مسؤول تنفيذي في BlackRock: يعمل صندوق Bitcoin ETF على تعزيز تقارب TradFi والعملات المشفرة

المؤلف: بن ستراك، Blockworks؛ المترجم: دينغ تونغ، Golden Finance

قال أحد كبار المسؤولين التنفيذيين في أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، يعمل صندوق Spot Bitcoin ETF الأمريكي على تعزيز التكامل الأوسع بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة.

تحدث توني أشرف، العضو المنتدب لشركة BlackRock، في قمة Blockworks للأصول الرقمية في لندن يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى تحرك المؤسسات المالية الكبيرة لوضع Bitcoin وتأثير تعبئة العملات المعدنية في صناديق الاستثمار المتداولة .

من ناحية أخرى، بدأت شركات صناعة العملات المشفرة والابتكارات في تطوير التمويل التقليدي من خلال ترميز الأصول، والذي تتضمن العملية جلب الأصول المادية والمالية إلى السلسلة.

قال أشرف: "بسبب المحفز لصندوق [البيتكوين] المتداول في البورصة ، بدأت الازدواجية بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة في الظهور بطريقة مختلفة تمامًا." "أعتقد... أننا سنرى المزيد من التقارب يحدث في المستقبل."< /p>< p>اعتبارًا من 31 ديسمبر، تمكنت شركة BlackRock من إدارة ما يقرب من 10 تريليون دولار أمريكي من الأصول. أطلقت الشركة واحدة من 10 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة لإدراجها في 11 يناير.

لقد كان صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متقدمًا على منافسيه من منظور صافي التدفق الداخلي حتى الآن.

تُظهر بيانات بحث BitMEX أنه اعتبارًا من إغلاق يوم الاثنين، كان صافي التدفقات الواردة إلى IBIT يقترب من 13 مليار دولار. وهذا ما يقرب من ضعف مبلغ 6.9 مليار دولار الذي يمتلكه ثاني أكبر مجمع للأصول، صندوق Wise Origin Bitcoin (FBTC) التابع لشركة Fidelity Investments.

لا يزال صندوق Bitcoin Trust ETF (GBTC) التابع لشركة Grayscale Investments هو أكبر صندوق في هذا المجال، حيث يبلغ صافي التدفقات الخارجية ما يقرب من 12.5 مليار دولار حتى الآن.

زيادة الفرصة للترحيب بمجموعات العملاء الجدد

يعتقد أشرف أنه بالنظر إلى موافقة صندوق Bitcoin ETF الأمريكي، فإن لا يمكننا التقليل من تأثير من يمكنه الآن نشر العملات المشفرة. وقال: "لدينا مجموعة جديدة تمامًا من المستثمرين القادمين إلى هذا المجال والذين قد يشترون ويحتفظون ويستخدمون هياكل صناديق الاستثمار المتداولة بطرق مختلفة".

جلبت عشرة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة حوالي 2.5 مليار دولار من صافي التدفقات الأسبوع الماضي، مسجلة رقمًا قياسيًا في هذا المجال. وأظهرت بيانات أبحاث BitMEX أن الفئة شهدت أول صافي تدفق خارجي لها منذ الأول من مارس يوم الاثنين، بقيمة 154 مليون دولار.

ومع ذلك، قال ماثيو هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise، خلال حلقة نقاش مع أشرف يوم الثلاثاء إنه يتوقع أن تقوم الولايات المتحدة بذلك. من المرجح أن تنمو الأصول الخاضعة لإدارة صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin من حوالي 50 مليار دولار اليوم إلى مئات المليارات من الدولارات في السنوات القليلة المقبلة.

تم إنشاء الاهتمام الأولي بهذه الصناديق من خلال مستثمري التجزئة الموجهين ذاتيًا ومستشاري الاستثمار المسجلين (RIA).

أشار هوجان إلى أن صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة ليست متاحة على نطاق واسع حتى الآن على منصات الحسابات الوطنية مثل مورجان ستانلي، وميريل لينش، وويلز فارجو، ويو بي إس، والتي لا تزال توافق على الأموال لمستشاريها.

لكن مدير تكنولوجيا المعلومات في Bitwise قال إنه يتوقع أن توافق واحدة أو أكثر من الشركات الكبرى على هذا التمويل في أقل من أسبوع. وقال هوجان: "يجب أن تفكر في التدفقات التي نشهدها في صناديق الاستثمار المتداولة هذه باعتبارها صنبورًا يتم تشغيله بنسبة 20٪". "لا يزال هناك 80٪ من العمل الذي يتعين إنجازه، وستستمر هذه العملية لفترة من الوقت."

قال ليون مارشال، الرئيس التنفيذي للعمليات الأوروبية لشركة Galaxy Digital، خلال حلقة النقاش إن السيولة ستزداد أيضًا في مستقبل. وأضاف أن السيولة يمكن أن تثير المزيد من الاهتمام من جانب الشركات وصناديق الثروة السيادية والبنوك المركزية.

قال مارشال: "لن يهتموا بفئة الأصول إلا عندما تصل إلى مستوى معين من الأصول التي يديرونها. لذلك، تستفيد عملة البيتكوين من تأثير أنه كلما زاد حجمها، أصبحت أكثر جاذبية كفئة أصول لمجموعات جديدة من العملاء."< /span>