كوكب المشتري: ملك Dex الجديد في إصدار Lego

المؤلف: Frontier Lab المصدر الصيني: X, @FrontierLab_ZH

المقدمة

تأسس مشروع Jupiter في عام 2021، وتم وضع مشروعه كمجمع سيولة تداول لا مركزي على سلسلة Solana Blockchain، بعد 3 سنوات من التطوير، تم الآن دمج Jupiter معًا. أكثر من نصف حجم المعاملات على سلسلة Solana يمكن القول إنها تطورت إلى مستوى الحد الأقصى لمجمع المعاملات عبر السلسلة Solana، ولا يوجد مجال كبير لـ التطوير في الإنترنت، لذلك بدأت اتجاه تطوير المشروع لأعمال التطوير الأفقي، حيث أطلقت منصة Launchpad Jupiter Start وحاضنة Jupiter Labs على التوالي، وحققت ذلك من خلال احتضان مشاريع أخرى عالية الجودة لغرض التطوير الأفقي في مجالات مختلفة الحقول الموازية.

معلومات المشروع الأساسية

المعلومات الأساسية

الموقع الإلكتروني: https://jup.ag/zh-SG

تويتر: https://twitter.com/JupiterExchange، المعجبون   ;42 10,000

Reddit.:https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

ديسكورد: https://discord.com/invite/jup

ورقة بيضاء: https://station.jup.ag/docs< /p>

وقت الاتصال بالإنترنت: سيتم إطلاق الرمز المميز في  2024 

فريق المشروع

h2 >

الفريق الأساسي

Meow: مؤسس مشارك. قام أيضًا ببناء Meteora و R.A.C.C.O.O.O.N.S. وهو أيضًا أحد مؤسسي wBTC، أكبر رمز مغلف، وأحد المساهمين المؤسسين لمشروع Handshake.

بن تشاو: مؤسس مشارك. ومع سنوات عديدة من الخبرة في تصميم التفاعل والمنتجات، فهو أحد أعضاء الفريق المؤسس لشركة Hive7، وهي شركة ألعاب اجتماعية حصلت على تمويل من السلسلة A من True Ventures. في عام 2010، استحوذت شركة Disney/Playdom على Hive7. وفي أواخر عام 2007، ساعد في تصميم وإطلاق لعبة Knighthood الاجتماعية الشهيرة من Hive7.

الفريق الاستشاري

Shun Fan Zhou: أحد مؤلفي الورقة البيضاء لشبكة Phala Network Fu ري حاصل على درجة الدكتوراه من مختبر برامج النظام والأمن بالجامعة، وقد نشر بحثًا حول معاملات الهجوم وطرق الدفاع في نظام Dafang البيئي في USENIX Security، وهو أكبر مؤتمر أمني دولي، كما تعاون في العديد من الأوراق البحثية في أهم مؤتمرات الأمن الدولية. .

ساندرو جوردولادز: مستثمر ملاك وشريك في HASH CIB . أطلق ساندرو قسمًا للأبحاث في HASH والذي اشتهر بتقاريره المتعمقة. قبل الانضمام إلى HASH، عمل ساندرو في شركة PricewaterhouseCoopers في روسيا، حيث كان يقدم الاستشارات الضريبية للشركات في قطاع TMT.

قسطنطين شمروك: دكتوراه في الاقتصاد من جامعة تولوز بفرنسا. قاد أعمال تحليل بوبين حول التصميم الاقتصادي لشبكة Phala.

جوناس جيرلاين: عالم أبحاث، مؤسسة Web3. وهو مسؤول عن دراسة القضايا الاقتصادية للنظام البيئي Polkadot في مؤسسة Web3. قبل انضمامه إلى W 3 حصل F جوناس على درجة الدكتوراه في الاقتصاد السلوكي والتجريبي من جامعة برن، حيث درس السلوك البشري في الأسواق والمنظمات. وقبل ذلك حصل على درجة الماجستير في الاقتصاد الكمي من جامعة كونستانز.

زو ميكباخ: سفير أول لبولكادوت، باحث ومدافع عن Web3 والأمن السيبراني. تشغل حاليًا منصب المدير التنفيذي للعمليات في شركة  MH-IT&amp;amp;nbsp;وكانت قبل انضمامها إلى شركة MH-IT 

الوضع التمويلي

Jupiter لم يعلن الفريق عن أي معلومات تمويلية.

قوة التطوير

مشروع 2021 Jupiter الذي بدأه المؤسس المشارك وأسسه Meow وبن تشاو. الأحداث الرئيسية في تطوير المشروع موضحة في الجدول:

انطلاقًا من كوكب المشتري خارطة طريق لتطوير المشروع، على الرغم من أن فريق Jupiter قد حقق نجاحًا كبيرًا بعد إطلاق المشروع، إلا أنه لا يزال بإمكانه الاستمرار في تقديم وظائف مبتكرة للمشروع، وتحسين تجربة المستخدم باستمرار، ويمكنه الوصول إلى سلسلة Solana في مجمع المعاملات التجارية الرئيسي الخاص بها. بعد الوصول إلى الحد الأقصى، يمكنهم اكتشاف تفكيرهم وتغييره بسرعة لتوسيع الأعمال الموازية الأخرى. ويمكن ملاحظة أن فريق مشروع Jupiter يتمتع برؤية تجارية قوية وروح مغامرة، ويمكنه أيضًا إكمال مهام التطوير في الوقت المناسب من حيث تطوير التكنولوجيا. .

المنتجات الرئيسية

مجمع الصفقات

مجمع المعاملات هو المنتج الأساسي لكوكب المشتري وأساس نجاح كوكب المشتري. مجمعات التداول هي نوع من مشاريع Defi التي نشأت من السوق الصاعدة الأخيرة نظرًا لأن السوق الصاعدة الأخيرة قد اشتعلت في صيف Defi، كان العديد من المتداولين في ذلك الوقت يجتمعون على السلسلة لاستخدام DEX  لكن DEX بها عيب واضح، وهو أن كل DEX لديها مجمع سيولة خاص بها، ومجموعات السيولة لمختلف DEX غير قابلة للتشغيل المتبادل، لذلك عندما يتداول المستثمرون، غالبًا ما يحتاجون إلى العثور على أفضل تجمع تداول للحصول على أفضل سعر للتداول، لا يستغرق ذلك وقتًا طويلاً ويتطلب عمالة مكثفة فحسب، بل يجعل من الصعب أيضًا ضمان التداول الأمثل بسبب السيولة المشتتة.

لكن ظهور مجمعات المعاملات قد غير هذا الوضع الراهن. يمكن لمجمعي المعاملات تجميع مجموعات السيولة من DEX في نفس السلسلة ، عند استخدام مجمع التداول، يمكن للمستخدمين رؤية العمق والانزلاق وما إلى ذلك لجميع المجموعات الموجودة في السوق للرموز التي يرغبون في تداولها، ويمكن للمتداولين اختيار DEX الذي يناسبهم وفقًا لاحتياجاتهم التجارية.

يجمع كوكب المشتري العديد من مجموعات السيولة في نظام Solana البيئي، ويقوم تلقائيًا بإيجاد موارد السيولة المثالية وتجميعها من خلال الخوارزميات لتزويد المستخدمين بنقطة واحدة أفضل مسار للتداول. واجهة تشغيل Jupiter ودية للغاية، تشبه إلى حد كبير واجهة التداول الخاصة بـ Uniswap، مما يسمح لمعظم المستخدمين بالتكيف معها والتعرف عليها. قبل تشغيل Jupiter، يمكن للمستخدمين تعيين معلمات مختلفة للمعاملة وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة، مثل رسوم المعاملة أو انزلاق المعاملة أو مسارات المعاملة، وما إلى ذلك، حتى يتمكن المستخدمون من اختيار سعر المعاملة والانزلاق الذي يناسبهم بشكل أفضل. يستخدم Jupiter بشكل أساسي خوارزمية العقود الذكية الخاصة به للمراقبة والتحليل في الوقت الفعلي، ومن خلال المراقبة والتحليل في الوقت الفعلي لبيانات السوق، سيساعد Jupiter المستخدمين بذكاء على اختيار مسار التداول الأمثل في السوق لتحسين معدل نجاح معاملات المستخدم كفاءة استخدام رأس المال.

من أجل ضمان سلامة وجودة المعاملات للمتداولين، يتطلب Jupiter الحد الأدنى من الضمان لمجموعة أزواج التداول التي تدخل السيولة في Jupiter بقيمة 500.000 دولار أمريكي، ويجب أن تخضع لعمليات تدقيق أكثر صرامة. نظرًا للأسباب المذكورة أعلاه، قام كوكب المشتري بتجميع معظم حجم المعاملات على Solana ويمكنه الآن أن يمثل أكثر من 50% من حجم المعاملات على سلسلة Solana بأكملها، مما يحتل الهيمنة المطلقة على Solana.

أمر الحد

تحدد Solana موقعها التنموي الرئيسي في سلسلة التداول ولأن إن آلية الإجماع الفريدة لسلسلة Solana وإمكانيات SVM الموازية تجعلها صديقة للغاية للمتداولين، ويختار العديد من المتداولين التداول في سلسلة Solana. نظرًا لأن  Jupiter في حد ذاته يخدم المتداولين، فإنه يوفر للمتداولين وظيفة الأوامر المحددة، مما يساعد المتداولين على تجنب زيادات التكلفة ومشاكل الانزلاق الناجمة عن تأثيرات الأسعار أثناء المعاملات، وفي نفس الوقت تجنب مشكلة MEV 

تنعكس سهولة استخدام Jupiter  أيضًا في تشغيل الواجهة. يوفر بيانات أسعار الرموز المميزة على السلسلة، ويستخدم Jupiter تقنية TradingView لعرض بيانات الرسم البياني، مما يجعل واجهة تشغيل Jupiter مشابهة جدًا لواجهة CEX التقليدية، مما يجعلها أكثر قدرة على التكيف للمستخدمين إلى واجهة تشغيل Jupiter وتوفر للمستخدمين تجربة أفضل.

عند استخدامه على وجه التحديد، يتم تعيين أمر الحد ليتم ملؤه جزئيًا ويتم الحصول على الرموز المميزة للجزء المملوء. عند اقتراح معاملة، يمكن للمستخدمين تحديد فترة صلاحية الطلب وسعر الصرف وكمية الصرف لتنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بهم بشكل أكثر دقة. يتيح ذلك للمستخدمين تجنب مشاكل زيادة التكلفة والانزلاق الناتجة عن تأثيرات الأسعار أثناء المعاملات، وفي الوقت نفسه تجنب مشكلة MEV.

DCA الاستثمار الثابت

يعد متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) نوعًا من الاستثمار. في الواقع، باستخدام العديد من استراتيجيات الاستثمار، يمكن للمستخدمين تقليل تكاليف الشراء الخاصة بهم ضمن النطاق السعري المتوقع من خلال وضع استثمارات منتظمة وثابتة لأنفسهم في المستقبل. يمكن أن يساعد هذا النهج المستثمرين على تقليل مخاطر الاستثمار عند نقطة سعر واحدة في بيئة السوق المتقلبة. يوفر Jupiter منتجات استثمارية ثابتة من DCA، ويحتاج المستخدمون فقط إلى تحديد وتيرة الشراء الخاصة بهم، ونطاق سعر الشراء، والفترة الزمنية الإجمالية، والعملة التي يرغبون في شرائها. بعد تفعيل الاستثمار الثابت، سيتم نقل الرموز المميزة التي اشتراها المستخدم إلى حساب المستخدم الخاص في Jupiter، وسيتم تنفيذ المعاملات تلقائيًا وفقًا لنطاق السعر المحدد مسبقًا وتكرار المعاملة. بعد اكتمال الاستثمار الثابت، سيتم نقل الرموز تلقائيًا مرة أخرى إلى محفظة المستخدم.

تتمتع DCA لكوكب المشتري بمزايا سعر التكلفة الذي يمكن التحكم فيه والرسوم المنخفضة وعملية المعاملات المُدارة بالكامل. منذ السوق الهابطة، كانت DCA صديقة جدًا للمتداولين نظرًا لتقلبات الأسعار الكبيرة وعدم اليقين الشديد، يمكن أن تسمح DCA للمستثمرين بشراء الأصول بالتساوي بسعر تكلفة أقل على مدى فترة من الزمن، وبالتالي تقليل المخاطر المرتبطة باستثمار واحد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لـ DCA أيضًا مساعدة المستثمرين على تجنب التأثير العاطفي لتقلبات السوق والحفاظ على استراتيجية استثمار عقلانية وسليمة. ومع ذلك، في السوق الصاعدة، لم تعد مزايا DCA موجودة. وبما أن السوق في اتجاه تصاعدي، فإن استثمارًا واحدًا يمكن أن يحقق عوائد أعلى في كثير من الأحيان، لذا فإن استخدام DCA للقيام باستثمارات ثابتة قد لا يستغل بشكل كامل فرصة الارتفاع السريع في السوق.

لذلك تتمتع DCA، باعتبارها استراتيجية استثمار طويلة الأجل، بمزايا معينة في بيئات سوقية محددة. ومع ذلك، نظرًا لمتطلباتها المحددة بشأن اتجاهات ودورات السوق، فإن الطلب الإجمالي على هذه الوظيفة صغير نسبيًا حاليًا. عندما يختار المستثمرون اعتماد الاستثمار الثابت في DCA، فإنهم بحاجة إلى وضع اعتبارات شاملة بناءً على تفضيلاتهم الخاصة بالمخاطر وبيئة السوق والتخطيط الاستثماري طويل الأجل.

Jupiter Labs

Jupiter Labs هي عملية مستقلة عن مشروع Jupiter  مختبر، يعتمد تشغيله على الترويج الخاص والمجتمعي، ولا يتأثر بطرف مشروع Jupiter ومع ذلك، فهو مدعوم بقوة من قبل Jupiter من حيث التكنولوجيا والتمويل، لذلك مستخدمي Jupiter والمجتمع يتمتع الأعضاء بأولويات معينة، بما في ذلك حقوق الوصول الأولى والحوافز الرمزية.

يمثل Jupiter Labs بداية التطور الأفقي لأعمال Jupiter  إنها تحقق توسعًا أفقيًا لنسبتها وتأثيرها في النظام البيئي بأكمله لـ Solana من خلال دعم الاستثمار في مختلف المجالات الأفقية. في هذه المرحلة، تلتزم Jupiter Labs بعقود دائمة وتطوير عملات LST مستقرة. وبالمثل، يمكننا أن نعرف أن العقود الدائمة وعملات LSD المستقرة هما المجالان الأكثر ربحية وتأثيرًا في النظام البيئي.

العقد الدائم

المشتري الدائم هو المشتري نحو عقد دائم الخطوة الأولى هو أن نموذج التشغيل الخاص به يشبه GMX. المشاركون في Jupiter Perpetual هم: مزودو السيولة والمتداولون. يوفر مزودو السيولة الأموال للمجمع، ويتم تحويل هذه الأموال إلى سلة من الرموز، بما في ذلك بشكل أساسي BTC وETH وSOL وUSDC وUSDT، والتي تتمتع SOL وUSDC بأوزان أعلى، لتصبح العملات الرئيسية كائن التداول. عندما يقوم المتداولون بإجراء تداول بالرافعة المالية، فإنهم يستخدمون الرموز المميزة في مجمع السيولة لإنشاء مراكز ذات رافعة مالية، ويحتاج المتداولون إلى دفع رسوم المعاملات ورسوم الاقتراض. يحصل مزودو السيولة على 70% من رسوم التداول وجميع رسوم الاقتراض. كما هو الحال مع  GMX فمزود السيولة هو خصم المتداول في المعاملة، والمتداول الذي يجري معاملات العقد هو أيضًا الطرف المقابل لمزود السيولة. لذلك، سيكون لهذا النموذج العديد من مزودي السيولة في السوق الهابطة، لكنه ليس صديقًا جدًا لمزودي السيولة في السوق الصاعدة.

يدعم Jupiter Perpetua المتداولين لاستخدام ما يصل إلى 100x من الرافعة المالية لتداول العقود الدائمة، بينما يمكن لـ LP  في العقود الدائمة، يستطيع المتداولون اتخاذ صفقات أكبر مع تخصيص رأس مال أصغر (الرافعة المالية) من أجل الاستفادة من تقلبات الأسعار المستقبلية. يمكن للمتداولين في Jupiter Perpetua فتح مراكز طويلة أو قصيرة على SOL وETH وwBTC باستخدام أي رمز Solana مدعوم تقريبًا كضمان. تتطلب المراكز الطويلة الأساس المقابل، في حين تتطلب المراكز القصيرة عملات مستقرة كضمان. يمكن للمتداولين الاستفادة من الرافعة المالية عن طريق اقتراض الأصول من مجمعات السيولة.

LST Stablecoin

XYZ Jupiter Labs تدعم مشروع LST  ، في SUSD. يتيح نموذج الإقراض هذا للمستخدمين الحصول على عملات مستقرة دون تكبد فوائد الاقتراض. و  بالإضافة إلى ذلك، يعتمد بروتوكول XYZ أيضًا استراتيجية المراجحة بالرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من العائدات. عندما يكون معدل عائد LST أعلى من معدل الاقتراض SOL، يمكن للمستخدمين اعتماد استراتيجية المراجحة بالرافعة المالية للحصول على عوائد أعلى. يشبه XYZ أيضًا  Lybra باستخدام آلية الاسترداد للحفاظ على استقرار سعر SUSD من أجل تقليل التأثير على مراكز المقترضين، ;طريقة الاسترداد، عندما يكون سعر SUSD بين 0.95-. 1 USD، XYZ تعتمد SUSD لاسترداد الرموز المميزة للحوكمة لتقليل تكرار استرداد المقترضين.

Jupiter LFG Launchpad

يتبع LFG Launchpad أسلوبًا مبتكرًا لدعم المشروع الجديد، مع التركيز على ذلك نموذج يعتمد على المجتمع والشفافية في جوهره. تعمل LFG Launchpad على التخلص من التعقيدات المرتبطة بمنصات إطلاق المشاريع التقليدية وتتبنى نهج السوق المفتوحة والمشاركة المجتمعية. وفي الوقت نفسه، تسلط المنصة أيضًا الضوء على تفردها من خلال التخلي عن هياكل الحوافز المعقدة وآليات اكتشاف الأسعار المنعزلة. تتمثل نقاط القوة الأساسية في LFG Launchpad في دعم المجتمع الهائل، وLaunchpad القابل للتخصيص لمنع الروبوتات، وأدوات التصميم سهلة الاستخدام لإدارة السيولة، وقدرات التداول الشاملة. تضمن هذه الميزات إمكانية حصول المستخدمين على أسعار عادلة وسيولة فورية، مع توفير دعم فني أفضل. أولاً، تعتمد LFG Launchpad على الدعم المجتمعي الهائل لدفع المشاريع الجديدة إلى الأمام. يمكّن النموذج الموجه من المجتمع المشاريع من الحصول على اهتمام ودعم أوسع، مما يوفر مساحة أوسع لتطوير المشاريع الجديدة. ثانيًا، تستخدم LFG Launchpad لوحة إطلاق قابلة للتخصيص لمنع عمليات الروبوت، مما يضمن بشكل فعال عدالة وشفافية المعاملات. تجعل هذه الميزة المعاملات أكثر أمانًا وموثوقية، وتتجنب بشكل فعال التلاعب الضار والتدخل غير المناسب، وتوفر للمستخدمين بيئة تداول أكثر استقرارًا وموثوقية. بالإضافة إلى ذلك، توفر LFG Launchpad أيضًا أدوات تصميم سهلة الاستخدام لإدارة السيولة، مما يسمح للمستخدمين بإدارة أصولهم وسيولتهم بشكل أكثر ملاءمة. تساعد هذه الميزة على تحسين تجربة المستخدم وتوفر للمستخدمين طريقة تشغيل أكثر ملاءمة وكفاءة. وأخيرًا، تتمتع LFG Launchpad بوظائف تداول شاملة، مما يوفر للمستخدمين خيارات تداول أكثر ثراءً وتنوعًا. بغض النظر عن نوع المعاملة أو تنوعها، يمكن للمستخدمين العثور على طريقة تداول تلبي احتياجاتهم على LFG Launchpad، مما يؤدي إلى تحسين كفاءة المعاملات وتلبية الاحتياجات الشخصية للمستخدمين.

وأكد المؤسس المشارك لـ Jupiter Meow بوضوح أن خطة H 2 المذكورة في مقابلة إعلامية أجريت مؤخرًا مع LFG Launchpad  تأثير العلامة التجارية لـ Jupiter، ومن المتوقع أن يستمر Jupiter في الربع الثالث في إجراء استكشافات وأبحاث وتطوير متعمقة حول قواعد وتطوير LFG Launchpad.

مقارنة بالمشاريع الموجودة على نفس المسار

كوكب المشتري كسولانا البيئي استحوذ مجمع سيولة التداول اللامركزي الأكثر نجاحًا على نصف حجم التداول في Solana، لذا فإن منافسها الرئيسي هو 1inch، عملاق تجميع سيولة التداول اللامركزي في النظام البيئي Ethereum.

منطق التشغيل الأساسي

يعمل كوكب المشتري على سلسلة Solana مجمع سيولة التداول المركزي تتمتع بمزايا الأداء العالي لسلسلة Solana، ويكمن أدائها الرئيسي في استخدام SVM. يدعم SVM رموز العقود الذكية المكتوبة بلغات Rust وC وC++، بعد الاتصال بـ SVM، سيتم تحويله تلقائيًا إلى رمز بايت BPF، وهو مناسب بشكل خاص لمطوري المشاريع، ولكن أكبر ميزة لـ Jupiter هي قدرة SVM على دعم المعالجة المتوازية. يعد محرك Sealevel مكونًا رئيسيًا في تمكين المعالجة المتوازية على Solana، ومن خلال دمج قوائم الوصول ذات الحالة في معاملات Solana، يتيح ذلك تشغيل المعاملات غير المتعارضة بشكل متزامن، مما يؤدي إلى أداء عام أسرع. يدعم SVM تعدد العمليات ويمكنه معالجة المزيد من المعاملات في وقت أقصر. يحتوي كل مؤشر ترابط على قائمة انتظار من المعاملات التي تنتظر التنفيذ، ويتم تعيين المعاملات بشكل عشوائي إلى قائمة الانتظار. وهذا يجعل من كوكب المشتري يتمتع بقدرات قوية جدًا في معالجة المعاملات، ويمكنه دعم عدد كبير من عمليات المعاملات في نفس الوقت، كما أنه ودود جدًا للمستخدمين التجاريين.

1inch عبارة عن مجمع سيولة تداول لا مركزي يعمل على سلسلة Ethereum. يعتمد المنطق الأساسي لعمله على EVM وهي بيئة تشغيل ذات خيط واحد مما يعني أنه لا يمكنه معالجة سوى عقد واحد في كل مرة، مما يجعله غير قادر على المقارنة مع كوكب المشتري من حيث إمكانيات معالجة المعاملات. على الرغم من أن Ethereum شهدت ترقية كانكون في عام 2023، إلى جانب تقديم حلول L2 المختلفة، فقد تحسن أداء Ethereum، لكنه لا يزال غير قابل للمقارنة مع Solana. وهذا يمنح كوكب المشتري ميزة طبيعية تزيد عن 1 بوصة من حيث الأداء.

رسوم الغاز

مجمع سيولة التداول اللامركزي عبارة عن معاملة عالية التردد عبر السلسلة السلوك يجعل المستخدمين حساسين جدًا لرسوم الغاز. تتبنى سلسلة Solana طريقة إجماع مثبتة تاريخيًا لتحسين كفاءة وموثوقية النظام، وتستخدم SVM للسماح لـ Solana بالحصول على سرعة معالجة عالية للغاية وزمن وصول منخفض، مما يسمح بتأكيد المعاملات بسرعة، مما يقلل من الغاز الرسوم التي تحتاج إلى دفعها. وبناءً على ذلك، يحتاج مستخدمو التداول في Jupiter فقط إلى دفع 0.00015 دولارًا أمريكيًا لكل معاملة، وهو ما يكفي لدعم المستخدمين في استخدام عمليات عالية التردد لإكمال استراتيجيات التداول الخاصة بهم تلعب قوائم الأسعار واستثمارات DCA الثابتة ومعاملات العقود الدائمة دورًا حيويًا.

على الرغم من انخفاض سعر Ethereum بعد ترقية كانكون، فقد وصل متوسط ​​رسوم المعاملات على Ethereum أيضًا إلى 0.3 دولار أمريكي، وهو أعلى بكثير من رسوم الغاز على سولانا. ثم إن 1 بوصة، وهو مجمع سيولة تداول لامركزي، هو في الأساس سلوك تداول عالي التردد عبر السلسلة. ستزداد رسوم الغاز التي يدفعها المستخدمون التجاريون بشكل كبير مع تكرار أنشطة التداول، وهو أمر غير ودي للغاية للمستخدمين التجاريين خلال السوق الصاعدة، وجوهر المجمعات هو الحصول على التدفقات من مصادر متعددة لتزويد المستخدمين بأسعار أفضل بدلاً من ذلك بدلاً من مجرد الحصول على DEX محدد، ومن ثم فإن رسوم الغاز المرتفعة على Ethereum ستجعل من الممكن استخدام مجمعات المعاملات للحصول على السيولة من مجموعات مختلفة متعددة. يصبح هذا السلوك مكلفًا للغاية ويزيد من تفاقم المشكلة التي كان من المفترض حلها، وقد يكون في الواقع يكون أكثر فائدة للتداول من خلال الحصول على السيولة من مكان واحد فقط.

تنوع المنتجات

يوفر Jupiter للمستخدمين التجاريين مجموعة متنوعة من المنتجات، مثل المنتجات المحدودة قائمة الأسعار، DCA للاستثمار الثابت وتداول المشتقات وغيرها من الخدمات يمكن أن تلبي الاحتياجات المختلفة للمستخدمين. وفي هذا الصدد، يمكن القول بأن شركة جوبيتر تبذل قصارى جهدها لمساعدة العملاء على حل المشكلات المختلفة التي تواجههم في المعاملات، ليس فقط من منظور منتج واحد لتجميع السيولة، ولكن من منظور التطوير المالي لتزويد المستخدمين بما يوفره من خدمات. مجموعة كاملة من الخدمات المالية، والتي لا يمكنها تلبية الاحتياجات المالية المتنوعة للمستخدمين فحسب، بل توفر أيضًا الخدمات المالية الأكثر ملاءمة لمستخدمي التداول في مختلف مراحل السوق.

1inch هي مفردة قليلاً من حيث المنتجات. 1inch تركز فقط على تحديد موضع المنتج لمجمعات DEX، وبالتالي تحصل فقط على التدفقات من مصادر متعددة لتوفير التداول المستخدمين بأسعار أفضل ولا يقدم منتجات خدمات مالية أخرى.

اتجاه التطوير المستقبلي

كوكب المشتري موجود الآن في نظام سولانا البيئي سيولة التداول المركزية يحتل المسار المجمع مكانة رائدة مطلقة، فمساحة التطوير الخاصة به على المسار الأصلي ليست كبيرة، لذلك حولت اهتمامها إلى مسارات موازية أخرى، لذلك أطلقت  Jupiter Labs و  مشاريع في مسارات مختلفة في النظام البيئي سولانا. لذلك، انطلاقًا من اتجاه التطوير المستقبلي، بالإضافة إلى التحديث المستمر وإضافة وظائف مختلفة في مجمع السيولة الخاص به، ينصب تركيز تطويره على الترويج بقوة لـ Jupiter Labs وLFG Launchpad خطة عمل H 2 التي ستواصل Jupiter إجراء الاستكشاف والبحث والتطوير المتعمق حول قواعد وتطوير LFG Launchpad.

على الرغم من أن 1inch تحتل موقعًا رئيسيًا في مسار مجمع سيولة التداول اللامركزي في النظام البيئي Ethereum، إلا أنها ليست مثل Jupiter  نظام Solana البيئي، لأن Uniswap هو DEX ناجح جدًا في نظام Ethereum البيئي، وقد جمعت Uniswap أيضًا عددًا كبيرًا من المستخدمين. لذلك، يختلف مسار التطوير المستقبلي لـ 1inch عن مسار Jupiter 1inch الذي يركز بشكل أساسي على أعمال مسار تجميع سيولة التداول اللامركزي، ويحسن سرعة المعاملات والغاز من خلال نشر نفسه في L2s المختلفة وإجراء التعديلات المثلى دون أي تكلفة.

نموذج المشروع

نموذج العمل

Jupiter  هو مجمع سيولة تداول لامركزي ويوفر أيضًا خدمات عقود المشتقات واحتضان المشاريع، لذلك يتكون النموذج الاقتصادي من ثلاثة أدوار: مستخدمو التداول، وتوفير السيولة للمستخدمين، ومشاريع الحضانة الجديدة.

مستخدمو التداول: مستخدمو التداول هم الأساس لنجاح وتطوير مشاريع Jupiter يستمتع مستخدمو التداول بالعديد من الخدمات المالية في مشاريع منصة Jupiter، مثل كتجميع السيولة، وأوامر الحد، وخدمات الاستثمار والعقود الثابتة في DCA، وما إلى ذلك. ولهذا الغرض، يحتاج المستخدمون التجاريون إلى دفع نسبة معينة من رسوم المعاملات والخدمات إلى Jupiter وهذا أيضًا هو الدخل الرئيسي لمشروع Jupiter  مصدر.

السيولة التي توفر للمستخدمين: نظرًا لأن Jupiter لا يقتصر أعماله المصممة على مجمعات السيولة فحسب، بل يمتد Jupiter إلى العقود الدائمة ويشبه نموذج التشغيل الخاص به GMX. لذلك يجب أن يكون لديها مستخدمين يوفرون السيولة على وجه التحديد لضمان التشغيل الطبيعي للعقد الدائم، والذي يحصل مزود السيولة منه على 70٪ من رسوم المعاملات وجميع رسوم الاقتراض، ويتم استخدام الـ 30٪ المتبقية كمصدر الدخل لمشروع المشتري.

مشروع حضانة جديد: Jupiter بعد إطلاق LFG Launchpad، اعتمدت طريقة مبتكرة لدعم المشاريع الجديدة، حيث لا يقتصر دور Jupiter على توفير التقنية فحسب كما تقدم دعمًا ماليًا معينًا، وفي المقابل، ستقوم المشاريع المحتضنة حديثًا بتوزيع جزء من رموزها على جوبيتر، والذي يعد أيضًا مصدر دخل لمشروع جوبيتر.

من التحليل أعلاه يمكن ملاحظة أن دخل المشتري هو:

• الرسوم التي يتعين عليك دفعها لاستخدام مجمع السيولة الخاص بـ Jupiter هي في حدود 2%، وتعتمد الرسوم على مجموعات السيولة المختلفة.

• لاستخدام وظيفة الطلب المحدود في Jupiter، يحتاج المستخدمون إلى دفع رسوم قدرها 0.3%.

• لاستخدام وظيفة الاستثمار الثابت لـ DCA لـ Jupiter، يحتاج المستخدمون إلى دفع 0.1%.

• عند استخدام منتجات العقود الدائمة الخاصة بشركة Jupiter، يتطلب فتح/إغلاق المركز دفع مبلغ قدره 0.1% , تخضع رسوم الصرف للدفع بما يصل إلى  2% (يختلف بناءً على وزن المجمع)، ومعدل اقتراض  0.01% /ساعة * نسبة استخدام الرمز المميز، و 30%  وجميع رسوم الاقتراض.

• ستقوم المشاريع التي تحتضنها أو تديرها Jupiter Launchpad بتخصيص جزء من الرموز المميزة الخاصة بها لـ Jupiter.

نموذج الرمز المميز

وفقًا للورقة البيضاء: JUP  إجمالي المعروض هو 10 مليار قطعة نقدية، والتداول الحالي 1.35 مليار قطعة نقدية، بمعدل تداول 13.5%. يبلغ التوزيع الأولي 1.35 مليار عملة، منها 1.0 مليار عملة تستخدم في عمليات الإنزال الجوي، ويتم استخدام 250 مليون عملة في Launchpool، ويتم استخدام 50 مليون عملة إضافية في صنع سوق CEX وطلب LP على السلسلة. التوزيع الإجمالي للرموز هو كما يلي:

تتعهد الاتفاقية بتخصيص 50% من الرموز المميزة لـ المجتمع والفريق والمجتمع يتم تخصيص محفظة باردة لكل منهم، ومن المتوقع أن تكون الرموز المميزة المتداولة الأولية 5٪ للسيولة الإضافية و 10٪ لرموز الإسقاط الجوي (قد يتم فتح 2٪ إضافية أو نحو ذلك من الرموز المميزة).

تمكين الرمز المميز

وفقًا للورقة البيضاء، فإن JUP  الاستخدامات هي كما يلي:

• مذكرة الحوكمة: يمكن لحاملي رمز JUP المشاركة في DAO ( تعبر حوكمة المنظمة اللامركزية المستقلة) لمنصة جوبيتر عن الآراء من خلال التصويت وتؤثر على اتجاه تشغيل الاتفاقية وتطويرها.

• استخراج السيولة: يمكن للمستخدمين كسب JUP من خلال توفير السيولة لتجمع السيولة Jupiter تحفز المكافآت الرمزية المستخدمين على زيادة سيولة المنصة وتقليل انزلاق المعاملات وتحسين كفاءة المعاملات.

• خصم الرسوم: يمكن للمستخدمين الذين يحملون JUP  الاستمتاع بدرجة معينة من الخصم عند استخدام Jupiter  يعزز القيمة العملية للرموز.

• وظائف موسعة: مع التطور المستمر لمنصة Jupiter، يتم أيضًا توسيع وظائف رموز JUP بشكل مستمر، مثل ، قد يتمكن المستخدمون من استخدام JUP للمشاركة في معاملات العقود الدائمة التي تطلقها المنصة أو الحصول على أولوية استخدام المنتجات والخدمات الجديدة.

JUP تحديد القيمة

حسب اللون الأبيض ورقة، في مشروع كوكب المشتري، ليس لدى JUP سيناريو التدمير المركزي أو التدمير الدوري، فضلاً عن التعهد وتقاسم رسوم المناولة.

يعد الافتقار إلى التمكين لـ JUP عيبًا كبيرًا في مشروع Jupiter  النقطة الأساسية هي قفل رموز JUP لزيادة قيمة المشروع، والآن يبلغ معدل تداول رمز JUP 13.5%، وفي المستقبل، سيتم طرحه في السوق مع كل عملية فتح لـ 1 مليار JUP، وهو ما سيكون هناك ضغط بيع كبير في السوق، وبالتالي فإن الزيادة الأكبر في قيمة رموز JUP تأتي من قيمة مشروع Jupiter نفسه، والذي يشبه إلى حد ما وضع UNI وUnbsp;Uniswap  لم تتعهد JUP بالمشاركة في تقاسم دخل المشروع، مما أدى إلى تقليل التمكين من المشروع، ولا يمكن أن يعتمد صعود JUP إلا على اتجاهات تطوير Jupiter وتفاؤل المستخدمين بشأن مستقبل Jupiter.

أداء سعر الرمز المميز

وفقًا لإحصائيات Coingecko، JUP منذ  عند إصدار العملة في 31 يناير 2024، ارتفع السعر بأكثر من 2.8 ضعفًا (أدنى نقطة هي 0.46 دولار أمريكي، وأعلى نقطة هي 1.75 دولار أمريكي). أماكن التداول الرئيسية هي بورصات من الدرجة الأولى مثل Binance و OKX و HTX و bybit.

اتجاه سعر JUP (مصدر البيانات: https://www.coingecko.com/en/coins /jupiter )

وفقًا لإحصائيات Coinecko فمنذ إصدار العملة في 31 يناير 2024، ارتفع سعرها أكثر من 2.8  ;fold (أدنى نقطة كانت 0.46 دولارًا أمريكيًا، وكانت أعلى نقطة 1.75 دولارًا أمريكيًا). أماكن التداول الرئيسية هي بورصات الخط الأول مثل Binance وOKX وHTX وbybit.

• القيمة السوقية: JUPسعر العملة الحالي هو 0.973دولار أمريكي، حجم التداول الحالي ويبلغ عددها 1.35 مليار قطعة، والقيمة السوقية: 1.33057 مليار دولار أمريكي.

• FDV: JUP سعر العملة الحالي هو 0.973 دولار أمريكي، ويبلغ إجمالي التداول 100 مليار قطعة. القيمة السوقية: 9.73 مليار دولار أمريكي.

متوسط ​​حجم التداول اليومي

حجم التداول اليومي لـ JUP (مصدر البيانات: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/historical_data)

يبلغ حجم التداول اليومي لشركة JUP 154 مليون دولار أمريكي، وتبلغ قيمتها السوقية المتداولة حوالي 1.33057 مليار دولار أمريكي، ومعدل دورانها 11.57%، وهو مستوى متوسط.

أفضل عشرة عناوين تحمل الرموز المميزة

JUP العناوين العشرة الأولى للحيازة (مصدر البيانات: https://solscan.io/token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)

كما يتبين من الصورة ، العناوين العشرة الأولى التي تحتفظ بها PHA تمثل إجمالي 91.93٪.

TVL

كوكب المشتري ' s TVL (مصدر البيانات: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)

يمكن ملاحظة أن TVL لكوكب المشتري  وقد تزايدت هذه الأموال في الأشهر الستة الماضية ووصلت الآن إلى 602 مليون دولار أمريكي.

حجم التداول اليومي

أنت يمكن أن أرى  المشتري حجم التداول اليومي يتزايد منذ عام.

مخاطر المشروع

رموز JUP باستثناء Jupiter  رموز الحوكمة، هناك مكافآت لموفري السيولة ويمكن أن يوفر الاحتفاظ بـ JUP للمعاملات خصومات جزئية على رسوم المناولة. ومع ذلك، يفتقر رمز JUP إلى آلية رمز Ve مثل Cruve، ولا يوجد سيناريو للتدمير المركزي أو التدمير الدوري، بالإضافة إلى التعهد وسحب رسوم المناولة. لذلك، فإن JUP يشبه UNI تمامًا، فهو مجرد رمز مميز لمشروع Uniswap، لكنه في الأساس ليس لديه أي وظائف أخرى، إنه مجرد تميمة للمشروع. لذلك، لا يوجد تصميم تعهد رمزي لـ JUP في اقتصاديات الرمز المميز لكوكب المشتري، لذلك لا يؤدي إلى زيادة أسعار الرمز المميز.

الملخص

Jupiter  عبارة عن منصة لتجميع المعاملات، وأعمالها قريبة من السقف، لذلك تم اعتماد استراتيجية التطور إلى مسارات موازية أخرى. بالإضافة إلى الابتكارات في أعمالها الرئيسية، أطلقت جوبيتر أيضًا منصة Launchpad ومنصة حضانة، مستفيدة بشكل كامل من مزايا الموارد الخاصة بها. المشاريع التي تطلقها تستحق الاهتمام وتتمتع بإمكانات تطوير كبيرة بدعم من كوكب المشتري. ومع استمرار تطور ونمو المسارات الاستثمارية الموازية الأخرى، أعتقد أن كوكب المشتري سيحقق نجاحًا أكبر في مجالات أخرى.

لكن اقتصاديات الرمز المميز لكوكب المشتري بسيطة للغاية ولا تحتوي على آلية تعهد جيدة، مما أدى إلى سيولة كبيرة للرمز المميز، وقد تسبب هذا بشكل غير مباشر تأثير سلبي على الزيادة في أسعار الرمز المميز. على الرغم من أن Jupiter قد نفذت أيضًا الحوكمة والتخفيض والإعفاء من رسوم المناولة لـ JUP، إلا أنها لم تتضمن أبدًا سيناريوهات التوقيع المساحي أو التدمير المركزي أو التدمير الدوري وتقاسم رسوم التعهد. سيكون هذا ضارًا بالزيادة في أسعار رموز JUP.

بشكل عام، Jupiter من خلال إطلاق منتجات مبتكرة مثل الطلبات المحددة، واستثمارات DCA الثابتة، وعقود المستخدم، فقد عززت مكانتها في السوق. بدأت منافسة تجميع السيولة اللامركزية، وتبني رؤية طويلة المدى، في وضع نظام سولانا البيئي بأكمله بشكل فعال. إذا نجحت المشاريع اللاحقة التي يدعمها ويطلقها، فلن يؤدي ذلك إلى زيادة نفوذها بشكل كبير في السوق فحسب. نظام سولانا البيئي، وسوف ينمو تدريجياً ليصبح مشروع وحيد القرن في نظام سولانا البيئي. لذلك نحن متفائلون للغاية بشأن تطور كوكب المشتري في المستقبل.