النهضة المالية من الطبقة الثانية للبيتكوين، ولكن كيف نضمن سلامة الأموال؟

تحتوي شبكة الطبقة الثانية من البيتكوين على إمكانات هائلة، إلا أنها مصحوبة بمخاطر أمنية لا يمكن تجاهلها. ومن المهم أن نلاحظ أن هذه المخاطر تختلف بين المشاركين. بالنسبة لأطراف مشروع BTC Layer 2 مع TVL بمئات الملايين من الدولارات، فإن تحدي المخاطر هو كيفية تخزين وإدارة أصول BTC الأصلية التي يودعها المستخدمون بشكل آمن لمنع هجمات المتسللين. بالنسبة للمستثمرين العاديين المشاركين في التعهدات، فإن تحدي المخاطر هو لضمان إمكانية استرداد الأصول بأمان.

مقدمة

تحلل هذه المقالة عملة البيتكوين تنعكس الإمكانات الهائلة لشبكة الطبقة الثانية حيث تنعكس البنية التحتية المالية البيئية لـ BTC في الجوانب التالية: أولاً، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول الطبقة الثانية من BTC 2.5 مليار دولار أمريكي، وتم تحقيق 734٪ في أقل من شهر من النمو، مما يعكس الطلب القوي في السوق والإمكانات الهائلة لـ BTC DeFi، ثانيًا، Bitcoin، باعتبارها الأصل الأكثر تميزًا في مجال العملات المشفرة، لا تتمتع فقط بقيمة سوقية وحجم تداول يبلغ 2.5 مرة من Ethereum ، ولكن لديها أيضًا أكثر من 200 مليون مستخدم للبيتكوين في جميع أنحاء العالم. وهو ما يتجاوز بكثير مستخدمي الإيثريوم البالغ عددهم 14 مليونًا، وأخيرًا، باعتبارها العملة المشفرة اللامركزية الأكثر قيمة والمعتمدة على نطاق واسع والأكثر أمانًا في العالم، فإن البيتكوين هي الخيار الأفضل للعمل كطبقة تسوية عالمية. ولكن بالنسبة لحجمها، تظل عملة البيتكوين واحدة من الأصول الأقل تمويلًا في العالم.

كل هذا يعني أن أي شخص يمكنه اغتنام فرص BTC Layer 2 في هذا السوق الصاعد سيكون قادرًا على جني الثمار في السوق الصاعدة المدفوعة بتخفيض عملة البيتكوين إلى النصف تأثير.عوائد كبيرة.

ومع ذلك، فإن ما يلي هو ارتفاع مخاطر تخزين الأموال، خاصة بالنسبة لأطراف مشروع BTC Layer 2 مع TVL بمئات الملايين من الدولارات، وكيفية تخزينها بأمان وتمثل إدارة أصول BTC الأصلية المودعة من قبل هؤلاء المستخدمين لمنع هجمات المتسللين تحديًا كبيرًا. يمكن لحل الإدارة المشتركة القائم على MPC (الحوسبة متعددة الأطراف) من Cobo والذي تم إطلاقه خصيصًا لـ BTC Layer 2 أن يقاوم بشكل فعال السلوك الضار الخارجي على المستوى التشغيلي ويسمح لأطراف المشروع بتخصيص المزيد من قواعد التحكم في المخاطر لتحسين إجراءات إدارة الأمان. .

تجدر الإشارة إلى أن المخاطر الأمنية متعددة الأبعاد، وأن التهديدات الأمنية التي يواجهها المشاركون المختلفون مختلفة أيضًا.

في هذه الحالة، سيتلقى مشروع BTC Layer 2 عملات البيتكوين من المتعهدين بالتجزئة ويقوم بتخزينها في شبكة طبقة BTC. ما يجب الحذر منه هنا هو عمليات السحب الضارة الخارجية من قبل المتسللين والمطلعين. يعتمد حل تنسيق MPC Layer 2 الخاص بـ Cobo بشكل أساسي على آلية التوقيع المتعدد لتقنية MPC للتأكد من أن جميع الإجراءات المعتمدة مقصودة من قبل طرف المشروع، وأي عمليات ضارة خارج طرف المشروع ستكون غير صالحة.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يشاركون في التعهدات، فإن المخاطر الأمنية التي يواجهونها تأتي من مستوى آخر. ما يحتاج مستخدمو البيتكوين إلى فهمه هو أن إمكانات العائد المرتفع للطبقة الثانية من BTC تأتي دائمًا مع المخاطر. وهذا يعني أنه من الأفضل تجنب المشاركة في مشاريع مجهولة المصدر، ويجب على مؤسسي المشاريع ذات التاريخ السيئ توخي الحذر، واتباع مبدأ "قم بالبحث الخاص بك"، وفهم استراتيجيات التحكم في المخاطر ذات الصلة، مثل حدود السحب أو الأقفال الزمنية. .

أخيرًا، أكّد كوبو على أنه على الرغم من أن كوبو تقدم حلولاً تقنية، إلا أنها لا تمثل تأييدًا لطرف المشروع. يعتمد الأمان النهائي لأصول المستخدم على كيفية قيام طرف المشروع بصياغة استراتيجية التحكم في المخاطر الخاصة به.

الابتكار التكنولوجي للبيتكوين وإمكانات التمويل اللامركزي

تعد عملة البيتكوين واحدة من الأصول الأكثر تميزًا في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث تبلغ قيمتها السوقية وحجم التداول حوالي 2.5 ضعف قيمة الإيثيريوم. هناك أكثر من 200 مليون من حاملي البيتكوين في جميع أنحاء العالم، مقارنة بـ 14 مليون من حاملي الإيثيريوم.

بالمقارنة مع تأثير البيتكوين الهائل في السوق، يبدو أن إمكاناتها في مجال الابتكار التكنولوجي لم يتم استغلالها بالكامل. يشكل هذا القيد عائقًا أمام إمكانات Bitcoin في قابلية التوسع والبرمجة وجذب المطورين. أشارت إحدى الميمات حول عملة البيتكوين المتداولة على الإنترنت إلى هذه النقطة بشكل واضح للغاية، "يبدو أن عملة البيتكوين، باعتبارها كائنًا استثماريًا، ليس لديها خيار آخر سوى الاحتفاظ بها على المدى الطويل ("hodl")." تنقل هذه الميم الحقيقة هي أنه على الرغم من أن Bitcoin هو مخزن قوي للقيمة، إلا أنه على مستوى التطبيق، لا يزال هناك مجال كبير للتوسع في وظائفه وسيناريوهات استخدامه.

هذا يتغير مع ظهور اتجاهات كلية لا يمكن إيقافها وتطور التكنولوجيا الأساسية للبيتكوين.

من الناحية الفنية، منذ ترقية Taproot، تم توسيع كمية البيانات والمنطق التي يمكن تخزينها في المعاملات على Bitcoin. منذ ذلك الحين، تمكنت البيتكوين من إجراء معاملات أكثر تعقيدًا، مما أدى إلى توسيع حالات الاستخدام على البيتكوين. يدعم إطلاق النقش الترتيبي نقش البيانات الأكثر ثراءً (مثل الصور والنصوص وSVG وHTML وما إلى ذلك) على أصغر وحدة من عملة البيتكوين "ساتوشي"، وإضافتها إلى معاملات البيتكوين لتكوين نقش. ومنذ ذلك الحين فصاعدًا، إنه يحمل نقش "Satoshi" الذي يتميز بالتفرد والندرة، مما يعني أن نظام Bitcoin البيئي يحتوي على طبقة بيانات وصفية من الرموز المميزة التي لا يمكن تعويضها. أخيرًا، أدى إطلاق BRC-20 إلى تحسين الترتيبات الترتيبية بشكل أكبر، حيث ينفذ هذا البروتوكول وظائف نشر وسك ونقل الرموز المميزة عن طريق كتابة أسماء الرموز المميزة والمبالغ الإجمالية والمعلومات الأخرى في "Satoshi" بتنسيق JSON الموحد.

بالإضافة إلى ذلك، مع مرور صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة وانخفاض سعر البيتكوين المتوقع إلى النصف في أبريل، بدأ المستثمرون في البحث عن Bitcoin كبديل للذهب الرقمي. الحالات، وخاصة الاهتمام بالتمويل اللامركزي بالبيتكوين.

يُظهر الاتجاه الأخير أن التمويل اللامركزي على Bitcoin آخذ في الظهور بهدوء، وأن إمكاناته مشابهة أو أكبر من DeFi على Ethereum اليوم. تشير البيانات إلى أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول BTC Layer 2 تجاوزت 2.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 734٪ في أقل من شهر واحد، مما يعكس الطلب القوي والإمكانات الهائلة لـ BTC DeFi. من المتوقع أن يحصل كل من ينتهز فرصة BTC Layer 2 على عوائد ضخمة في السوق الصاعدة، مدفوعًا بتوقعات انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف.

باعتبارها العملة المشفرة اللامركزية الأكثر قيمة والأكثر اعتماداً والأكثر أمانًا في العالم، فإن عملة البيتكوين هي الخيار الأفضل للعمل كطبقة تسوية عالمية، ولكن بالنسبة لحجمها، لا تزال عملة البيتكوين هي الأكثر مالية في العالم. أدنى الأصول.

يظهر هذا أن Bitcoin لديها مجال كبير للتطوير في مجال التمويل اللامركزي. إذًا، ما هي إمكانات التمويل اللامركزي على البيتكوين؟

تشير البيانات إلى أن إيثريوم، بقيمة سوقية حالية تبلغ حوالي 424.6 مليار دولار، تستضيف معظم أنشطة التمويل اللامركزي اليوم. وتظهر البيانات التاريخية أن تطبيقات التمويل اللامركزي تمثل ما يتراوح بين 8% و50% من القيمة السوقية لإيثريوم، بينما تبلغ حاليًا حوالي 13%.

إذا أخذنا Ethereum كمرجع وافترضنا أن DeFi في نظام Bitcoin البيئي يمكن أن يصل إلى نفس نسبة Ethereum، فيمكننا استنتاج ذلك على Bitcoin إجمالي السوق ستصل قيمة تطبيقات DeFi إلى 161.8 مليار دولار أمريكي (وهو ما يمثل 13% من القيمة السوقية للبيتكوين)، وقد يتراوح النطاق التاريخي بين 99.6 مليار دولار أمريكي و622.2 مليار دولار أمريكي (أي 8% إلى 50% من القيمة السوقية للبيتكوين). تجدر الإشارة إلى أن جميع الافتراضات المذكورة أعلاه هي تقديرات تعتمد على افتراض أن القيمة السوقية الحالية للبيتكوين تظل دون تغيير.

ليس هناك شك في أن اتجاهات الاقتصاد الكلي والابتكار التكنولوجي لبيتكوين لم تؤد فقط إلى إشعال حماس المستثمرين للتمويل اللامركزي بالبيتكوين (DeFi)، بل تبشر بوصول مفتاح رئيسي. نقطة اختراق في مجال Bitcoin DeFi. سوف تستفيد DeFi بشكل كبير من تأثير Bitcoin الهائل والسيولة الوفيرة والهيمنة على السوق. مع تقدم تقنية Bitcoin Layer 2 (L2) على قدم وساق، فإن التأثير العميق الذي ستحدثه على DeFi من خلال الحلول المبتكرة المتطورة من المرجح جدًا أن يؤدي إلى تعزيز ريادة Bitcoin في مجال Web3.

معيار جسر البيتكوين: الأمان المستند إلى MPC

إلى لإطلاق العنان لإمكانات التمويل اللامركزي في النظام البيئي للبيتكوين، فإن التحدي الأكبر هو كيفية ربط أصول البيتكوين الأصلية بهذه الطبقة الثانية الجديدة.

في حل Ethereum Layer 2، يتم التحكم في الجسر إلى L2 بواسطة L1. إن الانتقال إلى L2، المعروف أيضًا باسم "roll-in"، يعني في الأساس قفل أحد الأصول على L1 وسك نسخة من هذا الأصل على L2. في حالة إيثريوم، يتم تحقيق ذلك من خلال العقود الذكية الجسرية الأصلية L2. يقوم هذا العقد الذكي بتخزين جميع الأصول المرتبطة بالمستوى الثاني، وينشأ أمان هذا العقد الذكي من عقد التحقق من الصحة بالمستوى الأول. وهذا يجعل عملية التوصيل إلى المستوى الثاني آمنة وتقلل من الثقة.

تم تصميم عملة البيتكوين في الأصل لاستخدامها فقط كوسيلة للدفع. وتعتمد الطبقة السفلية منها نموذج UTXO. ولا يحتوي دفتر الدفع البسيط هذا على عقود ذكية. التصميم "مناسب جدًا لسيناريوهات الدفع. بمجرد تضمين المزيد من المنطق والحلقات المعقدة، تصبح عيوب هذا التصميم واضحة. فهو ليس مرنًا بدرجة كافية، ويحد من إمكانيات Bitcoin، ولا يمكنه تحقيق التوازن بين أمن وسلامة الجسر مثل Ethereum. مشاكل.

من أجل احتضان لحظة DeFi الخاصة بـ Bitcoin، أطلقت Cobo حل الإدارة المشتركة MPC استنادًا إلى BTC Layer 2، وحصلت لأول مرة على TVL ما يصل إلى 3 مليارات دولار أمريكي (BTC Layer 2+Ordinals) Merlin Chain للتدريب. يدعم هذا الحل ربط أصول أصلية متعددة من Bitcoin Layer 1 إلى Layer 2. تأمل Cobo في الترويج لإطار عمل تكنولوجيا تجسير BTC الاحترافي لمجموعة واسعة من التطبيقات، وتفتح الآن الباب أمام جميع مشاريع BTC Layer 2 لتوفير إطار بناء سلسلة BTC Layer 2 آمن ومرن.

يوفر حل الإدارة المشتركة Cobo MPC حماية أمان الأصول من خلال الإجراءين الرئيسيين التاليين:

1. آلية التوقيع المتعدد: يعتمد حل الإدارة المشتركة لـ Cobo MPC آلية التوقيع المتعدد، الأمر الذي يتطلب مشاركة العديد من الجهات الخاصة المستقلة شظايا المفاتيح للتوقيع.معاملة صالحة. يشارك Cobo في عملية التحقق كمسؤول مشارك للتأكد من أن كل معاملة تعكس حقًا نوايا طرف المشروع وليست سلوكًا ضارًا خارجيًا، وهذا يمنع نجاح أي هجمات قراصنة خارجية.

2. استراتيجية التحكم في المخاطر: يتيح حل الإدارة المشتركة Cobo MPC لطرف المشروع تنفيذ القواعد المحددة مسبقًا لاستخراج الأصول.استراتيجيات التحكم في المخاطر، مثل الحصص وحدود السحب. قد يتم رفض أو تأخير أي عملية لا تتوافق مع استراتيجية التحكم في المخاطر التي حددها طرف المشروع، مما يوفر المزيد من الحماية الأمنية لطرف المشروع.

توفر Cobo حلولاً تقنية لطبقة BTC 2، لكنها لا تدعم طرف المشروع وأمن المستخدم النهائي. ولا تزال الأصول غير واضحة، ويعتمد الأمر على كيفية قيام طرف المشروع نفسه بتحديد استراتيجية التحكم في المخاطر الخاصة به. في بعض الحالات القصوى، يمكن لطرف المشروع إجراء سلوكيات ضارة لسحب الأموال. على سبيل المثال، يقوم طرف المشروع بتعيين عنوان مجهول كقائمة بيضاء ويسحب الأصول ضمن الحد. لن يؤدي هذا الموقف إلى تفعيل قواعد التحكم في المخاطر. كطرف مشترك الموقع، لا يستطيع Cobo الحكم على ما إذا كانت العملية ضارة أم لا.

بالنسبة لمستخدمي التعهدات، يتأثر أمان الأصول بإستراتيجية التحكم في المخاطر التي يحددها طرف المشروع. حتى في ظل الإدارة المشتركة لـ MPC، إذا قام طرف المشروع بوضع تدابير غير مناسبة للتحكم في المخاطر، فقد تظل أصول المستخدم معرضة للخطر.

يذكر Cobo المستخدمين بالانتباه إلى المخاطر عند المشاركة في التوقيع المساحي لـ BTC واتباع مبدأ "قم بالأبحاث الخاصة بك" (DYOR) لضمان أمان الأصول . تتضمن DYOR على سبيل المثال لا الحصر:

• تقييم الرصيد الفوائد والمخاطر؛

• فهم استراتيجيات التحكم في المخاطر ذات الصلة، مثل حدود السحب أو الأقفال الزمنية؛

• ضع في اعتبارك مصداقية وتاريخ وشفافية طرف المشروع وأمين الأصول، وتجنب المشروع المجهول الأطراف؛

• التعرف على شروط وقيود التداول وتأثيرها على سيولة الأصول.