكز ذات الرافعة المالية وأي مجموعة منها. يعمل هذا المحرك القائم على الخدمات الصغيرة على تحسين مكالمات RPC وOracle و blockchain لتوفير بيانات سوق قابلة للتطوير ودقيقة وسريعة.

• محرك التنفيذ يساعد في تنفيذ إستراتيجيات مختلفة على السلسلة. يمكنه بدء المعاملات وإيقافها ودمجها وتقسيمها لتبسيط تكامل المشاريع المركبة وغير المركبة في AutoLayer. كلما كانت العملية مطلوبة، يتم تنشيط عدد كبير من العمليات الفرعية. تعد مرونة محرك التنفيذ في إدارة المعاملات ميزة بارزة. فهو لا يمكنه دمج المعاملات فحسب، بل يمكنه أيضًا تشغيل العمليات وإيقافها بذكاء. وهذا مفيد بشكل خاص لدمج الخدمات غير المركبة والتحكم في الانزلاق أثناء عمليات تنفيذ الطلبات الكبيرة. على سبيل المثال، يمكنها إنشاء خزائن على منصات الزراعة أو تجميع الرموز غير السائلة واستبدالها تلقائيًا بإصدارات سائلة للقيام بذلك تلقائيًا.

• AutoLayer Consult Solver للحصول على البيانات من جميع التبادلات اللامركزية (DEX) والجسور وعروض أسعار مشغلي LRTfi ، وبالتالي تحسين العمليات من حيث الانزلاق وتكاليف الغاز.

4. اقتصاديات ومؤشرات الرمز المميز

يلعب رمز AutoLayer دورًا حيويًا في النظام البيئي للبروتوكول، وتزداد قيمته مع نمو قاعدة مستخدميه. حاليًا، لا توجد رسوم على المعاملات، لكن النظام الأساسي يخطط لفرض رسوم تتراوح بين 0.05% و0.20% على جميع المعاملات التي تتم من خلال AutoLayer.

إذا اختار المستخدم قفل الرموز للحصول على المكافآت، فستكون هناك فترة قفل مدتها 30 يومًا، وبعد ذلك ستتراكم المكافآت على مدار 12 يومًا. فترة شهرية يمكن خلالها للمستخدم سحب الرموز المميزة الخاصة به في أي وقت.

إجمالي العرض: 30 مليون قطعة نقدية، العرض المتداول الأولي: 2,386,880 قطعة نقدية

• 20% - المجتمع: استحقاق لمدة 6 سنوات. سيتم توزيع عمليات الإنزال الجوي بناءً على معالم المجتمع، والتي سيتم تفعيلها من خلال الأهداف التي حققها المجتمع. تتعلق معالم المجتمع بنضج AutoLayer وسيتم تحديدها في البداية بواسطة فريق AutoLayer، مع الانتقال اللاحق إلى إدارة المجتمع.

• 25% - النظام البيئي: سيتم تخصيص هذا الجزء من LAY3R ضمن النظام البيئي الأوسع لـ AutoLayer. ، بما في ذلك المنظمات المجتمعية وخطط نمو مجتمع المطورين واللاعبين الاستراتيجيين وما إلى ذلك.

• 18.2% - الجولة التأسيسية: أقل من 7% من التخصيص سيكون في TGE (الرمز المميز) الحدث المولد).

• 5.38% - الجولة العامة: سيكون ذلك على لوحات إطلاق متعددة، مثل Poolz وApe منصات التشغيل الطرفية وMagicSquare.

• 10% - توفير السيولة: ضمان سيولة كل بورصة لامركزية وتشجيع اكتشاف الأسعار والسيولة ضمن النظام البيئي DeFi.

• 7.38% - مالي: يستخدم لدعم البرامج ومخصصات منح المطورين وتمويل نفقات التشغيل .

• 4% - مستشار استراتيجي

• 10% - فريق AutoLayer

5. الفريق

يتكون الفريق الذي يقف وراء AutoLayer من 14 شخصًا مقسمين إلى ثلاثة أقسام: 6 مطورين، و2 من موظفي الإستراتيجية والعمليات، و6 من موظفي التسويق والتصميم. AutoLayer هو قسم من Glue Digital، وهي شركة استشارات لتطوير البرمجيات متخصصة في العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية والأمن.

• Javier B. Thomas، الرئيس التنفيذي:Javier هو في دراسة الفيزياء وتكنولوجيا المعلومات في جامعة كومبلوتنسي بمدريد (UCM). وقد امتدت مسيرته المهنية إلى مناصب رئيسية في Havas Media وMPG وAegis. في عام 2011، أسس شركة Glue Digital، وهي شركة جاهزة نمت لتضم 35 موظفًا، وحققت إيرادات سنوية متكررة تبلغ 2.5 مليون يورو (ARR) ونموًا سنويًا يتراوح بين 50% إلى 90%. في Glue Digital، لعب Javier دورًا أساسيًا في تنسيق الفرق وتطوير البرامج الخاصة بالعملات المشفرة والأمن والتكنولوجيا المالية، مما أثر على ملايين المستخدمين. ومن بين عملائه مؤسسات كبيرة مثل Inditex (Zara)، وSecuritas، وeBay/PayPal، وAXA، والعديد من المؤسسات الأوروبية.

• أنكسو سوتو، كبير مسؤولي التكنولوجيا: أنكسو مهندس كمبيوتر، تخرج من جامعة لاكورونيا (UdC). لقد كان المدير التنفيذي للتكنولوجيا في Glue Digital منذ عام 2014، مما ساعد الشركة على النمو من 5 إلى 35 موظفًا. أثناء وجوده في الكلية، طور أنكسو نسخة PHP محسنة من آلة آرثر شيربيوس إنجما لأطروحته العليا، على الرغم من رفض أستاذه لها. وفي وقت لاحق، أعاد إنشائها بفكرة أبسط. تعمل Anxo مع Javier منذ ذلك الحين. وهو مبتكر Universal Scripts (إطار عمل React شائع) وOxoauth، بالإضافة إلى العديد من مشاريع التشفير والأمن التي تبنتها شركات مثل Carrefour وSecuritas وPayPal.

6. التعاون والتكامل

باعتبارها أداة تجميع، تتكامل AutoLayer بشكل طبيعي مع المشاريع المختلفة المشاركة في استراتيجيتها. يتضمن ذلك الرموز المميزة من مشاريع مثل Swell (swBTC)، وRenzo (pzETH)، وKelp (rsETH)، وEther.fi (weETH)، وPuffer (pufETH)، وBedrock (uniETH)، وInception (inETH).

في الإصدار V2 القادم، ستدعم AutoLayer بروتوكولات إعادة التعهد المتعددة وتعمل حاليًا مع Symbiotic وKarak وKernel وNektar. بالإضافة إلى ذلك، لدى AutoLayer شراكات مع مشاريع AVS مثل Lagrange، وAutomata، وWitness Chain، وOpenLayer، وArpa Network، وBrevis Chain.

• Paraswap : يدمج AutoLayer آلية التبادل الخاصة بـ Paraswap v5 ، توجيه السيولة المعزز، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى السيولة الأعمق والأكثر كفاءة في السوق.

• Balancer: التكامل مع Balancer يمكّن AutoLayer من تقديم أول إستراتيجيات DeFi للمستخدمين توفير المزيد من الطرق لتوليد الإيرادات. يقدم Balancer مجموعة LRT واسعة النطاق، مما يسمح للمستخدمين بتوفير السيولة بنقرة واحدة. يتم توليد الإيرادات من خلال رسوم التبادل والحوافز الإضافية المستندة إلى النقاط من AutoLayer.

• Everclear: تقوم Everclear بتنسيق تسوية السيولة العالمية عبر السلاسل وحل مشاكل تجزئة blockchain المعيارية القضايا، مع التركيز بشكل خاص على إعادة التعهد. يمكن للمستخدمين تداول الرموز المميزة أو سكها على سلاسل مثل BNB Chain وArbitrum وMode وPolygon وGnosis وOP وLinea وMetis وBase من خلال واجهة Everclear.

7. المؤيدون

تعهد داعمو AutoLayer بمبلغ 2.5 مليون دولار، بما في ذلك Dewhales Capital، وMorningstar Ventures، وKuCoin Labs، وStaked VC، وPoolz Ventures، وSpark Capital، وغيرها.

8. الخلاصة

في العام الماضي، كانت لدينا آمال كبيرة في نمو LSDFi. مجال. ومع ذلك، هناك مجال آخر يتوسع بشكل أسرع بكثير - LRTFi، والذي يدور حول إعادة التخزين. من الواضح أن التطورات في أي شيء يتعلق بالسيولة تميل إلى أن تؤدي إلى ظهور بروتوكولات مساعدة، مثل AutoLayer، التي تركز على تعظيم العائدات وتعزيز تجربة المستخدم (مثل Napier إلى حد كبير). الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن AutoLayer ليس مجرد مجمع لنقاط LRT؛ بل هو بروتوكول معقد ومتعدد المكونات تطور من منتج DeFi معقد آخر. لا يتوقف تطور AutoLayer - فالفريق يضيف باستمرار أشياء وعمليات تكامل جديدة.