أكثر من 600 مؤسسة وصناديق التقاعد تدخل السوق

المؤسسات تدخل السوق بشكل كبير

كشفت أكثر من 600 شركة عن استثمارات كبيرة في صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) في إيداعات 13F الأخيرة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC). أعلنت شركات الاستثمار المهنية عن ملكية صناديق بيتكوين المتداولة بقيمة تصل إلى ٣,٥ مليار دولار، وفقًا للإفصاحات.

أصبحت شركة Millennium Management أكبر مستثمر في صندوق BTC ETF، حيث خصصت مبلغًا ضخمًا قدره 1.9 مليار دولار. تشمل استثماراتهم 844.2 مليون دولار في صندوق BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)، و806.7 مليون دولار في صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)، و202 مليون دولار في Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

يتبعه مباشرة شركة Schonfeld Strategy Advisors، وهو صندوق تحوط يمتلك 13 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، والذي استثمر 2.48 دولارًا أمريكيًا في صندوق الاستثمار المتداول التابع لشركة BlackRock، وتم استثمار 231.8 مليون دولار أمريكي في صناديق Fidelity بمبلغ إجمالي قدره 479 مليون دولار أمريكي.

كشفت شركة مورجان ستانلي، إحدى المؤسسات المالية الرائدة، عن استثمار ضخم بقيمة 269.9 مليون دولار أمريكي في GBTC، مما عزز مكانتها كواحدة من أكبر حاملي GBTC. أعلن مدير الأصول البديلة Aristeia Capital عن استثمار بقيمة 163.4 مليون دولار في IBIT.

وهناك أيضًا عمالقة ماليون آخرون مثل JPMorgan Chase وWells Fargo وUBS وBNP Paribas وRoyal Bank of Canada مدرجين أيضًا في قائمة المستثمرين. على الرغم من تباطؤ التدفقات الداخلة بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة، إلا أن صندوق Bitcoin ETF الفوري شهد طلبًا كبيرًا في الأشهر الثلاثة الأولى بعد إطلاقه في منتصف يناير.

قبول المعاشات التقاعدية

< strong> أضاف صندوق التقاعد في ولاية ويسكونسن عملة البيتكوين إلى ميزانيته العمومية، حيث اشترى أسهمًا بقيمة تزيد عن 160 مليون دولار في صندوقين تمت الموافقة عليهما حديثًا في وقت سابق من هذا العام.  

< /p>

تُظهر وثائق بورصة الأوراق المالية الأمريكية المقدمة من لجنة الاستثمار في ولاية ويسكونسن أنه في الفترة ما بين 1 يناير و31 مارس، تلقت الوكالة (بلاك روك) مشتريات بقيمة تزيد عن 99 مليون دولار من أسهم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF). كما اشترت لجنة الاستثمار المعروفة باسم SWIB أيضًا صندوق Bitcoin ETF آخر من Grayscale تبلغ قيمته حوالي 64 مليون دولار.

قال ديفيد كراوس، الأستاذ المشارك الفخري للتمويل في جامعة ماركيت، إن هناك فرقًا بين شراء بيتكوين نفسها وشراء أسهم في صندوق بيتكوين المتداول في البورصة. يمكن للناس شراء بيتكوين مباشرة وتخزينها في محفظة رقمية، لكن كراوس قال إن صندوق بيتكوين المتداول في البورصة يشبه صندوق الاستثمار المشترك. وقال إن أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية مرتبطة بسعر بيتكوين، لكن المستثمرين لا يمتلكون العملة المشفرة فعليًا.

قال كراوس: "يتم تداول هذه الأشياء في البورصة". "لذلك فهي تتمتع بسيولة مثل الأسهم. كما أنها تخضع للتنظيم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. وهذا يمنح المستثمرين الثقة بأنهم لا يشترون الأصول مباشرة."

في حين أن مبلغ 160 مليون دولار يعد مبلغًا كبيرًا من المال، إلا أن كراوس قال إنه جزء صغير من صندوق التقاعد الإجمالي في ولاية ويسكونسن. احتفظت SWIB بأكثر من 155 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من نهاية ديسمبر، وكانت الغالبية العظمى منها أصولًا لنظام التقاعد في ولاية ويسكونسن.

"مثل أي مدير محفظة جيد، تريد التنويع"، قال كراوس. "الآن بعد أن أصبحت عملة البيتكوين موجودة منذ أكثر من عقد من الزمن، فإننا ندرك أنها لا توفر عوائد قوية جدًا فحسب - بل إنها في بعض الأحيان عوائد مذهلة جدًا على مدى فترة من الزمن - ولكنها تتمتع أيضًا بالقدرة على التنويع مع الأسهم والسندات ".

قال كراوس إن مشاركة SWIB في صندوق Bitcoin تعد "صفقة كبيرة" لأنها تعتبر الأكثر احترامًا. في أحد صناديق التقاعد في البلاد. وقال كراوس: "يمكنني أن أؤكد لك أن معظم مديري الصناديق المؤسسية يدركون ذلك". "قبل بضعة أيام فقط، سلطت مجلة Pensions الضوء على نهج ولاية ويسكونسن. لذلك أنا واثق جدًا من أن كل من يدير صندوقًا كبيرًا للمعاشات التقاعدية أو صندوقًا مؤسسيًا تقريبًا يدرك أن SWIB اتخذ هذا الإجراء."
"من المرجح أن تتعزز استثمارات SWIB. قال فيدينيا: "ثقة صناديق التقاعد الأخرى في شرعية وإمكانات صناديق بيتكوين المتداولة". "إن رؤية مؤسسة مرموقة مثل SWIB تخاطر يمكن أن يخفف من المخاوف بشأن تقلبات بيتكوين، والمخاوف التنظيمية بشأن المخاطر ونظرية الاستثمار الشاملة "

اكتب في النهاية

JPMorgan Chase، Wells Fargo، UBS، BNP Paribas، Royal Bank of Canada، Wisconsin Pension Fund... مع اندفاع عدد كبير من المؤسسات التقليدية وصناديق التقاعد إلى السوق، ربما تكون السوق الصاعدة الحقيقية قد بدأت الآن.