كيفية البحث في سوق التشفير؟ يكشف Binance Research عن إطار بحث CPT

المؤلف: ستايسي مور، باحثة في مجال العملات المشفرة، الترجمة من قبل: Golden Finance xiaozou

أطلق باحثو Binance مؤخرًا تطويرهم؛ إطار عمل CPT (رأس المال والأفراد والتكنولوجيا). وفقًا لتقرير "ما الذي يقود سوق العملات المشفرة؟" الذي نشرته Binance Research، فإن المحركات الهيكلية الرئيسية التي يجب مراقبتها هي كما يلي.

يدرس الإطار الذي اقترحته Binance Research السوق من ثلاث وجهات نظر رئيسية:

· رأس المال: التدفقات الواردة من مستثمري التجزئة ورأس المال الاستثماري والتمويل التقليدي.

· الناس: توفير الفرص للأفراد للمشاركة بنشاط وكسب المال.

· التكنولوجيا: أنشطة الابتكار والتطوير.

الجزء الأول: رأس المال

يعتبر رأس المال الجديد أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق نمو مستدام واسع النطاق في سوق العملات المشفرة. وفي غياب تدفقات رأس المال الجديدة، يتعين على المستثمرين أن يتنافسوا على العائدات في لعبة محصلتها صِفر، حيث يستفيد البعض ويخسر آخرون.

مؤشرات تستحق المشاهدة:

· القيمة السوقية للعملات المستقرة: منذ أبريل ثابتة تقريبًا. (مصدر البيانات: DefiLlama)

· جمع التبرعات: لقد انخفض حجم الأموال التي تم جمعها للمشاريع خلال الأشهر القليلة الماضية. (مصدر البيانات: RootData)

· تباطأ صافي التدفقات الداخلية لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية قليلاً: بينما من المتوقع أن يبدأ تداول صناديق ETH ETF الأسبوع المقبل، فقد أدى ذلك إلى تباطؤ في نمو رأس المال الجديد. (مصدر البيانات: SoSoValue)

الجزء 2: الأشخاص

يعد تحقيق عوائد وأرباح مستدامة أولوية للعديد من المشاركين في السوق. تحفيز. يركز هذا الجزء من المحتوى بشكل أساسي على سلوكيات المستخدمين ودوافعهم للمشاركة الفعالة في Web3.

مؤشرات تستحق المشاهدة:

·حجم المعاملات: خلال العام في شهر مارس بعد ذروة الأسعار، انخفض حجم التداول. (مصدر البيانات: IntoTheBlock)

اقتراح شخصي:

· BTC وETH: عدد العناوين الجديدة.

بالنسبة لـ BTC، بدأ عدد العناوين الجديدة في الانخفاض بدءًا من فبراير 2024. بالنسبة لـ ETH، يصل عدد العناوين الجديدة إلى ذروته في أبريل/مايو 2024. (مصدر البيانات: IntoTheBlock)

انخفاض نشاط التداول ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بحقيقة أن فرص المضاربة محدودة، نتيجة للانتشار العام للرموز ذات العرض المنخفض المتداول والتقييمات المرتفعة. يوفر هيكل السوق هذا القليل من الاتجاه الصعودي المستدام ذي المغزى للسوق الأوسع بعد TGE.

الجزء 3: التكنولوجيا

من منظور رفيع المستوى، تهدف أحدث التطورات في Web3 إلى جذب المليار التالي المستخدمين. يتضمن ذلك التقدم في التوسع وتجريد السلسلة والتطبيقات الاجتماعية وتطبيقات الألعاب في السوق الشامل.

ومع ذلك، يستمر معظم التمويل في التدفق إلى البنية التحتية، مما يوفر الدعم الأساسي لمجموعة واسعة من التقنيات.

مؤشرات تستحق الاهتمام:

اقتراح شخصي:

يمكن الاطلاع على رقم DefiLlama من المطورين النشطين لكل مشروع. بالإضافة إلى ذلك، صنفت Cryptometheus أفضل العملات المشفرة بناءً على نشاط مطور GitHub.

المحفزات القادمة:

· الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول في ETH

·   خفض سعر الفائدة

· الانتخابات الرئاسية الأمريكية ومؤتمر البيتكوين

·  تأثير تنصيف البيتكوين