توقعات سوق DeFi في عام 2024، عام التغير التكنولوجي

المؤلف: Web3.com Ventures Translation: شان أوبا، Golden Finance

سوق التمويل اللامركزي في عام 2023

أظهر المشهد المالي اللامركزي مرونة كبيرة في عام 2023، مما أرسى أساسًا متينًا لنموه المتوقع في عام 2024. على الرغم من مواجهة تحديات السوق الهابطة خلال العام الماضي، فقد حافظت مشاريع DeFi على ما يقرب من 43 مليار دولار من القيمة، مما يدل على إمكانات هائلة. من بينها، تفوقت الرموز والمشاريع المحددة على غيرها، مما يمثل الاتجاهات الرئيسية ومجالات الابتكار في مجال التمويل اللامركزي.

برز $MKR و$COMP باعتبارهما المحركين الرئيسيين لهذا الاتجاه، مع ارتفاع $COMP بنسبة 83% في الأسبوع التالي لتطوير المشروع الرئيسي. ويرتبط هذا الأداء ارتباطًا وثيقًا بأساسيات المشروع الجديد، مما يوضح التأثير الذي يمكن أن تحدثه القيادة الاستراتيجية والابتكار على قيمة الرمز المميز. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر DeFi الإجمالي، الذي يتكون من أفضل 8 رموز DeFi من حيث القيمة السوقية، بنسبة 56٪ منذ منتصف عام 2023، متفوقًا على القطاعات الأخرى مثل GameFi وStake، وهو انتعاش يمثل أكبر مكسب لهذه الرموز المميزة منذ سبتمبر 2022. أفضل أداء. يتفوق على ETH بالنسبة إلى ETH.

تُظهر هذه الحالات حيوية صناعة DeFi خلال العام الماضي وقدرتها على التكيف في السوق الهابطة. في عام 2024، سيشهد مشهد التمويل اللامركزي نموًا جديدًا وتحويليًا، مدفوعًا بتطورات الطبقة الثانية، والتطور التنظيمي، وزيادة الاهتمام المؤسسي.

تطوير الطبقة الثانية

في عام 2024، مع وصول ترقية كانكون وEIP- مع نشر 4844، سينمو سوق الطبقة الثانية بشكل كبير، وسيؤدي التخفيض الإضافي في رسوم المعاملات عبر السلسلة إلى زيادة حجم المعاملات والنشاط المالي.

يعد EIP-4844 القادم اقتراحًا رئيسيًا لتحسين Ethereum يقدم تقنية danksharding الأصلية. تم تصميم هذه الميزة لزيادة توفر البيانات وتقليل تكاليف التجميع. من خلال زيادة الإنتاجية وخفض التكاليف، يعد EIP-4844 بجعل تطبيقات DeFi أكثر قابلية للتطوير وأكثر كفاءة. يمكن أن يؤدي هذا التحسن إلى اعتماد أوسع لمنصات DeFi لأنها تصبح أكثر سهولة في الاستخدام وقدرة على التعامل مع أحجام المعاملات الأكبر بتكاليف أقل. بالإضافة إلى ذلك، توفر قابلية التوسع والكفاءة المتزايدة فرصًا لمنتجات مالية أكثر تعقيدًا في التمويل اللامركزي. ويشمل ذلك المشتقات المعقدة والتسوية في الوقت الفعلي والتكامل السلس للأصول الحقيقية من خلال عمليات الترميز المتقدمة.

يعد اعتماد حلول اللغة الثانية أيضًا أمرًا أساسيًا لجذب المستثمرين المؤسسيين والمستخدمين الرئيسيين، مما يمثل تحولًا رئيسيًا في مسار سوق التمويل اللامركزي. في جوهر الأمر، يعد تطوير الطبقة الثانية في عام 2024 حجر الزاوية في تطوير التمويل اللامركزي، مما يعزز نموه وتعدد استخداماته وتكامله مع النظام البيئي المالي الأوسع.

التطور التنظيمي

على مدار العام الماضي، واجهت صناعة العملات المشفرة بأكملها تنظيمًا متزايدًا، وخاصة صناعة CEX. تم رفع دعوى قضائية ضد البورصات بما في ذلك Kraken وCoinbase وBinance من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. وفي الوقت نفسه، باعتبارها رائدة في سوق التشفير، ألقت استقالة تشيكوسلوفاكيا أيضًا بظلالها على الإشراف الذي سيواجهه سوق التشفير في عام 2024.

الاتجاه الرئيسي في البلدان حول العالم هو تعزيز الإشراف تدريجيًا، وقد بدأت السلطات في إدراك الحاجة إلى تحقيق توازن بين ابتكار العملات المشفرة وحماية المستثمرين و الاستقرار المالي. ويأتي هذا التغيير في الموقف على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن الأمن والشفافية والمخاطر النظامية المحتملة المرتبطة بمنصات CEX.

بالنسبة إلى DeFi، من المرجح أن يتضمن التوجيه التنظيمي إرشادات أكثر وضوحًا للتشغيل الشامل لمشاريع DeFi، والامتثال لمكافحة غسيل الأموال، وتدابير حماية المستهلك. من المتفائل أننا قد نرى تعاونًا بين المنظمين والنظام البيئي DeFi لإنشاء إطار عمل يعزز الابتكار مع ضمان نزاهة السوق.

لطالما كان إصدار Bitcoin Spot ETF موضوعًا للتكهنات والترقب على نطاق واسع. إذا واصل المنظمون تطوير فهمهم ونهجهم تجاه العملات المشفرة، فيمكننا أن نرى الموافقة على صندوق Bitcoin ETF في عام 2024. وهذا من شأنه أن يمثل علامة فارقة مهمة، مما قد يؤدي إلى زيادة المشاركة المؤسسية والقبول السائد للعملات المشفرة. ومع ذلك، لا يزال هذا يعتمد على استعداد البيئة التنظيمية لقبول مثل هذه المنتجات، وتحقيق التوازن بين المخاطر المحتملة والمزايا التي تقدمها من حيث الوصول إلى الأسواق وحماية المستثمرين.

الاعتماد المؤسسي

على الرغم من أن اللوائح أصبحت أكثر صرامة، إلا أن التوافق بشكل أفضل مع النظام القانوني التنظيمي سوف السماح أيضًا للمؤسسات بالمشاركة بشكل أكبر في سوق العملات المشفرة وزيادة اعتماد التمويل اللامركزي. ومع ازدياد وضوح الأطر التنظيمية وشمولها، فإن المؤسسات التي كانت مترددة في السابق بسبب عدم اليقين القانوني قد تصبح أكثر ثقة في الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، تستمر منصات DeFi في التطور لتقديم أدوات أمان وإدارة مخاطر محسنة تجعل هذه المنصات أكثر جاذبية للمؤسسات.

عندما يدخل المستثمرون المؤسسيون الماليون التقليديون ذوو الأموال القوية إلى مجال التمويل اللامركزي، فإنهم لا يجلبون استثمارات ضخمة فحسب، بل يثيرون أيضًا تساؤلات حول الأمان والامتثال والشفافية وما إلى ذلك. متطلبات أعلى. سيؤدي تدفق المؤسسات إلى دفع الابتكار والتطوير في مجال التمويل اللامركزي، مما يؤدي إلى منتجات وخدمات مالية أكثر تعقيدًا تلبي هذه المعايير العالية.

يمكن للنمو في التبني المؤسسي في عام 2024 أن يزيد بشكل كبير من TVL لسوق التمويل اللامركزي. وفي الوقت نفسه، سيضيف هذا النمو أيضًا عمقًا إلى صناعة التمويل اللامركزي لأن هذا النمو يتضمن المعرفة المهنية بالسوق المالية التقليدية التي يجلبها اللاعبون المؤسسيون ومسؤولياتهم تجاه المستثمرين التقليديين. قد تؤدي مشاركتهم إلى سوق DeFi أكثر استقرارًا ونضجًا، مما قد يجذب المزيد من اللاعبين من القطاع المالي التقليدي.

من المتوقع أن يكون للتعاون بين الحكومات التنظيمية والمشاركين المؤسسيين التقليديين تأثير ترويجي إيجابي على سوق التمويل اللامركزي. بشكل عام، سيكون عام 2024 فترة حرجة أخرى لـ DeFi بعد DeFi Summer، مما يمثل تحول السوق بأكمله إلى نظام بيئي مالي لامركزي أكثر تكاملاً واستقرارًا ونضجًا.

الاستنتاج

باختصار، سيعمل سوق DeFi في عام 2023 بنمط ديناميكي متميز المرونة والقدرة على التكيف. شهد العام تقدماً كبيراً وتحولاً نحو مزيد من الوضوح والاستقرار في الإطار التنظيمي. يؤدي تطور تقنية الطبقة الثانية إلى تحسينات كبيرة في قابلية التوسع والكفاءة، مما يضع الأساس لتجربة مستخدم محسنة واعتمادًا على نطاق أوسع. وبالتطلع إلى عام 2024، يعد الاعتماد المحتمل لـ DeFi من قبل المؤسسات عاملاً رئيسياً. يعد هذا التحول بضخ قدر كبير من رأس المال والخبرة والمصداقية في نظام التمويل اللامركزي، مما قد يسهل نموه ونضجه. مع استمرار تطور التمويل اللامركزي، فإنه يظل جزءًا حيويًا ومهمًا من القطاع المالي الأوسع، حيث يمزج الابتكار مع المعايير التنظيمية والمؤسسية الناشئة.