نصائح قانونية تحتاج إلى معرفتها عند إنشاء صندوق تشفير

المصدر: المحامي جين جيانزي

أدت الموافقة على صندوق Bitcoin ETF إلى زيادة سيولة دائرة العملة بشكل كبير، والسوق الصاعدة قاب قوسين أو أدنى. بدأ العديد من أصدقاء مانكيو أيضًا في الاستعداد لإنشاء صناديق عملات مشفرة لإظهار مهاراتهم في السوق الصاعدة. ومع ذلك، على عكس فتح الشركات والحسابات المصرفية في الخارج، فإن إنشاء صناديق العملات المشفرة في الخارج ليس بهذه البساطة. واستنادًا إلى بعض الأسئلة الأخيرة التي طرحها الأصدقاء بشكل متكرر في الدائرة، ستشرح هذه المقالة إنشاء صناديق العملات المشفرة من خلال الأسئلة و طرق الإجابة لتسهيل متابعة تنفيذ الأموال المشفرة.

01 ما هو أفضل مكان لإنشاء صندوق عملات مشفرة؟

المواقع البحرية ذات الأولوية.

يتطلب إنشاء صناديق الأسهم الخاصة في مواقع داخلية مثل هونج كونج وسنغافورة الحصول على ترخيص. وعلى سبيل القياس، يتطلب إنشاء صناديق الأسهم الخاصة في الصين القارية تسجيل مديري الصناديق وحفظ ملفاتهم. والحصول على الترخيص يعني ارتفاع تكاليف الامتثال. إذا أخذنا هونغ كونغ كمثال، بشكل عام، يحتاج أولئك الذين أنشأوا صناديق الأسهم الخاصة في هونغ كونغ إلى الحصول على ترخيص من النوع 9 (لتوفير إدارة الأصول) و2 ROs (الأشخاص المسؤولون عن الترخيص). تبلغ تكلفة التقدم للحصول على الترخيص رقم 9 حوالي 300 ألف دولار هونج كونج، والراتب الشهري للريال العماني يتراوح بين 80 ألف دولار هونج كونج إلى 100 ألف دولار هونج كونج. وإذا استغرق الأمر 8 أشهر من تأسيس الشركة إلى الإصدار الرسمي للترخيص، فمن الممكن يتم حسابه على أساس الراتب الشهري البالغ 90.000 دولار هونج كونج، ويتم أخذ مكافأة نهاية العام في الاعتبار، وتبلغ التكلفة الإجمالية حوالي 700.000 دولار هونج كونج إلى 900.000 دولار هونج كونج. بالإضافة إلى ذلك، فإن مكاتب تسجيل الطلبات التي تفهم العملات المشفرة هي سلعة نادرة، لكنها ستكون أكثر تكلفة. وطبقاً للخبرة، فإن تكلفة إنشاء صندوق للأسهم الخاصة في هونج كونج تبلغ على الأقل 2 إلى 3 ملايين دولار هونج كونج.

وتوفر الأماكن الخارجية لوائح مرنة لإنشاء الصناديق. ليست هناك حاجة للحصول على ترخيص مالي محدد أو صعوبة التقدم للحصول على الترخيص منخفض للغاية >بالإضافة إلى ذلك، فإن السياسة الضريبية للأماكن الخارجية "محايدة ضريبيًا" (محايدة ضريبيًا). على سبيل المثال، لا تفرض جزر كايمان وجزر فيرجن البريطانية ضريبة دخل الضرائب مثل ضريبة أرباح رأس المال،رسوم الدمغةلا تخضع أيضًا للضريبة على المعاملات المتعلقة بالنشاط الاقتصادي في الولايات القضائية الضريبية الأخرى. لذلك، من الواضح أن إنشاء صندوق عملات مشفرة في الخارج يعد خيارًا أكثر فعالية من حيث التكلفة.

02 هل تختار جزر فيرجن البريطانية أو جزر كايمان؟

اختيار الأنسب بناءً على أهداف الصندوق واستراتيجياته، بالإضافة إلى احتياجات المستثمر وتفضيلاته.

• نوع الصندوق: تقدم جزيرة كايمان نوعين أساسيين من الصناديق، صناديق الاستثمار المشتركة (الصناديق المشتركة) والصناديق المغلقة (الصندوق الخاص). أنواع الصناديق التي تقدمها جزر فيرجن البريطانية متنوعة للغاية، فبالإضافة إلى الصناديق المغلقة، أنشأت جزر فيرجن البريطانية أيضًا 4 أنواع من الصناديق المشتركة، بما في ذلك الصناديق الحاضنة، والصناديق المعتمدة، وصناديق المستثمرين المحترفين. Fund)، مما يمنح المستثمرين خيارات أكثر تخصيصًا. إذا كانت لديك بعض الأفكار الشخصية، فيمكنك التفكير فيما إذا كانت أموال جزر فيرجن البريطانية مناسبة أم لا.

• مصدر الأموال: نسبيًا، تعد المتطلبات التنظيمية ومتطلبات الإفصاح في جزيرة كايمان أكثر صرامة من تلك الموجودة في جزر فيرجن البريطانية، لذلك يفضل المستثمرون المؤسسيون عادة أموال كايمان . إذا كنت ترغب في جذب المستثمرين المؤسسيين، فإن إنشاء صندوق كايمان يعد قرارًا أكثر أمانًا.

• النفقات: وفقًا للخبرة، تبلغ تكاليف افتتاح صناديق جزر فيرجن البريطانية ورسوم الصيانة السنوية اللاحقة 50%-70% من تلك الخاصة بصناديق جزر كايمان. من الأرخص إنشاء صندوق جزر فيرجن البريطانية. إذا كنت تريد معرفة المزيد من المعلومات التفصيلية عن الرسوم، فيرجى إضافة رمز الاستجابة السريعة Mankiw Lawyer للتشاور.

ما ورد أعلاه هو حكم تقريبي بشأن اختيار صناديق جزر كايمان أو جزر فيرجن البريطانية بناءً على بعض النقاط البسيطة، ولكنلا تزال هناك حاجة إلى دمج التفاصيل مع أهداف الصندوق والاستراتيجيات سواء للاستثمار في العملات المعدنية أو الاستثمار في الصناديق المشروع؟ استراتيجيات متعددة وصناديق متعددة؟ مستثمر واحد؟ هلمشروع استثماري واحد؟ ال بي الامريكي؟ قم بإجراء المزيد من التحليل.

03 من هي الأطراف الخارجية المعنية؟

سوف تشمل عملية إنشاء وتشغيل صندوق العملة المشفرة المحامين، ومدققي الحسابات، والإداريين، والوسطاء الآخرين (البنوك، والحفظ، وما إلى ذلك)، كل منهم حسب اختصاصاته تقسيم العمل الخاص مختلف.

المحامون

إن إنشاء وجمع وتشغيل الأموال الخارجية يشمل ولايات قضائية متعددة وبالتالي يتطلب مساعدة أكثر من مكتب محاماة. وفقًا للمحامي المركز المهيمن يمكن تقسيم الاختلافات إلى محامين بارزين (محامين محليين) ومحامين مساعدين في الخارج.

عادةً ما يكون كبار المحامين مسؤولين عن معظم المستندات القانونية الموضوعية المطلوبة للإيداع الخاص للأموال، بما في ذلك مذكرة العرض الأساسية (إذا لزم الأمر)، واتفاقيات شراكة الصندوق ووثائق الاشتراك، والآراء القانونية المتعلقة بهيكل الصندوق، وما إلى ذلك . . بالإضافة إلى ذلك، اعتمادًا على هيكل المشروع واحتياجات العمل، قد تكون هناك وثائق قانونية مثل اتفاقيات إدارة الاستثمار، والاتفاقيات الاستشارية للاستثمار، والاتفاقيات الفرعية مع المستثمرين، واتفاقيات التعاون المحتملة على مستوى الشركاء العامين، واتفاقيات المساهمين.

يتولى المحامون المساعدون في الخارج مسؤولية تقديم المشورة بشأن هياكل الصناديق، ومراجعة مستندات الصندوق، وصياغة وثائق القرار، والمسؤولون عن الملفات الحكومية، وما إلى ذلك.

من المهم ملاحظة أنه بمجرد أن تقرر إنشاء صندوق عملات مشفرة، فمن الأفضل طلب مشورة محامٍ محترف قبل الاتصال رسميًا بالمستثمرين المحتملين. خاصة عندما يأتي المستثمرون المحتملون للصندوق من مناطق ذات لوائح مالية صارمة مثل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، فقد يتضمن ذلك تعديلات على هيكل الصندوق والوثائق القانونية، وإضافة الإفصاح عن المعلومات والإقرارات والضمانات لمستثمرين محددين في الصندوق. المستندات القانونية، وما إلى ذلك. .

المدققون

تتمثل المهمة الرئيسية في توفير خدمات التدقيق لصناديق العملات المشفرة، بما في ذلك تدقيق البيانات المالية للصندوق للتأكد من أنها صحيحة وكاملة ومضمونة. دقيقة تعكس بدقة الوضع المالي وأداء الصندوق؛ وتدقيق الضوابط الداخلية للصندوق لتقييم فعاليتها وامتثالها؛ وتدقيق المسائل الضريبية للصندوق لمساعدة الصندوق في الوفاء بالتزاماته الضريبية وتحسين تخطيطه الضريبي.

المدير الإداري

باعتباره مقدم خدمة خارجي، يقدم المدير الإداري للصندوق بشكل مستقل خدمات إدارية يومية مثل التحقق من مكافحة غسيل الأموال وتقييم الأصول ، يمكن أن تلعب دورًا في حماية حقوق ومصالح المستثمرين، ويمكنها تحرير مديري الصناديق من الشؤون المالية والإدارية المعقدة، والتركيز بشكل أكبر على شؤون الإدارة الأساسية للصندوق. اعتمادًا على نوع الصندوق والوضع الفعلي، يتولى مديرو الصندوق عادةً الوظائف التالية بشكل أساسي:

1. KYC/KYW ، خدمات الامتثال والعناية الواجبة في مجال مكافحة غسل الأموال (AML)/مكافحة تمويل الإرهاب (CTF)

2. حساب صافي قيمة أصول الصندوق (NAV)

3. < p>خدمات إعداد التقارير ذات الصلة بقانون ضريبة الحسابات الخارجية (FATCA)/معايير التقارير المشتركة (CRS)

4. خدمات الإدارة الإدارية اليومية للتمويل (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المستثمرين الحفاظ على العلاقات، وإصدار إشعارات الدفع، وتغييرات/استردادات المستثمرين، وإنشاء السجلات المحاسبية والحفاظ عليها، والإفصاح عن معلومات الصندوق وإعداد التقارير عنها، وتنسيق الاتصال والتعاون بين الصناديق والوسطاء الآخرين، وما إلى ذلك)

يشمل الوسطاء الآخرون البنوك وأمناء الحفظ وما إلى ذلك. وتتمثل مهمتهم الرئيسية في توفير خدمات الحفظ وتحويل الأموال والأصول الخاصة بصناديق العملات المشفرة، بما في ذلك فتح وإدارة الأموال. الحساب البنكي للصندوق، واستلام ودفع تدفقات رأس مال الصندوق، وحفظ الأصول المشفرة للصندوق والإشراف عليها، وتنفيذ تعليمات التداول الخاصة بالصندوق، وتأكيد وتسجيل أنشطة التداول للصندوق.

04 الملخص

إن دخول النقود القديمة التقليدية هو تتزايد متطلبات الامتثال الحتمية لأموال التشفير. بشكل عام، إنشاء صندوق للعملات المشفرة ليس بالأمر السهل، ولكن إذا وجدت الوسيط المناسب وذو الخبرة (لكي أكون صادقًا، المحامون بشكل أساسي)، فسيوفر عليك الكثير من المتاعب. إذا كان أصدقاء Mankiw لا يزالون يريدون معرفة المزيد عن أموال العملات المشفرة، فلا تتردد في ترك رسالة في منطقة التعليق أو خلف الكواليس. سنتحدث عنها لاحقًا في المقال.