صناعة تعدين البيتكوين الكندية: النظر إلى عام 2023 والتطلع إلى عام 2024

في عام 2023، ستتعافى صناعة تعدين البيتكوين العالمية تدريجيًا من قاع "شتاء العملات المشفرة" في عام 2022. تُظهر المؤشرات الاقتصادية المختلفة تحولًا إيجابيًا: ارتفعت أسعار البيتكوين بنسبة 154%، وارتفع مؤشر أسهم شركات التعدين المدرجة بنسبة 246%، وأصبحت رسوم معاملات الشبكة (الخاملة إلى حد كبير منذ منتصف عام 2021) مرة أخرى جزءًا مهمًا من دخل عمال المناجم. . بالإضافة إلى ذلك، انخفضت تكاليف الطاقة والاستضافة والأجهزة ذات الصلة بدرجات متفاوتة.

ومع ذلك، فإن وضع تعدين البيتكوين في كندا مربك بعض الشيء. مارست الحكومة ضغوطًا في عام 2022 ونفذت عددًا من السياسات التي استهدفت الصناعة وتميزت بشكل واضح ضدها، وستظل هذه السياسات قائمة في عام 2023. وهذا يضع الصناعة بأكملها في موقف دفاعي (باستثناء ألبرتا). ولهذا السبب، بدأ اللاعبون الرئيسيون في الصناعة بتحويل اهتمامهم إلى الخارج للبحث عن فرص أكثر ملاءمة. وفي هذا الصدد، من المتوقع أن تنخفض حصة كندا في قوة الحوسبة الشبكية العالمية لبيتكوين من 7% إلى 8% إلى 4% إلى 5% في نهاية عام 2022. ومقارنة بعام 2021، سيصل الانخفاض إلى 13%.

الشكل 1: حصة كندا العالمية من قوة حوسبة البيتكوين

< strong> عام 2023، عندما يتحسن الاقتصاد بشكل ملحوظ، وعام 2024، الذي ستكتنفه "السحب السوداء"

شهدت صناعة تعدين البيتكوين العالمية تحولًا كبيرًا. فترة صعبة بعد عام 2022، حدث تحول أخيرًا في عام 2023. يظهر الرسم البياني أدناه أن سعر البيتكوين ارتفع بنسبة 154%، وهو ما يعادل تقريبًا الانخفاض طوال عام 2022 بأكمله.

الشكل 2: مخطط اتجاهات سعر البيتكوين وصعوبة التعدين

صحيح الأكبر تأتي المفاجأة من عودة رسوم المعاملات على شبكة البيتكوين. نظرًا لتطوير الأرقام الترتيبية والنقوش، تم تحسين الفوائد التي يتلقاها عمال المناجم في جزء رسوم المعاملات بشكل كبير. تشير البيانات إلى أن رسوم المعاملات شكلت 7.6% من مكافآت الكتلة في عام 2023، بينما كانت في عام 2022 تمثل 1.5% فقط.

الشكل 3: التغييرات في رسوم المعاملات كنسبة من مكافآت الكتلة

كمقياس شامل لإيرادات عمال تعدين البيتكوين لكل وحدة من قوة الحوسبة، ارتفع سعر قوة الحوسبة من 59 دولارًا لكل PH/يوم إلى 101 دولارًا لكل PH/يوم، بزيادة تصل إلى 70%، بسبب التقلبات الكبيرة في رسوم المعاملات في مايو. و ديسمبر.. متوسط ​​سعر الطاقة الحاسوبية في عام 2023 هو 75 دولارًا أمريكيًا في الساعة/اليوم.

الشكل 4: نظرة عامة على تغيرات أسعار الطاقة الحاسوبية بموجب معيار الدولار الأمريكي

على الرغم من أن عام 2023 كان عامًا جيدًا نسبيًا، إلا أن السماء في عام 2024 لا تبدو صافية جدًا، وهناك "سحابة سوداء" تطفو في السماء - انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف. "هذا حدث يحدث كل أربع سنوات. التأثير المباشر هو خفض إيرادات الدعم إلى النصف. التأثير الثاني مليء بعدم اليقين والجدل، سواء كان ذلك على سعر البيتكوين أو صعوبة الشبكة أو رسوم المعاملات. يعتقد البعض أن حدث النصف سيرفع سعر العملة؛ ويشير آخرون إلى أن صعوبة الشبكة ستنخفض بسبب انخفاض قوة الحوسبة (بسبب إغلاق بعض عمال المناجم الأقل ربحية). إذا استمرت رسوم المعاملات في الارتفاع (كما كانت خلال حدث النصف الأخير)، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى تعويض بعض خسائر الإيرادات الناجمة عن خفض الدعم إلى النصف.

ومع ذلك، فإن التأثير الرئيسي للنصف مؤكد. وهذا يعني أن القائمين بتعدين البيتكوين سيعانون من إيرادات سلبية كبيرة على المدى القصير. من المتوقع حاليًا أن يحدث حدث النصف في 21 أبريل 2024 تقريبًا.

تستمر التنظيمات الحكومية في الإضرار بصناعة التعدين، مما يعيق التنمية في جميع أنحاء كندا

< p style="text-align: left;">إن حدوث احتجاجات سائقي الشاحنات في عام 2022، إلى جانب ذروة شتاء التشفير في ذلك الوقت، تم استهداف شركات التعدين الكندية على وجه التحديد وإخضاعها لإشراف غير عادل للغاية على سياسة الصناعة. في جوهر الأمر، اتخذ صناع السياسات على كافة مستويات الحكومة القرار الخاطئ بفصل أجهزة التعدين عن الأنواع الأخرى من أجهزة الكمبيوتر وفرض ضرائب محددة، وأسعار الكهرباء، وقواعد الربط البيني عليها. لذلك، في عام 2023، غيرت صناعة التعدين الكندية موقفها الدفاعي تمامًا وبدأت العمل على إنشاء منظمات مناصرة جادة وطويلة الأجل ومنسقة لصناعة التعدين.

لسوء الحظ بالنسبة للاقتصاد الكندي، أدت السياسة العامة السيئة إلى خسارة البلاد للوظائف والاستثمار وعائدات الضرائب. وعلى المستوى الوطني، أظهرت الحكومة الكندية مهارة كبيرة في خلق حالة من عدم اليقين، والإضرار بالوظائف والاستثمار في هذه العملية. وفي فبراير 2022، اقترحت وزارة المالية تعديلاً "توضيحيًا"، دون إخطار مسبق لصناعة التعدين، معلنة أن تعدين الأصول الرقمية لا يشكل "نشاطًا تجاريًا" في كندا. سيجعل هذا الاقتراح من المستحيل على جميع شركات تعدين الأصول الرقمية الحصول على ائتمان ضريبة مبيعات المدخلات المتاح لجميع شركات التصدير الأخرى. من شأن هذا الاقتراح غير المسبوق أن يفرض ضريبة مخفية تتراوح بين 5% و15% على تكلفة تعدين البيتكوين في كندا ويسبب ضررًا لا يمكن إصلاحه للشركات الكندية المتنافسة في سوق تنافسية عالميًا.

لحسن الحظ، وبفضل الجهود التي يبذلها مجلس أعمال الأصول الرقمية المنشأ حديثًا والشركات الأعضاء مثل Hut8 وHive وBitfarms وIris Energy وArgo وDMG، فإن The الحل خارج. على الرغم من أن الاقتراح أصبح قانونًا، إلا أن المشرعين أدخلوا تعديلًا كان من شأنه أن يؤدي إلى حق القائمين بالتعدين في الحصول على ائتمان ضريبة مبيعات المدخلات إذا قررت وكالة الإيرادات الكندية في مراجعة كل حالة على حدة أنهم يبيعون خدمات الحوسبة على نحو مماثل لمراكز البيانات العادية. طريقة لبيع الطاقة الحاسوبية لمجمعات التعدين في الخارج، والتي ينبغي أن تنطبق على جميع اللاعبين في الصناعة تقريبًا في كندا. ومع وجود مئات الملايين من الدولارات من الإعفاءات الضريبية والوظائف والاستثمارات المعلقة في الميزان، لا تزال الصناعة تنتظر ردود الفعل من وكالة الإيرادات الكندية وقرارًا لكل حالة على حدة بشأن هذه القضايا. ومن المتوقع إصدار التحديث في أوائل عام 2024.

في كولومبيا البريطانية ومانيتوبا وكيبيك ونيو برونزويك ونيوفاوندلاند ولابرادور، في عام 2022، يظل الحظر المفروض على التوصيلات البينية الجديدة ساريًا. تتمتع هذه المناطق بموارد الكهرباء الأنظف والأرخص والأكثر وفرة في العالم، مما يجذب الاستثمار من صناعة التعدين العالمية. لكن هذه المقاطعات اختارت بشكل غير متوقع إغلاق الباب أمام هذا العمل بدلاً من استغلال الفرصة للقيام بالعمل اللازم لتبسيط تقييمات التطبيقات وزيادة مرونة نظام الشبكة. أعربت المقاطعات عن مخاوفها بشأن ذروة استخدام الكهرباء، متجاهلة (أو فشلت في فهم) المرونة المتأصلة في صناعة التعدين في استخدام الطاقة. لكن هذا الحظر لا ينطبق على أي نوع آخر من صناعة الحوسبة، بغض النظر عن استخدام الطاقة.

في كولومبيا البريطانية، سعت Conifex Timber إلى الاستثمار في صناعة التعدين واتخذت إجراءات قانونية ضد الحظر الذي فرضته المقاطعة. في تقرير رسمي تم نشره علنًا، أوضحت Conifex أن الإجراءات التي اتخذها مجلس الوزراء الإقليمي خرقت القانون، وتعارضت مع النظام التنظيمي وانتهكت بشكل فعال أهداف الحكومة الاقتصادية وخفض الكربون والمصالحة.

تعد ألبرتا منطقة شاذة بشكل واضح في هذه البيئة الصعبة. ويدرك المسؤولون المنتخبون في المقاطعة فوائد صناعة تعدين الأصول الرقمية، لا سيما من حيث خلق وظائف عالية التقنية، خاصة في المناطق الريفية والنائية، فضلاً عن إمكاناتها لاستدامة البيئة ونظام الطاقة. إنهم يسعون بنشاط إلى الاستثمار وتشجيع التنمية الاقتصادية. وفي يوليو، حضر رئيس الوزراء دانييل سميث والوزير ديل نالي بورصة تعدين البيتكوين التجارية التابعة لتحالف Stampede Canadian Blockchain Alliance، بينما تحدث الوزير نيت جلوبيش عن فوائد التعدين في "Bitcoin Rodeo". حتى أن الوزير ديل نالي شارك في مؤتمر التبادل التجاري السنوي الثاني لتحالف تكساس الكندي.

في أونتاريو، يبدو أن وزارة الطاقة قد تخلت عن خططها لاستبعاد القائمين بتعدين العملات المشفرة من المشاركة في ICI في عام 2022. ICI هو برنامج للحفاظ على الكهرباء يسمح للمشاركين بتقليل طلبهم على الكهرباء خلال خمس ساعات ذروة للكهرباء، وبالتالي تقليل تكاليف التكيف العالمية.

يتمتع عمال المناجم الكنديون بالمرونة ويفتحون أسواقًا جديدة

السياسات لا يمكن للإدارة السيئة أن تمنع الشركات الكندية من الابتكار ودخول أسواق جديدة.

ولعل الأمر الأبرز هو أن Hut8 أكملت أكبر صفقة اندماج واستحواذ في تاريخ الصناعة في نوفمبر، وهي عملية اندماج شاملة للأسهم مع شركة US Bitcoin Corp. سيكون مقر الشركة المندمجة، New Hut، في الولايات المتحدة وستصبح واحدة من أكبر مشغلي مرافق التعدين المستقلة والحوسبة عالية الأداء في أمريكا الشمالية بقدرة توليد إجمالية تبلغ حوالي 825 ميجاوات.

قامت شركات التعدين الأخرى التي تركز على الطاقة النظيفة مثل Hive وBitfarms بتوسيع عملياتها خارج كندا. حصلت شركة Bitfarms على ترخيص لاستخدام منشأة تعدين بقدرة 100 ميجاوات في الأرجنتين وعقد للطاقة الكهرومائية لما يصل إلى 150 ميجاوات في باراجواي، بينما أكملت Hive الاستحواذ على مركز بيانات الطاقة الكهرومائية في السويد في نهاية العام.

على جانب الأجهزة، نرى بعض عمليات التعاون الجديرة بالملاحظة في عام 2023. قامت Hive بنشر BuzzMiner المدعوم بـ Blockscale ASIC من Intel في يناير بعد أشهر من التخطيط والتطوير الهندسي وتنفيذ عمليات المصنع والاختبار الميداني والتعاون العالمي. وفي وقت لاحق من العام، أعلنت شركة ePIC Blockchain ومقرها تورونتو عن شراكة مع Chain Reaction لإنتاج نظام التعدين من الجيل التالي لشركة ePIC لتعدين البيتكوين.

تدخل شركات التعدين مجالات جديدة لنمو الإيرادات في عام 2023. قامت شركة DMG بتوسيع أعمالها من خلال الدخول في مجال النقوش والأرقام الترتيبية وأصبحت الشركة الرائدة في هذا السوق. وقعت شركة Hut8 اتفاقية مع شركة Interior Health في جنوب كولومبيا البريطانية لتوفير خدمات التأجير المشترك الآمن، مما يدل على توسعها إلى ما هو أبعد من تعدين البيتكوين. وفي الوقت نفسه، بدأت شركة Iris Energy في التوسع في سوق الذكاء الاصطناعي، مما يدل على التزامها بتوسيع منتجاتها وتوسيع استراتيجية مراكز بيانات الحوسبة عالية الأداء.

قدمت BlockLAB نظامًا مبتكرًا، منذ تجربته في عام 2022، زود عمليات الدفيئة بحل من خلال تسخير الحرارة الزائدة المتولدة أثناء عملية تعدين البيتكوين. حل تسخين صديق للبيئة ومنخفض التكلفة. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الشركات المصنعة للحاويات مثل Upstream Data وCryptoTherm وBit-Ram وInteliflex الحفاظ على ريادتها في أنظمة تبريد الهواء والماء المبتكرة في أمريكا الشمالية.

الشكل 5: أخبار صناعة تعدين البيتكوين الكندية في عام 2023

في عام 2024، يجب على القائمين بتعدين البيتكوين مواجهة التحديات والبحث عن الفرص

على الرغم من أن انتعاش أسعار البيتكوين ورسوم المعاملات قد وفر للقائمين بالتعدين السهولة التي هم في أمس الحاجة إليها، لكن حدث النصف القادم سيركز اهتمام الصناعة على الربح والخسارة النهائيين. في حين أن اتجاه سعر بيتكوين، وصعوبة الشبكة، ورسوم المعاملات لا يزال غير مؤكد، فإن انخفاض مكافأة الكتلة إلى النصف أمر مؤكد وسيكون بمثابة ضربة سلبية كبيرة للإيرادات. ومن أجل البقاء، تحتاج الشركات إلى خفض التكاليف وزيادة الكفاءة وحماية الأرباح.

فيما يتعلق بالسياسة، باستثناء ألبرتا، فإن إمكانية التحسين في المناطق الأخرى ليست عالية جدًا. ولسوء الحظ، لا يرى الليبراليون الفيدراليون في صناعة الأصول الرقمية فرصة اقتصادية، بل فرصة لمهاجمة حزبهم المعارض. قد يؤدي انتعاش أسعار البيتكوين إلى تغيير الحسابات الانتخابية، ولكن وفقًا لاستطلاعات الرأي، سيواصل جاستن ترودو والليبراليون مهاجمة بيير بوليفر والمحافظين لدعمهم لصناعة الأصول الرقمية. وعلى مستوى المقاطعات، فإن الجمود البيروقراطي سيجعل إلغاء الحظر في عام 2024 أمرا غير مرجح. سيستغرق الأمر الكثير من الوقت والجهد لجعل حكومات المقاطعات ومشغلي الشبكات يفهمون فوائد الصناعة.

ومع ذلك، فإننا نعتقد أن بناء مناصرة جادة وطويلة الأمد ومنسقة في كندا هو مشروع يستحق الاستثمار فيه. وفي نهاية المطاف، تنجذب كندا بطبيعة الحال إلى طاقتها الوفيرة والمنخفضة التكلفة والمستدامة؛ وقوتها العاملة ذات المهارات العالية؛ ومناخها البارد؛ وبنيتها التحتية الصناعية غير المستغلة بالقدر الكافي، وخاصة في المناطق الريفية؛ وبيئتها السياسية المستقرة والآمنة نسبيا. في صناعة تعدين العملات المشفرة وغيرها من صناعات الحوسبة كثيفة الاستهلاك للطاقة.

إذا كانت استطلاعات الرأي تشير إلى أي مؤشر، فهو أن التغيير السياسي قادم. وللاستفادة من هذه الفرصة، يجب أن تستمر صناعة التعدين في إظهار قيمتها ويجب على القائمين بالتعدين خلق المزيد من فرص العمل، بما في ذلك الشركات المصنعة للأجهزة، ومقدمي البنية التحتية، ومهندسي البرمجيات. وسوف تجلب الاستثمار إلى المجتمعات المحلية، وخاصة في المناطق الريفية أو النائية حيث الفرص محدودة والبنية التحتية الصناعية غير مستغلة بالقدر الكافي. بالإضافة إلى ذلك، يستفيد عمال المناجم بشكل كامل من نفايات الغاز الطبيعي التي يتم حرقها أو إطلاقها، مما يدعم استقرار الشبكة من خلال الاستجابة للطلب وتمكين بناء أصول جديدة لتوليد الطاقة المتجددة، مما يؤدي بلا شك إلى تحسين كفاءة واستدامة البيئة وأنظمة الطاقة. ولعل الأهم من ذلك هو أنها تنقل الطاقة المحاصرة في كندا إلى الأسواق الدولية دون الحاجة إلى خطوط طاقة مادية أو بنية تحتية لخطوط الأنابيب لأن الطاقة الحاسوبية تباع عبر الإنترنت.

سيعتمد نجاح كندا في تعدين العملات المشفرة في عام 2024 وما بعده على قدرة الصناعة على تحقيق الفوائد من خلال خفض التكاليف وزيادة الكفاءة. وما إذا كان بإمكاننا الاستمرار في تثقيف الجمهور الجمهور وصانعي السياسات حول فوائد التعدين المعقول للعملات المشفرة ومحاولة قبولها.