أداء الأصول العالمية الرئيسية بعد خفض أسعار الفائدة الأمريكية

المؤلف: جيسي، جولدن فاينانس

"عندما يموت الدولار، يحيا كل شيء."

في 18 سبتمبر بالتوقيت المحلي، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات. لقد تجاوز خفض سعر الفائدة التوقعات، وبدأت الولايات المتحدة دورة خفض سعر الفائدة، وغمرت الفيضانات السوق، وشهدت الأصول الرئيسية في العالم مكاسب واسعة النطاق.

بعد أن خفضت الولايات المتحدة أسعار الفائدة، أعلنت بعض الدول الكبرى أيضًا عن تخفيضات في أسعار الفائدة. على سبيل المثال، أعلنت الصين عن تخفيضات في نسبة متطلبات الاحتياطي، وأسعار الفائدة، وأسعار الفائدة على الرهن العقاري، ومجموعة من السياسات لتحفيز التنمية الاقتصادية في محاولة لتعزيز الاقتصاد المحلي.

بعد أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ستحذو معظم الدول حذوه بشكل عام. الدولار الأمريكي هو العملة الرائدة في العالم، وكلما كان التمويل أكثر انفتاحا، كلما كان أكثر اتساقا مع الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على أسعار الفائدة. وخاصة تلك البلدان أو المناطق التي ليس لديها سياسة نقدية مستقلة على الإطلاق، أي أنها مرتبطة بالكامل بالدولار الأمريكي، وبمجرد أن يخفض الدولار الأمريكي أسعار الفائدة، يجب خفض أسعار الفائدة على الفور. على سبيل المثال، دولار هونج كونج هو العملة الظلية للدولار الأمريكي، وطالما انخفضت قيمة الولايات المتحدة، فسوف يتعين على حكومة هونج كونج أن تحذو حذوها احتياطيات حكومة كونغ من النقد الأجنبي في غضون أيام قليلة.

بعد خفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة، أعلنت العديد من البنوك المركزية عن أحدث سياسات أسعار الفائدة. أعلنت الصين وهونج كونج وإندونيسيا وجنوب أفريقيا والمملكة العربية السعودية ودول ومناطق أخرى عن تخفيضات في أسعار الفائدة. وعلى غرار اليابان، التي كانت في مرحلة رفع أسعار الفائدة، اختارت "الثبات"، بينما اختارت البرازيل رفع أسعار الفائدة. كما أن هناك بعض الدول والمناطق التي سارعت إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من النصف الأول من هذا العام، مثل الاتحاد الأوروبي وكندا.

من الناحية النظرية، إذا خفضت الولايات المتحدة أسعار الفائدة، تنخفض قيمة الدولار الأمريكي، وترتفع قيمة عملات البلدان الأخرى نسبيًا، ويكون هناك سيولة فائضة، وسوف يتدفق المزيد من الأموال إلى الأصول عالية المخاطر، في حين أن جاذبية الأصول المحلية في الولايات المتحدة ستنخفض نسبيًا، وستكون الأصول الخارجية أكثر جاذبية نسبيًا، وسترتفع أسواق الأسهم العالمية بشكل حاد.

ومع ذلك، هناك فجوة معينة بين الوضع الفعلي والنظرية. وسيتأثر أداء الأصول المالية أيضًا بعوامل مثل السياسة والصراعات الجيوسياسية. في هذه المقالة، قامت شركة Golden Finance بتصنيف أداء الأصول العالمية الرئيسية بعد خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

الأصول المشفرة

في الوقت الحالي، أصبحت الأصول المشفرة، وخاصة البيتكوين، ذات أهمية كبيرة في الولايات المتحدة. الأسهم. بعد أن أعلنت الولايات المتحدة عن خفض أسعار الفائدة، ارتفع الاتجاه العام لعملة البيتكوين بنسبة 5.03٪ في أواخر التداول إلى 63,165 دولارًا أمريكيًا. واعتبارًا من 30 سبتمبر، وصل أعلى سعر للبيتكوين في يوم واحد إلى ما يقرب من 66000 دولار. واعتبارًا من وقت النشر، كان سعر البيتكوين مستقرًا عند حوالي 63000 دولار.

كما ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة وهي مستقرة حاليًا عند 2.4 تريليون دولار أمريكي، وفي 18 سبتمبر، بلغت القيمة ما يقرب من 2.2 تريليون دولار أمريكي.

التغييرات في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة

مشاركات

بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة، سارعت الصين إلى حذائه. وفي السابع والعشرين من سبتمبر/أيلول، نفذ بنك الشعب الصيني خفضاً في متطلبات الاحتياطي وأسعار الفائدة في الوقت نفسه.

في سوق الأسهم، وفي أقل من عشرة أيام تداول، سارعت بعض الدول والمناطق إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من النصف الأول من هذا العام، مثل منطقة الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة ودول أخرى. واخترقت من 2700 نقطة إلى 3300 نقطة.

في 30 سبتمبر، وهو آخر يوم تداول قبل عطلة العيد الوطني، استمر حجم تداول الأسهم A في الزيادة، مع إجمالي حجم التداول في بورصة شنغهاي وشنتشن. البورصات تتجاوز 2.5 تريليون يوان، لتصل إلى مستوى جديد.

أسهم هونج كونج

أعلنت سلطة النقد في هونج كونج فور صدور القرار الفيدرالي أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5.25%، على أن يسري هذا القرار على الفور.

كما أعلنت العديد من البنوك في هونغ كونغ أنها ستخفض سعر الفائدة السنوية الأساسية لدولار هونغ كونغ (P) بنسبة 0.25% في المستقبل القريب. ومن بينها، انخفضت أسهم بنك الصين هونج كونج، وبنك HSBC، وبنك هانج سينج إلى 5.625%. وفي اليوم الذي تم فيه الإعلان عن خفض أسعار الفائدة، أغلق مؤشر هانج سنج في هونج كونج عند 18013.16 نقطة، وهو مستوى مرتفع جديد خلال أكثر من شهرين.

في الشهر الماضي، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 20% تقريبًا، وارتفعت بورصة هونج كونج (00388) بأكثر من 37%.

أسواق الأسهم الأوروبية

بدأ البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في يونيو، أي قبل إعلان الولايات المتحدة هذه المرة.

بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، قال بنك إنجلترا إنه سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير. أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، وأغلق قطاع التكنولوجيا الأوروبي مرتفعًا بأكثر من 3.4%، متصدرًا الطريق، وأغلق مؤشر الأسهم الفرنسي CAC40 مرتفعًا بنسبة 2.29%. وكان أداء سوق الأسهم الألمانية ملفتًا للنظر بشكل خاص. افتتح مؤشر داكس على ارتفاع حاد بعد الإعلان عن خفض أسعار الفائدة، مما دفع المؤشر إلى مستوى تاريخي مرتفع مخترقًا حاجز 19000 نقطة للمرة الأولى. وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بأكثر من 1.25%، وأغلق مؤشر AEX الهولندي مرتفعاً بنسبة 1.77%. اعتبارًا من 30 سبتمبر، باستثناء مؤشر FTSE 100، الذي ارتفع يوم 19 سبتمبر وهو الآن منخفض قليلاً، لا تزال العديد من الأسهم الأخرى في ارتفاع.

الأسهم الأمريكية

الأسهم الأمريكية السوق قد يكون الانخفاض الجماعي في يوم خفض سعر الفائدة بسبب استراتيجية الاستثمار المتمثلة في "شراء الأخبار وبيع الحقائق". وانخفض مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك بنسبة 0.25% و0.29% و0.31% على التوالي.

في سوق الصرف الأجنبي، أظهر مؤشر الدولار الأمريكي أيضًا اتجاهًا انعكاسيًا متقلبًا في نفس اليوم بعد أن اقترب مرة واحدة من علامة 100، تعافى تدريجيًا معظمه خسرت قوتها، وانخفضت أخيرًا بشكل طفيف بنسبة 0.08٪ في ذلك اليوم.

اليوم التالي لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. ارتفعت الأسهم الأمريكية في جميع المجالات، مع إغلاق مؤشري ستاندرد آند بورز وداو جونز عند مستويات مرتفعة جديدة. وعندما وصلا إلى أعلى مستوياتهما اليومية خلال الجلسة، ارتفع مؤشر ناسداك بأكثر من 3.1%، وارتفع مؤشر داو جونز ما يقرب من 658 نقطة، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنحو 2.1%. سجل مؤشر ستاندرد آند بورز أعلى مستوى إغلاق قياسي للمرة الأولى منذ يوليو، وارتفعت مؤشرات الأسهم الصغيرة لمدة سبعة أيام متتالية، وتفوقت الأسهم المفاهيمية الصينية على سوق الأسهم الأمريكية.

الذهب

بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، واصل الذهب الوصول إلى مستويات قياسية جديدة. في 30 سبتمبر، وصل سعر الذهب الدولي في كومكس إلى 2672. ومنذ هذا العام، ارتفع سعر الذهب الدولي في كومكس بنسبة 30% تقريبًا.

مؤشر أسهم IBOVESPA البرازيلي

بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة ، السياسة النقدية للبنك المركزي البرازيلي صوتت اللجنة بالإجماع على رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 10.75٪، وهي أول زيادة في سعر الفائدة منذ عامين. ويعتقد البنك المركزي البرازيلي أن هذه الخطوة ستساعد في استقرار سعر صرف العملة ومكافحة ضغوط الانخفاض الناجمة عن التضخم.

كان مؤشر أسهم IBOVESPA البرازيلي في اتجاه هبوطي بشكل عام بعد أن أعلنت البرازيل عن رفع أسعار الفائدة، وانتعش إلى حد ما منذ الثالث والعشرين.

متوسط ​​سهم نيكاي

اختار بنك اليابان البقاء معلقًا بعد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، وأبقى سعر الفائدة دون تغيير عند 0.25٪.

يعتقد بنك اليابان أنه بسبب ارتفاع قيمة الين، فإن خطر ارتفاع الأسعار بما يتجاوز التوقعات آخذ في الانخفاض، ولا توجد حاجة حاليًا إلى رفع سعر الفائدة بشكل أكبر. أسعار الفائدة.

يدخل الاحتياطي الفيدرالي حاليًا في دورة خفض أسعار الفائدة، بينما تدخل اليابان في دورة رفع أسعار الفائدة. بعد أن أعلنت الولايات المتحدة عن خفض سعر الفائدة، ارتفع مرة أخرى إلى مستوى 37000 للمرة الأولى منذ أسبوعين، وكان في اتجاه تصاعدي عام هذه الأيام.

الملخص:

في الوقت الحالي، مر أقل من نصف شهر منذ أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة. معظم الأصول الرئيسية في العالم موجودة في سوق صاعدة تتفق مع النظرية. سيؤدي إطلاق كميات كبيرة من المياه إلى تعزيز السوق الصاعدة، ولكنه سيؤدي أيضًا إلى ظهور الفقاعات.

يتطلب الاستثمار العقلانية ومن الصعب على الناس كسب المال بما يتجاوز معرفتهم، وفي مواجهة الارتفاع العام في الأصول الرئيسية في العالم، اختر السوق التي تعرفها للمراهنة، لاحظ أنه فقط من خلال التنفيذ الصارم لاستراتيجية التداول الخاصة بك، يمكنك القيام باستثمار آمن.

وتعد الانتخابات الأمريكية في نوفمبر أيضًا عاملاً غير مؤكد يؤثر على توقعات السوق.