مراجعة عملية تصفية CRV لمؤسس شركة Curve بقيمة 141 مليون دولار

في مساء يوم 13 يونيو، أصدرت Arkham بيانًا يفيد بأن مركز الإقراض المكون من 9 أرقام تقريبًا لمؤسس Curve مايكل إيجوروف (141 مليون CRV) قد تمت تصفيته بالكامل ووضعه في Curve. تم تكبد ما يزيد عن مليون دولار من الديون المعدومة على منصة الإقراض Llamalend.

ردًا على أزمة التصفية هذه، نشر مؤسس Curve مايكل إيجوروف ردًا على وسائل التواصل الاجتماعي في ذلك اليوم، لقد عملنا أنا وفريق The Curve بجد اليوم لحل المشكلة مشكلة مخاطر التصفية، تمامًا مثل فولكس فاجن. وبقدر ما أعرف، تمت تصفية جميع مراكز القروض الخاصة بي.

وأضاف أيضًا أنه نظرًا لكبر حجم مراكزه، كان التأثير على السوق كبيرًا جدًا، مما أدى إلى ديون معدومة تبلغ حوالي 10 ملايين دولار أمريكي، ولكن لقد قام الآن بسداد 93٪ من الديون وسيتم سداد الديون المعدومة المتبقية قريبًا.

في هذه المرحلة، يبدو أن أزمة التصفية التي استمرت 12 ساعة قد توقفت مؤقتًا، وظل سعر عملة CRV يتقلب حول 0.28 دولار.

ومع ذلك، فإن الأسباب التي أدت إلى تصفية مراكز إقراض CRV على نطاق واسع لا تزال تستحق مزيدًا من التحقيق، ولم يكن المؤسس مايكل إيجوروف مباليًا بالتصفية، "عدم تغطية المراكز." كان سلوكه الهادئ أكثر إثارة للدهشة، لدرجة أن المجتمع تساءل عما إذا كان يبيع CRV لصرف الأموال من خلال قروض الرهن العقاري؟

1.41تم تصفية قيمة CRV بالدولار الأمريكي أو توقعها

منذ شهرين، تم تحذير المؤسس مايكل إيجوروف من مخاطر التصفية المحتملة في مركز CRV الخاص به على منصة الإقراض، لكن مايكل إيجوروف لم يتخذ أي إجراء ولم يغطي المركز أو يعيده. بالنسبة للعملة المستقرة المقترضة الأصول، لم يكن الأمر غير متوقع عندما تمت تصفية CRV هذه المرة.

في صباح يوم 13 يونيو، أصدرت منصة البيانات Arkham مقالًا يذكّر بأن مؤسس Curve مايكل إيجوروف أقرض 141 مليون دولار أمريكي في شكل رهن عقاري من طراز CRV على 5 منصات إقراض العملات المستقرة (أساسًا crvUSD) بسعر 9,570 دولارًا معرضة لخطر التصفية مع انخفاض رموز CRV.

وأشار Arkham إلى أنه إذا انخفض سعر CRV بنحو 10%، فمن المحتمل جدًا أن تبدأ تصفية مراكز مايكل إيجوروف هذه.

وبعد ذلك، انخفض رمز CRV من 0.35 دولارًا أمريكيًا إلى أدنى نقطة له عند 0.21 دولارًا أمريكيًا، مع انخفاض خلال اليوم بأكثر من 40٪، مسجلاً مستوى قياسيًا منخفضًا.

< p style="text-align: left;">مواقف إقراض مايكل إيجوروف CRV على منصات إقراض متعددة مثل Inverse وUwU Lend جميعها انخفضت إلى ما دون خط التصفية وبدأت في وضع التصفية.

في مساء يوم 13 يونيو، أصدر Arkham وثيقة تفيد بأن مركز الإقراض البالغ 141 مليون دولار أمريكي (بقيمة حوالي 9 أرقام) في عنوان مايكل إيجوروف قد تم تسويته بالكامل. تمت تصفيته.

في الواقع، منذ شهرين مضت، تم دفع قرض الرهن العقاري الخاص بمايكل إيجوروف إلى دخول منطقة الخطر وواجه احتمال تصفيته.

في 14 أبريل، نشر محلل البيانات على السلسلة يان يان على وسائل التواصل الاجتماعي أنه مع انخفاض السوق، انخفض سعر CRV أيضًا إلى 0.42 دولار أمريكي وقد دخل مركز الإقراض أيضًا إلى منطقة الخط الأحمر الخطرة مرة أخرى.

وفقًا للمراقبة، استخدم مايكل 5 عناوين لرهن إجمالي 371 مليون CRV على 6 منصات إقراض بما في ذلك Curve LlamaLend وUwU Lend وSilo وFraxLend بقيمة 92.54 دولارًا أمريكيًا تم إصدار مليون دولار من العملات المستقرة، بإجمالي 12 دينًا. من بينها، انخفض معدل صحة الإقراض للعديد من المراكز إلى حوالي 1.1. وفقًا للتكهنات، إذا استمر سعر CRV في الانخفاض بنسبة 10٪ دون تجديد أو سداد، فسيتم البدء في التصفية.

< p style="text-align: left;">انخفض سعر CRV مرة واحدة إلى 0.35 دولار في تلك الليلة، وانخفض بالفعل إلى أقل من 10% من 0.42 دولار، ومع ذلك، الشيء الغريب هو أن مركز قرض مايكل إيجوروف لم تتم تصفيته، ولا يبدو أنه كذلك لفعل أي شيء.

هناك وجهتا نظر حول سبب عدم تصفيتها: الأول هو أن سعر آلة أوراكل متخلف وقد لا يتم تتبع سعر التصفية والآخر هو تصفية منصة الإقراض Silo، والآلية هي التصفية اليدوية وليست التصفية التلقائية، وحتى لو وصل السعر إلى خط التصفية، إذا لم يكن هناك تنفيذ يدوي، فلا تتم التصفية فعليًا.

يبدو أن مايكل إيجوروف كان محظوظًا بما فيه الكفاية للهروب من التصفية في أبريل، ولم يكن منصبه مهددًا بأي شكل من الأشكال.

لكنه في مواجهة وضعه غير المستقر، لم يتخذ أي إجراءات مضادة خلال الشهرين الماضيين. لذلك، عندما انخفض سعر CRV مرة أخرى مع الانخفاض العام في سوق العملات المشفرة، كان من المتوقع أن تتم تصفية مركز إقراض CRV الخاص بمايكل إيجوروف.

مايكل إيجوروفمشتبه به ببيع CRV من خلال القروض

في مواجهة تصفية مركز CRV واسعة النطاق، كان أداء المؤسس مايكل إيجوروف أكثر إثارة للدهشة. لم يصدر أي صوت خلال عملية التصفية بأكملها، بل وكان غير مبال. لم يأخذ زمام المبادرة لتغطية منصبه ولا قام بأي علاج، وفي صباح يوم 13 يونيو، عندما تمت تصفية المركز، مازح أيضًا المستخدمين في مجتمع Frax Finance قائلاً إن حالته العقلية كانت صحية للغاية.

< p style="text-align: left;">خلال أزمة تصفية CRV في أغسطس من العام الماضي، ومن أجل تجنب التصفية الناجمة عن انخفاض أسعار CRV، أخذ مايكل إيجوروف زمام المبادرة لتغطية مواقفه وأجرى OTC عبر البورصة -معاملات مضادة مع 33 مستثمرًا أو مؤسسة باع 159.4 مليون CRV مقابل 63.76 مليون عملة مستقرة لسداد القرض وإنقاذ موقفه.

مقارنة بالمرة الأخيرة التي أعاد فيها بسرعة بعض الأموال على منصات الإقراض المختلفة وزاد من حالة ضمانات CRV، واجه مايكل إيجوروف هذه المرة موقف CRV من الولايات المتحدة كان أداء التصفية هادئًا للغاية، حيث لم يتم بيع CRV على OTC لسداد القرض ولم يتم تحويل جزء من العملة المستقرة التي تم إقراضها سابقًا لسدادها.

تساءل بعض المستخدمين عما إذا كانت هذه التصفية هي طريقة سحب نقدي مخطط لها منذ فترة طويلة بواسطة مايكل إيجوروف. قام بتصفية مركز CRV الذي تبلغ قيمته 141 مليون دولار وحصل أخيرًا على حوالي 100 مليون دولار من العملة المستقرة، ومع انخفاض سعر CRV، بدا أن الخسارة أقل من 30% إذا كان قد باع 141 مليون دولار من CRV مباشرة إلى السوق الثانوية، باستخدام CRV السيولة الحالية، قد تكون الخسارة أكثر من 30%، وسوف تحصل على سمعة تحطيم السوق.

فيما يتعلق بتصفية مراكز CRV، صرح مطور Ethereum الأساسي eric.eth أن مؤسس Curve لم يتكبد "خسائر" بسبب تصفية CRV 100 مليون دولار من مركز CRV بقيمة 140 مليون دولار، وكان البيع في السوق سيؤدي إلى سعر مماثل واستياء المجتمع.

قال المستخدم @0x_Kun في التعليقات إن ما قيمته 140 مليون دولار من CRV سيشهد انزلاقًا جنونيًا إذا تم بيعه في السوق الثانوية، استخدم مايكل إيجوروف ضمانات من أجل الحصول على الدولار الأمريكي العملات المستقرة، على الرغم من فقدان حوالي 30٪ من الضمانات أثناء التصفية، تم الحصول أخيرًا على 100 مليون دولار أمريكي.

وأضاف أن تصفية الرهن العقاري هي استراتيجية نقدية مربحة للجانبين بالنسبة لمايكل إيجوروف. إذا ارتفع سعر CRV، فهو يحتاج فقط إلى اقتراض المزيد من المال إذا انخفض السعر، سيتم التصفية، ولكن عليك الاحتفاظ بأي أموال مقترضة.

ترك مدون YouTube @sassal.eth تعليقًا يقول "لم يكن بإمكانك شراء منزل فخم"، ساخرًا من سلوك تصفية مركز مايكل إيجوروف والأموال النقدية السابقة هناك لا يوجد فرق في شراء المنازل الفاخرة بعملات رأس المال الاستثماري.

CRVفي أعقاب التصفية: تكبد المستثمرون خسائر

سواء كانت تصفية CRV هذه عبارة عن عملية بيع متعمدة أو عمل غير مقصود، فلا يمكن الاستهانة بتأثير حجم التصفية بمئات الملايين من الدولارات على سوق العملات المشفرة. على وجه الخصوص، يتمتع المستثمرون المرتبطون بـ Curve بالقدرة على الأثر الأكبر، وقد تأثرت بالفعل بأخذ قروض متعددة.

من بينها، أدى الانخفاض في أسعار CRV أيضًا إلى تصفية المراكز على منصات الإقراض الأخرى، وفقًا لبيانات Lookonchain، تمت تصفية 10.58 مليون مستخدم على Fraxlend ، بقيمة 3.3 مليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، جميع المنظمات غير الحكومية والمؤسسات ورأس المال الاستثماري الذين شاركوا في "حرب الدفاع المنحني" العام الماضي، مثل DWF وHuang Licheng، اشتروا CRV دون وصفة طبية OTC مقابل 0.4 دولار أمريكي، ومع انخفاض CRV إلى مستوى قياسي منخفض، كانت جميع المراكز في حالة خسارة.

وبطبيعة الحال، في مواجهة أزمة التصفية هذه، هناك أيضًا أشخاص يدعمونها ويستفيدون منها. على سبيل المثال، قال كريستيان، المؤسس المشارك لصندوق العملات المشفرة NDV وNFT Whale، إنه تلقى 30 مليون CRV من مايكل إيجوروف لدعم مستقبل Curve وDeFi. يُذكر أن كريستيان اشترى حوالي 6 ملايين دولار أمريكي من CRV خارج الموقع، أي أن سعر كل رمز CRV هو 0.2 دولار أمريكي، ووفقًا للسعر الحالي البالغ 0.28 دولارًا أمريكيًا، يبلغ الربح العائم على الكتاب حوالي 40 %.

منذ أن تعرض مؤسس Curve لهجوم مشترك من قبل مؤسسات رأس المال الاستثماري في مارس من العام الماضي بسبب احتلاله عملات رأس المال الاستثماري وصرف الأموال لشراء منازل فاخرة، بدأت أزمة منصة Curve لقد تعرضت لهجوم قرصنة واحدًا تلو الآخر في نفس العام، وتم تذكيرها بخطر التصفية في أبريل من هذا العام، وتمت الآن تصفية مركز CRV بقيمة 141 مليون دولار، وما إلى ذلك.

Curve، منتجا DeFi الرائدان اللذان كانا يواكبان Uniswap، يعزوهما بعض الأشخاص إلى صعوبات تطوير مسار DeFi، ولكن اعتقد المزيد من الناس أن كيرف كان يتمتع بيد جيدة ولكن مايكل تعرض للضرب إربًا.

وفقًا لبيانات DeFiLlama، في 14 يونيو، انخفض TVL المقفل حاليًا على منصة Curve إلى 2.27 مليار دولار أمريكي، وهو نفس أعلى مستوى في الولايات المتحدة 23 مليار دولار في عام 2022. وبالمقارنة، تقلصت TVL إلى أقل من عُشر حجمها الأصلي، وانخفض ترتيبها في سوق التمويل اللامركزي إلى المركز الخامس عشر.