العنصر النائب: ما هو العصر التالي لـ blockchain بعد DeFi؟

المؤلف: ماريو لاول المصدر: DAOSquare

مقاس غير مركزي؛ توجد شبكات blockchain العامة منذ حوالي 15 عامًا، وتشهد الأصول المشفرة المرتبطة بها حاليًا دورة السوق الرئيسية الرابعة. على مر السنين، وخاصة منذ إطلاق الإيثريوم في عام 2015، أمضينا الكثير من الوقت والموارد في بناء النظرية وتطوير التطبيقات القائمة على هذه الشبكات. وفي حين حققت هذه الشبكات تقدمًا كبيرًا في حالات الاستخدام المالي، فقد عانت أنواع أخرى من التطبيقات، ويرجع ذلك أساسًا إلى القيود التي تفرضها "اللامركزية" على توفير تجربة مستخدم قابلة للتطوير ومعقدة، وتجزئة البيئات والمعايير المختلفة. ومع ذلك، فإن التطورات التكنولوجية الحديثة جعلت تطبيقات البلوكشين، داخل الصناعة وخارجها، ليس أكثر جدوى فحسب، بل أكثر ضرورة من أي وقت مضى.

كانت الأيام الأولى لاعتماد blockchain مدفوعة بتعريف ضيق إلى حد ما لوظائفها الأساسية: العمل دون الاعتماد على المؤسسات المالية أو الحكومية التقليدية. إصدار وتتبع آمن للأصول الرقمية دون وسطاء مركزيين. سواء كنا نتحدث عن الرموز القابلة للاستبدال الأصلية في blockchain مثل BTC و ETH، أو تسلسل الأصول خارج السلسلة مثل العملات الوطنية والأوراق المالية التقليدية، أو المنتجات الرقمية أو المجموعات التي تمثل الأعمال الفنية، أو دعائم الألعاب، أو أي نوع آخر لغير الرموز القابلة للاستبدال (NFTs)، ستتتبع blockchain هذه الأصول وتسمح لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت بتداولها عالميًا دون لمس المسار المالي المركزي. وبالنظر إلى حجم وأهمية الصناعة المالية، خاصة في سياق زيادة الرقمنة والعولمة والأمولة، فإن هذا وحده يكفي لإثبات أن تقنية blockchain هي تقنية ثورية للغاية وكافية لجذب الاهتمام العالمي.

ضمن هذا الإطار الضيق، بالإضافة إلى دفاتر الأصول الأساسية والشبكات اللامركزية التي تحافظ عليها، يوجد حاليًا خمسة أنواع من المنتجات ذات تكيف كبير مع سوق المنتجات تطبيقات blockchain: تطبيقات إصدار الرموز المميزة، وتطبيقات تخزين المفاتيح الخاصة ونقل الرموز المميزة (المحافظ)، وتطبيقات تداول الرموز المميزة (بما في ذلك التبادلات اللامركزية DEX)، وتطبيقات إقراض الرموز المميزة، والتطبيقات التي تمنح الرمز المميز قيمة يمكن التنبؤ بها مقارنة بالعملات الورقية التقليدية العملات (العملات المستقرة). في وقت كتابة هذا التقرير، تجاوز عدد أصول العملات المشفرة المدرجة في مجمع بيانات سوق العملات المشفرة Coingecko 13000، بإجمالي قيمة سوقية تبلغ حوالي 2.5 تريليون دولار وحجم تداول يومي يزيد عن 10 مليار دولار. يتركز ما يقرب من نصف هذه القيمة في أصل واحد، وهو BTC، مع انتشار الغالبية العظمى من النصف الآخر عبر أفضل 500 أصل. ومع ذلك، فإن الذيل الطويل من الرموز طويل ومتزايد، خاصة بعد تضمين NFTs أيضًا، مما يوضح مدى الطلب على blockchain كدفتر حسابات للأصول الرقمية.

وفقًا للإحصاءات الأخيرة، يمتلك ما يقرب من 420 مليون شخص حول العالم رموزًا رقمية مشفرة، على الرغم من أن العديد منهم ربما لم يكن لديهم خبرة مطلقًا أو لديهم خبرة قليلة في تفاعل تطبيقات اللامركزية. ويشير تقرير صادر عن شركة Ledger لصناعة محافظ الأجهزة إلى أن برنامج Ledger Live الخاص بها يضم حوالي 1.5 مليون مستخدم نشط شهريًا، في حين أن موفري محافظ البرامج MetaMask وPhantom يزعمون أن هناك حوالي 30 مليون و3.2 مليون مستخدم نشط شهريًا على التوالي. إلى جانب حجم تداول DEX اليومي الذي يبلغ حوالي 50-10 مليار دولار أمريكي، والقيمة المغلقة لسوق الإقراض عبر السلسلة التي تبلغ حوالي 30-35 مليار دولار أمريكي، والقيمة السوقية للعملات المستقرة التي تبلغ حوالي 130 مليار دولار أمريكي، يمكن رؤيتها من خلال هذه الأرقام مقارنة بالتمويل التقليدي وبقدر ما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا المالية، فإن المستوى الحالي لاعتماد الفئات الخمس من التطبيقات المذكورة أعلاه لا يزال منخفضًا، لكنه لا يزال مهمًا. من المؤكد أن هذه الأرقام يجب أن تؤخذ في الاعتبار في سياق الارتفاع الأخير في أسعار الأصول المشفرة، ولكن نظرًا لأن تنظيم blockchain أصبح أكثر تعقيدًا (مع الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والأطر التنظيمية المصممة خصيصًا مثل MiCA في أوروبا)، فقد يستمرون أيضًا في جذب رؤوس أموال ومستخدمين جدد، خاصة في سياق التكامل المتزايد مع الأصول والمؤسسات المالية التقليدية.

ومع ذلك، فإن التطبيقات المالية مثل الرموز المميزة والمحافظ وDEXs والإقراض والعملات المستقرة ليست سوى غيض من فيض من التطبيقات التي يمكن بناؤها على سلاسل الكتل العالمية القابلة للبرمجة. ولا ينبغي لقياس اعتماد تقنية blockchain أن يقتصر على النطاق الضيق المتمثل في كونها دفتر أصول معزز، بل يجب وضعها في سياقات أوسع، مثل استبدال أكثر عمومية لقواعد البيانات المركزية ومنصات تطبيقات الويب. يقترب عدد المطورين العالميين الآن من حوالي 30 مليونًا، ولكن وفقًا لأحدث تقرير لمطوري العملات الرقمية من شركة Electric Capital، لا يزال هناك أقل من 25000 مطور نشط شهريًا على سلاسل الكتل العامة، مع حوالي 7000 منهم فقط يشغلون أدوارًا بدوام كامل. تشير هذه الأرقام إلى أن تقنية blockchain تتخلف حاليًا كثيرًا عن منصات البرمجيات التقليدية من حيث جذب المطورين. ومع ذلك، فإن عدد المطورين الذين يتمتعون بخبرة لا تقل عن عامين في تطوير Crypto يتزايد لمدة خمس سنوات متتالية، ويبلغ عدد المساهمين في كل نظام بيئي أكثر من 1000. بالإضافة إلى ذلك، اجتذبت Crypto أكثر من 90 مليار دولار أمريكي في المشروع رأس المال في الماضي 6-7 سنوات. على الرغم من أن الغالبية العظمى من هذه الأموال تُستخدم بالفعل لبناء البنية التحتية الأساسية لـ blockchain وخدمات التمويل اللامركزي الأساسية (DeFi) (والتي تُعرف باسم ركائز الاقتصاد الناشئ على السلسلة)، إلا أنه يمكن ملاحظة أيضًا أن استثمار رأس المال في أفريقيا هناك أيضًا اهتمام كبير بمجالات التطبيقات المالية التي تركز على المرافق مثل الهوية عبر الإنترنت، والألعاب، والشبكات الاجتماعية، وسلسلة التوريد، وإنترنت الأشياء، والحوكمة الرقمية، على سبيل المثال لا الحصر. إذًا، ما مدى نجاح هذه الأنواع من التطبيقات في سلاسل العقود الذكية الأكثر نضجًا والأكثر استخدامًا على نطاق واسع؟

هناك ثلاثة مؤشرات رئيسية يمكنها قياس اهتمام السوق بسلاسل وتطبيقات محددة: العناوين النشطة يوميًا، وحجم المعاملات اليومية، ونفقات الرسوم اليومية. أحد العوامل المهمة التي يجب فهمها قبل تفسير هذه المؤشرات هو أن هذه المؤشرات يمكن بسهولة تضخيمها بشكل مصطنع، لذلك لا يمكن استخدام هذه الأرقام إلا كتقدير تقريبي للغاية. وفقًا لمجمع البيانات على السلسلة Artemis، برزت ست شبكات في جميع المقاييس الثلاثة خلال الأشهر الـ 12 الماضية (تم تصنيف كل شبكة ضمن المراكز الستة الأولى في مقياسين على الأقل): BNB Chain، Ethereum، NEAR Protocol، Polygon (PoS)، سولانا وترون. تستخدم أربع من الشبكات (BNB وEthereum وPolygon وTRON) آلة Ethereum الافتراضية (EVM) وبالتالي تستفيد من تعدد استخدامات أداة Solidity (لغة برمجة تم إنشاؤها خصيصًا لـ EVM) وتأثيرات الشبكة. لدى كل من NEAR وSolana بيئات التنفيذ المحلية الخاصة بهما، وكلاهما يعتمد بشكل أساسي على Rust، وعلى الرغم من أنها أكثر تعقيدًا، إلا أن Rust تتمتع بمزايا مختلفة في الأداء والأمان مقارنةً بـ Solidity، كما أنها تزدهر أيضًا خارج بيئة blockchain.

يركز النشاط على السلسلة لجميع الشبكات الست على أفضل 20 تطبيقًا، والتطبيقات بعد أفضل 20 تطبيقًا يوميًا يمكن أن تنخفض العناوين النشطة (بيانات غير دقيقة) إلى الآلاف أو حتى المئات، اعتمادًا على الشبكة. اعتبارًا من مارس 2024، بأخذ متوسط ​​يوم كمثال، تمثل أفضل 20 تطبيقًا 70-100٪ من المؤشرات الثلاثة التي تم النظر فيها، من بينها Tron وNEAR لهما أعلى تركيز، وEthereum وPolygon لهما أدنى تركيز. عبر جميع الشبكات، تتكون أفضل 20 تطبيقًا بشكل أساسي من تلك المتعلقة بالرمز المميز والمحافظ والتمويل اللامركزي (البورصات والإقراض والعملات المستقرة)، مع عدد قليل أو قليل جدًا من التطبيقات التي لا تندرج ضمن هذه الفئة (كل شبكة 0-4). وبصرف النظر عن جسور نقل القيمة بين مختلف سلاسل الكتل وأسواق تداول NFT (كلاهما ينبغي إدراجهما في فئة نقل الأصول والتبادل)، فإن القيم المتطرفة القليلة المتبقية عادة ما تكون تطبيقات ألعاب أو تطبيقات اجتماعية. ومع ذلك، في 5 من الحالات الست، تكون حصة التطبيق من إجمالي نشاط الشبكة منخفضة جدًا، على سبيل المثال، أفضل رقم لـ Polygon هو أقل من 20%، ولكن في كثير من الأحيان أقل من 10%. الاستثناء الوحيد هو Near، لكن استخدامه مركّز للغاية، حيث يمثل تطبيقان Kai-Ching وSweat حوالي 75-80% من إجمالي الأنشطة على السلسلة، وإجمالي أقل من 10 تطبيقات مع أكثر من 1000 عنوان نشط يوميًا. .

تعكس جميع المحتويات المذكورة أعلاه الأيام الأولى لتطوير blockchain تراثها وتعزز عرض القيمة الأساسية الخاص بها كدفتر حسابات للأصول الرقمية. من الواضح أن الانتقاد الشائع لافتقار البلوكشين للتطبيقات لا أساس له من الصحة، حيث أن وظيفتها الأساسية هي التمويل القابل للبرمجة والتسوية الآمنة للقيمة الرمزية. إن عروض الأصول، والمحافظ، وبورصة DEX (أو البورصات الأوسع)، وبروتوكولات الإقراض، والعملات المستقرة تتمتع بمثل هذه القوة القوية في سوق المنتجات لأنها تتماشى بشكل وثيق مع هذا الغرض. وبالنظر إلى منطق الأعمال البسيط نسبيًا وحلقات ردود الفعل الإيجابية القوية بين هذه البلوكشين الخمس، فليس من المستغرب أن الجيل الأول من البلوكشين الرائد للعقود الذكية يميل في المقام الأول إلى خدمة التطبيقات في حالة الاستخدام المالي الضيقة هذه. وبما أن استخدامات العديد من تطبيقات البلوكشين ذات المنفعة غير المالية ترتبط أيضًا في النهاية بالرمز المميز والأمولة، فمن المرجح أن تظل هذه التطبيقات المالية الخمسة تهيمن على سلاسل الكتل الرئيسية ذات الأغراض العامة على المدى الطويل.

ولكن ماذا يعني هذا بالنسبة للرؤية الأكثر طموحًا لـ blockchain كمنصة تطبيقات عالمية؟ على مر السنين، كان أكبر تحديين يواجهان صناعة العملات المشفرة هما 1) قابلية التوسع في تقنية blockchain (الإنتاجية والتكلفة على حد سواء)، و2) تمكين تجربة مستخدم بسيطة دون التضحية باللامركزية والضمانات الأمنية للبنية التحتية الأساسية. فيما يتعلق بقابلية التوسع، عادةً ما يتم اعتماد حلين، بنية أكثر تكاملاً وبنية أكثر نمطية تنتمي إلى الحل الأول، في حين أن Ethereum ونظامها البيئي من الطبقة الثانية (Rollups) يوضحان الحل الأخير. وفي الواقع، فإن هذين النهجين لا يستبعد أحدهما الآخر، وهناك تداخل وتقارب كبير بينهما. ولكن الأهم من ذلك، أن ذلك يعتمد على ما إذا كان التطبيق المعني يحتاج إلى مشاركة الحالة مع التطبيقات الأخرى وزيادة قابلية التركيب إلى الحد الأقصى، أو أنه أقل اهتمامًا بقابلية التشغيل البيني السلس ولكنه يسعى للاستفادة من السيادة الكاملة على حوكمته واقتصاده. أصبح كلا النهجين الآن خيارين ناضجين للتوسع سلاسل الكتل.

بالإضافة إلى ذلك، أحرزنا تقدمًا كبيرًا في تحسين تجربة المستخدم النهائي لتطبيقات blockchain. على وجه التحديد، بفضل التقدم في التقنيات مثل تجريد الحساب، وتجريد السلسلة، وتجميع الأدلة، والتحقق الخفيف من العميل، توجد الآن طرق لإزالة بعض العقبات الرئيسية في تجربة المستخدم التي ابتليت بها شركة Crypto لسنوات، مثل الاضطرار إلى الحفاظ على الخصوصية بشكل آمن. المفاتيح أو مصطلحات تقوية الذاكرة، والاضطرار إلى دفع رسوم المعاملات، والقيود المفروضة على استرداد الحساب، والاعتماد المفرط على موفري البيانات الخارجيين، خاصة في المواقف متعددة السلاسل. إلى جانب العدد المتزايد من تخزين البيانات اللامركزية، والحسابات خارج السلسلة التي يمكن التحقق منها وغيرها من الخدمات الخلفية لتعزيز وظائف التطبيقات الموجودة على السلسلة، ستثبت دورات تطوير التطبيقات الحالية والقادمة ما إذا كانت blockchain ستصبح الدور المالي العالمي. البنية التحتية لا تزال بمثابة دور أكثر عمومية. نظرًا للعدد الكبير من سيناريوهات التطبيقات خارج التمويل اللامركزي، ستستفيد حالات الاستخدام هذه من مرونة أكبر وتحكم أفضل يركز على المستخدم في البيانات والمعاملات، مثل الهوية والسمعة عبر الإنترنت، والنشر، والألعاب، والبنية التحتية المادية اللاسلكية وإنترنت الأشياء مثل (DePin )، والعلم اللامركزي (DeSci)، وحل مشكلة الأصالة المتزايدة للمحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي، وكانت حالات الاستخدام هذه جذابة دائمًا من الناحية النظرية، وأصبحت الآن ممكنة من الناحية العملية.