أبحاث Binance: مدفوعات Blockchain – بداية جديدة

المصدر: Web3 Xiaolu

مؤخرًا، أصدرت Binance Research تقريرًا بحثيًا حول دفع Web3، والذي قام بفرز الوضع الحالي للدفع التقليدي ودفع Web3 عبر blockchain، ودمجه مع blockchain. من خلال سلسلة نتطلع إلى مستقبل الدفع Web3. نظام تقرير البحث مكتمل والحجج كافية، وهو أمر يستحق التعلم منه.

أكثر ما يلهمني هو أن المؤلف جوشوا وونغ، استنادًا إلى خلفيته كمحلل كلي، قادر على وضع دفع Web3 بشكل أكبر في الدفع المالي التقليدي الضخم بالكامل بطريقة تعتمد على البيانات بدلاً من الوقوع في السعي الخالص للتكنولوجيا الموجودة على السلسلة.

لذلك، تجمع هذه المقالة التقارير البحثية لأبحاث Binance وتدرس بعمق مقالات الفهرس الخاصة بها فقط من خلال مقارنة البيانات الباردة، يمكننا أن نفهم بشكل أكثر وضوحًا مواقعنا وفجواتنا، بالإضافة إلى اتجاه المسار المستقبلي للأمام.

استمتع بما يلي:

مدفوعات Blockchain:

بداية جديدة

1. وجهات النظر الأساسية للتقرير

على الرغم من أن صناعة الدفع هي واحدة من أكبر الصناعات وأسرعها نموًا الصناعات في العالم، لكنها لا تزال تعتمد إلى حد كبير على بنية تحتية مصرفية قديمة عمرها 50 عاما. توفر شبكات التكنولوجيا المالية الحديثة للدفع وتنظيم البطاقات مثل Stripe وMastercard وVisa تجربة مستخدم نهائي أكثر ملاءمة للمستهلكين والتجار. ومع ذلك، فإن التكاليف التقليدية لإشراك ما يصل إلى ستة وسطاء لكل معاملة (مثل مؤسسات البطاقات، والجهات المصدرة، والمعالجات، وأنظمة نقاط البيع، ومجمعات الدفع، والمحافظ الرقمية) لا تزال قائمة. توفر تقنية Blockchain مسارًا عالميًا جديدًا للبنية التحتية للمدفوعات، وهو ما يمثل بداية جديدة.

تتمتع تقنية Blockchain ومجموعة التطبيقات المبتكرة التي تدعمها بالقدرة على تقليل التكلفة بشكل كبير وزيادة كفاءة المدفوعات عبر الحدود. ويحدث هذا بالفعل على المستوى المؤسسي، حيث تقوم شركات مثل فيزا بتشغيل برامج تجريبية لتمكين تسوية المدفوعات العالمية على المستوى المؤسسي على سلاسل الكتل العامة. ويتم التبني أيضًا على المستوى الفردي، حيث يتم استخدام منتجات مثل Binance Pay لإجراء مدفوعات من نظير إلى نظير والتحويلات عبر الحدود بشكل أسرع وأرخص، بالإضافة إلى إنفاق العملات المشفرة مباشرة لدى التجار، دون دفع رسوم الغاز، وبشكل تلقائي. تنظيم صرف العملات والتسوية في الوقت الحقيقي.

إن صناعة المدفوعات ضخمة، مما يعني أن اعتماد التقنيات الثورية مثل blockchain يمكن أن يكون بطيئًا وحذرًا. وهذا يمنح صناعة blockchain نفسها الوقت اللازم للنمو وبناء أدوات الدفع الضرورية والبنية التحتية للدفع.

2. مقدمة أساسية

إن استخدام النقد للدفع وجهًا لوجه يمنح العملة جوًا فريدًا من الحرية. ومن المؤسف أن أنظمة الدفع الرقمية الحديثة غير قادرة ببساطة على توفير القدرة على إجراء المعاملات المباشرة من نظير إلى نظير دون تدخل طرف ثالث. ويرجع ذلك أساسًا إلى أننا نحتاج إلى طرف ثالث لاستضافة الأموال لنا، على عكس تقنية blockchain التي يمكنها تحقيق الوصاية الذاتية للأموال.

مما يزيد الطين بلة أن البنية التحتية العالمية الحديثة للمدفوعات لا تزال تعتمد على البنوك والوسطاء الآخرين لمعالجة أي معاملات. إن مجموعة تكنولوجيا المدفوعات اليوم في حاجة ماسة إلى بداية جديدة، ويمكن لتكنولوجيا blockchain تمكين ذلك.

عندما أطلق الرجل الذي يستخدم الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو عملة البيتكوين في عام 2009، كان من المتصور أنها شكل ثوري من أشكال المدفوعات النقدية الإلكترونية من نظير إلى نظير. الهدف هو إنشاء عملة لا مركزية توفر نفس الحرية التي توفرها المعاملات النقدية وجهًا لوجه، ولكن للمدفوعات الرقمية. ويقوم بذلك عن طريق تسهيل المعاملات المباشرة بين الأفراد دون الحاجة إلى وسطاء ماليين مثل البنوك. وتبشر هذه الرؤية بعصر جديد من الحرية المالية والشفافية وخفض تكاليف المعاملات.

منذ بدايتها في عام 2009، شهدت صناعة العملات المشفرة الحديثة تغيرات كبيرة. يقدم ظهور العملات المستقرة مقياس قيمة ثابتًا يمكن استخدامه كوسيلة لتبادل القيمة والدفع، مع الاستفادة من تقنية blockchain للقضاء على مشكلة تقلبات الأصول. بالإضافة إلى ذلك، يؤدي تطوير حلول الطبقة الأولى والطبقة الثانية إلى زيادة سرعات المعاملات وتقليل التكاليف، مما يقلل بشكل فعال من الاختناقات التي أعاقت سابقًا اعتماد دفاتر الأستاذ الموزعة كوسيلة لمعالجة معاملات الدفع واسعة النطاق.

سيقدم هذا التقرير نظرة عامة على مشهد المدفوعات التقليدية الحالي والمشكلات الرئيسية التي يواجهها. بعد ذلك، ستناقش كيف يمكن لتقنية blockchain حل هذه المشكلات، والوضع الحالي للمدفوعات المستندة إلى blockchain، وكيف يمكن لصناعة المدفوعات إحراز تقدم من خلال blockchain.

3. الوضع الحالي لصناعة الدفع التقليدية

عندما تم إنشاء أنظمة الدفع العالمية مثل SWIFT لأول مرة في السبعينيات يعد تمكين التحويلات المالية العالمية إنجازًا رائدًا ومعلمًا مهمًا في القطاع المالي.

ومع ذلك، لا يمكن وصف البنية التحتية للمدفوعات العالمية اليوم إلا بأنها قديمة وتناظرية ومجزأة. وهو نظام مكلف وغير فعال ويعمل خلال ساعات مصرفية محدودة ويعتمد على العديد من الوسطاء. يعتمد النظام المالي الحديث على العديد من البنوك حول العالم، ويحتفظ كل منها بدفاتر حسابات خاصة به. إن الافتقار إلى معايير عالمية موحدة بين هذه البنوك يعيق المعاملات الدولية السلسة ويعقد إقامة تعاون متسق.

تؤدي العيوب في أنظمة الدفع الحديثة إلى جعل المعاملات بين البنوك عبر الحدود مكلفة وغير فعالة، حيث قد تحتاج معاملة واحدة إلى المرور عبر بنوك مراسلة متعددة للوصول إلى وجهتها المقصودة. في بعض الأحيان، يكون الأمر أشبه بالصندوق الأسود، ولا يستطيع المرسل والمتلقي تتبع تدفق الأموال ولا يمكنهم سوى الانتظار في الظلام.

عادةً ما تستغرق التحويلات المالية عبر الحدود ما يصل إلى خمسة أيام عمل لتسويتها، مع متوسط ​​رسوم تبلغ 6.25% من مبلغ المعاملة، وفقًا للبنك الدولي. على الرغم من هذه التحديات الواضحة، فإن سوق المدفوعات عبر الحدود بين الشركات (“B2B”) كبير ويستمر في التوسع. ويبلغ إجمالي حجم السوق للمدفوعات عبر الحدود بين الشركات 39 تريليون دولار في عام 2023، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 43% ليصل إلى 53 تريليون دولار بحلول عام 2030.

3.1 المشهد الحالي لصناعة الدفع التقليدية

لا يبدو أن صناعة الدفع تتأثر بعدم الكفاءة، ولكن تطورت لتصبح واحدة من أكبر الصناعات في العالم، ومن المتوقع أن تصل إيراداتها حاليًا إلى 2.83 تريليون دولار بحلول عام 2024. كما أنها واحدة من أسرع الصناعات نموًا، ومن المتوقع أن تصل إلى 4.7 تريليون دولار بحلول عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 10.8%. ومن المتوقع أن تصل أموال المدفوعات العالمية إلى ما يقرب من 150 تريليون دولار أمريكي في عام 2022، بزيادة قدرها 13% عن عام 2021.

وتتشابه القصة عند النظر إلى النمو في عدد معاملات الشراء عبر العلامات التجارية العالمية لمؤسسات البطاقات (American Express وDiscover وJCB وMastercard وVisa وUnionPay) على مدار السنوات التسع الماضية. وتشهد معاملات الشراء نمواً مطرداً منذ عام 2014، بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 15.1%.

على الرغم من أن صناعة الدفع هي واحدة من أكبر الصناعات وأسرعها نموًا في العالم العالم، لكن الكثير من أعمالها لا تزال تستخدم التكنولوجيا منذ 50 عامًا. لقد تطور مشهد المدفوعات العالمية إلى نقابة من وسطاء تحصيل الإيجارات، مليئة بالوسطاء الذين يقفون بين التجار والمستهلكين ويجمعون الإيجار من كل معاملة.

على مدى السنوات الخمس الماضية، أحدثت الابتكارات في مجال التكنولوجيا المالية للمدفوعات العجائب في تجارب التجار والمستهلكين. ومع ذلك، فإن هذا لا يحميهم من التكاليف المرتفعة الناجمة عن عدم كفاءة الأنظمة التقليدية، والتي لا تزال تعتمد عليها حتى حلول التكنولوجيا المالية الأكثر تقدمًا.

بشكل عام، هناك نوعان من أنظمة الدفع في صناعة الدفع الحديثة: أنظمة الدفع ذات الحلقة المفتوحة وأنظمة الدفع ذات الحلقة المغلقة.

3.2 المدفوعات الحلقية المفتوحة

توفر مؤسسات البطاقات مثل Visa وMastercard الدعم للبنية التحتية العالمية للدفع المفتوح. إنها تمكن العديد من البنوك المستحوذة والمصدرة من جميع أنحاء العالم من الوصول إلى شبكة مؤسسة البطاقة وتمكن الأموال من التدفق من بنك إلى آخر من خلال المقاصة والتسوية داخل شبكة مؤسسة البطاقة.

تعد شبكات تنظيم البطاقات ابتكارًا لا يقدر بثمن، فهي تتيح الاتصال السريع بين البنوك حول العالم. يعد هذا نظامًا سهل الاستخدام للغاية للمستهلك ويسمح باستخدام بطاقة Visa/Mastercard واحدة لدفع ثمن السلع والخدمات حول العالم. وعلى هذا النحو، أصبحت الوسيلة الأساسية للمدفوعات الرقمية في عالم اليوم. تعد Visa وMastercard من أكثر الشركات العامة قيمة في العالم اليوم، حيث تحتل المرتبتين 18 و20 على التوالي.

في نظام الدفع النموذجي المفتوح الذي تدعمه شبكة من مؤسسات البطاقات مثل Visa وMastercard، يوجد ما يصل إلى ستة وسطاء بين التجار والمستهلكين.

1. خدمة نقطة البيع هي محطة فعلية أو رقمية تبدأ المعاملات. فهو يلتقط تفاصيل الدفع ويرسلها للمعالجة. على سبيل المثال، تفرض Square، وهي أحد كبار مزودي خدمات نقاط البيع، رسومًا على التجار بنسبة 2.6% + 0.10 دولار لكل معاملة. يتم بعد ذلك توزيع هذه الرسوم بين الوسطاء الأربعة المتبقين في حزمة الدفع الذين يجمعون الإيجار (لا تفرض المحافظ الإلكترونية مثل Apple Pay وGoogle Pay حاليًا أي رسوم على كل معاملة).

2. تقوم مجمعات الدفع بدمج المعاملات من تجار متعددين وتبسيط عملية تلقي المدفوعات. أنها توفر نقطة تكامل واحدة لطرق الدفع المختلفة. تقوم معظم مجمعات الدفع، مثل Stripe، أيضًا بفحص المعاملات للكشف عن الاحتيال لحماية عملائها التجاريين.

3. المستحوذون هم مؤسسات مالية تقوم بمعالجة مدفوعات بطاقات الائتمان أو الخصم نيابة عن التجار. فهو يضمن أن المعاملة معتمدة ويتم تحويل الأموال من جهة إصدار البطاقة إلى حساب التاجر.

4. تعمل شبكات البطاقات على تسهيل نقل معلومات المعاملات بين المستحوذين ومصدري البطاقات. يضعون القواعد والمعايير لمعاملات البطاقة.

5. مصدرو البطاقات هم البنوك أو المؤسسات المالية التي توفر بطاقات الائتمان أو الخصم لحاملي البطاقات. يأذن بالمعاملة ويخصم من حساب حامل البطاقة. تعمل شبكات بطاقات الائتمان مثل Visa وMastercard أيضًا على حماية عملائها المصرفيين من خلال مراقبة المعاملات للكشف عن الاحتيال.

6. المحافظ الإلكترونية (E-Wallets) هي محافظ رقمية تقوم بتخزين معلومات الدفع وتسهيل المعاملات عبر الإنترنت وفي المتجر. أنها توفر للمستخدمين طريقة مريحة للدفع دون استخدام بطاقة الائتمان مباشرة.

باختصار، يمكن أن تكون تقنية blockchain بمثابة شبكة دفع عالمية لامركزية بديلة - نوع جديد من النظام المفتوح الذي لا يخضع لنظام الدفع العالمي الحالي المليء بالوسطاء وقيود النظام البطيء النظام المصرفي التقليدي باهظ الثمن.

3.3 المدفوعات ذات الحلقة المغلقة

تمثل المدفوعات ذات الحلقة المغلقة اتجاهًا متناميًا في صناعة الدفع، وتروج له شركات مثل PayPal وStarbucks .

في حلقة الدفع المغلقة، يتفاعل المستهلكون فقط مع تطبيق PayPal لأنه يتم قبول التجار المختلفين في PayPal ويمكنهم قبول المدفوعات من خلال شبكة PayPal. في حالة ستاربكس، يمكن للعملاء فقط استخدام الأموال المخزنة في محفظة ستاربكس الرقمية في المتاجر. المزيد والمزيد من التجار يتبعون خطى ستاربكس وينفذون حلقات الدفع المغلقة الخاصة بهم. الغرض الرئيسي من ذلك هو تعميق التزام العملاء عن طريق تشغيل برنامج الولاء الخاص بها وتجاوز الرسوم المرتفعة التي تفرضها مجموعات الدفع المفتوحة الحالية.

ومع ذلك، فإن حلقات الدفع المغلقة الموجودة حاليًا هي أنظمة شديدة اللامركزية لا تزال مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالنظام المصرفي التقليدي البطيء والمكلف. لتحويل الأموال داخل وخارج حلقة ستاربكس المغلقة، لا يزال المستخدمون بحاجة إلى حساب مصرفي. بالإضافة إلى ذلك، لا تسمح العديد من أنظمة الحلقة المغلقة المخصصة للتاجر فقط (مثل ستاربكس) بالتحويلات بين العملاء ولا تعمل بسلاسة في العديد من البلدان حول العالم. توفر تقنية Blockchain بديلاً لشركات التكنولوجيا المالية للدفع المستقبلي، مما يمنحها خيار تجاوز النظام المصرفي التقليدي اللامركزي بالكامل، مما يؤدي في النهاية إلى خفض الرسوم على التجار والمستهلكين.

يعد Binance Pay مثالاً على تكنولوجيا الدفع هذه. فهو يتيح التحويلات الفورية ومنخفضة الرسوم من نظير إلى نظير والمدفوعات التجارية المباشرة ضمن نظام دفع مغلق. كنموذج حلقة مغلقة، يمكن لأحدث جيل من التكنولوجيا المالية مثل Binance Pay أن يوفر للتجار والمستهلكين تجربة مألوفة ومتطورة وقابلة للتخصيص في مجال التكنولوجيا المالية، مما يسهل الانتقال من المسار المصرفي التقليدي إلى مسار blockchain.

3.4 خيارات جديدة للمدفوعات عبر الحدود

عندما يتعلق الأمر بالمعاملات والتحويلات المالية عبر الحدود، تتضاعف التكاليف. وفقا لصندوق النقد الدولي، فإن تحويلات العمال أو المهاجرين هي "عندما يرسل المهاجرون جزءا من دخلهم إلى أوطانهم، في شكل أموال نقدية أو سلع، لدعم أسرهم". هذا مجال محدد للمدفوعات عبر الحدود حيث يمكن أن يكون لتقنية blockchain تأثير مباشر.

من المتوقع أن تنمو التحويلات العالمية بنسبة 1.6% من 843 مليار دولار في عام 2022 إلى 857 مليار دولار في عام 2023. ومن المتوقع أن يصل النمو إلى 3% في عام 2024. أكبر خمس دول منخفضة ومتوسطة الدخل تتلقى تدفقات التحويلات في عام 2023 بالقيمة الحالية للدولار الأمريكي هي الهند (120 مليار دولار)، والمكسيك (66 مليار دولار)، والصين (50 مليار دولار)، والفلبين (39 مليار دولار)، وباكستان (27 مليار دولار). مليار). ووفقا لبيانات البنك الدولي حتى الربع الأول من عام 2024، يظل متوسط ​​تكلفة إرسال 200 دولار على مستوى العالم يشكل 6.35% من المبلغ المحول، حيث يبلغ إجمالي الرسوم المحصلة 54 مليار دولار سنويا.

بتكاليف مرتفعة للغاية، تعد التحويلات المالية عبر الحدود مجالًا رئيسيًا في صناعة المدفوعات حيث يمكن أن يكون لتقنية blockchain تأثيرًا كبيرًا حقًا.

تتضمن تحويلات الأموال عبر الحدود إرسال الأموال عبر الحدود من خلال سلسلة من البنوك الموجودة في بلدان مختلفة، ويمكن أن تستغرق العملية برمتها عدة أيام، مما يجعلها بطيئة ومكلفة.

1) تبدأ العملية عندما يبدأ المرسل التحويل في بنك محلي أو خدمة تحويل الأموال، مع تقديم تفاصيل المستلم والمبلغ المراد إرساله.

2) نظرًا لأن بنكي المرسل والمستلم قد لا يكون لهما علاقة مباشرة، فإن البنك الوسيط (يسمى البنك المراسل) يسهل المعاملة. يرسل بنك المرسل الأموال إلى البنك المراسل الخاص به، والذي يجوز له تحويل الأموال إلى بنوك مراسلة أخرى، كل منها يفرض رسومًا. في هذه العملية، غالبًا ما يتم استخدام شبكة SWIFT لإرسال تعليمات الدفع هذه.

3) إذا كان الأمر يتعلق بعملات مختلفة، فعادةً ما يتم تبادل الأموال في أحد البنوك الوكيلة، وعادةً ما يكون سعر الصرف أقل.

4) يجب على كل بنك الالتزام بلوائح مكافحة غسيل الأموال (AML) وقواعد اعرف عميلك (KYC)، والتحقق من الهويات والتأكد من شرعية المعاملات. ويتم أيضًا فحص المعاملات مقابل قوائم العقوبات الدولية.

5) بعد اكتمال عمليات المعالجة والامتثال، سيتم تحويل الأموال إلى بنك المستفيد، وسيقوم البنك بإيداع الأموال في حساب المستفيد. سيتلقى المرسل تأكيدًا بإتمام المعاملة.

إن نظام الدفع التقليدي المذكور أعلاه ليس مكلفًا وغير فعال فحسب، بل لا يمكنه أيضًا في الوقت الحالي تغطية جزء كبير من سكان العالم.

اليوم، هناك ما يصل إلى 1.4 مليار شخص بالغ في جميع أنحاء العالم لا يتعاملون مع البنوك. لهذه الأسباب، نرى المستخدمين في جميع أنحاء العالم يتجهون إلى حلول blockchain مثل Binance Pay كوسيلة أرخص وأسرع لتحويل الأموال عبر الحدود. منذ عام 2022، زاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا والمعاملات الشهرية لـ Binance Pay بنحو 5 مرات، مع ما يقرب من 13.5 مليون مستخدم حول العالم وحوالي 1.96 مليون معاملة شهرية.

تتمتع تقنية Blockchain وتقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) بالقدرة على إحداث تغيير جذري في صناعة المدفوعات للعديد من اللاعبين الحاليين لأنها توفر بيئة مدفوعات موحدة وعالمية وشفافة يمكن الوصول إليها من خلال هاتف ذكي واتصال بالإنترنت فقط. وهذا يعني أنه سيكون هناك المزيد من قنوات الاتصال المباشرة بين التجار والمستهلكين، مدعومة بدفاتر الأستاذ الموزعة، ويلغي الحاجة إلى الخدمات المصرفية المراسلة. وقد يكون تحرير التكنولوجيا المالية المستقبلية من النظام المصرفي التقليدي هو المفتاح لتمكين المدفوعات الأرخص والأسرع في جميع أنحاء العالم. وقال جيسون كلينتون، رئيس المبيعات لمجموعة المؤسسات المالية الأوروبية في جيه بي مورجان تشيس: "في النهاية، نريد أن نكون قادرين على تسوية أي دفعة على الفور بأي عملة في أي وقت، وقد يتطلب هذا استخدام تقنية بلوكتشين".< /p>

IV.< strong>الوضع الحالي للمدفوعات القائمة على blockchain

نظرًا للمعادل النقدي المرتفع للعملات المستقرة، فقد أصبح بمثابة المكون الرئيسي لجزء مدفوعات blockchain. في عام 2023، عالجت العملات المستقرة أكثر من 10.8 تريليون دولار من حجم المعاملات، باستثناء أنشطة مثل التداول الآلي أو الآلي، وكان الرقم 2.3 تريليون دولار.

بمقارنة مدفوعات العملات المستقرة بالمدفوعات التقليدية، يمكننا أن نرى أنها كانت تلحق بالمدفوعات التقليدية من حيث حجم المعاملات ربع السنوية.

كما ارتفع إجمالي المعروض من العملات المستقرة منذ منتصف عام 2023، مما يشير إلى نمو مطرد في الطلب. يتجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة الرئيسية 160 مليار دولار، حيث تمثل USDT وUSDC الحصة الأكبر، حيث تبلغ حصص السوق 73٪ و21٪ على التوالي.

من خلال الاستفادة من التقلبات المنخفضة التي توفرها العملات المستقرة، حقق نظام مدفوعات blockchain والبنية التحتية المرتبطة به خطوات كبيرة منذ عام 2009.

4.1 البنية التحتية للدفع القائمة على Blockchain

طبقة التسوية(طبقة التسوية)

البنية التحتية لـ blockchain المسؤولة عن تسوية المعاملات، مثل Bitcoin وEthereum وSolana، كلها عبارة عن سلاسل كتل من الطبقة الأولى، بالإضافة إلى Optimism وArbitrum، وما إلى ذلك. حلول الطبقة الوظيفية 2 هي بيع مساحة الكتلة بشكل أساسي.

تتنافس هذه الأنظمة الأساسية في كل الجوانب بما في ذلك السرعة والتكلفة وقابلية التوسع والأمان والتوزيع. مع مرور الوقت، قد تصبح حالات استخدام الدفع مستهلكة كبيرة لمساحة الكتلة.

يمكننا أن نفكر في طبقة التسوية باعتبارها شبكة من البنوك التي تشكل نظام الدفع التقليدي الحالي. بدلاً من تخزين الأموال في حسابات مصرفية مُدارة مركزيًا، يمكن للمستهلكين والتجار تخزين الأصول في حسابات مملوكة خارجيًا (EOA) أو حسابات العقود الذكية على السلسلة.

من الجدير بالذكر أنه في مجموعات الدفع الحديثة، يتم التعامل مع التفويض والتسوية بشكل منفصل. توفر مؤسسات بطاقات Visa وMastercard خدمات ترخيص الدفع؛ وتتولى البنوك المصدرة والبنوك المستفيدة تسوية الدفع الفعلية. بالنسبة لـ blockchain، يمكن نظريًا مزامنة الترخيص والتسوية. يمكن للمستهلك إرسال معاملة بقيمة 100 USDT مباشرة من EOA الخاص به إلى EOA الخاص بالتاجر من خلال التوقيع على ترخيص المعاملة، وسيقوم المدققون بمعالجة هذه المعاملة وتسويتها بشكل ثابت على blockchain.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الاعتماد فقط على blockchain للتسوية والترخيص لمعاملات الدفع P2P قد يعني تجاوز المقاصة ومراقبة المعاملات والاحتيال التي تستخدمها مجمعات الدفع مثل Stripe وشبكات بطاقات الائتمان مثل نظام خدمة اختبار التأشيرة.

كانت Visa نفسها رائدة في تجربة blockchain لحالات استخدام المدفوعات على مدار السنوات القليلة الماضية، حيث تصورت مستقبلًا حيث "لا تمتد شبكة Visa إلى عملات متعددة وقنوات تسوية بنكية فحسب؛ بل تشمل شبكات blockchain متعددة وعملات مستقرة و CBDC أو الودائع الرمزية "

طبقة مصدر الأصول(مصدر الأصول)

An جهة إصدار الأصول هي منظمة مسؤولة عن إنشاء وإدارة واسترداد العملة المستقرة - وهي أصول مشفرة مصممة لتظل مستقرة بالنسبة إلى أصل مرجعي أو سلة أصول (الأكثر شيوعًا هي القيمة المستقرة للدولار الأمريكي). غالبًا ما يكون لدى هؤلاء المصدرين نموذج أعمال يعتمد على الميزانية العمومية مشابه لنموذج البنوك. إنهم يقبلون ودائع العملاء، ويستثمرون تلك الأموال في أصول ذات عائد أعلى مثل سندات الخزانة الأمريكية، ويصدرون عملات مستقرة كالتزامات، مستفيدين من انتشار أسعار الفائدة، أو هامش صافي الفائدة.

يعد مصدرو الأصول نوعًا جديدًا من "الوسيط" الموجود في حزمة مدفوعات العملات المشفرة وليس لهم مكافئ مباشر في حزمة الدفع التقليدية. ولعل أقرب ما يعادلها هو الحكومة التي تصدر العملة الورقية المستخدمة في إجراء المعاملات.

على عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لا يتلقى مصدرو الأصول رسومًا عن كل معاملة باستخدام عملاتهم المستقرة. بمجرد إصدار عملة مستقرة على السلسلة، تصبح محمية ذاتيًا وقابلة للتحويل دون أي رسوم إضافية لجهة إصدار الأصول.

قبول العملات للإيداعات والسحوبات (طبقة التشغيل/الإيقاف)

يعد قبول العملات للإيداعات والسحوبات أمرًا مهمًا تحسين استخدام العملات المستقرة في المعاملات المالية. في الأساس، فهي بمثابة جسر تكنولوجي يربط العملات المستقرة الموجودة على blockchain بالأنظمة الورقية والحسابات المصرفية. نماذج أعمالهم تعتمد عادةً على حركة المرور، ولا تمثل سوى جزء صغير من إجمالي حجم الدولار الذي يمر عبر منصاتهم.

في الوقت الحالي، عادةً ما تكون طبقة التشغيل/الإيقاف هي الجزء الأكثر تكلفة في حزمة مدفوعات العملات المشفرة. يتقاضى مقدمو الخدمات مثل Moonpay رسومًا تصل إلى 1.5٪ لنقل الأصول من blockchain إلى حساب مصرفي.

يمكن أن تكلف المعاملة التي تتدفق من العملة الورقية التي يحتفظ بها بنك مستهلك إلى عملة مستقرة على السلسلة إلى عملة ورقية يحتفظ بها بنك تجاري ما يصل إلى 3% هنا. من حيث التكلفة، قد يكون هذا الجانب أكبر عائق أمام اعتماد مدفوعات blockchain على نطاق واسع، خاصة بالنسبة للتجار والمستهلكين الذين قد لا يزالون بحاجة إلى العملة الورقية في حساباتهم المصرفية للمعاملات اليومية. لحل هذه المشكلة، تقوم منتجات مثل Binance Pay ببناء شبكات تجارية خاصة بها حيث يمكن للمستخدمين إنفاق العملات المشفرة مباشرة دون أي تكلفة على المستخدم.

الواجهة/طبقة التطبيق(الواجهة/طبقة التطبيق)

تطبيق الواجهة الأمامية هو برنامج مشفر يواجه العملاء في نظام المدفوعات البيئي الذي يوفر واجهة مستخدم للمعاملات التي تدعم التشفير ويستفيد من المكونات الأخرى للمكدس لتسهيل هذه المدفوعات. تتضمن نماذج أعمالهم عادةً رسوم المنصة والرسوم القائمة على المعاملات، وكسب الإيرادات بناءً على حجم المعاملات التي تتم معالجتها من خلال واجهاتهم.

4.2 الاستفادة من مزايا المدفوعات المستندة إلى blockchain

تسوية شبه فورية

يمكن للمستهلكين تجربة راحة تفويض الدفع شبه الفوري عند إجراء المعاملات باستخدام بطاقات Visa أو Mastercard. ومع ذلك، فإن التسوية الفعلية للمعاملة، وتحويل الأموال من الحساب البنكي للعميل (البنك المصدر) إلى الحساب البنكي للتاجر (البنك المستفيد)، عادة ما تستغرق يومًا على الأقل. على الرغم من أن مؤسسات البطاقات تسمح للمستهلكين بإجراء مدفوعات رقمية في ثوانٍ، إلا أن التجار غالبًا لا يتلقون الأموال اللازمة لعملية الشراء هذه حتى اليوم التالي أو بعد ذلك. عندما يلزم نقل الأموال عبر الحدود، تستغرق التسوية وقتًا أطول لأن ذلك يتطلب التواصل بين البنوك في البلدان المختلفة.

إن عدم كفاءة نظام الاتصالات بين البنوك عبر الحدود واضح من منظور أوقات معاملات التحويلات. وعلى نحو يتعارض مع الحدس إلى حد ما، يستغرق ما يقرب من 30% من التحويلات أكثر من يوم للوصول إلى وجهتها؛ وهذا أعلى من 20% من التحويلات النقدية التي تستغرق نفس القدر من الوقت.

ويرجع البنك الدولي ذلك إلى سببين:

(1) تغطي التحويلات الخدمات المصرفية التقليدية، أي من الحساب البنكي إلى خدمات الحساب البنكي، وهي أبطأ.

(2) قد يقوم معظم مقدمي خدمات تحويل الأموال غير المصرفية بتمويل المعاملات مسبقًا، مما يوفر خدمة سريعة للمستخدمين النهائيين باستخدام النقد.

على سبيل المثال، في وسائل الدفع الثلاثة (الرقمية والنقدية والبلوكشين) تتقدم بشكل واضح من حيث السرعة، حيث يتم إكمال 100% من المعاملات في أقل من ساعة.

في عام 2021، أجرت Visa تجربة تجريبية مع Crypto.com، مستفيدة من USDC وEthereum blockchain لمعالجة المدفوعات للمعاملات عبر الحدود التي أجراها Crypto.com في برنامج البطاقة الحية في أستراليا. حاليًا، يستخدم موقع Crypto.com USDC للوفاء بالتزاماته المتعلقة بتسوية بطاقة Visa في أستراليا، مع خطط لتوسيع هذه الوظيفة لتشمل أسواقًا أخرى.

قبل هذا البرنامج التجريبي، كانت تسوية عمليات الشراء عبر الحدود باستخدام بطاقة Crypto.com Visa تتضمن عملية تحويل عملة طويلة وتحويلات مصرفية دولية باهظة الثمن.

يمكن لموقع Crypto.com الآن إرسال USDC مباشرة عبر الحدود إلى حسابات Visa المالية التي تديرها شركة Circle عبر blockchain Ethereum، مما يقلل بشكل كبير من الوقت والتعقيد المرتبط بالتحويلات البنكية الدولية.

على مستوى المستخدم الفردي، تسمح خدمات مثل Binance Pay للمستخدمين بنقل العملات المشفرة على الفور عبر الحدود.

خفض التكلفة

وفقًا للبنك الدولي، ارتفع متوسط ​​تكلفة التحويلات المالية عبر الحدود من انخفاض قدره 6.39% إلى 6.35% في الربع الأول من 2024. وفقًا لتوزيع متوسط ​​التكاليف حسب منطقة العالم، تعد منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى هي المنطقة الأكثر تكلفة لإرسال الأموال، حيث يبلغ متوسط ​​التكلفة 7.73%.

للمقارنة، أرسل القيمة من خلال blockchain عالي الأداء مثل Solana متوسط ​​التكلفة تبلغ قيمة 200 دولار من العملات المستقرة (أو أي مبلغ من العملات المستقرة، نظرًا لأن معظم شبكات blockchain تفرض رسوم غاز ثابتة بغض النظر عن المبلغ المحول) حوالي 0.00025 دولار. تتيح منتجات مثل Binance Pay للمستخدمين إجراء عمليات تحويل للعملات المستقرة بلا حدود من نظير إلى نظير برسوم أقل نسبيًا، طالما أن مبلغ التحويل أقل من 140,000 دولار أمريكي. بالنسبة للقيم التي تزيد عن هذا المبلغ، سيتم فرض رسوم بقيمة 1 دولار.

من الجدير بالذكر أن عمليات الإيداع والسحب تعد حاليًا الجزء الأكثر تكلفة في أي معاملة تتضمن أصولًا متصلة بالسلسلة. تقدم CryptoConvert، التي أبرمت Binance شراكة معها في الربع الأخير من عام 2023، خدمة تتيح للمستهلكين في جنوب إفريقيا شراء السلع باستخدام أصولهم الرقمية. وهذا يلغي الحاجة إلى تبادل العملات لعمليات الإيداع والسحب، وهو بداية لجلب شبكات التجار إلى حلقات الدفع المغلقة المشفرة الأصلية.

شبكة شفافة وغير موثوقة

في عصر تُستخدم فيه أنظمة الدفع التقليدية مثل SWIFT لأغراض جيوسياسية، أصبحت تقنية Blockchain يقدم بديلا ثوريا. بفضل شفافيتها المتأصلة، يتم تسجيل كل معاملة على blockchain في دفتر أستاذ غير قابل للتغيير مرئي لجميع المشاركين في الشبكة. وهذا الانفتاح يعزز الثقة والتوافق، ويمنع الاحتيال والتلاعب.

وتعد اللامركزية ميزة رئيسية أخرى. على عكس الأنظمة المركزية، تعمل تقنية blockchain على تحقيق اللامركزية في التحكم عبر شبكة واسعة، مما يقلل من خطر نقاط الفشل الفردية وإساءة استخدام السلطة. ولا يستطيع أي كيان منفرد أن يفرض عقوبات أو قيود، مما يضمن أن نظام الدفع العالمي محايد ويمكن الوصول إليه. تعمل الطبيعة اللامركزية لـ blockchain على تعزيز أمانها، مما يجعلها مقاومة للهجمات. يتطلب اختراق شبكة blockchain قوة حاسوبية هائلة، تتجاوز بكثير قوة الأنظمة التقليدية.

بالإضافة إلى ذلك، تعمل تقنية blockchain على تبسيط المعاملات من خلال تمكين المدفوعات من نظير إلى نظير، وتقليل الوسطاء، وخفض الرسوم. يمكن الآن إتمام المدفوعات عبر الحدود، التي كانت تستغرق أيامًا، في دقائق معدودة، مما يسهل التجارة العالمية في الوقت الفعلي. توفر تقنية Blockchain بديلاً موحدًا وقابلاً للتطبيق عالميًا للنظام المصرفي اللامركزي الحالي لتخزين ونقل القيمة الرقمية.

5. المعضلة الحالية للدفع القائم على blockchain

قابلية التوسع< strong> الأداء

يجب أن تكون شبكة الدفع التي يمكن الوصول إليها عالميًا قادرة على دعم المعاملات الرخيصة والسريعة والعمل على مدار الساعة. ونظرًا لأن شبكات الدفع مطلوبة للتعامل مع آلاف المعاملات في الثانية، فإن أي تأخير مؤقت يمكن أن يكون له تأثير كبير على العمليات التجارية العالمية. فيزا، على سبيل المثال، يمكنها معالجة أكثر من 65000 معاملة في الثانية.

Solana هي شبكة blockchain التي تتمتع بأعلى المعاملات التي تم إنشاؤها بواسطة المستخدم في الثانية (TPS) المسجلة على الإطلاق، حيث يصل متوسط ​​TPS اليومي إلى ما يزيد قليلاً عن 1000. ويقال إن Sui قريبة من الخلف، حيث يبلغ الحد الأقصى الفعلي لـ TPS أكثر من 850. تحتل سلسلة BNB المرتبة الثالثة على هذا المقياس بـ 378.3 TPS.

في عام 2023، ستقوم Visa بمعالجة ما يقرب من 720 مليون معاملة يوميًا، مما يعني أن في عام 2023 يبلغ المتوسط ​​السنوي لـ TPS اليومي حوالي 8300.

لا يزال هذا يمثل ما يقرب من 8 أضعاف أكبر عدد TPS أنشأه المستخدم والذي سجله Solana.

بالإضافة إلى مشكلات TPS، يعرض Solana أيضًا مشكلات في الأداء. منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2020، شهدت Solana سبع حالات انقطاع رئيسية أدت إلى توقف إنتاج الكتل، وكان آخرها في فبراير 2024. وقد دفع هذا الحادث الخطير المؤسسات إلى الحذر من الاعتماد على بلوكتشين في العمليات التجارية الهامة، مثل المدفوعات.

ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه المشكلات، لا يزال سولانا معتمدًا من قبل العديد من المؤسسات الرائدة. تصفها Visa بأنها "قابلة للاختبار وحالات الاستخدام التجريبي للدفع" نظرًا "لمستويات الإنتاجية العالية المثبتة".

اختارت PayPal أيضًا Solana لتكون السلسلة الثانية التي تطلق عملتها المستقرة PYUSD، بعد Ethereum. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان المعروض من PYUSD على Solana (377 مليون دولار) يتجاوز بالفعل المعروض على Ethereum (356 مليون دولار)، على الرغم من تأخر إطلاقه لمدة عام تقريبًا.

التعقيد على السلسلة

تتميز Blockchain إلى حد كبير بطبيعتها اللامركزية. وهناك درجة معينة من التعقيد تجعلها أكثر تعقيدًا. من غير الملائم للمستهلكين والتجار اعتمادها بدلاً من استخدام الأنظمة المركزية. متطلبات المستخدم النهائي مثل إدارة المفاتيح الخاصة، ودفع رسوم الغاز، والافتقار إلى واجهة أمامية موحدة تجعل اعتماد تقنية blockchain نقطة ضعف بالنسبة للمستهلكين والتجار العاديين.

وفي الوقت نفسه، على مدار السنوات الخمس الماضية، قامت شركات الدفع في مجال التكنولوجيا المالية مثل Square وStripe بالارتقاء بتجربة الدفع للتجار والمستهلكين إلى مستوى عالٍ جدًا. بشكل عام، تقوم بذلك عن طريق تجريد كل التعقيدات الأساسية للوسطاء والبنوك المراسلة والأطراف الثالثة الأخرى. لذا، فيما يتعلق بمجموعة المدفوعات العالمية التقليدية، فإن ما لدينا الآن، من وجهة نظر المستهلك والتاجر، هو نظام متطور للغاية يكلف ما يصل إلى 3٪ لكل معاملة لتعويض المدفوعات التقليدية.

لحسن الحظ، مع ظهور البنية التحتية لـ blockchain الأسرع والأرخص، كان هناك العديد من التحسينات في واجهة المستخدم/تجربة المستخدم لتطبيقات blockchain. يوفر Binance Pay للمستخدمين تجربة مركزية مألوفة في مجال التكنولوجيا المالية دون قيود النظام المصرفي التقليدي. وهذا يمنح المستخدمين حرية إرسال العملات المشفرة لبعضهم البعض عالميًا برسوم منخفضة، مع توفر أيضًا خيار سحب الأصول المشفرة بسهولة إلى الحراسة الذاتية إذا اختاروا القيام بذلك.

عدم اليقين التنظيمي

لا تزال البيئة التنظيمية الحالية للعملات المشفرة وتقنية blockchain تتطور، مما يمنح الشركات والمستهلكين حالة من عدم اليقين. تختلف اللوائح بشكل كبير من بلد إلى آخر، مما يعقد العمليات العالمية والمعاملات عبر الحدود.

تقوم دول مثل سويسرا وسنغافورة بتطوير أطر تنظيمية واضحة لتوفير التوجيه وتشجيع الابتكار في مجال blockchain. يعد تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA) في الاتحاد الأوروبي مثالًا آخر يهدف إلى خلق بيئة تنظيمية متناغمة. تعمل صناعة blockchain أيضًا على تطوير حلول الامتثال لمساعدة الشركات على التنقل في البيئة التنظيمية. يعد تزويد الأفراد والشركات بالأدوات اللازمة لمراقبة وضمان الامتثال للوائح مكافحة غسيل الأموال (AML) وقواعد معرفة عميلك (KYC) أمرًا أساسيًا لاعتمادها.

6. الدفع المستقبلي القائم على تقنية blockchain

توفر تقنية blockchain بنية تحتية تقنية موحدة وتبسط مشهد المدفوعات الذي يتجاوز الطبيعة المجزأة للنظام المصرفي الحديث. باعتبارها دفتر أستاذ لامركزي عالميًا تعتمد عليه البنوك التقليدية في الحفاظ على ومزامنة العديد من الحسابات المصرفية المُدارة مركزيًا، فإن تقنية blockchain تقضي على أوجه القصور المتأصلة في البنوك التقليدية. وبالتالي فإن تقنية Blockchain توفر وسيلة جديدة مع إمكانية خفض التكاليف وزيادة سرعة المدفوعات العالمية.

كما ذكرنا سابقًا في هذا التقرير، تقوم شركة Visa العملاقة للمدفوعات بتجربة استخدام blockchain كوسيلة تسوية عالمية أرخص وأسرع لعملائها من المؤسسات. اليوم، يمكن لأحد عملاء Visa، Crypto.com، إرسال USDC عبر الحدود مباشرة إلى حسابات دائرة Visa Financial Management عبر blockchain Ethereum. وهذا يقلل من وقت وتعقيد التحويلات البنكية الدولية، والتي كانت تستغرق في السابق أيامًا لمعالجتها. نظرًا لأن الشركات أصبحت أكثر دراية بتكنولوجيا blockchain، فقد يختار الكثيرون استخدام العملات المستقرة الموجودة على السلسلة لإجراء المعاملات بدلاً من النظام المصرفي الأبطأ والأكثر تكلفة.

على نطاق أصغر من نظير إلى نظير، قد يكون لتقنية blockchain تأثير أسرع وأكثر أهمية على صناعة المدفوعات العالمية، وخاصة التحويلات المالية عبر الحدود. العديد من متلقي التحويلات لا يتعاملون مع البنوك أو لا يتعاملون مع البنوك. توفر تقنية Blockchain إمكانية "القفز" على الأنظمة المصرفية التقليدية بحيث يتمكن أي شخص لديه اتصال بالإنترنت وهاتف ذكي من البدء بسرعة في تلقي المدفوعات من أي مكان في العالم.

توفر تقنية Blockchain بشكل أساسي وسيلة جديدة لا مركزية يمكن من خلالها إجراء المدفوعات بسلاسة أكبر في جميع أنحاء العالم. مع استمرار صناعة المدفوعات الحديثة في تجربة هذه التكنولوجيا الجديدة ودمجها في أجزاء مختلفة من نظام الدفع العالمي، فإن الهدف النهائي الذي يجب أن نأخذه دائمًا في الاعتبار هو إنشاء عالم أرخص وأسرع وأكثر كفاءة من الأموال المجانية للجميع .