هذا هو السبب الذي يجعل Bitcoin و Ethereum سيقودان العملات البديلة إلى الارتفاع في عام 2024

المؤلف: تود جروث، محلل مالي معتمد، CoinDesk؛ المترجم: Songxue، Golden Finance

كانت الموافقة على صندوق التداول الفوري للبيتكوين (ETF) الأسبوع الماضي بمثابة صفقة كبيرة. في غضون أيام قليلة، ارتفعت صناعة العملات المشفرة إلى قمة عالم المال، حيث تجاوز حجم التجارة 4.5 مليار دولار في أول ظهور لها يوم الخميس. إنه أمر مثير للدهشة بالنظر إلى المدة التي يستغرقها الحصول على صندوق الاستثمار المتداول (ETF) المناسب. بعض الأشياء تستحق الانتظار.

واقع سوق العملات المشفرة:

في عام 2024، سيستمر سوق العملات المشفرة في النمو، جنبًا إلى جنب مع أقرانه من فئات الأصول الأكبر. على الرغم من بعض الظروف الاقتصادية غير المستقرة وغير المؤكدة خلال العام الماضي، فإن البيتكوين والإيثريوم يتركان بصمتهما ويكتسبان قوة دفع كبدائل مثالية للأسهم والسندات العادية. يتطلع موزعو الأصول إلى الأداء في عام 2023، مما يعني ارتفاع الطلب على البيتكوين والإيثريوم.

صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin Spot - لا تتجاهلها:

بينما لا تزال هيئة المحلفين غير متأكدة مما إذا كان إطلاق Bitcoin Spot ETF هو حدث "الشراء بناءً على الشائعات، والبيع بناءً على الأخبار"، على المدى المتوسط ​​إلى الطويل، قد يمثل هذا نقطة تحول في اعتماد العملات المشفرة. لماذا؟

لأن هذه طريقة مألوفة وتنظيمية أكثر لتخصيص رأس المال لسوق العملات المشفرة. انظر إلى أسهم Coinbase وMicroStrategy في عام 2023 - فهي تتفوق في الأداء على Bitcoin، وهذا ليس من قبيل الصدفة. ستفتح صناديق الاستثمار المتداولة هذه الباب أمام مستشاري الاستثمار المسجلين (RIAs) وصناديق التقاعد وصناديق التحوط للمشاركة. بالإضافة إلى ذلك، ستبدأ البنوك الاستثمارية في تطوير منتجات جديدة تعتمد على صناديق الاستثمار المتداولة هذه، بينما ينتظر بنك الكويت المركزي الموافقة على الخيارات لبدء إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة هذه.

راقب هذه المساحة - ستكون رحلة.

التدفقات الواردة والأرقام الكبيرة:

استعد لتدفق الأموال النقدية إلى مجال العملات المشفرة. تدير حسابات الاستثمار الإقليمية ما يقرب من 130 تريليون دولار أمريكي، وتخصيص 1-2% من محافظها الاستثمارية للأصول الرقمية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يضخ ما بين 1 إلى 2.5 تريليون دولار أمريكي في عالم العملات المشفرة، وهو ما يعادل تقريبًا القيمة السوقية الحالية لسوق الأصول الرقمية.

المشكلة هي أن الكثير من الأموال النقدية سوف تتدفق بشكل أساسي إلى البيتكوين والإثيريوم. عذرًا أيها العملات البديلة، قد تضطر إلى الانتظار لبعض الوقت. لكن صعود البيتكوين والإيثيريوم يجب أن ينتقل إلى الأصول الرقمية الأخرى، حيث يستفيد مستثمرو العملات المشفرة الأصليون من الأصول الأولية ويخصصون رأس المال إلى رموز أصغر. سيسمح هذا للاعبين الأصليين في مجال العملات المشفرة بالسيطرة على هيمنة البيتكوين (انظر الرسم البياني أدناه)، حيث سيكونون المستثمرين القادرين على المشاركة في القاعدة والفروق بين العملات الرئيسية والعملات البديلة.

العوامل الكلية المستقبلية:

الآن، دعونا نتحدث عن فترات الركود وأسعار الفائدة. إذا انخفض الاقتصاد الأمريكي بشكل حاد في نهاية عام 2024 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، فسندخل في فترة الحذر من دورة أسعار الفائدة، وخمن من المستفيد؟ نعم، الأصول الرقمية.

سوف تزدهر عملة البيتكوين، بندرتها الرقمية، والإيثيريوم، مع انكماشها المتزايد بعد الاندماج، في عالم يتسم بالعجز المتزايد، والإنفاق الحكومي، والسيولة الورقية الوفيرة. لكن احتفظ بتوقعاتك تحت السيطرة. تواجه الأصول الرقمية حتماً لحظات متقلبة من انخفاض السيولة وتقليص الديون.

قم ببناء محفظتك بحكمة:

في عام 2024، توقف عن محاولة توقع الاتجاه الذي سيتجه إليه السوق. بدلا من ذلك، ركز على بناء المحفظة وحجم الموقف. يمكن أن تكون مؤشرات زخم الأسعار، مثل مؤشرات اتجاه CoinDesk Bitcoin وEthereum (BTI وETI)، بمثابة مدخلات مفيدة لتنظيم التعرض للمخاطر الصافية وإدارة مخاطر السوق بشكل عام.

لقد حان الوقت للتفكير في تحويل محفظتك نحو العملات البديلة مع الحفاظ على فهم قوي لعملتي Bitcoin وEthereum. بينما تزدهر بقية سوق العملات المشفرة، تتألق العملات البديلة، ولا يمكن إنكار إمكانات نموها. لكن تذكر أن الشيء الجيد في أسواق إنشاء المحافظ هو أنها لا تسير أبدًا في خط مستقيم، وهناك دائمًا تقلبات ومنعطفات في القصة.