كيف يتم إجراء أعمال OTC للعملة الافتراضية في هونغ كونغ وفقًا للوائح؟

يركز الإشراف على العملة الافتراضية في هونغ كونغ على كلا الجانبين

2 فبراير، في عام 2024، قال هوي تشينغ يو، وزير الخدمات المالية والخزانة في هونغ كونغ، إن الحكومة تعتقد أنه من الضروري وضع بورصات العملات الافتراضية خارج البورصة (OTC) تحت الإشراف وستبدأ مشاورة بشأن المقترح الإطار التنظيمي على المدى القصير ونأمل أن يعبر المواطنون وأصحاب المصلحة عن آرائهم بشكل فعال.

لسنا متأكدين من مدى قصر هذا المدى القصير، ولكن الأمر المؤكد هو: العملة الافتراضيةOTCإن عصر الامتثال قادم في هونج كونج.

باعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا راسخًا، كانت هونغ كونغ دائمًا منفتحة ومتسامحة نسبيًا تجاه الشيء الجديد المتمثل في العملة الافتراضية. لا تعتبر هونج كونج العملة الافتراضية بمثابة عملة قانونية أو أدوات مالية، ولكنها تعرفها على أنها "أصل افتراضي" وتعتمد تدابير تنظيمية مقابلة بناءً على الأنشطة ومستويات المخاطر المعنية.

في الوقت الحاضر، يركز إشراف هونغ كونغ على العملات الافتراضية بشكل أساسي على جانبين: الأول هو الإشراف على منصات تداول الأصول الافتراضية (VASP)، والآخر هو الإشراف على منصات تداول الأصول الافتراضية (VASP)، والآخر هو الإشراف على العملات الافتراضية. الإشراف على التجار خارج البورصة (OTC).

وفقًا لـ "نظام الترخيص لتوفير خدمات تداول الأصول الافتراضية بموجب قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة" الصادر عن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) في يونيو 2023 》، يجب على جميع المنصات التي تقدم خدمات تداول الأصول الافتراضية في هونغ كونغ التقدم بطلب للحصول على ترخيص من SFC والامتثال للقوانين واللوائح والمتطلبات التنظيمية ذات الصلة. حاليًا، هناك منصتان مرخصتان لتداول الأصول الافتراضية (HashKey وOSL) في هونغ كونغ قامتا بتحديث تراخيصهما لتقديم خدمات تداول بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) للمستثمرين الأفراد. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من المنصات التي تتقدم بطلب للحصول على تراخيص أو هي في الفترة الانتقالية. وذكرت SFC أنها ستقوم بمراجعة وتحسين نظام الترخيص من وقت لآخر بناءً على ظروف السوق واحتياجات حماية المستثمر.

سبق أن كتب محامو مانكيو العديد من المقالات لنشارككم مقالات تتعلق بتنظيم المعاملات المرخصة في هونج كونج "مقال واحد يشرح نظام الترخيص الافتراضي في هونج كونج بورصات العملات" "،" يشرح أحد المقالات كيف تعمل صناديق العملات الافتراضية وفقًا للوائح في هونغ كونغ؟ 》، في هذه المقالة نتحدث بشكل أساسي عن الإشراف على تجار العملة الافتراضية خارج البورصة.

ما عدد تجار العملة الافتراضية OTC الموجودين في هونغ كونغ؟

تجار العملة الافتراضية خارج البورصة هم مؤسسات أو أفراد يقدمون خدمات خارج البورصة (خارج البورصة). يشير التداول خارج البورصة (OTC) إلى شراء وبيع العملات المشفرة على منصات أو قنوات أخرى غير البورصات، والتي تتضمن عادةً النقد أو العملات الورقية الأخرى. يتخذ التداول خارج البورصة الأشكال التالية:

· المنصة عبر الإنترنت:من خلال مواقع الويب ووسائل التواصل الاجتماعي وبرامج الدردشة وأدوات الشبكات الأخرى التي ربط المشترين والبائعين وتوفير خدمات المطابقة والحضانة والمقاصة وغيرها من الخدمات.

·  المتاجر غير المتصلة بالإنترنت: توفير خدمات النقد مقابل العملات المشفرة أو العكس في المتاجر الفعلية ، والتي لا تتطلب عادةً مصادقة الاسم الحقيقي أو متطلبات الامتثال الأخرى.

·  ماكينة الصراف الآلي: جهاز خدمة ذاتية تم إعداده في مكان عام يسمح لك بشراء أو بيع العملات المشفرة باستخدام نقدا أو البطاقات المصرفية.

استنادًا إلى الملاحظات الأولية التي أجرتها وكالات إنفاذ القانون في هونغ كونغ في الموقع، يوجد ما يقرب من 200 متجر فعلي للأصول الافتراضية خارج البورصة في هونغ كونغ (بما في ذلك محلات التداول خارج البورصة التي تديرها آلات الصرف الآلي). المحلات التجارية) تعمل، وهناك ما يقرب من 250 مزود خدمة شراء وبيع الأصول الافتراضية النشطة على الشبكة.

في معظم المتاجر غير المتصلة بالإنترنت وأجهزة الصراف الآلي لتجار OTC، لا تكون عملية KYC مطلوبة بشكل عام، وتستغرق المعاملات بضع دقائق فقط لإكمالها، مما يوفر لمستخدمي العملات المشفرة ما يوفره طريقة معاملات مريحة ومرنة وخاصة، وتحظى بشعبية خاصة بين مستخدمي البر الرئيسي.

لماذا تقول ذلك؟ على الرغم من أن الصين لا تسمح بوضوح بتبادل العملات الافتراضية في الصين، إلا أن الشيء المذهل هو: وفقًا لبيانات Chaina Analysis، لا يزال البر الرئيسي للصين رابع أكبر سوق لتداول العملات المشفرة في العالم. ومع ذلك، نظرًا لسياسات البر الرئيسي، يتم تجميد البطاقات المصرفية بشكل متكرر بسبب شراء وبيع العملات الافتراضية، لذلك يختار المزيد والمزيد من اللاعبين ذوي الخبرة في دائرة العملات إيداع وسحب الأموال لدى التجار خارج البورصة عند السفر بحرية في هونغ كونغ. .

لماذا يجب تنظيم OTC؟

كل شيء له جانبان. في حين أن تجار OTC يزودون المستخدمين بقنوات إيداع وسحب مريحة وخاصة، إلا أنهم يتعرضون أيضًا للإساءة من قبل المجرمين. في 5 سبتمبر 2023، ألقت شرطة هونغ كونغ القبض على 6 رجال متورطين في قضية JPEX، وكان أحد الأشخاص المتورطين هو تشين شياو لونغ، الرئيس التنفيذي لمزود خدمة العملة الافتراضية OTC Crypto Leopard.

  ألقت شرطة هونغ كونغ القبض على المشتبه به في قضية JPEX، مصدر الصورة Techub News

بشكل عام، تواجه العملة الافتراضية الحالية خارج البورصة المشكلات الثلاث التالية.

·  الافتقار إلى الإشراف الفعال: حاليًا، ليس لدى هونج كونج إطار تنظيمي واضح ومتطلبات لتجار العملة الافتراضية خارج البورصة مما أدى إلى بعض السلوكيات غير النظامية وغير القانونية. على سبيل المثال، يشتبه في أن بعض التجار خارج البورصة يقومون بأنشطة إجرامية مثل الاحتيال وغسل الأموال وتمويل الإرهاب، مما أضر بمصالح المستثمرين والنظام الاجتماعي. تجتذب بعض عصابات الاحتيال الأموال من مستثمري التجزئة من خلال متاجر التداول خارج البورصة المرتبطة بها.

·  الافتقار إلى معايير الصناعة: في الوقت الحاضر، ليس لدى تجار OTC في هونغ كونغ معايير صناعية موحدة وانضباط ذاتي. الآليات، وأنها تعمل بشكل مستقل، مما يؤدي إلى ارتباك السوق والفوضى والمنافسة غير العادلة. على سبيل المثال، من أجل جذب العملاء، يقدم بعض التجار خارج البورصة عوائد عالية ورسوم منخفضة وحدود غير محدودة وشروط أخرى لحث المستخدمين على الانخراط في معاملات غير عقلانية. بالإضافة إلى ذلك، يعاني بعض التجار خارج البورصة أيضًا من مشكلات مثل عدم شفافية المعلومات وانخفاض جودة الخدمة، مما يؤثر على مصداقية وكفاءة السوق.

·  الافتقار إلى حماية المستخدم: لا يوفر تجار OTC في هونغ كونغ حاليًا للمستخدمين تدابير الحماية الكافية وقنوات الإغاثة. عند مواجهة المشكلات، غالبًا لا يمكن حلها في الوقت المناسب وبطريقة فعالة. على سبيل المثال، بعض التجار خارج البورصة لا يقدمون للمستخدمين إمكانية التحقق من الهوية وتحذيرات المخاطر، كما أنهم لم ينشئوا آلية كاملة للتعامل مع الشكاوى وحل النزاعات. وهذا يجعل من الصعب على المستخدمين تحمل المسؤولية أو تقديم مطالبات عند مواجهة الاحتيال أو التأخير أو الأخطاء أو إلخ. بالإضافة إلى ذلك، لا يقوم بعض التجار خارج البورصة بحماية خصوصية المستخدمين وبياناتهم بشكل كامل، مما يؤدي إلى تسرب معلومات المستخدم أو إساءة استخدامها.

كيف ستشرف هونج كونج على العملة الافتراضية خارج البورصة؟

2024 في 8 فبراير، أطلقت حكومة هونغ كونغ مشاورة عامة حول الاقتراح التشريعي لإنشاء نظام ترخيص لمقدمي خدمات تداول الأصول الافتراضية خارج البورصة (OTC). ومن خلال فرز هذا الاقتراح التشريعي، نكون قد قمنا بفرز القضايا الرئيسية ذات الصلة للجميع.

1. ما هي الشركات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية والتي ستخضع للإشراف؟

(1) وفقًا للمقترح التشريعي، جميع خدمات تداول الأصول الافتراضية خارج البورصة، سواء من خلال المتاجر الفعلية غير المتصلة بالإنترنت (بما في ذلك أجهزة الصراف الآلي) أو جميع مواقع الويب عبر الإنترنت الخدمات تحتاج إلى تنظيم.

(2) يمكن تغطية أنواع الأصول الافتراضية المتاحة للعملاء للشراء والبيع من خلال منصة واحدة على الأقل لتداول الأصول الافتراضية مرخصة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية لاستثمار التجزئة، الرموز التي يتم تداولها من قبل المستثمرين، بالإضافة إلى العملات المستقرة الصادرة عن جهات إصدار مرخصة من قبل سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) بعد تنفيذ نظام ترخيص مصدر العملات المستقرة المقترح.

(3) استنادًا إلى مبدأ "نفس الأعمال، نفس المخاطر، نفس القواعد"، إذا كان المرخص له يقدم خدمات تحويل العملات القانونية، فيجب أن يتقدم بطلب ك رخصة مشغل خدمة المال. لا يُسمح للمشغلين المرخصين بتقديم خدمات أخرى، بما في ذلك أي شكل من أشكال الخدمات الاستشارية أو خدمات الإحالة للأصول الافتراضية، أو توفير مشتقات الأصول الافتراضية أو المنتجات المالية الأخرى (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، التعهدات والقروض ومعاملات الهامش).

2. ما هي شروط التقديم للحصول على ترخيص OTC؟

(1) من أجل التأكد من أن طالب الترخيص لديه اتصالات كافية مع المنطقة المحلية حتى تتمكن السلطات من القيام بالإشراف والإشراف الفعال يجب أن يكون مقدم الطلب (1) شركة تأسست في هونج كونج ولها مكان عمل ثابت، أو (2) شركة تأسست في مكان آخر ومسجلة في هونج كونج بموجب قانون الشركات.

(2) إذا كان مزود خدمة OTC يعمل على شكل متجر فعلي، فيجب على مقدم الطلب توفير موقع تشغيل مناسب. إذا تم تقديم الخدمة عبر الإنترنت، فيجب توفير معلومات مثل عنوان المكتب وعنوان المراسلات لموظفي الإدارة المحليين والموقع الذي يتم فيه تخزين الكتب والسجلات محليًا.

3. ما هي الوكالة المسؤولة عن تراخيص الامتثال؟

(1) يجب على أي شخص يشارك في أعمال تتعلق بأي خدمات تداول فورية للأصول الافتراضية في هونغ كونغ التقدم بطلب للحصول على ترخيص من مفوض الجمارك والمكوس، ويجب أن تمتثل للمعايير الملائمة والسليمة والعوامل الأخرى التي يراها مفوض الجمارك والمكوس ذات صلة. يجب أن يلتزم مشغلو تداول الأصول الافتراضية المرخصون دون وصفة طبية بمتطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والمتطلبات التنظيمية الأخرى المنصوص عليها في قانون مكافحة غسل الأموال.

(2) نظام تسجيل المحفظة: يجب على المرخص له التقدم بطلب إلى مفوض الجمارك وتسجيل جميع المحافظ المستخدمة لعملياته، والتأكد من أن قائمة المحافظ يتم تحديثها باستمرار . وللتخفيف من مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب، لن يُسمح للمرخص لهم إلا بنقل هذه الأصول الافتراضية من محافظهم المسجلة إلى محافظ حيث يمكن للعملاء تقديم إثبات الملكية و/أو السيطرة.

(3) الترخيص له فترة صلاحية: سيتم إصدار ترخيص لمدة عامين للمتقدمين الناجحين ويمكنهم التقدم بطلب للتجديد لمدة عامين بناءً على رضا مفوض الجمارك.

4. ما هي تكلفة خرق القانون؟

(1) يُعاقب أي شخص يشارك في خدمات تداول الأصول الافتراضية المنظمة خارج البورصة دون ترخيص، عند الإدانة من خلال إجراءات النيابة العامة والعقوبة هي غرامة قدرها مليون دولار تايواني جديد والسجن لمدة عامين.

(2) أي شخص ينشر عن قصد إعلانًا يتعلق بتوفير خدمات تداول الأصول الافتراضية خارج البورصة من قبل شخص غير مرخص له يرتكب جريمة و يتعرض لغرامة من المستوى الخامس (حاليًا 50000 دولار) والسجن لمدة ستة أشهر.

(3) إذا انتهك المرخص له المتطلبات القانونية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، فقد يتم تغريمه مليون دولار تايواني جديد والسجن عند الإدانة من خلال إجراءات النيابة العامة . سنتان. بالإضافة إلى ذلك، إذا ارتكب المرخص له سوء سلوك (مثل انتهاك المتطلبات التنظيمية الأخرى)، فقد يتم فرض عقوبات إدارية، بما في ذلك تعليق الترخيص أو إلغائه، والتوبيخ، والأمر بإجراء تصحيحات، و/أو غرامة (لا تتجاوز 500000 دولار).

(4) ستنطبق الجرائم المتعلقة بالأنشطة الاحتيالية والمضللة بموجب لوائح مكافحة غسيل الأموال الحالية على المرخص لهم بتداول الأصول الافتراضية خارج البورصة. أي شخص يرتكب الاحتيال أو الخداع في معاملة تنطوي على أصول افتراضية يرتكب جريمة ويكون عرضة لغرامة قدرها 10 ملايين دولار والسجن لمدة عشر سنوات. بالإضافة إلى ذلك، فإن أي شخص يقوم بتحريف احتيالي أو متهور لحث الآخرين على المشاركة في معاملات تتضمن أصولًا افتراضية يكون أيضًا مذنبًا بارتكاب جريمة ويكون عرضة لغرامة قدرها مليون دولار والسجن لمدة سبع سنوات.

الاستنتاج

كأداة مالية مبتكرة، فإن هونغ كونغ إن تنظيم العملات الافتراضية هو إيجاد الحل الأفضل بين موازنة تنمية السوق وحماية المستثمرين. ومن خلال إنشاء إطار تنظيمي معقول وفعال، تستطيع هونغ كونغ تعزيز التنمية الصحية لصناعة العملات الافتراضية مع حماية المصالح العامة والاستقرار المالي.

هذا الاقتراح التشريعي في هونج كونج بشأن العملة الافتراضية خارج البورصة هو مجرد بداية للإشراف على الامتثال. بالنسبة للممارسين في دائرة العملة، يبدو أنه بمثابة تشديد للسياسات. ولكن في الواقع يجعل قواعد اللعبة أكثر وضوحا. إن التنمية الصحية لأي صناعة من غير الممكن أن تظل في زاوية مظلمة إلى الأبد. ولن يتسنى لكل شيء أن يصبح أكثر إشراقاً إلا عندما تشرق الشمس.