[Coinlive Talk] تمهيد الطريق لمستقبل DeFi

• بعد حوادث متعددة من جانب المنصات المركزية ، يفر الكثيرون نحو بدائل لامركزية للسلامة
• لا تقدم البورصات اللامركزية بديلاً أكثر شفافية نسبيًا للشفافية المميزة للبورصات المركزية فحسب ، بل إنها توفر أيضًا فرصًا للملكية والمشاركة في صنع السوق
• ومع ذلك ، لا يزال يتعين إيلاء العناية والاهتمام الواجبين عند استخدام أي من النظامين الأساسيين ، مثل أمان كلمة المرور والبحث

كان عام 2022 محفوفًا بعدد لا يحصى من مطبات السرعة والانهيارات في صناعة التشفير. من استغلال جسر رونين في مارس الذي شهد سرقة ما يصل إلى 620 مليون دولار من البروتوكول إلى الإطاحة بعمالقة من أمثال Celsius و Terraform Labs و Three Arrows Capital ، فلا عجب أن مستويات الخوف وعدم اليقين والشك (FUD) منذ ذلك الحين وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. تم إغلاق المراكز وسحب الأموال في جميع المجالات ، مما أدى إلى انخفاض السوق إلى 800 مليار دولار بعد أن وصل إلى مستويات قياسية بلغت 2.9 تريليون دولار في أواخر عام 2021. أدى انهيار البورصة المركزية FTX إلى مزيد من الوقود للحريق مؤخرًا أيضًا ، مما دفع الكثيرين إلى تخمين أن صناعة العملات المشفرة دائمًا ما تكون في مراحلها الأخيرة.

ومع ذلك ، قد يجادل المرء في أن مقدمة هذه الصدمات تكمن بعيدًا عن قلب العملات المشفرة. كما كتب سكوت كومينرز وشاي بيرنشتاين لمجلة هارفارد بيزنس ريفيو: "إنهما يعكسان شريحة معينة من السوق مدفوعة بمؤسسات مركزية غامضة جعلت من الصعب على عملائها فهم المخاطر التي يتعرضون لها".

في الواقع ، هربت مليارات الدولارات من البورصات المركزية إلى البورصات اللامركزية في أعقاب انهيار FTX. تشير البيانات من منصة التحليلات DefiLlama إلى أن أحجام التداول في البورصات اللامركزية قد انتشرت بنسبة 11٪ خلال الشهر الماضي ، وهو صدى لمشاعر Vitalik الخاصة بشأن هذه المسألة: "أي شيء مركزي هو مشتبه به افتراضيًا". بلغت المعاملات في البورصات اللامركزية مثل dYdX 97٪ ، وارتفع المستخدمون على بروتوكول الإقراض Aave أيضًا بنسبة 68٪.

حقًا ، يبدو أن الهجرة الصناعية نحو المنصات اللامركزية جارية. لمعرفة المزيد حول الاختلافات بين التبادلات المركزية واللامركزية ، نتحدث مع عمران محمد ، رئيس التسويق في شبكة Kyber ، الذي يعمل منتجه الأساسي KyberSwap بمثابة تبادل ومجمع لامركزي.

"من الواضح جدًا الآن أن الأسعار قد انخفضت ، وهناك الكثير من الخسارة في ثقة المستخدم واهتمامه". يفكر. "يبحث الناس بالفعل عن ملاذات آمنة."

في حين أن التبادلات المركزية مع أمثال FTX و Robinhood غالبًا ما تحمل معها تشابهًا غريبًا مع معظم عمليات تبادل Web2.0 التي قد يشعر الكثيرون أنها مألوفة لها ، فإنها تجلب أيضًا سمات متشابهة من الغموض والتعتيم.

يوضح عمران: "فوائد المشاركة في التبادل المركزي هي أنك لست مضطرًا للتفكير في الحضانة كثيرًا". "هناك خطوات أقل لأنها تقنية مألوفة للمستخدمين والمطورين. لكنهم يطلبون من المستخدمين أن يثقوا في أن الأنظمة الأساسية تحتفظ بأصولك بشكل آمن ".

لكن هذه الثقة اهتزت في أعقاب انهيار المؤسسات المركزية مثل FTX و Celsius. من الواضح أنه أصبح من الصعب ببساطة منح مستويات الثقة الافتراضية لهذه الكيانات المركزية ، حتى لو بدا أنها تعد بمزيد من السهولة في الالتحاق بها. يجادل عمران كذلك بأن التبادلات اللامركزية من ناحية أخرى ، توفر مستويات أعلى من الشفافية وفرصًا للمشاركة.

"الهدف الأساسي من التبادل اللامركزي هو تزويد المستخدمين بالخصوصية والحراسة الذاتية بطريقة شفافة وبدون إذن حتى تتمكن من الاحتفاظ بأصولك الخاصة دون الحاجة إلى الثقة في طرف خارجي".

كما تتيح البورصات اللامركزية للمستخدمين الالتقاء وتوفير السيولة والمشاركة في صناعة السوق. بينما في الماضي ، حيث كان صنع السوق يقتصر عادةً على الكبار والمؤسسات المالية ، فإن DeFi (التمويل اللامركزي) يقلب هذه الفكرة رأسًا على عقب ".

في الواقع ، حيث تعتمد البورصات المركزية مثل Binance غالبًا طريقة استخدام دفاتر الطلبات خارج السلسلة لمطابقة المشترين والبائعين ، تعتمد البورصات اللامركزية مثل KyberSwap على نموذج صانع السوق الآلي (AMM). يسعى النموذج بشكل أساسي إلى الحفاظ على التوازن في مجمع السيولة الذي يحتفظ بزوج رمزي. سيتم تجميع أسعار الرمز المميز وفقًا لنسبة الرمز المميز لتسهيل الصفقات أثناء موازنة تجمع السيولة ، مما يسمح للمشترين والبائعين بإجراء الصفقات دون أي وسيط أو طرف ثالث.

مقابلة Coinlive مع عمران محمد ، رئيس التسويق بشبكة Kyber

بصفتها بورصة ومجمّع لامركزي ، تعمل KyberSwap على 14 سلسلة في DeFi ، بما في ذلك Ethereum و Polygon و Arbitrum ، وتقدم خدمات تخزين السوائل وتحليلات البيانات بالإضافة إلى دورها في تبادل العملات المشفرة.

ومع ذلك ، فإن بروتوكولات DeFi ليست محصنة ضد الاختراقات والهجمات ، كما يشير العام الماضي. شهد اختراق Wormhole Bridge في فبراير أكثر من 320 دولارًا أمريكيًا ملفوفة ETH (WETH) تم سحبها من الجسر المتقاطع. Beanstalk Farms ، وهو بروتوكول مصمم لتجميع العرض والطلب على الأصول الرقمية ، تعرض أيضًا لهجوم كبير في وقت لاحق في أبريل ، حيث سُرق 182 مليون دولار من خلال الاستيلاء على نظام إدارة البروتوكول.

يتساءل عمران: "أعتقد أن الخطأ الذي يرتكبه العديد من البنائين هو أنهم يحاولون الاندفاع إلى السوق". "لذلك ، ينتج عن هذا عمليات فحص غير كافية ، أو ما هو أسوأ من ذلك ، فقد قاموا فقط بتخليص بروتوكول موجود تمامًا وإعادة حزمه للراحة."

يمكن أن تتراوح Forks ، وهي تغييرات على البروتوكول الأساسي لـ blockchain ، من ترقية طفيفة إلى إصلاح شامل وإعادة صياغة ويمكن أن يبدأها المطورون وأعضاء المجتمع. الشوكة الناعمة على سبيل المثال ، هي ترقية متوافقة مع الإصدارات السابقة ، مما يعني أن المستخدمين أو المدققين على البروتوكول الذين لم ينفذوا الترقية قد يستمرون في استخدام السلسلة. من ناحية أخرى ، فإن الهارد فورك هو ترقية تؤدي غالبًا إلى فصل دائم في السلسلة ولا تتوافق مع العناصر الخلفية. تتضمن بعض الهارد فورك البارزة في الماضي إنشاء Bitcoin Cash ، وهي نسخة متشعبة من Bitcoin blockchain ، وترقية Cardano’s Vasil.

كما يوضح عمران ، يمكن أن تحدث الشوكة عندما يتم زرع رمز بروتوكول موجود في بروتوكول جديد ويتم إعطاؤه اسمًا جديدًا لتمريره كمنتج جديد تمامًا. لكن المشكلة في ذلك هي أن المطورين قد لا يفهمون فعليًا الكود الأساسي ، وهو الوقت الذي تبدأ فيه الثغرات والثغرات في الظهور.

يقول عمران بثقة: "بصرف النظر عن بناء كل شيء بدءًا من نقطة الصفر هنا في Kyber ، بدءًا من الرموز للأوامر المحددة إلى الدائمة ، فإننا نضمن أيضًا إجراء تدقيق ذكي للعقد قبل بدء تشغيل الكود". "يدقق مطورو واجهة برمجة التطبيقات مفتوحة المصدر لدينا باستمرار في أكوادنا ويقدمون لنا ملاحظات ، كما نقدم مكافآت الأخطاء. بالنسبة لنا ، يمثل الأمان حقًا أولوية قصوى ".

ومع ذلك ، يحث عمران المستخدمين أيضًا على الانتباه إلى أداء العناية الواجبة الخاصة بهم عند استخدام بروتوكولات DeFi.

يحذر من أنه "لن يطلب منك أي بروتوكول أو مشروع حقيقي كلمات المرور الخاصة بك على الإطلاق". "لا تفصح أبدًا عن كلمات مرورك أو عباراتك الأولية ، وكن على دراية بالمشاريع التي يمكن الوصول إليها بأمان. أخيرًا ، لا تستثمر أكثر مما أنت مستعد لخسارته. يجب أن يدرك الجميع أن أي عملة مشفرة اليوم يمكن أن تذهب إلى الصفر غدًا ".

لإغلاق المقابلة ، أجريت مناقشة أخيرة مع عمران بشأن الحاجة المتأصلة للبروتوكولات اللامركزية ومكانها في المستقبل.

يقول عمران بحزم في الرد: "أعتقد أنه سيكون هناك دائمًا مستخدمون لا يثقون في المؤسسات المركزية". والأهم من ذلك ، في بعض الحالات الأسوأ من فشل المركزية ، مُنع الناس من الوصول إلى أموالهم في بنوك الدولة. وهذه مواقف من العالم الحقيقي تحدث الآن في الاقتصادات المتقدمة ".

في الواقع ، كما يقول عمران ، سيكون هناك دائمًا انقسام بين مؤيدي ومعارضي اللامركزية. ومع ذلك ، لا شك في أنه إذا لم يكن هناك شيء آخر ، فإن التكنولوجيا الأساسية التي تدعم نظام blockchain الكامل وهيكل الحكم الذاتي ليست سوى ثورة ، وتوفر بالتأكيد بعض البدائل التي تشتد الحاجة إليها في هذه الأوقات التي لا يمكن التنبؤ بها.

"قد لا يكون الجميع على استعداد مع اللامركزية ،" قال عمران ونحن ننهي المقابلة. "لكنها توفر المزيد من الخيارات للجميع للنظر فيها ، وهي ميزة إضافية بالفعل."

هذه مقالة افتتاحية. الآراء الواردة في هذا المقال هي آراء المؤلف. يجب على القراء اتخاذ أقصى درجات الحيطة قبل اتخاذ القرارات في سوق التشفير. Coinlive ليست مسؤولة أو مسؤولة عن أي محتوى أو دقة أو جودة داخل المقالة أو عن أي ضرر أو خسارة ناتجة عن هذه المادة وفيما يتعلق بها.