اختراق الصعوبات وإعادة تشكيل المستقبل: توقعات عالم التشفير في عام 2025

المؤلف: زيكي المصدر: ترجمة YBB Capital: شان أوبا، Golden Finance

2025 The Crypto العالم: كسر الجمود وإعادة بناء التوقعات

مقدمة

من جنون النقوش إلى انتخاب أول "رئيس مشفر"، عام 2024 على وشك الانتهاء. هذا العام، شهد سوق العملات المشفرة "موجة صعودية" غير عادية، حيث كان أداء العملات البديلة ضعيفًا، وسيطرت العملات الميمية، وفي النهاية عاد كل شيء إلى البيتكوين. على الرغم من الانخفاضات وخيبات الأمل المستمرة على طول الطريق، إلا أن صناعة العملات المشفرة بشكل عام تتحرك في اتجاه أكثر إيجابية. وبالتطلع إلى عام 2025، هناك العديد من المجالات التي يجب مراقبتها. ستقدم هذه المقالة نظرة موجزة للعام المقبل بناءً على منظور المدى القريب.

1. حول تطوير الذكاء الاصطناعي

في الوقت الحاضر غالبًا ما تؤدي مشاريع Blockchain إلى تعقيد التنفيذ الفني سعياً لتحقيق الكمال المفاهيمي، مما يؤثر على تفاعل المستخدم وتجربته. المشاريع المبنية على بنية النوايا معقدة بشكل خاص. سواء كانت مركزية (مثل TG Bot)، أو منظمة (المعالجة المسبقة التي تجمع بين السلسلة وخارج السلسلة) أو موزعة (مثل بنية Solver + Executor)، فإن هذه المشاريع القائمة على النوايا عمومًا بها بعض المشكلات الشائعة. على سبيل المثال، لا يزال المستخدمون بحاجة إلى درجة معينة من فهم DeFi، ويجب أن يكون التعبير عن النية واضحًا ودقيقًا وموجزًا. غالبًا ما تكافح المشاريع الحالية القائمة على النوايا من أجل الاستجابة ويكون نطاق تنفيذها محدودًا عندما يقدم المستخدمون نوايا معقدة أو غامضة. منذ أن اقترحت Paradigm هذا المفهوم في منتصف عام 2023، ظلت مشاريع النية في الغالب على المستوى النظري ولم تفعل سوى القليل لتوجيه المستخدمين الجدد أو خفض حاجز الدخول. ومع ذلك، انطلاقًا من مسار تطوير الطبقة الثانية من الإيثريوم، فإن الحاجة إلى مثل هذه الحلول ملحة للغاية.

p>

إذا نظرنا إلى الطبقة خلال الأشهر القليلة الماضية 2، تعمل المشاريع الرائدة مثل OP Superchain على توسيع تحالفاتها باستمرار، كما أن ZkSync's Elastic Chain وArbitrum Orbit تحذو حذوها أيضًا، وتحاول تشكيل تحالفهم الخاص. ستحقق هذه التحالفات قابلية التشغيل البيني الداخلي من خلال مخططات التجميع للتخفيف من التجزئة ونقص قابلية التشغيل البيني للنظام البيئي للطبقة الثانية من الإيثريوم. في المستقبل، ستتقلص هذه المنافسة متعددة السلاسل تدريجياً إلى منافسة بين عدد قليل من الأطراف. ومع ذلك، من منظور أوسع، مع انتعاش سوق العملات المشفرة، تطلق مشاريع الطبقة الثانية الناشئة مثل الحركة والوقود شبكات رئيسية في محاولة للتنافس على السيولة الشحيحة في سوق العملات البديلة. بالنسبة للمشاريع غير المواجهة، تستمر مشكلات التجزئة وقابلية التشغيل البيني في التفاقم. قد لا تحتوي الأجهزة الافتراضية ذات البنى المختلفة على مكونات إضافية للمحفظة قادرة على التواصل مع بعضها البعض. بالنسبة لمستخدمي blockchain العاديين، أصبح النظام البيئي للطبقة الثانية معقدًا بشكل متزايد، الأمر الذي سيصبح عقبة رئيسية أمام تطوير التطبيقات غير المالية.

لكي ترحب Ethereum بالمزيد من المستخدمين الجدد،يعد تكامل النظام البيئي شرطًا أساسيًا. إن النظام البيئي الذي يتطلب من المستخدمين أن يكونوا غريبي الأطوار لن يحقق أبدًا "تبنيًا واسع النطاق". إذا نظرنا إلى الوراء في نمو سولانا وتون هذا العام مقابل الاتجاه السائد، فمن الواضح أن استراتيجية خفض حدود المستخدم وتوفير المزيد من التجارب على غرار Web2 لعبت دورًا مهمًا في النمو البيئي. بمعنى آخر، يعمل هذان النظامان البيئيان على تبسيط صعوبة إصدار الأصول، مما يجعل عمليات المستخدمين على blockchain غير محسوسة تقريبًا. لذلك، يجب على Ethereum اعتماد استراتيجية تكامل تتمحور حول تجربة المستخدم. ومع ذلك، وبالنظر إلى الانفتاح المستمر للمطورين الأساسيين، فمن غير المرجح أن يتم دمج النظام البيئي للطبقة الثانية بالكامل قسراً.

أعتقد أن وكيل متصفح الذكاء الاصطناعي هو الحل لهذه المشكلة. في الأيام الأولى، تصور الكثير من الناس أن الذكاء الاصطناعي سيغير طريقة تفاعل التطبيقات تمامًا، والانتقال من العمليات ذات النقطة الواحدة إلى العمليات عبر التطبيقات، وإنشاء تطبيقات فائقة (Super Apps). على سبيل المثال، في سيناريو السفر، بمجرد أن يتلقى الذكاء الاصطناعي احتياجات السفر للمستخدم، يمكنه تلقائيًا إكمال حجز التذاكر ومسارات السفر المخصصة وترتيبات الوجبات وتخطيط الجدول الزمني. إذا كان الذكاء الاصطناعي يتمتع بذاكرة طويلة المدى، فيمكن أيضًا ترتيب الرحلات المستقبلية تلقائيًا وفقًا لاحتياجات المستخدم.

في الوقت الحالي، توشك Google على إطلاق وكيل متصفح يعمل بالذكاء الاصطناعي يسمى Project Mariner، استنادًا إلى نموذج Gemini. وفقًا للعرض التوضيحي الذي قدمته جاكلين كونزيلمان، مديرة مختبرات جوجل، عندما يقوم المستخدم بتثبيت المكون الإضافي لوكيل الذكاء الاصطناعي في متصفح كروم، ستظهر نافذة دردشة على الجانب الأيمن من المتصفح. يمكن للمستخدم أن يطلب من الوكيل أداء مهمة، مثل: "إنشاء عربة تسوق بناءً على هذه القائمة في متجر البقالة". ثم ينتقل وكيل الذكاء الاصطناعي تلقائيًا إلى منصة البقالة، ويضيف العنصر إلى عربة التسوق، ثم يقفز إلى صفحة الخروج. تتم عملية الشراء بعد تأكيد المستخدم (الوكيل ليس لديه سلطة الدفع). ستطلق OpenAI منتجًا مشابهًا الشهر المقبل.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن مشروع Google Project Mariner متاح حاليًا لعدد صغير فقط من المستخدمين الاختباريين، إلا أنني واجهت وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين طورتهم بعض مشاريع العملات المشفرة للاستخدام العادي. المستخدمين. على مدار عدة ساعات من التجربة، كان الوكيل دقيقًا بنسبة 60-70٪ تقريبًا في أداء المهام المعقدة أو الغامضة. يمكنها تداول الرموز بشكل مستقل في البورصات اللامركزية (DEX) على سلاسل كتل متعددة وحتى الانتقال عبر الأصول إلى حلول الطبقة الثانية. خلال هذه العملية، أحتاج فقط إلى تزويد الوكيل بهدف التشغيل وإدخال كلمة مرور المحفظة.

بالطبع، لا يزال النظام الأساسي بحاجة إلى استدعاء واجهة برمجة التطبيقات للنموذج المركزي. إذن، أين تتقاطع العملة المشفرة مع هذا التطور؟ أعتقد أن وكلاء متصفح الذكاء الاصطناعي لن يحسنوا تجربة المستخدم فيما يتعلق بتحليل النوايا فحسب، بل سيقودون أيضًا تطوير محافظ الذكاء الاصطناعي والحوسبة اللامركزية ومشاريع البيانات.

فكر في سؤال بسيط: لماذا لم تتحقق الرؤية الرائعة لعملاء الذكاء الاصطناعي تدريجيًا حتى الآن؟

بالنظر إلى تطور OpenAI، فإن السبب وراء تطور نماذج اللغة (LLM) بشكل أسرع من نماذج توليد الصور هو أن الإنترنت نفسه عبارة عن نص ضخم توفر المجموعة ثروة من المواد للتدريب. ما يحد من تطور نماذج اللغة يكمن أكثر في قوة الحوسبة واختناقات الطاقة. ومع ذلك، يحتاج وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى الكثير من التعليقات التوضيحية والملاحظات اليدوية، كما أن عملية التفكير المنطقي الخاصة بهم مكلفة.

العملات المشفرة مناسبة بشكل طبيعي لتحفيز اكتساب العمالة. في هذا النظام الاقتصادي، يمكن للمستخدمين المتقدمين كسب الرموز المميزة من خلال توفير كميات كبيرة من البيانات المشروحة والتعليقات بطريقة لا مركزية، بينما يمكن للطبقة السفلية دمج مشاريع الحوسبة والبيانات اللامركزية. بمجرد اكتمال التدريب، يمكن دمجه في المحافظ ومشاريع DeFi من خلال SDK لإنشاء محفظة AI حقيقية وتشكيل حلقة مغلقة في النهاية. يمكن أيضًا استخلاص أفكار لوكلاء الذكاء الاصطناعي الآخرين من هذا النموذج، نظرًا لأن أي وكيل ذكاء اصطناعي لـ Web3 سيحتاج إلى قوة حاسوبية وتعليقات توضيحية وملاحظات للنمو.

2. عملة مستقرة

مستقرة لقد كانت العملات المعدنية دائمًا ساحة معركة مهمة في سوق التشفير، وهي أيضًا منطقة بها حواجز عالية للغاية أمام الدخول. إن قيمتها التطبيقية ليست معترف بها على نطاق واسع في الصناعة فحسب، بل إنها تجذب الانتباه أيضًا في المجال المالي التقليدي. على سبيل المثال، هذا العامأطلقت PayPal خدمة PYUSD، وعقدت شركة BlackRock شراكة مع Ethena لإصدار USDb، وأطلقت شركة VanEck عملة AUSD للأرجنتين وجنوب شرق آسيا >. وما إلى ذلك، تشير جميعها إلى أن الشركات المالية التقليدية العملاقة تعمل على تسريع انتشارها في سوق العملات المستقرة.

مع استمرار Tether وCircle في تعزيز هيمنتهما على الصناعة، بدأ اللاعبون الجدد الذين يدخلون سوق العملات المستقرة بالتدريج تنقسم إلى فئتين:

1. بدأ مصدرو العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية في التركيز على الأسواق الناشئة مثل أمريكا الجنوبية ودول محددة. سيناريوهات التطبيق

2. تستخدم العملات المستقرة الخوارزمية بشكل متزايد المنتجات المالية منخفضة المخاطر كأصول أساسية، مثل Ethena وUsual (ذكرناها في مقالات سابقة).

انطلاقًا من الاتجاه، سيتدفق المزيد من العملات المستقرة "المحايدة لدلتا" إلى السوق في العام المقبل، للتنافس على السيولة القصيرة في CEX . سوف يتوسع نطاق أصول التحوط تدريجيًا من BTC وETH إلى رموز السلسلة العامة ذات المخاطر الأعلى والسيولة الأقل، وتسعى جاهدة لاحتلال المنطقة المتخصصة الأخيرة في السوق.

أما بالنسبة للعملات المستقرة مثل العادية والتي مدعومة بديون الولايات المتحدة قصيرة ومتوسطة الأجل، فأنا أعتقد أن التركيز سيظل قائمًا على رموز البروتوكول وابتكار الدخل، لأنه فيما يتعلق بالأصول الأساسية، لا تزال السندات الحكومية قصيرة ومتوسطة الأجل هي الخيار الأفضل. بالإضافة إلى ذلك، بالمقارنة مع السيولة المحدودة في CEX، فإن هذا النوع من العملات المستقرة يتمتع بإمكانات أكبر ومساحة للتطوير في المناطق ذات الضغط التنافسي الأقل.

بشكل عام، يتجه تطوير العملات المستقرة تدريجيًا نحو أصول أساسية أكثر استقرارًا وحوكمة لامركزية قوية> المضي قدما في الاتجاه. ولكن أكثر ما أتطلع إليه هو ظهور بروتوكول العملة المستقرة اللامركزي بالكامل وغير المفرط في الضمانات في العام المقبل.

3. حقل الدفع

مع استقرار الدول لعملاتها مع تنفيذ الإشراف تدريجيًا وتعميمه، سيصبح مجال الدفع محور التركيز الجديد للمنافسة النهائية على العملات المستقرة. ستصبح السلاسل العامة غير المتجانسة مثل Solana وMove هي البنية التحتية الرئيسية لتطبيقات الدفع مع مزاياها المتمثلة في ارتفاع TPS ورسوم الغاز المنخفضة.

سوق الدفع التقليدي ناضج جدًا وذو قدرة تنافسية عالية، وهو "سوق المحيط الأحمر" النموذجي. إذًا، ما هي الابتكارات التي يمكن أن تقدمها تقنية blockchain إلى مجال الدفع؟ عادة ما يكون هناك اتجاهان:

1. تحسين المدفوعات عبر الحدود

;">يمكن أن تلغي تقنية Blockchain الحاجة إلى التمويل المسبق، وتجعل التحويلات المالية عبر الحدود أسرع وأرخص وأكثر ملاءمة، وتحل مشكلة تريليونات الدولارات المحتجزة في البنوك التمويل المسبق في النظام التقليدي< /strong>سؤال.

2. خدمة الأسواق الناشئة

كما ذكرت من قبل كما هو مذكور في المقالة، تم التحقق من قيمة تطبيق العملات المستقرة في مناطق مثل آسيا وإفريقيا وأمريكا اللاتينية. إن الشمول المالي القوي للعملات المستقرة يمكّن سكان دول العالم الثالث من التعامل بفعالية مع التضخم المرتفع الناجم عن عدم الاستقرار الحكومي، والمشاركة في الأنشطة المالية العالمية، والاستمتاع بالخدمات الافتراضية المتطورة.

p>

في مؤتمر EthCC السابع، اقترحت مديرة مؤسسة Solana، ليلي ليو مفهوم **"PayFi"**، مما يوفر المزيد من الإمكانيات لمدفوعات blockchain. يحتوي PayFi على مفهومين أساسيين:

1. التسوية في الوقت الفعلي (تسوية T+0)

يمكن لـ PayFi تحقيق تسويات في نفس اليوم أو عدة تسويات، مما يزيل التأخير والتعقيدات المتأصلة في النظام المالي التقليدي، ويزيد بشكل كبير من سرعة تدفق رأس المال.

2. "اشتر الآن، لا تدفع أبدًا"

على سبيل المثال، يقوم المستخدم بإيداع مبلغ 50 دولارًا في أحد منتجات الإقراض ويشتري فنجانًا من القهوة بقيمة 5 دولارات. بمجرد وصول الفائدة المتراكمة إلى 5 دولارات، يتم دفع الفائدة تلقائيًا مقابل القهوة، ويتم فتح الأموال المتبقية وإعادتها إلى حساب المستخدم.

يمكن استخلاص العديد من الأفكار من هذا. على سبيل المثال، فيما يتعلق بحالات الاستخدام، يمكن تلبية احتياجات التمويل للمشاريع الناشئة من خلال PayFi على blockchain، مما يوفر طريقة أكثر أمانًا وشفافية للدخول والخروج. إن صرف العملات أثناء السفر سوف يلغي الحاجة إلى المؤسسات المالية المادية المختلفة. ستكون أوقات الدفع والتحصيل أكثر مرونة (تأخير التحصيل لكسب الفائدة، والدفعات المبكرة للحصول على الخصومات). وبالإضافة إلى ذلك، سيتم أيضًا تنويع أساليب توليد الدخل. بالإضافة إلى إيداع العملات المستقرة في منتجات الإقراض لكسب الفائدة، أعتقد شخصيًا أن أنواع العملات المستقرة يجب أيضًا أن تكون قابلة للتبادل بسهولة.

في المستقبل، مع دخول المزيد والمزيد من العملات المستقرة الناشئة إلى السوق، يمكن للمستخدمين اختيار نوع العملة المستقرة التي تناسبهم بشكل أفضل بناءً على تفضيلات المخاطر الخاصة بهم أثناء كسب البروتوكول العملات المعدنية وفائدة أعلى على العملات المستقرة. إذا أصبح نظام الدفع هذا سائدًا، فستكون إمكانات نموه في DeFi هائلة.

4. التبادل اللامركزي (DEX)

كما ذكرنا أعلاه، أصبح التجزئة وعدم قابلية التشغيل البيني للطبقة الثانية عقبات مهمة أمام تطوير سوق التشفير. ومع ذلك، هناك مشكلة أخرى في مسار التطوير هذا: وجود فائض فيمساحة الكتلة. تتجاوز سرعة تطوير البنية التحتية (Infra) سرعة نمو DApp (التطبيقات اللامركزية) بكثير.

قد يؤدي هذا الخلل بشكل طبيعي إلى القضاء على العديد من سلاسل الذيل الطويلة في السنوات القليلة المقبلة، وهو ما يمثل أيضًا صداعًا لـ Ethereum. نظرًا لآلية تسعير توفر البيانات غير الكاملة (DA) الخاصة بـ Ethereum، فإن الطبقة الثانية تقدم ردود فعل إيجابية محدودة للغاية إلى شبكة Ethereum الرئيسية.

بالنظر إلى الماضي، فإن تلك السلاسل العامة التي نمت عكس اتجاه السوق الهابطة اعتمدت بشكل أساسي على مجتمعات قوية وأنظمة بيئية كاملة ومزايا تسويقية< /قوي>. تنعكس هذه المزايا بشكل أساسي في منصة إصدار الأصول، مما يدفع النمو السريع لإجمالي حجم الحجز (TVL). ولذلك، لا يمكن لجميع الطبقة الثانية تكرار نموذج "اقتصاد الانتباه" هذا. سيستمر نقص التطبيقات الناجحة في العام المقبل.

فيما يتعلق بالاتجاهات المستقبلية، أحد اتجاهات التطوير المحتملة هو الطلب على وكيل الذكاء الاصطناعي الذي ذكرناه من قبل. على المدى القصير، تشمل الاتجاهات الواضحة الأخرى ما يلي:

• على السلسلةOrder Book DEX

• حلول الخصوصية

• مجموعة التكنولوجيا المتعلقة بالدفع

• أدوات اتخاذ القرار عبر السلسلة

أنا شخصيًا متفائل بشأن تطوير دفتر الطلبات عبر السلسلة DEX وأعتقد أنه سيصبح الاتجاه السائد للجيل القادم من البورصات اللامركزية.

p>

بعد كل شيء، انطلاقًا من تطوير AMM، يستمر تعقيد مسارها الفني في الزيادة، لكن التحسن الهامشي في الكفاءة يتضاءل أكثر فأكثر. لقد ناقشنا هذه المشكلة في مقالات سابقة حول Uniswap.

ومع ذلك، بالنسبة للطبقة الثانية، لا تزال القيود المفروضة على الأداء وتكاليف الغاز واضحة جدًا. ولذلك، فإن ابتكار خوارزمية المطابقة وتحسين تكلفة الغاز سيصبح تحديًا رئيسيًا.

5. لا يزال إصدار الأصول هو الاتجاه السائد

من 2023 منذ هذا العام، بدءًا من التسجيل وحتى منصات AI Meme، تم استخدام طريقة إصدار الأصول طوال العام الماضي. إذا قمنا بتمديد الجدول الزمني، فقد كان إصدار الأصول هو الموضوع الأساسي لسوق العملات المشفرة منذ عصر الـ ICO. الشيء الوحيد الذي تغير هو التغليف الخارجي وعتبة الدخول.

الجانب الإيجابي هو أن طلب السوق على مشاركة المستخدمين قد عزز تطوير البنية التحتية المبكرة وDeFi. مع الاعتراف بالتكنولوجيا وقبولها تدريجيًا، دخلت تقنية blockchain في الاتجاه السائد وأصبحت متكاملة بعمق مع العالم الحقيقي.

الجانب السلبي هو أن المنافسة في السوق أصبحت نقية وسخيفة بشكل متزايد. إن خفض عتبة إصدار الأصول يعني أن "الغابة المظلمة" لسوق العملات المشفرة أصبحت أكثر خطورة. اليوم، لا يتطلب الأمر سوى بضع نقرات، إلى جانب بعض الصور وبضعة أسطر من النص، لبدء لعبة ضخمة محصلتها صفر.

ولكن لماذا لا نوجه هذه القوة في اتجاه إيجابي ونعزز تطوير الصناعة؟

على سبيل المثال، بدأت بعض مشاريع AI Meme الحالية في التطور تدريجيًا إلى عوامل ذكاء اصطناعي فعلية بدلاً من المشاريع السابقة هذا فقط مساعد الذكاء الاصطناعي "الهراء". يمكن أيضًا اعتبار DeSci (العلم اللامركزي) الذي أصبح شائعًا مؤخرًا "نسخة علمية من ICO". على الرغم من أنها لا تزال تعتمد على الميم في الوقت الحالي، إلا أنه على المدى الطويل، جنبًا إلى جنب مع مزايا blockchain، يمكن لـ DeSci أن تجعل البحث العلمي التقليدي أكثر شفافية، وأسهل في النشر، وأسهل في جمع الأموال، وتعزيز التعاون في مجال البحث العلمي على نطاق عالمي. .

ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان هذا النموذج يمكن أن يكون ناجحًا في الممارسة العملية، أو كيف سيتطور.

في الواقع، الفكرة وراء DeSci مشابهة لما ذكرته في مقالتي ذات الصلة بـ GameFi:كيف يمكن لـ blockchain مساعدة الاستوديوهات الصغيرة في تمويل التطوير وتعزيزه الألعاب المستقلة على الرغم من نقص القوى العاملة.

المشكلات الأساسية التي تواجه التمويل عبر السلسلة هي:

• < قوي >الحد الأدنى لإصدار الأصول منخفض جدًا

• عدم وجود قيود

• قدرة التمويل المفرطة

قد يُعزى هذا إلى حاجز الدخول المنخفض للغاية إلى blockchain. إن كيفية تقييد استخدام الأموال من خلال القواعد وإجبار فريق المشروع على الاستمرار في إنشاء منتجات ذات قيمة حقيقية هو ما نحتاج إلى التركيز عليه.

دع اللاعبين يتنافسون بحرية ويستمر البناؤون في المضي قدمًا. هذا شرط أساسي للتطوير المستمر لتقنية blockchain. قد نشهد المزيد من الإصدارات التكرارية لنموذج "ICO" في العام المقبل، ولكن ما أتطلع إليه حقًا هو "DeFi Summer" القادم في هذه اللعبة الكبرى.