Binance وDWF Labs Rashomon بقيادة شركة Lamborghini

في أكتوبر 2023، نشر الشريك الإداري لشركة DWF في روسيا، أندريه غراتشيف، صورة لسيارة Lamborghini الفاخرة على وسائل التواصل الاجتماعي مع تسمية توضيحية تقول "DWF Lambo"، وهو عرض رفيع المستوى للثروة سرعان ما جذبت انتباه صناعة التشفير -لماذا يستطيع رئيس وكالة التشفير التي تبدو غير كبيرة شراء سيارة لامبورغيني الخارقة؟

يبلغ أندريه غراتشيف 36 عامًا وكان رئيس الفرع الروسي لبورصة العملات المشفرة Huobi. تشير المعلومات إلى أنه أحد مؤسسي DWF مختبرات ولكن مقرها في سويسرا.

إن دور DWF Labs في سوق العملات المشفرة هو دور صانع السوق (MM)، وهي شركة وسيطة تقوم بشراء الأصول وبيعها في نفس الوقت، وعادةً ما تكون مع مراعاة ارتفاع أو انخفاض أسعار الأصول غير مبال. يتمثل دور صناع السوق في زيادة سيولة السوق وتسهيل عملية شراء وبيع الأصول للمشاركين، ويستفيدون من خلال الحصول على الفرق بين أسعار الشراء والبيع. في التمويل التقليدي، يجب على صناع السوق أن يظلوا محايدين فيما يتعلق بالسعر وفقا لقواعد البورصة التي يطبقونها.

على منصة التداول الخاصة بـ Binance، علامة DWF Labs هي "VIP 9" وتعني أن حجم التداول الشهري للشركة يصل ما لا يقل عن 4 مليارات دولار، وعلى هذا المستوى، تقدم Binance عادةً خصومات على رسوم التداول وتتمتع بخدمات مدير الحساب الخاص.

وفقًا لشخص مطلع على عمليات Binance، فإن Binance لا تطلب من صناع السوق التوقيع على أي اتفاقيات محددة تحكم معاملاتهم، مما يعني أنه في معظم الأحيان، فإن Binance يسمح لصانعي السوق بالتداول كما يرونه مناسبا. ومع ذلك، قال متحدث باسم Binance إنه يجب على جميع المستخدمين على المنصة الالتزام بشروط الاستخدام العامة التي تحظر التلاعب بالسوق.

ومع ذلك، وفقًا لوثيقة الاقتراح المرسلة إلى العملاء المحتملين في عام 2022، لم تعتمد DWF Labs قاعدة السعر المحايدة، ولكنهااقترحت استخدام تعمل مراكز التداول النشطة على رفع أسعار العملات الرمزية وإنشاء ما يسمى "حجم التداول الاصطناعي" في البورصات، بما في ذلك Binance، لجذب المتداولين الآخرين. في تقرير تم إعداده لعميل مشروع الرمز المميز في ذلك العام، كتبت DWF مباشرة أن المؤسسة نجحت في إنشاء ثلثي حجم التداول اليدوي للرمز المميز وكانت تعمل بجد لإنشاء "نمط تداول موثوق به" للمعاملة الموثوقة، إذا تعاونت مع DWF Labs، يمكنها جلب "المشاعر الصعودية" إلى الرمز المميز للمشروع.

لقد أبرزت حادثة YGG مشكلة التلاعب بسوق DWF

في أغسطس 2023، أعلنت Binance عن إدراج عقود المشتقات المالية عالية الاستدانة المتعلقة برموز YGG. YGG هو رمز أصلي صادر عن Yield Guild Games، وهي نقابة ألعاب blockchain. وهي أيضًا شركة مستثمرة بواسطة DWF Labs. الشركة وافقت سابقًا على الاستثمار في DWF Labs، حيث باعت ما قيمته 10 ملايين دولار من الرموز، أي حوالي ربع قيمتها السوقية في ذلك الوقت.

روج أندريه غراتشيف ذات مرة لـ YGG على وسائل التواصل الاجتماعي، مدعيًا أن الإدراج سيجلب "الاستدامة والقوة" إلى الرمز المميز. ومع ذلك، بعد إطلاق عقد مشتقات YGG على Binance مباشرة، انخفض سعره (كما هو موضح أعلاه كما هو موضح في الصورة) شكل).

أحاطت صناعة العملات المشفرة علمًا بالتقلبات، حيث أعربت شركتان أخريان من شركات صنع السوق بشكل خاص عن مخاوفهما بشأن DWF Labs لـ Binance. اشتكى أحد صانعي السوق من تداول DWF Labs إلى قسم Binance الذي يتعامل مع عملاء VIP، والذي أبلغ فريق مراقبة السوق في Binance بالأمر قريبًا، في سبتمبر 2023، بدأ فريق مراقبة السوق في Binance تحقيقًا في DWF Labs.

التحقيق والفصل

وفقًا لما كشفه المطلعون على Binance ذلك ووجد محققوها أن DWF Labs يشتبه في تلاعبها بسعر YGG وستة رموز أخرى على الأقل، وإجراء أكثر من 300 مليون دولار في معاملات غسيل الأموال في عام 2023. وكان الاستنتاج النهائي هو أن هذه السلوكيات تنتهك استخدام Binance للمصطلحات.

ليس هذا فحسب، بل يقال إن المحققين اكتشفوا أيضًا أن معاملات غسيل مماثلة قد وصلت إلى نطاق معين على منصة التداول Binance، وخاصة الشخصيات المهمة التي تقوم عليها أعمال Binance من بين العملاء، كان كبار عملاء التداول (المتداولون الذين يبلغ حجم تداولهم الشهري أكثر من 100 مليون دولار) يمثلون ثلثي إجمالي حجم التداول على منصة Binance العام الماضي، لذلك أوصى المحققون بإغلاق مئات الاختراقات قبل النصف الأول من عام 2019. 2023 شروط الاستخدام العميل.

في حالة DWF Labs، وجد التحقيق أنه بعد أن قام Andrei Grachev بالتغريد للترويج لـ YGG، باعت DWF ما يقرب من نصف سعر YGG على دفعتين عند انخفاض السعر. كانت قريبة من ذروة السوق البالغة 5 ملايين رمز، مما تسبب في انخفاض سعر الرمز المميز وانهياره، وادعت غابي ديزون، المؤسس المشارك لشركة YGG، أنها لم تكن على علم بنتائج تحقيق Binance.

في أواخر سبتمبر 2023، قدم فريق تحقيق السوق في Binance تقريرًا، معتقدًا أن DWF Labs مشتبه بها في التلاعب بالسوق، وأوصى Binance بإزالة DWF Labs، ولكن الأشياء يبدو أن شيئا ما قد تغير مرة أخرى.

في الأيام التالية، شكك رئيس قسم حسابات كبار الشخصيات في Binance وموظفيه في النتائج وقدموا شكوى إلى قيادة الشركة. ونتيجة لذلك، ذكر المسؤولون التنفيذيون في Binance أن فريق تحقيق السوق ليس لديه ما يكفي من الأدلة للإشارة إلى تورط DWF Labs في التلاعب بالسوق. تعتقد Binance أيضًا أن رئيس فريق تحقيق السوق كان يعمل بشكل وثيق جدًا في القضية مع المنافس الذي قدم الشكوى في البداية ضد DWF Labs، وبعد أسبوع، ادعت Binance أنها طردت العديد من المحققين المشاركين في الأمر لتوفير التكاليف.

الردود من جميع الأطراف

ليس هناك شك في ذلك تلعب Binance دورًا محوريًا في اقتصاد العملات الرقمية العالمي الحالي، حيث يتم حاليًا إدراج حوالي 400 عملة مشفرة على منصة Binance، ويتم توفير منتجات المشتقات التي تسمح للمستخدمين بالمراهنة على اتجاه السعر 190 مليونًا، مما يجعل بيانات الصناعة تظهر أنها عالجت صفقات فورية ومشتقات بقيمة تزيد عن 4 تريليون دولار في مارس.

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، قال أحد المطلعين السابقين في شركة Binance أن Binance يبدو أنها "تغطي" تلاعب DWF Labs بالسوق نظرًا لحجم المعاملات الضخم من DWF Labs، بدلاً من حظر DWF Labs كما أوصى فريق تحقيق السوق، قامت Binance بطرد الموظفين الذين حققوا مع صانع السوق، وربما كان الغرض من ذلك هو تحقيق أرباح عالية من العملاء الكبار من خلال رسوم المعاملات.

ردًا على ذلك، صرح متحدث باسم Binance أنه لا يوافق على أي اقتراح بأنها تسمح بالتلاعب بالسوق، وأن Binance تعطي الأولوية أيضًا لتحسين وظيفة الامتثال الخاصة بها. وقال المتحدث: "لدينا إطار مراقبة قوي يحدد ويتخذ الإجراءات ضد إساءة استخدام السوق، ولن تفضل Binance أي مستخدم فردي، بغض النظر عن حجمه، من أجل تأمين النظام الأساسي". وفي الوقت نفسه، أشار المتحدث الرسمي أيضًا إلى أن Binance لن تتخذ قرارًا بإزالة المستخدمين باستخفاف وتحتاج إلى أدلة كافية لإثبات أنهم انتهكوا شروط الاستخدام. لن تقوم Binance بالتداول من أجل الربح أو التلاعب بالأسواق تحت أي ظرف من الظروف، مضيفًا أن عملياتها "تخضع لتدقيق صارم". وكشف المتحدث الرسمي عن بيانات تفيد بأن منصة Binance أغلقت ما يقرب من 355000 حساب مستخدم بسبب الانتهاكات في السنوات الثلاث الماضية، والتي تنطوي على أكثر من 2.5 تريليون دولار من حجم المعاملات.

بعد أن كشفت صحيفة وول ستريت جورنال أن DWF Labs كانت لديها مشكلات تتعلق بالتداول والتلاعب المحتمل بالسوق على منصة التداول Binance، استجابت Binance على منصة التواصل الاجتماعي مساء يوم 9 مايو وكتبت:

"ترفض Binance بشدة أي اقتراح بأن برنامج مراقبة السوق الخاص بها يسمح بالتلاعب بالسوق على المنصة. لدى Binance إطار عمل قوي لمراقبة السوق لتحديد إساءة استخدام السوق واتخاذ الإجراءات ضدها لن يتم التسامح مع أي انتهاك لشروط الاستخدام. في السنوات الثلاث الماضية، تمت إزالة ما يقرب من 355000 مستخدم من معاملاتهم بسبب انتهاك شروط الاستخدام التي يزيد حجمها عن 2.5 تريليون دولار يمكنك أن تطمئن إلى أن Binance تعطي الأولوية لأمن النظام الأساسي ولن تفضل أي فرد، بغض النظر عن حجمه. وبعبارة أخرى، لن يتم اتخاذ هذه القرارات بسهولة قم بإزالة المستخدمين فقط إذا كان هناك دليل كافٍ على أنهم انتهكوا شروط الاستخدام الخاصة بنا، بالإضافة إلى ذلك، أجرت Inca Digital مؤخرًا مراجعة مستقلة لممارسات مراقبة السوق في Binance وتحقق التحقيق من فعالية الطريقة ووجد الحد الأدنى من آثار نشاط التداول غير الطبيعي.

نشرت DWF Labs، وهي طرف في هذه الحادثة، أيضًا ردًا على وسائل التواصل الاجتماعي وكتبت:

"DWF تود Labs توضيح أن العديد من الاتهامات التي تم الإبلاغ عنها في وسائل الإعلام مؤخرًا لا أساس لها من الصحة وتشوه الحقائق. تعمل DWF Labs بأعلى درجات النزاهة، ونعمل بشفافية وأخلاقيات، ونظل ملتزمين بدعم أكثر من 700 شريك 》.

في وقت لاحق، فسر هي يي، المؤسس المشارك لـ Binance والرئيس التنفيذي لخدمة العملاء، رد Binance، مشددًا على أن Binance تراقب سوق MM (صانع السوق)، وهو صارم للغاية، لكنه لا يستهدف أي أموال. هناك منافسة بين صانعي السوق وأساليبهم مشبوهة للغاية، مما يعني أن بعض صانعي السوق لديهم سلوك علاقات عامة، لكنهم لا يتدخلون. ستضمن Binance نزاهتها ولن تشارك، ولكنها ستقدم تقارير صادقة إلى المراقب والسلطات التنظيمية الأخرى. وأضاف هي يي أيضًا:

"يتأثر الجميع بثقافتهم وخلفيتهم وتحيزاتهم. وأنا ممتن جدًا لوول ستريت جورنال لاستثماراتها طويلة المدى في Binance، ساعدنا ذلك على زيادة عدد المشاهدين وتوفير الكثير من الميزانية؛ لكنني وجدت ظاهرة مثيرة للاهتمام وهي أن بعض المقالات الإعلامية الرئيسية بدأت في إنتاج المشاعر والتحيزات، ولم تعد تعتمد على الحقائق، على سبيل المثال. يمكن أن تصبح شكاوى (آراء) الموظفين المستقيلين مقالات؛ وحقيقة أن Binance ساعدت وكالات إنفاذ القانون في التحقيق بشكل استباقي والإبلاغ عن اعتقال الجاني الرئيسي في Zkasino لا تستحق الإبلاغ عنها "

بالحكم على رد هي يي يبدو أن هذه الحادثة عبارة عن صراع بين صناع السوق ومن المحتمل أن يكون المنافسون قد نشروا بعض الأخبار السلبية في وسائل الإعلام لأغراض العلاقات العامة لمحاربة مؤسسات صنع السوق مثل DWF Labs.

في اليوم الذي نشرت فيه صحيفة وول ستريت جورنال المقال، أعلنت Binance عن إطلاق مرحلة جديدة من مشروع تعدين العملة الجديد، على الأقل في الوقت الحالي لا تتأثر كثيرا بهذا الأمر.