الشركات التي تتعلم الاستراتيجيات الصغيرة وتشتري البيتكوين بقوة

راشيل , Golden Finance

في هذا السوق الصاعد، أصبحت الإستراتيجية الصغيرة نجمًا بلا شك بسبب شرائها المجنون للبيتكوين . شركة.

يمكن تلخيص السلوك الاستراتيجي الجزئي الحالي لشراء البيتكوين ببساطة على النحو التالي: إصدار سندات الشركات القابلة للتحويل لجمع الأموال من الجمهور، ثم استخدام الأموال المجمعة لشراء عملات البيتكوين كاحتياطيات للشركات بسبب صعود البيتكوين يستمر، مع ارتفاع تقييمات الشركات الاستراتيجية الصغيرة وارتفاع أسعار الأسهم.

تعتبر هذه الإستراتيجية وضعًا مربحًا لكل من الشركة والدائنين الذين يشترون السندات القابلة للتحويل، وقد ارتفع تقييم الشركة بينما يستطيع الدائنون إما حماية رؤوس أموالهم والحصول على الفائدة، أو يمكنهم ذلك. استمتع بارتفاع أسعار الأسهم بعد تحويل السندات إلى أسهم باستراتيجية متناهية الصغر.

يتم نقل المخاطر إلى هؤلاء المستثمرين الذين يشترون لاحقًا الأسهم الإستراتيجية الصغيرة. وطالما استمرت عملة البيتكوين في الارتفاع، فمن الممكن دائمًا تنفيذ استراتيجية إصدار الديون وشراء العملات المعدنية. بدأت الإستراتيجية الدقيقة لشراء البيتكوين في عام 2020، وارتفع سعر السهم أكثر من 20 مرة.

نظرًا للأرباح الهائلة التي تكمن خلف الإستراتيجية الجزئية لإصدار السندات وشراء العملات المعدنية، فقد حذت بعض الشركات حذوها. معظم الأعمال الرئيسية لهذه الشركات ليست موجودة على blockchain. وبفضل عملية شراء البيتكوين، ارتفعت أسعار أسهمها أيضًا مع ارتفاع أسعار البيتكوين.

سعر سهم MicroStrategy - مضخم سعر البيتكوين

في عام 2020، بدأت MicroStrategy في شراء Bitcoin، وهو أيضًا أول شركة مدرجة في الولايات المتحدة تقوم بدمج Bitcoin كأصل احتياطي.

تضمنت عملية الاستحواذ الأولى التي أعلنت عنها شركة MicroStrategy ما يقرب من 21000 عملة بيتكوين، بقيمة تزيد عن 250 مليون دولار، في وقت كان سعر البيتكوين أقل من 10000 دولار.

في البداية، استخدمت عمليات الشراء النقدية، ثم تحولت إلى استخدام إصدار وبيع الأسهم والسندات القابلة للتحويل لجمع الأموال.

تم شراء مقتنيات البيتكوين الحالية لدى MicroStrategy أكثر من 380,000 عملة بيتكوين. في الآونة الأخيرة، تم شراء عملات البيتكوين بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 5.4 مليار دولار أمريكي بمتوسط ​​سعر قدره 97,862 دولارًا أمريكيًا لكل عملة.

كانت شركة MicroStrategy في الأصل شركة برمجيات ذكية بعد شراء عملة البيتكوين، أصبحت صورة شركتها في العالم الخارجي "شركة ظل" للبيتكوين. من أكتوبر 2000 إلى سبتمبر 2020، ظل سعر سهم MicroStrategy أقل من 20 دولارًا للسهم الواحد. مع استمرارها في شراء البيتكوين، بدأ فصل صعود وهبوط سعر سهمها عن أعمالها الخاصة، وبدلاً من ذلك أصبح سهمًا لمفهوم البيتكوين.

استفادت أيضًا من استراتيجية شراء البيتكوين بنشاط على مر السنين، والاستراتيجية الجزئية ارتفع سعر السهم أكثر من 20 مرة من 20 دولارًا أمريكيًا في عام 2020. أصبح سعر سهم MicroStrategy مضخمًا لسعر Bitcoin، وقد تجاوزت زيادته في السنوات الأخيرة ارتفاع Bitcoin بكثير.

تفكيك نموذج الإستراتيجية الجزئية

في السنوات الأولى، كان التحول الجزئي - الإستراتيجية المستخدمة نقدًا مباشرةً قم بشراء البيتكوين، والآن قم بإصدار سندات قابلة للتحويل لشراء البيتكوين. فيما يلي عملية ومبدأ إصدار سندات MicroStrategy لشراء Bitcoin ثم بيع الأسهم:

1. إصدار سندات قابلة للتحويل: تختار MicroStrategy جمع الأموال عن طريق إصدار أوراق مالية قابلة للتحويل بشكل خاص للمشترين المؤسسيين المؤهلين.

2. جذب المستثمرين لشراء السندات القابلة للتحويل: على الرغم من أن السندات القابلة للتحويل ذات الإستراتيجية الجزئية تتمتع بمعدلات قسيمة منخفضة وأسعار تحويل مرتفعة، إلا أنها لا تزال جذابة لبعض المستثمرين للأسباب التالية:

أ. مخاطر منخفضة: حتى لو لم يتم تحويلها عند الاستحقاق، يمكن للمستثمرين استعادة رأس مالهم، ما لم تفشل الإستراتيجية الجزئية.

ب. قيمة الخيار: يمتلك المستثمرون خيارات لمدة ست سنوات بمجرد ارتفاع سعر سهم الإستراتيجية الصغيرة عن السعر المتفق عليه، يمكن تنفيذ البورصة من منظور سوق الخيارات. التكلفة منخفضة.

3. استخدم الأموال لشراء Bitcoin: ستستخدم MicroStrategy الأموال التي تم جمعها من خلال إصدار سندات قابلة للتحويل لشراء Bitcoin ومواصلة زيادة ممتلكاتها من Bitcoin.

4. بيع الأسهم: عندما ينخفض ​​سعر البيتكوين، قد تستجيب الاستراتيجيات الصغيرة عن طريق بيع الأسهم. من ناحية، يمكن أن تزود مبيعات الأسهم الشركة بأموال إضافية لتغطية سداد الديون أو احتياجات التمويل الأخرى للحفاظ على الاستقرار المالي للشركة؛ ومن ناحية أخرى، من خلال تعديل نسبة الاحتفاظ بالأسهم والبيتكوين، وموازنة تخصيص الأصول وتقليل المخاطر بسبب تقلبات أسعار البيتكوين.

5. التآزر وتأثير الاستراتيجية الشاملة:

أ. العلاقة بين الأسهم والعملات: إصدار علاوة الأسهم لشراء البيتكوين، وتعزيز ارتفاع البيتكوين، وبالتالي زيادة صافي أصول الشركة والأرباح للسهم الواحد، مما يشكل دورة إيجابية. علاوة على ذلك، فإن تمويل شراء العملات المعدنية يعمل على تسريع نمو الأرباح وتوسيع مضاعفات التقييم، مما يتسبب في قفز أسعار الأسهم من النمو الخطي إلى النمو الأسي. وتتجاوز الزيادة في القيمة السوقية وسعر السهم الزيادة في سعر البيتكوين نفسه.

ب. علاقة الأسهم والديون: ارتفعت القيمة السوقية للاستراتيجيات الجزئية، مما دفعها إلى دخول المزيد من المؤشرات، وزادت تداول المشتقات، وزاد حجم التداول، مما قلل من تكلفة تمويل الأسهم والديون. . وقد تم تصميم سنداتها القابلة للتحويل بشكل فريد، كما أن خيارات تحويل الأسهم والسداد النقدي هي خيارات استراتيجية جزئية، مما يتجنب مشاكل التخلف عن السداد الناجمة عن عدم القدرة على سداد السندات القابلة للتحويل عند الاستحقاق، وتصبح في الأساس أداة "لحقوق ملكية الديون" صديقة لأسعار الأسهم والمساهمين.

ج. العلاقة بين العملة والديون: الدين مقوم بالدولار الأمريكي، وقوته الشرائية تميل إلى الصفر من وجهة نظر العملة القياسية، في حين أن مبادرة تحويل الشروط تكمن في الاستراتيجية الجزئية، واقتراض هذا الخاص. "دين" لشراء البتات على المدى الطويل، وطالما ارتفع سعر البيتكوين، ستتاح للشركة الفرصة للحصول على عوائد كبيرة، وستكون المخاطر قابلة للتحكم.

الشركات التي تتعلم الإستراتيجية الصغيرة

مجرد شراء Bitcoin يمكن أن يزيد سعر السهم 20 مرة يشعرون بالغيرة وتعلموا الإستراتيجية الدقيقة.

بالنسبة لهذه الشركات، فإن التأثير الأكثر مباشرة على المدى القصير هو أنه على الرغم من زيادة ديون الشركة، إلا أنها تتلقى أيضًا تدفقًا نقديًا، مما يساعد في تخفيف الضغط المالي على الشركة. مع ارتفاع عملة البيتكوين، ترتفع قيمة أصول البيتكوين التي تحتفظ بها الشركة. بالنسبة للشركات المدرجة، ستصبح أسهمها أيضًا أسهمًا لمفاهيم العملات المشفرة، وترتفع مع ارتفاع سوق العملات المشفرة.

وخاصة في النصف الثاني من هذا العام، بدأت الشركات المدرجة في شراء البيتكوين، وفيما يلي بعض الشركات التي تستخدم البيتكوين كاحتياطي للأصول:

Marathon Digital :

مثل MicroStrategy، تقوم هذه الشركة، التي تعتبر أكبر شركة تعدين Bitcoin في العالم، بإصدار سندات قابلة للتحويل لشراء Bitcoin.

وفقًا لإحصائيات HODL15Capital، اعتبارًا من 15 نوفمبر 2024، من بين حيازات العملات لشركات تعدين البيتكوين المدرجة علنًا، تصدرت Marathon Digital القائمة بـ 27,562 عملة بيتكوين.

في نوفمبر 2024، أصدرت مليار سندات قابلة للتحويل، وتخطط الشركة لاستخدام ما يقرب من 199 مليون دولار من هذه العائدات لإعادة شراء 212 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل لعام 2026. سيتم استخدام الأموال المتبقية لعمليات الاستحواذ على البيتكوين والأغراض العامة للشركة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الإستراتيجية المحتملة وتوسيع الأصول وسداد الديون.

كانت أول عملية شراء لها في يوليو 2024، عندما اشترت الشركة 2282 عملة بيتكوين مقابل 120 مليون دولار أمريكي، ثم بدأت في بيع سندات خاصة بقيمة 250 مليون دولار أمريكي لشراء بيتكوين مرة أخرى.

Nilam Resources:

في 25 مارس 2024، أعلنت شركة Nilam Resources، وهي شركة لتعدين الذهب مقرها في أمريكا الجنوبية، عن خطتها لإصدار سلسلة رفيعة المستوى C استحوذ السهم على 24,800 بيتكوين بقيمة 1.7 مليار دولار تقريبًا. الغرض الرئيسي من الصفقة هو الاستحواذ على MindWave، وهي كيان ذو غرض خاص يقع في موريشيوس ويمتلك عددًا كبيرًا من الأصول الرقمية بما في ذلك Bitcoin. وستكون هذه الأصول بمثابة ضمان لاستثمارات الشركة الإضافية في المشاريع ذات العائد المرتفع. تم التوصل إلى عملية الاستحواذ من خلال توقيع خطاب نوايا (LOI) بين Nilam وXyberdata Ltd.، ومن المقرر استكماله من خلال مبادلة الأسهم. وتعتقد نيلام أن هذه الخطوة ستساعدها على استكشاف سوق الأصول الرقمية وتوسيع قنوات التمويل.

SOS Ltd.:

هذه شركة صينية مدرجة في بورصة نيويورك مع الذكاء الاصطناعي وسلسلة الكتل كتقنيات أساسية، 2024 في 27 نوفمبر في عام 2019، أعلنت أن مجلس إدارتها وافق على خطة لاستثمار 50 مليون دولار أمريكي في بيتكوين (BTC)، بهدف تعزيز تخطيط صناعة بلوكتشين.

في السابق، كانت الشركة تستثمر في شركات تعدين العملات المشفرة لسنوات عديدة. وفي وقت مبكر من عام 2020، أعلنت SOS أنها ستنفق ما يقرب من 20 مليون دولار أمريكي لشراء 14,238 آلة تعدين بيتكوين و1,408 آلة تعدين إيثريوم؛ وفي عام 2023، أعلنت SOS عن إطلاق أكثر من 5000 آلة تعدين مملوكة ذاتيًا في مركز الاستضافة الخاص بها في تكساس وقعت اتفاقية حضانة مع Bitmain لاستضافة إجمالي 6000 آلة تعدين حتى 20 أغسطس 2025.

من أجل تعظيم العائد على الاستثمار وتقليل مخاطر تقلبات السوق، تخطط SOS لاستخدام مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول الكمي بما في ذلك استراتيجيات الاستثمار والتداول والمراجحة لمساعدة الشركة على تحقيق عوائد مستقرة في الوقت الحالي. بيئة السوق مع مواصلة تحسين المحفظة مع مرور الوقت.

Metaplanet:

هذه شركة استثمارية مقرها اليابان، وتركز بشكل أساسي على الاستثمارات في مجالات التكنولوجيا الفائقة والابتكار، وخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي والإقليمية. لقد تم طرح تقنية Blockchain والتكنولوجيا المالية والجوانب الأخرى وتم إدراجها في السوق. في 28 نوفمبر 2024، أعلنت عن خطط لجمع ما يصل إلى 9.5 مليار ين (حوالي 62 مليون دولار أمريكي) من خلال حقوق الاكتتاب الجديدة في الأسهم لتسريع تراكم البيتكوين.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، أعلنت أيضًا أنها ستصدر سندات عادية (مضمونة) بقيمة إجمالية 1.75 مليار ين (حوالي 11.3 مليون دولار أمريكي) بمعدل فائدة سنوي 0.36% ومدة سنة واحدة. سيتم استخدام العائدات لشراء البيتكوين.

منذ أبريل 2024، واصلت تجميع البيتكوين واعتبرت البيتكوين أصلًا احتياطيًا ماليًا استراتيجيًا لها. وبسبب هذا السلوك، يطلق عليها "الاستراتيجية الدقيقة لآسيا". مع استمرارها في شراء البيتكوين، يستمر سعر سهمها في الارتفاع مع ارتفاع سعر البيتكوين، تمامًا مثل الإستراتيجية الصغيرة.

Boya Interactive:

الشركة هي مطور ومشغل في صناعة ألعاب الورق واللوح، وقد تم تأسيسها في عام 2004 وتم إدراجها في بورصة هونج كونج في عام 2013. وستبدأ في شراء العملات المشفرة في عام 2023، بما في ذلك Bitcoin وEthereum وUSDT. عندما تجاوز سعر بيتكوين 90,000 دولار أمريكي في 12 نوفمبر 2024، كشفت Boyaa Interactive طوعًا عن حالة موقفها: تمتلك الشركة 2,641 عملة بيتكوين و15,445 عملة إيثريوم، بتكاليف إجمالية تبلغ حوالي 143 مليون دولار أمريكي و42.5781 مليون دولار أمريكي على التوالي، ومتوسط ​​التكلفة. كان حوالي 54000 دولار أمريكي للقطعة و 2756 دولارًا أمريكيًا للقطعة. وبلغت الأرباح العائمة ما يقرب من 100 مليون دولار أمريكي.

تسلا:

منذ عام 2021، واصلت تسلا شراء البيتكوين، وبالطبع ستختار أيضًا بيعها. وفقًا لبيانات arkham، تمتلك Tesla 11,509 عملة بيتكوين.

SpaceX:

وبحسب ما ورد تمتلك الشركة التي يقودها Elon Musk أيضًا عملة البيتكوين، ولكن لم يتم الإعلان عن المبلغ المحدد. تشير التقديرات إلى أن SpaceX تمتلك عدة آلاف من البيتكوين في خزائن الشركة.

Block.one:

الشركة الأم لـ EOS، تفيد التقارير أنها تمتلك ما يصل إلى 140,000 عملة بيتكوين، لكن مقتنيات الشركة الفعلية من عملة البيتكوين وتفاصيل الاستثمار ذات الصلة ليست مفتوحة وشفافة بشكل كامل.

Block Inc.:

أعلن مؤسسها المشارك جاك دورسي، وهي شركة مدفوعات أمريكية، أنه بدءًا من أبريل 2024، ستستخدم Block 10% من إجمالي الأرباح من المنتجات المتعلقة بالبيتكوين لشراء البيتكوين. بدأت في شراء بيتكوين لأول مرة في أكتوبر 2020. ووفقًا لبيانات من موقع buybitcoinworldwide، اعتبارًا من 18 سبتمبر 2024، كانت شركة Block, Inc. تمتلك 8,211 بيتكوين.

Nexon Co Ltd:

شركة كورية متخصصة في صناعة ألعاب الفيديو. بدأ في شراء بيتكوين في أبريل 2021، ويُقال إنه أنفق حوالي 100 مليون دولار إجمالاً، حيث اشترى 1717 بيتكوين.

Linekong Interactive:

قامت شركة Linekong Interactive، وهي شركة ألعاب مدرجة في هونغ كونغ، بشراء العملات المشفرة عدة مرات منذ عام 2023. تم شراء 19.3808 بيتكوين في الفترة ما بين 30 يونيو 2023 و7 يوليو 2023، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 590 ألف دولار. في السابق، بين 6 يونيو و15 يونيو، أنفقت 650 ألف دولار لشراء 24.8932 بيتكوين. في 13 سبتمبر 2024، خلال فترة الـ 12 شهرًا السابقة، اشترت الشركة ما مجموعه 93.85 بيتكوين، وأنفقت 2.7 مليون دولار. في نوفمبر 2024، أعلنت Linekong Interactive عن إطلاق صندوق إدارة الاستثمار البيئي لشبكة البيتكوين BTC NEXT بقيمة 15 مليون دولار أمريكي.

تقوم شركة Linekong Interactive بتطوير Web3 بشكل نشط ولديها علاقة وثيقة مع المؤسس Wang Feng.

Yingcosmos:

هذه هي الشركة الأم لـ Yingke APP وقد تم إدراجها في سوق الأوراق المالية في هونغ كونغ. أعلنت في مارس 2024 أن مجلس إدارتها وافق على ميزانية قدرها 100 مليون دولار أمريكي للشركة لشراء العملات المشفرة على أي منصة تداول منظمة ومرخصة خلال السنوات الخمس المقبلة.

من أصل 60 مليون دولار أمريكي، سيتم استخدام 60 مليون دولار أمريكي لشراء Bitcoin، وسيتم استخدام ما يقرب من 20 مليون دولار أمريكي لشراء Ethereum، وسيتم استخدام ما يقرب من 10 مليون دولار أمريكي لشراء USDT والدولار الأمريكي على التوالي. .

Guofu Innovation:

أعلنت شركة Guofu Innovation، وهي شركة مالية مدرجة في سوق الأوراق المالية في هونج كونج، في أغسطس 2024 أن الشركة اشترت ما مجموعه تم الحصول على ما قيمته 36 مليون دولار هونج كونج من البيتكوين.