ثورة في التمويل: حركة DeFi في عام 2024

رؤية مؤسس Aave حول تطور التمويل اللامركزي

أعاد ستاني كوليتشوف، صاحب الرؤية وراء Aave، تشكيل مشهد التمويل اللامركزي (DeFi). من بنات أفكاره، Aave، تقف بمثابة شهادة على طموحه لنظام بيئي مالي شفاف قائم على blockchain. لقد كان نموذج الإقراض اللامركزي للمنصة محوريًا في صعود DeFi والتكامل الأوسع لـ blockchain في التمويل.

احتضان Ethereum من أجل التحرير المالي

رحلة كوليتشوف في إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل تجد جذورها في تكنولوجيا إيثريوم. وقد مكنه إطار عمل إيثريوم من تشكيل بيئة مالية مفتوحة وعادلة، مما يقلل من الاعتماد على الكيانات المركزية. وكان سحره يكمن في سهولة الابتكار ضمن هذا النظام البيئي، وتعزيز التطبيقات المالية الجديدة.

تقييم صعود DeFi والبروتوكولات

يتأمل Kulechov في مسار DeFi، ويلاحظ تقدمه من مرحلة الطفولة إلى تحقيق معالم بارزة في إجمالي القيمة المقفلة (TVL). يمثل هذا التصعيد أهمية DeFi المتزايدة في المجال المالي.

المنظمات اللامركزية المستقلة: نماذج جديدة رائدة للإيرادات والحوكمة

من خلال تسليط الضوء على نماذج الإيرادات الفريدة في التمويل اللامركزي، يشير Kulechov إلى سندات الخزانة DAO. تقوم هذه المؤسسات بجمع الإيرادات للمشاريع المجتمعية، بما في ذلك التنمية والحوكمة، مما يوفر تناقضًا صارخًا مع الأنظمة المالية التقليدية من حيث إمكانية الوصول والقدرة على التكيف.

DAOs: ديمقراطية الإدارة المالية

يشبه كوليشوف المنظمات اللامركزية المستقلة بنظام الحكم الديمقراطي للهياكل المالية العالمية. وهو يتخيل تشابهًا حيث سيتم إدارة الإنترنت بالمثل، لو ظهرت في عصر اقتصاد العملة المشفرة.

تحديد ملاءمة سوق DeFi

يعد بروتوكول DeFi's Protocol-Market Fit (PMF)، وفقًا لكوليشوف، بمثابة شهادة على جدواها ونجاحها. وهو يبني ذلك على الرسوم المتولدة ومقاييس مشاركة المستخدم.

التقدم التكنولوجي في قابلية التوسع في DeFi

يناقش Kulechov مجموعات الطبقة الثانية والشبكات الفرعية باعتبارها ضرورية لتوسيع نطاق blockchain. وهو يرى أنها حيوية لتنويع حالات الاستخدام، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي والألعاب، في عالم web3.

توسيع DeFi وتنويع الشبكات

يلاحظ كوليشوف نشر بروتوكولات التمويل اللامركزي عبر شبكات متعددة، مع التخطيط لمزيد من التوسعات في عام 2024. ويتوقع أن تغامر مجتمعات التمويل اللامركزي بالدخول إلى شبكات لا تعتمد على EVM.

نضوج DeFi وآفاق المستقبل

يعرب كوليشوف عن تفاؤله بشأن نضج التمويل اللامركزي الحالي، مشيرًا إلى طبيعته اللامركزية وتوسعه عبر الشبكات. ويتوقع مستقبلًا تلعب فيه العملات المستقرة اللامركزية دورًا محوريًا في مدفوعات web3، والتي يتم تسهيلها من خلال رسوم المعاملات المخفضة.

تحديد التحديات والتوجهات المستقبلية

وهو يوضح تحديات DeFi، بما في ذلك تعزيز الحوكمة وإدارة المخاطر وتحسين السيولة عبر الشبكات. يؤكد كوليشوف على أهمية حلول الطبقة الثانية في تحسين تحمل الأخطاء.

توقع الابتكارات وتعزيز الحوكمة

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع كوليشوف المزيد من الابتكارات في النظام البيئي للتمويل اللامركزي، خاصة في أسواق السيولة والعملات المستقرة اللامركزية. وهو حريص على رؤية زيادة في المشاركة في الحوكمة، مما يدفع تطور البروتوكولات.

على الرغم من التقدم وإمكانات التمويل اللامركزي، يواجه القطاع تحديات هائلة في الحوكمة والأمن وقابلية التوسع. ولابد من التعامل مع هذه العقبات بعناية لضمان استدامة وموثوقية هذا النموذج المالي المزدهر.