الوصول إلى قمة السوق في 3 أشهر ويمثل 50% من يقود الاتجاه الجديد لـ DeFi؟

في أوائل شهر يوليو من هذا العام، أعلنت بورصة المشتقات اللامركزية SynFutures عن إطلاق Base. في غضون ثلاثة أشهر فقط، صعدت SynFutures بسرعة وثبات إلى المرتبة الأولى في سوق المشتقات الأساسية، وفي الربع الثالث، احتلت نصف سوق المشتقات الأساسية، مما جذب انتباه السوق مرة أخرى!

ما هو الشيء المبتكر في SynFutures؟

كيفية جذب المستخدمين من خلال برامج الحوافز، وما هي طرق المشاركة الحديثة؟

في هذه المقالة، ستشرح Biteye بالتفصيل المزايا الأساسية وتقدم المشروع وطرق المشاركة في SynFutures.

p>

تم إطلاق SynFutures في نهاية عام 21 وبدأت في بذل الجهود في النصف الأول من هذا العام من خلال أول نموذج لسوق العقود غير المسموح به، وهو يسمح لأي شخص بذلك أضف السيولة من خلال عملة واحدة لتحقيق 30 عملة معدنية في ثوانٍ، ودعم العقود الدائمة وعقود انتهاء الصلاحية، مما يوفر للمستخدمين التجربة النهائية.

بالإضافة إلى ذلك، تتمتع SynFutures بحس قوي بالسوق، وتركز على تطوير بيئة Blast وBase، وقد نجحت في تحقيقالهيمنة في الشبكتين.

منذ إطلاق Blast في مارس وBase في يوليو من هذا العام، تجاوز حجم المعاملات التراكمي 180 مليار دولار أمريكي، < /strong> تم تداول ما يقرب من 300000 عنوان مستقل على SynFutures.

يدعم حاليًا أكثر من 45 زوجًا من أزواج التداول، بالإضافة إلى العملات الرئيسية مثل BTC وETH، هناك أيضًا مسار MEME والانتخابات الأمريكية، والتي تم استخدامها. من خلال التنبؤ بالأسواق ذات الصلة، نعيد حقًا قوة اتخاذ القرار بإدراج عقود التمويل اللامركزي إلى المجتمع.

01 ابتكار المشروع: Oyster AMM

تواجه منصة تداول المشتقات المالية سلسلة من المشكلات: تسمح بساطة AMMs التقليدية لأي شخص بإدراج العملات وإنشاء الأسواق، ولكن على حساب كفاءة رأس المال.

يعمل نموذج دفتر الأوامر على زيادة كفاءة رأس المال إلى الحد الأقصى، لكنه لا يستطيع دعم الأصول العشوائية المحفوفة بالمخاطر. استنادًا إلى Oyster AMM (oAMM) الأصلي، تجمع SynFutures عضويًا بين مطابقة السلسلة الكاملة ودفتر طلبات السلسلة الكاملة وAMM، وهي متوافقة مع كفاءة رأس المال العالية لـ CeFi والميزات اللامركزية غير المصرح بها لـ DeFi، مما يحل المشكلات المذكورة أعلاه بشكل مثالي .

تم حاليًا تدقيق عقد SynFutures بواسطة QuantStamp.

Oyster AMM (oAMM)، باعتبارها جوهر SynFutures،لديها ثلاث آليات مستقرة: السيولة المركزية، ودفتر أوامر كامل السلسلة لتمكين AMM، والمستخدم خصائص الحماية.

1.1 السيولة المركزة

في الداخل oAMM، يمكن تركيز السيولة في نطاق سعري محدد (على غرار UniSwap V3)، مما يزيد من كفاءة رأس المال ضمن هذا النطاق السعري ويسمح بتركيز الأموال لدعم هذا النطاق. يتداول ضمن النطاق السعري بدلاً من الانتشار عبر النطاق السعري بأكمله.

بالإضافة إلى ذلك، يدعم oAMM أيضًا إضافة سيولة أحادية الجانب، أي أن موفري السيولة يحتاجون فقط إلى توفير نوع واحد من الرموز المميزة في سيولة السوق توفر عتبات مشاركة ومخاطر رمزية أقل.

تحقق oAMM سيولة مركزية وتسمح بإضافة سيولة أحادية من خلال الآليات التالية:

• نطاق السيولة المركزة: يسمح oAMM لمزودي السيولة بتركيز أموالهم في نطاقات أسعار محددة بالداخل. وهذا يعني أن مزودي السيولة يمكنهم اختيار توفير السيولة ضمن النطاق السعري الذي يعتقدون أنه من المرجح أن تحدث فيه عمليات التداول، بدلاً من النطاق السعري بأكمله (على غرار UniSwap V3).

• استخدم المراكز الافتراضية لمحاكاة عملية التداول: في نموذج oAMM، عندما يوفر LP السيولة (خذ زوج تداول ETH-USDC على سبيل المثال، عندما يتم توفير USDC فقط)، سيقوم النظام بإنشاء موضع افتراضي مطابق خلف الكواليس. يمثل هذا المركز الافتراضي تعرضًا متعلقًا بأصل آخر، في هذه الحالة ETH. ويسمح هذا النهج بتوفير السيولة من جانب واحد مع الحفاظ على توازن السوق.

1.2 يعمل دفتر الطلبات على السلسلة بأكملها على تمكين AMM

يعد دمج دفتر الطلبات على السلسلة بأكملها مع AMM أحد الميزات المهمة لنموذج oAMM. وتضمن "السلسلة الكاملة" اللامركزية وأمن المعاملات، كما يعمل "سجل الطلبات" على تمكين AMM، مما يوفر أقصى عمق للسيولة وتحسين تجربة المستخدم.

يعني دفتر الطلبات على السلسلة بأكملها أن جميع أوامر المعاملات (تعليمات البيع والشراء) يتم تسجيلها وتخزينها على blockchain، والمطابقة بين عمليات الشراء والبيع يتم تنفيذها أيضًا على السلسلة، وليس في الخوادم المركزية التقليدية أو الأنظمة المركزية جزئيًا.

• تنفيذ ذكي لسجل الطلبات: oAMM من خلال السماح للمستخدمين بتوفير السيولة بسعر محدد نقاط، لتنفيذ أوامر الحد من الأسعار على السلسلة، وبالتالي محاكاة سلوك التداول لدفاتر الأوامر ومواصلة تحسين كفاءة رأس المال. على عكس دفاتر الطلبات خارج السلسلة مثل dYdX، فإن oAMM عبارة عن عقد ذكي منتشر على blockchain. يتم حفظ جميع البيانات على السلسلة ويمكن لأي شخص التحقق منها، وهو لا مركزي تمامًا ولا يحتاج المستخدمون إلى القلق بشأن تشغيل منصة التداول في السر أو تقديم ادعاءات كاذبة وغيرها من القضايا.

• عمق السيولة النهائي: إن أجهزة إدارة الأصول التي تحقق سيولة مركزية ليست غير شائعة في السوق، مثل Uniswap V3، وما إلى ذلك. يتحسن تركيز السيولة كفاءة رأس المال، ولكنها تفرض أيضًا متطلبات أعلى على عمق السيولة عند نقطة التركيز. بالمقارنة مع طريقة صنع السوق الخاصة بـ AMM التقليدية، فإن صناع السوق في منصات التداول المركزية أكثر دراية بطريقة صنع السوق للأوامر المحددة، ولديهم وعي أعلى، وأكثر استعدادًا للمشاركة فيها. لذلك، يمكن لـ oAMM الذي يدعم الأوامر المحددة أن يجذب صانعي السوق بشكل أفضل للمشاركة في صناعة السوق النشطة، وتحسين كفاءة تداول oAMM وعمق التداول، وتحقيق تجربة تداول مماثلة لتلك التي تتمتع بها منصات التداول المركزية.

بشكل عام، يجمع oAMM بذكاء دفتر أوامر السلسلة بالكامل مع AMM لتنفيذ المعاملات على السلسلة ويحل أصعبها مشكلة السيولة وفي الوقت نفسه تتمتع بمزايا المعاملات الشفافة على السلسلة، والتي تجمع حقًا بين مزايا DEX وCEX.

1.3 آلية الاستقرار لحماية المستخدمين

تم تصميم SynFutures أيضًا مجموعة من الآليات المصممة للحفاظ على استقرار السوق وحماية مصالح المستخدمين. وتضمن هذه الآليات بيئة تجارية صحية وعادلة من خلال منع التقلبات الشديدة في السوق والحد من المخاطر غير الضرورية.

• رسوم العقوبة الديناميكية: من أجل منع التلاعب بالأسعار والتقلبات الشديدة في السوق، تقدم oAMM آلية رسوم العقوبات الديناميكية. عندما تتسبب المعاملة في تجاوز الفرق بين سعر السوق وسعر العلامة حدًا معينًا، سيتم فرض رسوم إضافية على المعاملة. وتزداد هذه الرسوم مع زيادة فرق السعر، مما يثبط التلاعب المحتمل.

• سعر علامة ثابت: يستخدم oAMM خوارزميات مثل المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لتسهيل أسعار السوق وتقليل مخاطر الأخبار المفاجئة أو مخاطر التصفية الناجمة عن التقلبات قصيرة المدى الناجمة عن التلاعب بالسوق. يساعد السعر المستقر على منع حدوث عمليات تصفية غير ضرورية بسبب تحركات الأسعار الشديدة.

من خلال هذه السلسلة من الآليات، تفرض SynFutures تكاليف على سلوكيات التلاعب وتقلل من حوافز التلاعب بالسوق في نفس الوقت تعمل على تسهيل آلية التسعير، مما يقلل من ردود أفعال السوق المفرطة الناجمة عن حالات الطوارئ أو الكميات الكبيرة من المعاملات، مما يحمي المستخدمين من الخسائر غير الضرورية، بالإضافة إلى ذلك، تعمل SynFutures أيضًا على تقليل عمليات التصفية غير المتوقعة الناجمة عن تقلبات الأسعار العنيفة من خلال أسعار العلامات المستقرة ومعدلات التمويل المستمرة، مما يعزز المستخدم بشكل أكبر؛ الحماية ويحافظ بشكل فعال على استقرار السوق في نموذج oAMM.

02 تقدم المشروع

2.1 إنشاء موطئ قدم ثابت في نظام Blast البيئي و رد الجميل للمستخدمين

strong>

بعد وقت قصير من إطلاق Blast في مارس، لقد رسخت SynFutres مكانتها بقوة باعتبارها منصة تداول المشتقات رقم واحد في نظام Blast البيئي. أثناء تزويد المستخدمين بالتجربة النهائية، فإنه يوفر أيضًا للمستخدمين خطط حوافز سخية لتحقيق نمو المستخدم والاحتفاظ به.

في بداية إطلاق Blast، أعلنت SynFutures عن تقديم خطة حوافز نقاط O_O (Oyster Odyssey). لا توفر SynFutures لحاملي نقاط O_O فرص الإنزال الجوي المستقبلية الخاصة بـ SynFuture فحسب، بل تمنح أيضًا 100% من جميع الحوافز المتعلقة بـ Blast (بما في ذلك النقاط والعائد والإسقاط الجوي الإضافي لرموز المطورين) مرة أخرى للمستخدمين.

من خلال مسابقات التداول التي تصل قيمتها إلى 500,000 دولار أمريكي وفرص الإسقاط الجوي الثلاثية، توفر SynFutures حوافز ومكافآت قوية لمشاركة المستخدمين.

في أنشطة Blast، يمكن لمستخدمي Blast ومستخدمي dYdX/GMX ومستخدمي Pudgy Penguin NFT التسجيل مباشرة في حدث O_O في اليوم الأول لدخول SynFutures عبر الإنترنت. تم استلام SynFutures نقاط O_O إنزال جوي.

بالإضافة إلى ذلك، أولئك الذين يوفرون السيولة (بما في ذلك صانع وAMM LP) ويتداولون (Taker) يمكنهم أيضًا الحصول على مكافأة نقاط Blast الأصلية + 50% Blast Big Bang الفائز بمكافآت Airdrop + مكافآت نقاط SynFutures O_O، يمكن للمتداولين أيضًا الحصول على مكافآت إضافية في مسابقة التداول.

قال المستخدمون الذين شاركوا في حدث SynFutures Blast إنهم اكتسبوا الكثير. حاليًا، قامت خطة الحوافز O_O بمزامنة الدعم للشبكة الأساسية، حيث يمكن للمستخدمين كسب مكافآت النقاط من خلال التداول وتوفير LP على الشبكة الأساسية.

2.2 تعزيز البيئة الأساسية والنمو والابتكار

أعلنت SynFutures عن إطلاقها على الشبكة الأساسية في أوائل شهر يوليو من هذا العام. وبحلول نهاية شهر سبتمبر، كانت SynFutures قد احتلت موقع الريادة المطلق في سوق المشتقات الأساسية، حيث استحوذت على حوالي 50% من Base سوق المشتقات في Q3 حصة السوق.

وفي الوقت نفسه، أعلنت SynFutures أيضًا عن إطلاق خط إنتاج Vault على Base في نهاية سبتمبر. ويمكن للمستخدمين توفير السيولة من خلال عملة واحدة وكسب المال دخل السيولة ورسوم معاملات المنصة ومكافآت نقاط O_O. آلية تشغيل وميزات Vault هي كما يلي:

• إيداع الأموال وإدارتها : يمكن للمستخدمين إيداع الأموال في Vault، وسيزودهم Vault تلقائيًا بالسيولة وعمليات إعادة التوازن في السوق المقابلة، ويمكنهم الحصول على مكافآت النقاط في وقت واحد.

• تبسيط عملية صنع السوق: ينفذ Vault إستراتيجية صنع السوق تلقائيًا مقارنة بصنع السوق بنفسك، ليست هناك حاجة للعمل بشكل متكرر بنفسك.

• تنويع المخاطر: من خلال خزائن مختلفة، يمكن للمستخدمين تخصيص السيولة لأصول مختلفة، وبالتالي تنويع الاستثمار المحفظة والحد من مخاطر التركيز.

المصدر: https://oyster.synfutures.com/#/vault/base/0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42< /p>

على غرار نشاط النقاط في Blast، يمكن أيضًا أن يؤدي توفير LP والتداول إلى كسب مكافآت نقاط O_O في نفس الوقت، مع إطلاق Vault للمستخدمين، هناك طريقة أسهل لتوليد دخل الأصول من خلال SynFtures وكسب مكافآت نقطة O_O .

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك العثور على المزيد من الطرق لكسب النقاط على واجهة نشاط SynFutures، مما يوضح أن SynFutures مليئة بالإخلاص في رد الجميل.

p>

المصدر: https://oyster.synfutures.com/#/campaign

في الأنشطة الحالية، توفر SynFtures أيضًا صفحة نقاط لتشجيع المستخدمين على التصنيف، مما يجلب المزيد من المتعة.

p>

المصدر: https://oyster.synfutures.com/#/odyssey

من منظور بيانات السلسلة، أصبحت Base تدريجيًا محرك نمو SynFutures، مما يدل على مرونة SynFutures في التكيف مع السوق، كما يؤكد اعتراف مستخدمي Base بـ تجربة منتج SynFutures وخطة الحوافز.

المصدر: https://info.synfutures.com/

03 مقارنة بين المزايا الأساسية والمنتجات المنافسة

3.1 موضع السوق< /h3>

في الوقت الحالي، هناك العديد من منصات تداول المشتقات التي احتلت مكانة معينة في السوق، مثل dYdX، وHyperliquid، وGMX، وما إلى ذلك.

مراقبة أداء منصات المشتقات الرئيسية على السلسلة منذ شهر مارس من حجم مشتقات DefiLlama، من مارس إلى سبتمبر، وحجم تداول المشتقات من Hyperliquid وdYdX للبقاء في المقدمة ، يمكنها بشكل أساسي الحفاظ على حجم تداول يومي يبلغ حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي. يمكن لـ SynFutures تحقيق حجم تداول يومي يبلغ حوالي 1 مليار دولار أمريكي، متقدمة على لاعبين مثل Jupiter وGMX، وهي في الصف الأول في مسار المشتقات المالية.

منذ سبتمبر، ولأسباب تتعلق بالسوق، انخفض حجم التداول لمعظم منصات المشتقات المالية، ولا يزال حجم التداول لدى Hyperliquid يبلغ حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي في المرتبة الأولى، تجاوزت شركة Synfutures شركة dYdX بحجم تداول يبلغ حوالي 600 مليون دولار أمريكي.

باعتبارها منصة للمشتقات المالية تتمتع بأقصر وقت على الإنترنت، يمكنها تحقيق مكانتها الحالية في السوق بسرعة، مما يشير إلى أنها حققت الاعتراف الكامل بالسوق.

p>

حجم تداول مشتقات SynFutures V3، المصدر: https://defillama.com/protocol/synfutures

حجم تداول مشتقات GMX، المصدر: https://defillama.com/protocol/gmx?volume=true< /em

< /p>

حجم تداول مشتقات dYdX، المصدر: https://defillama.com/protocol/dydx

< p style=" text-align:center">

حجم تداول مشتقات Jupiter Perpetual Exchange: المصدر: https://defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange

حجم تداول المشتقات المفرطة السيولة، المصدر: https://defillama.com/protocol/hyperliquid?derivativesVolume=true

3.2 المزايا الأساسية

يمكن لـ SynFutures تحقيق نتائج رائعة في فترة زمنية قصيرة، وهو أمر لا ينفصل عن تفرده المزايا:

< ul class=" list-paddingleft-2">

دفتر الطلبات على السلسلة + نموذج AMM المختلط، كلا من اللامركزية وعمق السيولة وكفاءة رأس المال: dYdX وHyperliquid يعتمدان فقط على دفاتر الطلبات ويتميزان بكفاءة رأس المال العالية، لكنهما يحدان من تنوع أصول التداول، في حين أن نموذج تجمع نظير إلى نظير الذي تستخدمه GMX مقيد من قبل LP من حيث قيود عنق الزجاجة في حجم التداول، ونقص قابلية التوسع، و تنوع محدود في أصول التداول؛ تجمع SynFutures بين دفتر الطلبات على السلسلة وAMM، وتجمع بين اللامركزية وعمق السيولة في DEX، ويمكنها أيضًا توفير كفاءة رأس المال بالقرب من CEX.

حق إدراج العملة يعود إلى المجتمع:أصول التداول لمنصات تداول المشتقات الأخرى هي قرارات مركزية بشكل أساسي، وتسمح SynFutures للمجتمع باتخاذ قرار بإدراج الأصول، ويمكنها تحقيق إدراج غير مسموح به في 30 ثانية في هذه الجولة من جنون MeMe، حققت SynFutures بسرعة إدراج $BOME، مما أدى إلى قيادة وتيرة السوق.

يدعم أي رمز ERC-20 كهامش:يدعم SynFutures أي رمز ERC-20 كهامش. مطلوبة للتداول، في حين أن المنصات الأخرى تدعم فقط عملات محدودة مثل USDC وETH.

مطابقة الطلب على السلسلة بأكملها: تضع SynFutures مطابقة الطلب بالكامل على السلسلة، مما يضمن شفافية المعاملات لمنع التلاعب بالسوق، في حين أن المنتجات المنافسة مثل dYdX وHyperliquid تتم مطابقتها خارج السلسلة ولا تزال تنطوي على مخاطر مركزية محتملة.

الإسقاط الجوي المتوقع وإصدار العملة: يركز SynFutures V3 حاليًا على بيئة الانفجار والقاعدة، مع المزيد توفر هذه الطريقة للمستخدمين دخل الودائع، وحوافز النقاط، وعمليات الإنزال الجوي المرتبطة بالسلسلة، والتي لا تتوفر على منصات أخرى مثل dYdX وHyperliquid. بالإضافة إلى ذلك، تعد SynFutures واحدة من منصات تداول المشتقات الرائدة القليلة التي لم تصدر بعد الرموز المميزة، وذكر الفريق أنه يدرس إصدار الرموز المميزة، مما يعني أنه ستكون هناك خطط لإصدار الرموز المميزة والإسقاط الجوي بحلول ذلك الوقت. بالنسبة لمستخدمي الإصدارات القديمة من SynFutures والمشاركين في الأحداث الماضية، ذكر المسؤولون المحليون أنه ستكون هناك مكافآت مقابلة في المستقبل.

المصدر: https://www.synfutures.com/

04 الفريق والخلفية

يتمتع الفريق المؤسس لشركة SynFutures بخلفيات في البنوك الاستثمارية الدولية وشركات الإنترنت وOGs للعملات المشفرة. وحصلت على جوائز تشمل Pantera وPolychain وStandard Crypto وDragonfly وFramework وSIG وHashkey وIOSG وBybit وWintermute وCMS وWoo ومستثمرين آخرين، وقد جمعت أكثر من 38 مليون دولار أمريكي من التمويل حتى الآن.

p>

المصدر: https://www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures?k=MzAyMA%3D%3D< /p >

05 ملخص وتوقعات

في المنافسة الشرسة في سوق مشتقات التمويل اللامركزي (DeFi) ، تبرز SynFutures بشكل ملحوظ بفضل تقنياتها واستراتيجياتها المبتكرة.

من خلال تقديم دفتر أوامر كامل السلسلة وآلية المطابقة، ونموذج سيولة موحد، وآلية مستقرة تركز على حماية المستخدم، لا توفر SynFutures للمستخدمين فقط كما تضمن بيئة التداول الآمنة والشفافة والفعالة قدرتها التنافسية وجاذبيتها في الصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، أثبتت SynFutures التزامها بالتنمية طويلة المدى والبناء البيئي من خلال خطط الحوافز السخية والاستثمار العميق في بيئة Blast and Base.

المكافآت السخية والمسابقات التجارية وغيرها من الأنشطة، بالإضافة إلى الابتكار المستمر للمنتجات مثل Vault، لا تجتذب فقط المشاركة النشطة لعدد كبير من المستخدمين، ولكن أيضا ضخ أفكار جديدة في السوق من الحيوية. هذا النوع من ردود الفعل للمستخدمين والشركاء البيئيين يعزز اتصال SynFutures مع المستخدمين والنظام البيئي، ويعزز الازدهار المستمر لنظامها البيئي.

من خلال الابتكار التكنولوجي وآليات حماية المستخدم واستراتيجيات الحوافز والخطط المستقبلية الواضحة، نجحت SynFutures في بناء منصة تداول آمنة وموثوقة وديناميكية. تتيح هذه المزايا لشركة SynFutures ليس فقط تلبية احتياجات المستخدمين الحاليين، ولكن أيضًا توقع التغيرات المستقبلية في السوق والتكيف معها، مما يبشر بقيادتها المستمرة في مجال منصات التداول اللامركزية.