تخطيط DeFi المرن + مجموعة دخل الرمز المميز: تفسير حكمة رقعة الشطرنج

مقدمة

لم يتوقف اضطراب سوق العملات المشفرة أبدًا، كما أن مجال التمويل اللامركزي يتقدم باستمرار إلى الأمام في هذا الاضطراب. إن توقعات تخفيض أسعار الفائدة التي يواجهها الاقتصاد العالمي تعمل بهدوء على تغيير تفضيلات المستثمرين للمخاطر وطلبات العائد.

في مواجهة بيئة تجف فيها روايات السوق، أصبحت المناقشات حول مشاريع DeFi أكثر تكرارًا مرة أخرى والتي مرت بتطور ثوري كامل بعد أن شعرنا بالرضا عن مجرد تقليد النماذج المالية التقليدية، بدأنا في التفكير بعمق حول كيفية تلبية احتياجات السوق بشكل أفضل.

من تغيير العلامة التجارية لـ MakerDAO إلى ظهور العديد من استراتيجيات الإيرادات الجديدة، يمر النظام البيئي بأكمله بتحول عميق. في الوقت نفسه، تسعى Binance، باعتبارها عملاق الصناعة، إلى إحداث تغييرات بنشاط. ازدهار الميمات على سلسلة BNB، بالإضافة إلى الإدراج عالي التردد للمشاريع داخل النظام البيئي... هذه السلسلة من الإجراءات ترسل إشارات إيجابية إلى السوق.

في ظل موجة التغيير المضطربة، يتميز بروتوكول OG DeFi للنظام البيئي BSC Tranchess بهيكل صندوق منظم فريد من نوعه المنتجات وتوفر للمستثمرين تجربة DeFi فريدة من نوعها من خلال الجمع بذكاء بين مفهوم الصناديق المهيكلة وابتكار DeFi. مع تغير بيئة الطلب في السوق، تواصل Tranchess الترويج لتكرارات المنتجات والتعاون مع مشاريع متعددة لتتناسب مع طلب السوق.

سوف تستكشف هذه المقالة بعمق الابتكارات المتعددة لـ Tranchess وتحلل كيفية استفادة Tranchess من مزاياها المتأصلة وابتكار الآليات لإنشاء مسار فريد للمستثمرين في السوق الحالية البيئة الطريق إلى الربح. سواء كنت من مستخدمي DeFi المخضرمين أو الوافد الجديد إلى هذا المجال، أعتقد أن هذه المقالة يمكن أن توفر لك بعض الأفكار الجديدة.

لماذا DeFi؟

في مواجهة النظام البيئي المتنوع للعملات المشفرة، ليس فقط المستخدمين الخارجيين، ولكن حتى لاعبي العملات المشفرة المخضرمين سيكون لديهم بعض الأفكار: هناك الكثير من الأفكار الجديدة الناشئة، لماذا؟ لا تزال تستحق التركيز؟

مقالة أندريه كرونجي الأخيرة " لماذا يعتبر التمويل اللامركزي DeFi هو مفتاح المستقبل؟ " يوفر بعض الأفكار ذات الصلة.

يشير المقال إلى أن التمويل اللامركزي هو في الأساس مركز للسيولة ومكان لاحتياجات المعاملات في كل نظام بيئي للسلسلة، يلعب التمويل اللامركزي دورًا لا غنى عنه، حيث يوفر ما يلزم دعم السيولة للسوق مع تلبية الاحتياجات المالية المتنوعة التي تتراوح من التبادلات الرمزية البسيطة إلى معاملات المشتقات المعقدة.

ذكر AC: "يمكن لأي شخص يرغب في المحاولة المشاركة، وهو حجر زاوية مهم للنمو الاقتصادي." إن انفتاح DeFi وقابليته للتركيب يجعله اختبارًا مثاليًا أرضية للابتكار المالي، سواء كانت سوقًا صاعدة أو سوقًا هابطة، فإن التمويل اللامركزي هو المحرك الأساسي الذي يحافظ على الحيوية البيئية.

Tranchess، حركة جيدة للتمويل اللامركزي من خلال الثيران والدببة

ولدت Tranchess في DeFi في 2021 تزامنت الموجة مع ذروة السوق الصاعدة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، لم تُظهر Tranchess حيوية قوية في الدورة الطويلة فحسب، بل ضخت أيضًا حيوية جديدة في نفسها من خلال آلية التكرار والابتكار المستمر، مما أظهر قوتها العميقة بشكل كامل باعتبارها "OG قديمًا".

وفقًا لأحدث البيانات من DeFiLlama، اعتبارًا من سبتمبر 2024، وصلت قيمة TVL لـ Tranchess على سلسلة BNB إلى 183 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 500٪ تقريبًا خلال العام.

فريق محترف

إن قدرة Tranchess على السفر عبر Deep Bear والبقاء نشطًا لا يمكن فصلها عن قوة فريقها المحترف. يتكون Tranchess من فريق يتمتع بخلفيات مهنية غنية في مجال blockchain والتمويل. يتمتع أعضاء الفريق الأساسي بخبرة مالية تقليدية غنية بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول وصناديق التحوط.

من بينهم، المؤسس المشارك داني تشونغ تخرج من جامعة نانيانغ التكنولوجية ولديه أكثر من عشر سنوات من الخبرة في الصناعة المصرفية، بما في ذلك التداول والمبيعات والإدارة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

يتمتع الفريق الفني أيضًا بخبرة كبيرة في مجال أمان الشبكات للتبادلات المركزية وبروتوكولات DeFi، ويأتي أعضاء الفريق من عمالقة التكنولوجيا مثل Google وMeta وMicrosoft.

بروتوكول DeFi مستوحى من مفهوم "الشرائح"

كانت ولادة الشرائح مستوحى من التقليدي، مستوحى من مفهوم "الشرائح" في التمويل، يوفر البروتوكول بشكل مبتكر حلولاً استثمارية هرمية ومتعددة الهيكلة للمستثمرين ذوي تفضيلات المخاطر المختلفة.

توفر Tranchess فئتين من الخدمات الأساسية:

• خدمة تخزين السيولة: تستخدم خدمة تخزين السيولة في Tranchess بشكل أساسي رمز تعهد سلسلة BNB nQUNEE ورمز تعهد شبكة Ethereum الرئيسية qETH ويتم تمثيلهما. بأخذ qETH كمثال، يمكن للمستخدمين التعهد بـ ETH للحصول على qETH على شبكة Ethereum الرئيسية. أثناء الاستمتاع بمزايا التوقيع المساحي ضمن البروتوكول، يمكن أيضًا استخدام qETH كضمان لبروتوكولات التمويل اللامركزي الخارجية لتحسين كفاءة رأس المال.

• منتج الإرجاع المتدرج: الشريحة كما أنها توفر حلاً متنوعًا للعائد على المخاطر استنادًا إلى الصندوق الرئيسي QUEEN. يتم تقسيم QUEEN إلى رمزين مشتقين، BISHOP وROOK، استنادًا إلى عوائد مخاطر مختلفة، بهدف تلبية احتياجات المستثمرين ذوي تفضيلات المخاطر المختلفة. اليوم، قامت Tranchess بتحسين هيكل المنتج وترقيته إلى بنية Turbo&Stable أكثر مرونة.

لا توجد صيغة ثابتة، من الصناديق المهيكلة إلى Turbo & Stable

من الوضع الهرمي إلى Turbo & Stable، يشبه تكرار Tranchess لعبة شطرنج رائعة، وكل حركة هي استجابة دقيقة لتغيرات السوق.

الصناديق الهيكلية التي تبدأ بنهج هرمي

التصميم المنظم هو ابتكار الشريحة في جوهر مفهوم التصميم. وهو يتألف من تقسيم أصل واحد إلى مشتقات ذات مستويات مخاطر مختلفة. يسمح هذا الهيكل للمستثمرين باختيار استراتيجية الاستثمار المناسبة بناءً على رغبتهم في المخاطرة. على وجه التحديد، تقسم Tranchess الأصول إلى ثلاثة مستويات:

رمز الصندوق الرئيسي QUEEN

QUEEN هو الأصل الأساسي ويرتبط بنسبة 1:1 بأصول التشفير الأساسية. باعتبارها وحدة الصندوق الأساسية في الهيكل العام، يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بـ QUEEN مباشرة للحصول على التعرض الكامل للأصول الأساسية. يمكن سك الملكة واستردادها وتقسيمها إلى BISHOP وROOK. تشمل مصادر دخل QUEEN التغيرات في أسعار الأصول الأساسية، ومكافآت الستاكينغ (إذا كانت الأصول الأساسية تدعم الستاكينغ)، وتوزيع دخل البروتوكول.

بأخذ BTC كمثال، لا يمكن لحاملي QUEEN الاستمتاع بالمزايا التي تجلبها تغيرات أسعار Bitcoin فحسب، بل يمكنهم أيضًا الحصول على رموز حوكمة CHESS إضافية من خلال جائزة التوقيع المساحي. يمكن للمستثمرين استبدال BTC مباشرة بـ QUEEN، أو شرائها باستخدام USDC في Tranchess Swap.

الرموز المشتقة: BISHOP وROOK

الرمزان المشتقان BISHOP وROOK المقسمان إلى QUEEN، يمثلان مخاطر وعائدات مختلفة صفات.

BISHOP هو رمز دخل ثابت ذو مخاطر أقل ويوفر دخلًا ثابتًا، على غرار منتجات الدخل الثابت. مصدر دخلها هو معدل عائد QUEEN ثابت، والذي يتم تعديله بانتظام بواسطة البروتوكول بناءً على ظروف السوق. توفر BISHOP عوائد مستقرة نسبيًا خلال تقلبات السوق وهي مناسبة للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة.

ROOK عبارة عن رمز مميز ذو رافعة مالية ذو مخاطر أعلى، ويوفر عوائد رافعة مالية، وأكثر حساسية للتغيرات في أسعار الأصول الأساسية. يشتق دخل ROOK من إجمالي الدخل المتبقي لـ QUEEN (أي إجمالي الدخل مطروحًا منه الجزء المدفوع إلى BISHOP). عندما يرتفع السوق، يمكن أن تحصل ROOK على عوائد زائدة، ولكنها تواجه أيضًا مخاطر هبوطية أكبر.

يسمح تصميم الصندوق المهيكل للمستثمرين بتعديل مراكزهم بمرونة وفقًا لتفضيلاتهم الخاصة بالمخاطر. يمكن للمستثمرين التبديل بين QUEEN وBISHOP وROOK في أي وقت لتنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر المخصصة. على سبيل المثال، عندما يكون من المتوقع أن يرتفع السوق، يمكنك زيادة ممتلكاتك في ROOK للحصول على عوائد أعلى؛ وعندما تتوقع انخفاض السوق، يمكنك زيادة ممتلكاتك في BISHOP للحصول على عوائد مستقرة.

يسمح الهيكل المتدرج المرن لـTranchess بالتوسع ليشمل المزيد من الأصول المشفرة في المستقبل، مما يوفر للمستثمرين فرصًا أوسع للمشاركة في السوق. سواء كانت BTC أو ETH أو BNB، فإن Tranchess لديها القدرة على إنشاء منتجات منظمة مقابلة لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفين.

Turbo&Stable، الابتكار التكتيكي في لعبة الشطرنج

مع إطلاق Tranchess لمنتج التخزين السائل qETH على شبكة ETH الرئيسية، المفهوم "Turbo&Stable" تم أيضًا إدخاله في النظام البيئي لمنتج Tranchess.

نموذج Turbo & Stable هو في الأساس ترقية لتقسيم فرعي للصناديق المهيكلة ويمكن أيضًا فهم مفاهيم Turbo وStable على أنها تحسينات لمنتج من نوع ROOK وBISHOP.

• Turbo (ROOK محسّن): رافعة عالية، قوة عالية سلاح هجومي للإيرادات

مثل الرخ في لعبة الشطرنج الذي يتحرك للأمام بطريقة لا تقهر، توفر منتجات Turbo نفوذًا أعلى ومكاسب محتملة، و مناسبة لأولئك الذين هم على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر للمستثمرين ذوي المخاطر العالية. إنها مثل خطوة جريئة في لعبة الشطرنج، مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة ولكن أيضا مخاطر أكبر.

• مستقر (BISHOP محسّن): الدفاع من أجل عوائد مستقرة القلعة

على غرار المنتج المرن (BISHOP)، يوفر المنتج المستقر عوائد أكثر استقرارًا ويصبح النواة الدفاعية للمحفظة الاستثمارية . فهو يوفر خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة مع شهية منخفضة للمخاطرة، مثل بناء خط دفاع قوي في لعبة الشطرنج.

شرح تفصيلي لـ Turbo&Stable، مع أخذ صندوق STONE الخاص بـ StakeStone كمثال

مجرد الحديث عن المفهوم هو حتماً مجرد مجرد بعض الشيء. فلنأخذ Turbo& يعد المنتج المستقر لـ Tranchess وStakeStone STONE Fund مثالاً لتقديم كيفية عمل هذا الهيكل.

تبسيط المعقد وتقسيم الرمزين بمرونة

STONE جوهر الصندوق هو آلية تقسيم الرمز المميز بناءً على بنية Turbo&Stable. يمكن للمستخدمين استبدال STONE بـstoneQUEEN بنسبة 1:1، ويمكن تقسيم كل حجرQUEEN إلى 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) و0.9 staYSTONE (حجر ذو إنتاجية مستقرة). في الوقت نفسه، هذه العملية قابلة للعكس، ويمكن للمستخدمين دمج 0.1 turPSTONE و0.9 staYSTONE مرة أخرى في 1stoneQUEEN.

staYSTONE-STONE LP الدخل المتنوع

تقدم الشريحة أيضًا يتم إصدار رموز staYSTONE-STONE LP لتوفير فرص دخل إضافية للمستخدمين البيئيين.

لا يستطيع حاملو رموز LP الحصول على رموز CHESS ومكافآت رسوم المعاملات بنسبة 0.05% فحسب، بل يمكنهم أيضًا الاستمتاع بجزء من فائدة staYSTONE وضعف مضاعف نقاط StakeStone ( للجزء STONE من LP). بالإضافة إلى ذلك، توفر Tranchess مكافأة أسبوعية إضافية تبلغ 150,000 لعبة CHESS to STONE LPs.

مكافآت النقاط المختلفة وهياكل الدخل

يتمتع صندوق Tranchess STONE بفترة تخزين إجمالية تبلغ 6 أشهر وسيتم إطلاقه في أكتوبر 2024 ينتهي في 8 مارس. في ذلك الوقت، يمكن استرداد أنواع مختلفة من الرموز المميزة إلى STONE وفقًا لقيمتها العادلة، وتسمح Tranchess لحاملي STONE في Scroll بكسب نقاط Scroll Marks أثناء ربح نقاط StakeStone.

يمكن استبدال StoneQUEEN بـ STONE بنسبة 1:1. يمكن أن يكسبك الاحتفاظ بالحجرQUEEN نفس مضاعف نقاط StakeStone مثل الاحتفاظ بنفس الكمية من STONE. ومع ذلك، فإن تقسيم StoneQUEEN إلى staYSTONE وturPSTONE والاحتفاظ بهما معًا سيكسب نقاطًا مضاعفة مضاعفة دون أي خسارة بينما يكسب نقاط Scroll Marks بناءً على قيمة الاحتفاظ.

لا يتمتع turPSTONE برافعة مالية ثابتة تبلغ 10x فحسب، بل يحصل أيضًا على مضاعف نقاط StakeStone، أي أنه يمكنك أخيرًا الحصول على 20x نقطة StakeStone. باستثناء التكلفة النهائية لدفع سعر فائدة ثابت إلى staYSTONE، عندما ينضج الصندوق، توفر turPSTONE: STONE＜1

staYSTONE 6% للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد مستقرة. فائدة سنوية ثابتة، ولكن لا توجد مكافأة لنقاط StakeStone، ويتم منح نقاط Scroll Marks بناءً على قيمة الحيازة. عند استحقاق الصندوق، staYSTONE: STONE>1

بالإضافة إلى ذلك، ستفرض Tranchess رسومًا إضافية بنسبة 3% من النقاط المكتسبة من صندوق Turbo & Stable المنتجات سيتم توزيع 100% من الدخل على حاملي veCHESS، مما يزيد من عائد حاملي veCHESS.

ملاحظة: نسب تبادل turPSTONE وstaYSTONE وSTONE الموضحة في المقالة هي حسابات تقريبية، وسيتم الإعلان عن النسبة الدقيقة قرب نهاية الصندوق القائم على القيمة العادلة المحددة.

بنية جيدة وسريعة ومتطورة يمكن نسخها بسرعة

لا تقتصر على صناديق STONE، كما تتضمن منتجات Turbo&Stable التي تم إطلاقها حاليًا eth.fi تم إطلاق صندوق weETH بشكل مشترك، وصندوق Staked ETH بالتعاون مع LIDO، وSolvBTC بالتعاون مع SOLV، وslisBNB بالتعاون مع Lista DAO، وصندوق SolvBTC.BBN الذي تم إطلاقه مؤخرًا.

لا يمكنها توفير مجموعة متنوعة من طرق لعب الدخل فحسب، بل تدعم Turbo&Stable التحديث السريع لأي سلسلة قصصية LST، ويمكنها أيضًا التعاون بمرونة مع تغييرات الدخل من الأصول المقابلة، مثل SolvBTC.BBN الأخير، الذي تم إطلاقه عبر الإنترنت، هو المشروع الذي تم التعهد به بأكبر عدد من BTC في المرحلة المبكرة من بيئة بابل، وهو أيضًا LRT الذي حصل على أكبر عدد من النقاط في بابل. وكجزء آخر من فوائد المستخدم، سيتم الاحتفاظ بهذه الميزة أيضًا في هيكل Turbo&Stable، مما يعكس تمامًا الخصائص المرنة "الجيدة والسريعة" لهذه البنية المتطورة.

الحركة الرئيسية للشرائح: CHESS&veCHESS

في الآونة الأخيرة، جذبت CHESS، التي أطلقت عقد Binance، الانتباه مرة أخرى. باعتبارها عملة الحوكمة في Tranchess، فإن CHESS وveCHESS ليست فقط الروابط الرئيسية التي تربط نظام Tranchess بأكمله، ولكن قيمتها الخاصة تنمو أيضًا مع المشروع نفسه.

رمز الحوكمة CHESS

يبلغ إجمالي عرض CHESS 300 مليون قطعة بالإضافة إلى الشراء المباشر، يمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على الشطرنج بعدة طرق، بما في ذلك المشاركة في تعدين السيولة أو التوقيع على رموز QUEEN وBISHOP وROOK للحصول على الشطرنج.

بعد أن تم تحويل القفل إلى veCHESS، تمكنت CHESS من فتح حالات الاستخدام المختلفة في النظام البيئي: veCHESS لديه تصويت وأرباح أسبوعية للبروتوكول و3% دخل النقاط التوربينية والمستقرة وحقوق الحوكمة الأخرى.

بالإضافة إلى وظائف السيولة والحوكمة، تدعم CHESS حاليًا أيضًا سلسلة BNB وEthereum وScroll عبر السلسلة.

القفل والتحويل، يبدأ veCHESS!

قفل استرداد الشطرنج

يمكن للمستخدمين اختيار قفل الشطرنج من أسبوع واحد إلى 4 سنوات، تزيد نسبة التبادل أيضًا خطيًا وفقًا لوقت القفل. يتم حساب العدد المحدد من veCHESS كعدد الشطرنج مضروبًا في وقت القفل (بالسنوات) مقسومًا على 4.

على سبيل المثال، 100 شطرنج مقفلة لمدة 4 سنوات سوف تكسب 100 شطرنج، في حين أن 100 شطرنج مقفلة لمدة عامين سوف تكسب 50 شطرنج. في الوقت نفسه، ستنخفض كمية veCHESS خطيًا مع مرور الوقت، ولكن يمكن للمستخدمين زيادة رصيد veCHESS عن طريق زيادة وقت القفل أو المبلغ.

يدعم Tranchess أيضًا قفل الشطرنج على دفعات، وسيقوم كل قفل بإنشاء موضع قفل جديد. لتسهيل الإدارة، يمكن للمستخدمين دمج مواقع قفل متعددة في موقع واحد.

طبقة تلو الأخرى من الفوائد الإضافية

بالإضافة إلى ذلك سيتم إرجاع دخل 3% من منتجات صناديق Turbo & Stable المذكورة أعلاه وسيحصل حاملو veCHESS أيضًا على 50% من الدخل الأسبوعي لمنصة Tranchess كمكافأة إضافية، وستذهب نسبة 50% الأخرى من الدخل إلى الصندوق. الخزانة.

حقوق الحوكمة المعززة باستمرار

أولئك الذين لديهم عدد كبير من المستخدمين يمكنه المشاركة في العديد من القرارات المهمة لمنصة Tranchess، ويتناسب وزن التصويت مع عدد veCHESS المحتفظ به، مما يضمن أن المستخدمين الذين لديهم التزام طويل الأمد بالمنصة يمكن أن يكون لهم رأي أكبر في عملية صنع القرار.

يقترح مقترح الحوكمة رقم 9 الذي أقره مجتمع Tranchess مؤخرًا أنه في المستقبل، يمكن توسيع حقوق حوكمة التصويت الخاصة بـ veCHESS لتشمل مستوى صنع القرار لجميع أجهزة Turbo& إطلاق مشروع مستقر. يعمل هذا الاقتراح على توسيع نطاق veCHESS ليشمل المزيد من حالات الاستخدام مع إظهار الإمكانات المستقبلية لبنية Turbo&Stable للنسخ المتماثل السريع.

انخفاض القيمة في ظل النقاط الساخنة؟

من خلال الاستكشاف المتعمق للنظام البيئي Tranchess، يمكن ملاحظة أن CHESS ليست مجرد رمز حوكمة بسيط، ولكنها أيضًا حامل القيمة الأساسية في النظام البيئي للشريحة.

لا يمكن لـ veCHESS الذي تم الحصول عليه عن طريق قفل CHESS أن يجلب تقاسمًا سخيًا للإيرادات فحسب، بل يمنح حامله أيضًا القدرة على المشاركة في القرارات الرئيسية للمنصة. إن نعمة السمات المزدوجة تجعل من الشطرنج أداة جذابة للغاية لتخزين القيمة وأداة ذات قيمة مضافة.

مع النمو المستمر لمنصة TVL، والإطلاق الرسمي للعقود الدائمة، والانتهاء الوشيك للعديد من منتجات الصناديق Turbo&Stable، من المرجح أن تكون CHESS في وضع التشغيل. خلال فترة نقطة القيمة، قد تكون إمكانات الدخل لـ veCHESS كافية لتغطية تصور سعر السوق الحالي لـ CHESS. لا تقتصر القيمة الحقيقية المحتملة لـ CHESS على توقعات السوق لقطاع التمويل اللامركزي و"عقلية اليانصيب" على المدى القصير. "من إدراج رمز مميز واحد، يتعلق الأمر بإرجاع المنتجات المدعومة بالقيمة على المدى الطويل.

إن طرح القديم وإبراز الجديد هو الطريقة الوحيدة للفوز بنصف الوقت

من الصناديق المهيكلة إلى بنية Turbo&Stable، اللاعب المخضرم Tranchess حافظت دائمًا على مكانتها في مسار DeFi شديد التنافسية، فهي ممتازة ومرنة، مما يضمن دخلًا متنوعًا للمستخدمين مع توفير المزيد من الحلول للأنظمة البيئية المختلفة وتنفيذ أسلوب DeFi Native الحقيقي.

يثبت مسار تطوير Tranchess أنه فقط من خلال الابتكار والحفاظ دائمًا على ميزة "نصف القطعة" الرئيسية، يمكننا أن نظل لا نقهر في لعبة التشفير الكبيرة.