وراء انهيار BTC الناجم عن عمليات البيع التي قامت بها الحكومة الألمانية: هل FUD هو السبب الرئيسي؟

المؤلف: Climber, Golden Finance

يستمر سوق العملات المشفرة الأخير في الانخفاض، وانخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 53500 دولار، و العملات البديلة هي أكثر فظاعة. يلقي العديد من المستثمرين اللوم على سلوك البيع المستمر لـ "الحكومة الألمانية". ردًا على ذلك، أعرب جاستن صن عن استعداده لشراء جميع عملات بيتكوين خارج البورصة، كما حث المشرعون الألمان "الحكومة الألمانية" على التوقف عن بيع عملات بيتكوين.

ومع ذلك، يعتقد مدير الأبحاث في NYDIG أن البيان القائل بأن "الحكومة الألمانية" وMt. Gox وضغوط البيع التي يمارسها عمال المناجم تسببت في انخفاض عملة البيتكوين قد يكون مبالغًا فيه. إذن، هل سلوك البيع الذي تنتهجه "الحكومة الألمانية" هو السبب الحقيقي وراء تراجع عملة البيتكوين؟ وهل هناك أي نمط مخفي في سجلات النقل لهذا العنوان لآخر 20 يومًا متتالية؟

1. وراء انهيار BTC: استمرار البيع من جانب "الحكومة الألمانية" تسبب في حدوث فوضى في السوق

أولاً وقبل كل شيء، من مقارنة الجدول الزمني الشامل، واصلت "الحكومة الألمانية" بيع بيتكوين في أواخر يونيو، وزاد حجم البيع بشكل حاد بدءًا من 8 يوليو.

بالدمج مع مخطط أسعار BTC، يمكننا ذلك يمكن ملاحظة أنه مع استمرار زيادة حجم مبيعات محفظة "الحكومة الألمانية"، فإن سعر BTC ينخفض ​​أيضًا.

في 19 يونيو، بدأت محفظة "الحكومة الألمانية" في بيع عملة البيتكوين على نطاق واسع. تم بيع حوالي 6,500 بيتكوين، مما أدى إلى الاحتفاظ بـ 43,359 بيتكوين. منذ ذلك الحين، قامت "الحكومة الألمانية" ببيع بيتكوين خارجيًا، ولا يزال عنوان المحفظة يحمل حوالي 15000 بيتكوين.

فيما يتعلق بما إذا كان سلوك البيع "للحكومة الألمانية" يرتبط بشكل مباشر بانخفاض عملة البيتكوين، فقد نبدأ أيضًا بالنقاط الزمنية للعديد من الانخفاضات الحادة في بيتكوين.

منذ أن باعت "الحكومة الألمانية" BTC لأول مرة، كان سعر BTC في 21 و23 و24 يونيو و2 و3 و4 و5 يوليو على التوالي، وكان هناك انخفاض بأكثر من 1٪ في السابع والثامن.

ثم يمكننا الآن سرد سجلات النقل والمبيعات الخاصة بـ "الحكومة الألمانية" في ذلك الوقت للمقارنة، وذلك لتحليل ما إذا كان الاثنان في مستوى معين نقطة زمنية ارتباط قوي.

في 19 يونيو، باعت محفظة "الحكومة الألمانية" 6500 بيتكوين، وهو رقم ضخم، لكن هذه الأخبار لم يكن لها تأثير سلبي كبير على السوق حيث يوم. ومع ذلك، منذ ذلك الحين، بدأت البيتكوين بالفعل في الدخول في نطاق هبوطي تدريجيًا.

وفي هذا الصدد، يعتقد بعض المحللين أن التراجع في سوق العملات المشفرة يرجع إلى بيع "الحكومة الألمانية" لكمية كبيرة من البيتكوين تم شراء 11,931 بيتكوين من السوق بسعر MicroStrategy البالغ 786 مليون دولار، مما عوض ضغط البيع.

بعد ذلك، ظهر سجل محفظة "الحكومة الألمانية" التي تبيع العملات المعدنية للبورصة مرة أخرى في 25 يونيو، حيث قامت بتحويل 200 إلى Coinbase وKraken على التوالي. تحويل 500 BTC إلى عنوان غير معروف. وهذا يعني أن الانخفاضات في 21 و23 و24 يونيو/حزيران لم تتأثر بشكل أساسي ببيع "الحكومة الألمانية".

وفي 25 يونيو، ارتفع سعر عملة البيتكوين من 58000 دولار أمريكي إلى حوالي 62000 دولار أمريكي. ومع ذلك، نظرًا لتخمر أخبار البيع، اعتبر سوق التشفير على نطاق واسع سلوك البيع الذي تتبعه "الحكومة الألمانية" بمثابة سلوك سلبي كبير في هذا الوقت.

انخفضت عملة البيتكوين بشكل حاد مرة أخرى كما ذكرنا أعلاه، وتركزت في الأسبوع الأول من شهر يوليو. خلال هذه الفترة، كانت هناك أخبار مكثفة عن بيع "الحكومة الألمانية" في السوق.

في الأول من يوليو، حولت محفظة "الحكومة الألمانية" 400 بيتكوين إلى CEX، وانخفضت عملة البيتكوين قليلاً ثم ارتفعت.

في 2 يوليو، قامت محفظة "الحكومة الألمانية" بتحويل 282.74 بيتكوين إلى CEX وأكثر من 361 بيتكوين إلى Flow Traders. لم يتسبب التحويل الأول في انخفاض السوق، ولكن بعد التحويل الثاني، انخفضت عملة البيتكوين بأكثر من 1٪ في الساعتين التاليتين.

كان أكبر انخفاض منذ ذلك الحين في 3 و4 و5 مارس. وانخفض سعر البيتكوين من حوالي 63000 دولار أمريكي إلى 53500 دولار أمريكي قارن هذه البيانات من كلا الطرفين في 3 أيام.

في 3 يوليو، انخفضت عملة البيتكوين بحوالي 3.1%، ولم يكن هناك سجل لبيع محفظة "الحكومة الألمانية" في ذلك اليوم. ومع ذلك، نظرًا لتراكم التحويلات السابقة من محافظ "الحكومة الألمانية" إلى البورصات وFUD في السوق، انخفض سوق العملات المشفرة بشكل أكبر.

بالإضافة إلى ذلك، في 4 يوليو، قام عنوان "الحكومة الألمانية" بتحويل إجمالي 1300 بيتكوين إلى Coinbase وKraken وBitstamp في حوالي الساعة 16:30 من ذلك اليوم. وهذا أيضًا هو النطاق الهبوطي لـ BTC.

في 5 يوليو، انخفضت عملة البيتكوين بأكثر من 10%. وعلى الرغم من عدم وجود سجل للبيع المباشر في البورصة، إلا أن "الحكومة الألمانية" كانت تبيعها عنوان طرف ثالث في ذلك اليوم. على وجه التحديد، تم نقل 1900 بيتكوين إلى عنوان B2C2 مشتبه به وتم نقل 547 بيتكوين إلى Flow Traders.

بعد 5 يوليو، انتعشت عملة البيتكوين، وعاد السعر الحالي إلى حوالي 58000 دولار. خلال هذه الفترة، ظهرت أيضًا أخبار مبيعات العملات من محافظ “الحكومة الألمانية” عدة مرات في السوق.

يمكن ملاحظة من العقدة الزمنية أن بيع "الحكومة الألمانية" للأخبار له تقارب زمني مع تراجع BTC، كما أن له تأثيرًا سلبيًا على توقعات السوق، وقد تسبب هذا في انتشار مشاعر FUD، وبالتالي خلق حلقة مفرغة.

بالإضافة إلى ذلك، في الفترة من 2 إلى 5 يوليو، تم تحويل أقل من 5000 بيتكوين إجمالاً في أربعة أيام. ومع ذلك، انخفضت عملة البيتكوين بشكل ملحوظ في الفترة من 8 إلى 11 يوليو، وأظهرت سجلات النقل أن متوسط ​​التحويل اليومي للخارج كان أكثر من 5000 بيتكوين، ومع ذلك، لم يستمر سعر البيتكوين في الانخفاض خلال هذه الفترة. على العكس من ذلك، يظهر هذا أن السوق بدأ يستوعب تدريجياً أخبار بيع "الحكومة الألمانية"، وتبددت معنويات FUD.

2. القواعد والكشف عن سجل البيع القياسي "للحكومة الألمانية"

لا يمكن إنكار أن أخبار "الحكومة الألمانية" التي تبيع BTC قد تسببت بالفعل في توليد مشاعر FUD في سوق العملات المشفرة، ودفعت العديد من المؤسسات والخبراء إلى الاعتقاد بأن هذا هو السبب الرئيسي للارتفاع الحاد وعلاوة على ذلك، يمكن أن نرى من التحليل أعلاه أن هناك علاقة معينة بين الاثنين.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن بيع "الحكومة الألمانية" للبيتكوين يستمر لفترة طويلة، ويحدث بشكل متكرر، ويتفاعل السوق بشدة، فإن هذا السلوك سيكون له بالفعل تأثير تأثير كبير على سعر BTC. من خلال تتبع هذا العنوان، يمكننا العثور على الأنماط والإلهامات التالية:

1. لقد ظهر سلوك النقل والبيع عدة مرات في عمل "الحكومة الألمانية" وقت المناوبة الصباحية

انطلاقًا من سجلات التحويل لعنوان محفظة "الحكومة الألمانية" في الأيام العديدة الماضية، يحدث هذا السلوك غالبًا عندما تذهب "الحكومة الألمانية" للعمل في الصباح في أيام الأسبوع نقطة في الوقت المناسب. تعمل ألمانيا حاليًا بالتوقيت الصيفي، وهو متأخر عن توقيت بكين بـ 6 ساعات. ويمكننا رؤية ذلك في تقارير وسائل الإعلام وعرض البيانات على موقع الويب.

على سبيل المثال، في الأول والثاني والرابع من يوليو، بدأ وقت البيع حوالي الساعة 8:20 بتوقيت ألمانيا.

وبالمثل، يمكننا أيضًا العثور على هذا النمط في تسجيلات 25 يونيو و10 يوليو، والفارق الزمني بين قبل و بعد ذلك في غضون 1 ساعة.

2. تكليف طرف ثالث بالنقل أولاً وبعد ذلك بيع

كما يتبين من الصور المذكورة أعلاه، قبل حدوث عملية البيع، سيتم استخدام عنوان المحفظة الأصلي لـ "الحكومة الألمانية" (bc1q0unygz3ddt8x0v33s6ztxkrnw0s0tl7zk4yxwd). يتم تحويلك أولاً إلى عنوان محفظة آخر لحكومة "ألمانيا" (bc1qq0l4jgg9rcm3puhhfwaz4c9t8hdee8hfz6738z) أو لصانع السوق.

تظهر البيانات السابقة أيضًا أن كل عملية نقل إلى Coinbase سيتم تنفيذها من خلال عنوان bc1qq.

بشكل عام، سيكون هناك فارق زمني معين بين الاثنين إذا تمكن المستثمرون من فهم أن عنوان محفظة "الحكومة الألمانية" يتم بيعه إلى محافظ أخرى قبل بيعه CEX، باستخدام معلومات التحويل، يمكنك اتخاذ قرارات الاستثمار مسبقًا.

لذلك بالنسبة لسوق التشفير، يجب على المستثمرين التركيز بشكل أكبر على وقت عمل "الحكومة الألمانية" في الصباح ومراقبته، كما تسجل محفظة "الحكومة الألمانية" وقت العناوين. يتم نقلها إلى عناوين محفظة الطرف الثالث.

3. ضعف تأثير السوق السلبي لسلوك البيع "للحكومة الألمانية"

8 يوليو في نفس اليوم، قام عنوان محفظة "الحكومة الألمانية" بتحويل إجمالي 10838 بيتكوين إلى CEX وصناع السوق مثل Kraken وFlow Traders وCoinbase وBitstamp وCumberland وB2C2 Group. ومع ذلك، انخفضت عملة البيتكوين بحوالي 2٪ عندما تم الكشف عن الأخبار ثم ارتفعت.

في 9 يوليو، قام عنوان محفظة "الحكومة الألمانية" مرة أخرى بنقل ما يقرب من 3207 بيتكوين، منها 400 بيتكوين تم تحويلها إلى عنوان كراكن، وما يقرب من تم نقل 107 BTC إلى عنوان Kraken. قم بنقل BTC إلى عنوان Cumberland DRW، ونقل 200 BTC إلى العنوان الذي يبدأ بـ bc1qu3، ونقل 2500 BTC إلى عنوان مجموعة B2C2 المشتبه به بدءًا من bc1qu3. ومع ذلك، لم تنخفض عملة البيتكوين بل ارتفعت في ذلك اليوم.

في 10 يوليو، قام عنوان محفظة "الحكومة الألمانية" مرة أخرى بنقل ما يقرب من 5,103 بيتكوين. من بينها، تم نقل 750 بيتكوين إلى عنوان Kraken، وتم نقل 536.108 بيتكوين إلى عنوان Cumberland DRW، وتم نقل 1127.381 بيتكوين إلى Flow Traders، وتم نقل 500 بيتكوين إلى Coinbase، وتم نقل 2190 بيتكوين إلى العناوين الثلاثة المتبقية غير المعروفة. وما زالت عملة البيتكوين لم تنخفض.

وحدثت ظاهرة مماثلة في 11 يوليو.

الملخص

كانت BTC في مرحلة هبوطية مؤخرًا يبدو أن سوق العملات المشفرة بأكمله قد عاد إلى السوق الهابطة بين عشية وضحاها. في هذا الوقت، سينشأ الذعر حتمًا في السوق، لذلك اختارت "الحكومة الألمانية" بيع كمية كبيرة من البيتكوين خلال هذه الفترة، مما سيؤدي حتماً إلى زيادة الذعر في السوق.

حصلت "الحكومة الألمانية" على 50,000 بيتكوين في يناير من هذا العام، مقابل مثل هذه الحيازة الضخمة، تعتزم "الحكومة الألمانية" بيعها كلها. إذا تم بيعها بالكامل، فسيؤدي ذلك إلى الضغط على المشترين.

في الواقع، بالإضافة إلى عمليات البيع التي قامت بها "الحكومة الألمانية"، تشمل الأحداث السلبية سداد ديون Mt. Gox، وعمال المناجم، وعمليات بيع صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية، وما إلى ذلك ، وتجمعت الأحداث السلبية من العديد من الأطراف، وأصبح لدى BTC القليل مما يعني "محكوم عليه بالفشل". بالنسبة للمستثمرين العاديين، ما يجب أن يثير قلقهم حقًا من سلوك البيع "للحكومة الألمانية" هو وقت العمل الصباحي "للحكومة الألمانية" والمعلومات عند تحويل الأموال إلى عنوان طرف ثالث.