الاتجاهات الجديدة في مجال العملات المستقرة: تم الإعلان رسميًا عن 23 مشروعًا استثماريًا وتمويليًا في النصف الثاني من العام

المؤلف: نانسي، PANews

مع استمرار توسع سوق العملات المستقرة، تواجه الأساسيات العديد من التحديات في الترقية . في الوقت الحاضر، بدءًا من التعاون لكسر الجمود بين Binance وCircle، إلى التخطيط المكثف لعمالقة العملات المشفرة، إلى أنشطة التمويل المتكررة والتحسين التدريجي لبيئة السياسات، تتوسع سيناريوهات السيولة والتطبيق لمسار العملات المستقرة بسرعة، وتتسارع لتصبح السرد الأساسي لهذه الدورة.

Binance وCircle "reunion"، العمالقة الرائدون يسرّعون توسيع العملات المستقرة

12 في 11 مارس، أعلنت باينانس رسميًا عن تعاون استراتيجي مع شركة Circle، مُصدر العملة المستقرة USDC، لتوسيع اعتماد USDC ودعم تطوير الأصول الرقمية العالمية والنظام البيئي الأوسع للخدمات المالية. وفقًا للاتفاقية، ستقوم Binance بدمج USDC بعمق في خط منتجاتها، وتوفير خدمات التداول والادخار والدفع لـ 240 مليون مستخدم حول العالم، ودمج USDC في احتياطيات الشركة. ستوفر Circle الدعم الفني والسيولة وأدوات الدعم لـ Binance.

وفي هذا الصدد، قال الرئيس التنفيذي لشركة Binance، ريتشارد تنغ، إن كلا الطرفين سيعملان معًا على تعزيز ابتكار العملات المستقرة وتوسيع سيناريوهات التطبيق. أكد جيريمي ألاير، الرئيس التنفيذي لشركة Circle، أنه بمساعدة النظام البيئي للتطبيقات المالية الفائقة سريع التطور في Binance، من المتوقع أن يتم استخدام USDC على نطاق أوسع.

صدمت "مصالحة القرن" هذه مجتمع التشفير، خاصة في سياق العداء الذي كان بين الشركتين ذات يوم. إذا نظرنا إلى الوراء في العام الماضي، فقد تم التحقيق في العملة المستقرة BUSD الصادرة بشكل مشترك من قبل Binance وPaxos من قبل الهيئات التنظيمية الأمريكية، وأجبر هذا التحقيق Binance، خط الأعمال المهم هذا، على الانسحاب من مركز مرحلة العملة المستقرة. وتعتبر سيركل "المبلغ عن المخالفات" وراء هذا التحقيق، ووفقًا لبلومبرج، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر، أبلغت سيركل إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك (NYDFS) في خريف عام 2022 أن بينانس ليس لديها احتياطيات كافية لدعمها. إصدارها من خلال Paxos من رموز BUSD.

ومع ذلك، فإن التعاون اليوم لا يمثل فقط مصافحة وسلام بين المنافسين الرئيسيين، ولكنه يضع أيضًا أساسًا جديدًا للتوسع الأكبر في العملات المستقرة.

في الواقع، اتخذت شركات العملات المشفرة الرائدة ترتيبات أكثر تكرارًا في مجال العملة المستقرة خلال هذه الفترة. على سبيل المثال، قامت Binance مؤخرًا بتوسيع تطبيق العديد من العملات المستقرة، بما في ذلك استكمال دمج العملة المستقرة FDUSD على شبكة Sui ودمج USDT على شبكة Aptos.

أصدرت Tether أيضًا عددًا من التطورات المهمة مؤخرًا. على سبيل المثال، قامت شركة Tether بزيادة كمية USDT التي تم سكها بشكل كبير. وقد وصل إجمالي مبلغ USDT الذي تم سكه هذا الشهر إلى 4 مليارات دولار أمريكي. وفي الوقت الحالي، تحتوي أكثر من 100 مليون محفظة على USDT على أنها أصل افتراضي سوق أبوظبي العالمي. وفي الوقت نفسه، تعمل Tether أيضًا على تسريع توسعها في العديد من سلاسل الكتل، بما في ذلك إطلاق USDT على سلسلة TON وتقديمها إلى شبكة Aptos؛

Circle هي تفعل أيضًا نفس تخطيط التسريع. أعلنت شركة Circle مؤخرًا عن إطلاق بروتوكول النقل عبر السلسلة CCTP V2، والذي يختصر وقت التسوية من دقائق إلى ثوانٍ، وتخطط للاتصال بالإنترنت في أوائل عام 2025 لدعم شبكات Ethereum وBase وAvalanche، وستتوسع لتشمل المزيد من سلاسل الكتل في عام 2025. المستقبل، وفي الوقت نفسه، تم الإعلان عن Circle أيضًا أن USDC قد أعلنت عن إطلاقها على Aptos، مع خطط لدعم منصات مثل Unichain.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت عملة Ripple المستقرة RLUSD أيضًا أنها تمت الموافقة عليها من قبل إدارة الخدمات المالية في نيويورك، وكانت العملة المستقرة في البداية مفتوحة للمؤسسات فقط.

تظهر هذه التطورات أن سوق العملات المستقرة يتطور بسرعة، خاصة أن التخطيط المتسارع للشركات الرائدة سيعزز بلا شك تغلغل هذا المسار في النظام والتطبيقات المالية العالمية . بالإضافة إلى ذلك، نشرت PANews مؤخرًا المقال "الاتحاد الأوروبي يبدأ حرب العملات المستقرة: يتنافس 21 مصدرًا، وتهبط Circle أولاً، وتدعم Tether " يقوم الوكيل"" بتقييم التطورات في السوق الأوروبية.

تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة علامة 200 مليار دولار أمريكي، ويشهد النظام البيئي ازدهارًا متزايدًا مدفوعًا بالاستثمار والتمويل

لقد شهد سوق العملات المستقرة لحظة تاريخية. تُظهر بيانات DeFiLlama أنه اعتبارًا من 12 ديسمبر، وصلت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة إلى مستوى قياسي، متجاوزة علامة 200 مليار دولار. وفقًا لتوقعات شركة إدارة الأصول Bitwise، قد يتضاعف حجم سوق العملات المستقرة في العام المقبل، ليصل إلى 400 مليار دولار.

في الواقع، أصبح الدور الحالي للعملات المستقرة في النظام المالي العالمي بارزًا بشكل متزايد، وأصبحت سيناريوهات التطبيق أكثر تنوعًا. وفقًا لأحدث تقرير بحثي صادر عن بنك ستاندرد تشارترد، تتطور العملات المستقرة تدريجيًا من استخدامها فقط في بورصات العملات المشفرة في الأيام الأولى لتصبح أداة مهمة في المجال المالي العالمي. خاصة في الأسواق الناشئة حيث تكون الخدمات المصرفية التقليدية عبر الحدود محدودة، توفر العملات المستقرة حلاً سريعًا وموثوقًا لتحويل الأصول الرقمية بالدولار. ويظهر الاستطلاع أنه في دول مثل البرازيل وتركيا ونيجيريا والهند وإندونيسيا، يستخدم 69% من المشاركين العملات المستقرة لاستبدال العملات، و39% لدفع السلع والخدمات، و39% للمدفوعات عبر الحدود.

خاصة الآن مع ظهور المزيد من مشاريع العملات المستقرة المبتكرة والبيئة الغنية بشكل متزايد، يستمر طلب السوق على هذه الأداة في الارتفاع، كما يوفر تدفق رأس المال المزيد الإمكانيات والخيال لمواصلة تطوير العملات المستقرة. وفقًا لإحصائيات PANews، أعلنت ما لا يقل عن 23 عملة مستقرة عن التمويل في النصف الثاني من هذا العام، وقد تلقت هذه المشاريع استثمارًا تراكميًا يزيد عن 1.86 مليار دولار أمريكي، يصل مبلغ تمويل Bridge منها إلى 1.68 مليار دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ذلك. تم دفعها مقابل 1.1 مليار دولار أمريكي في أكتوبر من هذا العام، والتي استحوذت عليها شركة Stripe العملاقة.

على سبيل المثال، Binance مؤخرًا يهدف مشروع Perena، وهو مشروع البنية التحتية لتداول العملات المستقرة Solana الذي أعلنته شركة Labs، إلى حل مشكلة تجزئة النظام البيئي للعملات المستقرة من خلال منتجها Numéraire وتقليل متطلبات رأس المال لإصدار عملات مستقرة جديدة. يمكن لمستخدمي النظام الأساسي استخدام البروتوكول لسك العملات المستقرة، وكسب عوائد أصول رمزية في العالم الحقيقي، والاستفادة من نظام مراكز الديون المضمونة لتحقيق مخصصات مخصصة للعائد على المخاطر.

كما أعلنت KAST، وهي منصة مالية تعتمد على العملات المستقرة، عن استكمال جولة تمويل أولية بقيمة 10 ملايين دولار من شركات الاستثمار الهندية والصينية Peak HongShan التي شاركت في قيادة المشروع. الاستثمار، الذي يمكن أن يدعم المستخدمين في الاحتفاظ بالعملات المستقرة واستخدامها من خلال قنوات الدفع التقليدية، وتوفير خدمات بطاقات الائتمان التي يمكن استخدامها في شبكات التجار القياسية، مما يسمح للمستخدمين بإنفاق أصولهم من العملات المستقرة لدى التجار الذين لا يستطيعون دعم المدفوعات المشفرة.

أكملت شركة Sphere، وهي شركة دفع بالعملات المستقرة عبر الحدود، تمويلًا بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي بقيادة Coinbase Ventures وKraken Ventures، وتمت الاتفاقية من خلال التعاون مع التكنولوجيا المالية العالمية الشركات والتحويلات المرخصة من خلال التعاون مع مقدمي الخدمات، يمكن تحقيق مدفوعات العملات المستقرة عبر الحدود بين المؤسسات، ويمكن استبدال العملات المستقرة بالعملات القانونية المحلية في المناطق المدعومة.

إن التقدم المستمر لهذه المشاريع المبتكرة لا يضخ حيوية جديدة في تطوير العملات المستقرة فحسب، بل يوسع أيضًا دور العملات المستقرة تدريجيًا في النظام البيئي المالي العالمي.

وفي الوقت نفسه، تتحسن البيئة التنظيمية للعملات المستقرة العالمية تدريجيًا، وقد وفرت اتجاهات السياسة المحلية ضمانات مؤسسية لتطوير العملات المستقرة. سيتم تقديم "مشروع قانون العملة المستقرة" الأخير في هونغ كونغ إلى المجلس التشريعي للقراءة الأولى في 18 ديسمبر، مما يقترح نظامًا تنظيميًا لمصدري العملات الورقية المستقرة، وهو ما يمثل خطوة كبيرة في تنظيم العملات المستقرة، ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي البرازيلي بذلك إلغاء الحظر المفروض على الحفظ الذاتي للعملات المستقرة والمواقف التنظيمية تميل إلى أن تكون أكثر انفتاحًا بشأن "الأصول المشفرة" القادمة في الاتحاد الأوروبي؛ ومن المتوقع أيضًا أن يصبح قانون مراقبة السوق (MiCA) معلمًا مهمًا في تنظيم العملات المستقرة العالمية، مما يوفر المزيد من ضمانات الامتثال لسوق العملات المستقرة، ويمكن أن يوفر قانون وضوح الدفع للعملات المستقرة الذي لم تتم الموافقة عليه بعد في الولايات المتحدة المزيد من التوجيه إلى العملات المستقرة، يوفر المصدرون التراخيص، ويُعتقد أن تنصيب ترامب القادم سيسرع من طرح مشروع قانون التشفير هذا.

بشكل عام، مع التخطيط النشط لشركات التشفير الرائدة والتدفق المستمر لرأس المال، تفتح العملات المستقرة المزيد من سيناريوهات التطبيق لتلبية الاحتياجات العالمية للسوق المالية لديها حاجة ملحة لأدوات دفع مريحة وآمنة وفعالة، وبالتالي تسريع العملات المستقرة من حافة التشفير إلى السوق المالية الرئيسية. وفي الوقت نفسه، مهد التقدم التدريجي للسياسات في مختلف البلدان الطريق أيضًا للامتثال وتوحيد سوق العملات المستقرة.