تطور السرد المعياري: التحول المعياري لإقراض التمويل اللامركزي

المؤلف: باحث YBB Capital Ac-Core، تم تجميعه بواسطة: 0xjs@金财经

TLDR

• النموذجية لا يقتصر جوهر الإقراض على مجرد السلاسل المتقاطعة والتجميع، بل يلعب كل من السلاسل المتقاطعة والتجميع أدوارًا مهمة في الإقراض المعياري.

• يستخدم الإقراض المعياري الأمان والإجماع وتوافر البيانات التي توفرها الطبقة الأساسية، مع التركيز على تحقيق الوحدات الوظيفية لطبقة التنفيذ وطبقة التطبيق.

• يقسم الإقراض المعياري العملية إلى عدة وحدات مستقلة، مثل إدارة الضمانات وحساب أسعار الفائدة وتقييم المخاطر وآلية التصفية، وتتواصل كل وحدة من خلال واجهات موحدة.

• تشبه خصائص بروتوكول DeFi المعياري الحالي منطق النشر بنقرة واحدة لـ OP Stack، ويتطلب النشر إنشاء مجموعة وحدات أعلى البروتوكول نفسه. وبالتالي خلق منتج وخدمة مالية جديدة.

1. أصل النمطية

نشأ مفهوم blockchain المعياري من ورقتين تقنيتين، شارك في كتابتهما مصطفى الباسان وفيتاليك بوتيرين في عام 2018. نشرت الورقة البحثية "أخذ عينات توفر البيانات وأثبات الاحتيال"، والتي تقترح نظامًا يسمح للعملاء الخفيفين بتلقي أدلة الاحتيال ذات العقدة الكاملة والتحقق منها، وتصميم بروتوكول أخذ عينات توفر البيانات لتقليل المفاضلة بين القدرة على السلسلة والأمن. المفاضلات التي تعالج مشكلات قابلية التوسع في blockchain دون المساس بالأمن واللامركزية.

وبعد ذلك، في عام 2019، قام مصطفى الباسان بتفصيل بنية جديدة في الورقة البيضاء "Lazy Ledger". تستخدم البنية blockchain لطلب وضمان توفر بيانات المعاملات دون الحاجة إلى التعامل مع تنفيذ المعاملة والتحقق منها. تم تصميم هذه البنية الجديدة لحل مشكلات قابلية التوسع في أنظمة blockchain الحالية وكان يطلق عليها في الأصل "عميل العقد الذكي". يتم تنفيذ العقد الذكي من خلال طبقة تنفيذ أخرى على هذا العميل، مما يشكل النموذج الأولي لمشروع طبقة توافر البيانات المعيارية الأولى، Celestia.

مع ظهور تقنية Rollup، أصبح هذا المفهوم أكثر واقعية، باتباع منطق تنفيذ العقود الذكية خارج السلسلة وتحميل النتائج كدليل على طبقة التنفيذ "العميل". في ظل انعكاس بنية blockchain وتقنيات التوسع الجديدة، ظهرت Celestia إلى حيز الوجود وحددت نموذجًا جديدًا لـ "البلوكشين المعياري".

2. ظهور blockchain المعياري

تهدف blockchain المعيارية إلى حل معضلة "المثلث المستحيل" في مجال blockchain من خلال الفصل وإعادة البناء. ببساطة، يقوم بتحليل الوظائف الرئيسية للسلسلة المتجانسة إلى طبقات متعددة، حيث تركز كل طبقة على وظائف محددة لتحقيق قابلية التوسع. بشكل عام، يمكن تقسيم الوظائف الأساسية لسلسلة المونومر إلى الطبقات الأربع التالية:

• طبقة توفر البيانات: التأكد من أن البيانات الموجودة في يمكن الوصول إلى الشبكة والتحقق منها، بما في ذلك وظائف تخزين البيانات ونقلها والتحقق منها، والحفاظ على شفافية وثقة شبكة blockchain. تشمل مشاريع DA التمثيلية Celestia وAvail وEigenDA وما إلى ذلك. يمكن للسلاسل المتجانسة المتجانسة مثل Ethereum و Solana أيضًا تلبية احتياجات DA (تفتقر عملة البيتكوين إلى حل جيد للتحقق من عمليات التجميع التقليدية نظرًا لاكتمالها غير تورينج، ولكن قابليتها للتوسع تتحسن بسرعة).

• طبقة الإجماع: تتعامل مع الاتفاقيات بين العقد لتحقيق اتساق البيانات والمعاملات في الشبكة. من خلال خوارزمية توافقية مثل PoW أو PoS، يتم التحقق من صحة المعاملات وإنشاء كتل جديدة. تتطلب معظم مشاريع DA أيضًا طبقة الإجماع الخاصة بها، والتي تم تصميمها عادةً لمتطلبات الأجهزة المنخفضة والعقد الضوئية البسيطة للتحقق من صحتها.

• طبقة التنفيذ: معالجة المعاملات وتنفيذ العقود الذكية، بما في ذلك التحقق من المعاملات وتنفيذها وتحديثات الحالة. تعمل مشاريع Layer2 (مثل Arbitrum وOptimism وZKsync) كطبقة تنفيذ لوحدات blockchain المعيارية، حيث تتحقق من صحة المعاملات من خلال السلسلة الرئيسية وترث أمان السلسلة الرئيسية.

• طبقة التسوية: تكمل المعاملة، وتضمن نقل الأصول والسجل الدائم على blockchain. يتمثل الدور الرئيسي لطبقة التسوية المعيارية في التحقق من إثباتات صحة التجميع وبيانات الحالة، وتشمل المشاريع المعروفة Dymension وCevmos.

يمكن وصف الحلول المبكرة المقترحة حول Bitcoin مثل Lightning Network وSidechain بأنها "رائدة معيارية"، ومع ذلك، نظرًا لاكتمال Bitcoin غير التورينج، فإن هذا التوسع لقد كان التقدم بطيئاً ومليئاً بالعيوب، ولم يتم اعتماده على نطاق واسع. تحاول تقنية blockchain التقليدية حل المعضلة الثلاثية من خلال إعادة بناء الإطار الأساسي، ولكن دون نجاح يذكر. لحل هذه المشكلة، اقترح فيتاليك بوتيرين تحسينات حول عمليات التجميع. مع نضوج أدلة القابلية للخطأ وإثباتات المعرفة الصفرية، يصبح من الواقعي بناء طبقة تنفيذ على الإيثريوم بطريقة تشبه لعبة الليغو. حددت Ethereum هدفها النهائي كمسار توسع هرمي يتمحور حول عمليات الترقية، ومن المتوقع أن تتجاوز طريقة الترقية التي تركز على عمليات التراكم خطط التوسع السابقة وتصبح الحل النهائي لتوسيع blockchain.

3. تطور القروض المعيارية

مصدر الصورة: Legendary Quant

الوحدة النمطية يستفيد إقراض DeFi من الأمان والإجماع وتوافر البيانات التي توفرها الطبقة الأساسية، مع التركيز على الوحدات الوظيفية لطبقة التنفيذ وطبقة التطبيق، وتشغيل هذه الوحدات على blockchain. تتضمن الأجزاء المعيارية الرئيسية ما يلي:

• وحدة إدارة الضمانات: مسؤولة عن تخزين وإدارة ومعالجة ضمانات المستخدمين لضمان سلامتهم وامتثالهم .

• وحدة حساب سعر الفائدة: ضبط أسعار فائدة الإقراض ديناميكيًا بناءً على العرض والطلب في السوق، ودرجات ائتمان المستخدم وعوامل أخرى.

• وحدة تقييم المخاطر: قم بتقييم المخاطر الائتمانية للمقترض لتحديد ما إذا كان سيتم الموافقة على طلب القرض وتحديد مبلغ الرهن العقاري المطلوب.

• وحدة آلية التصفية: عندما يفشل المقترض في السداد في الوقت المحدد، تبدأ عملية التصفية لحماية مصالح المنصة والمستخدمين الآخرين.

يحتاج نظام الإقراض المعياري إلى الحصول على جميع بيانات المعاملات والعقود الضرورية من طبقة توفر البيانات لتحقيق التفاعل والتحقق بين الوحدات. يجب تأكيد نتائج تشغيل كل وحدة وتسجيلها بواسطة طبقة الإجماع لضمان أمان واتساق جميع تغييرات حالة الوحدة. يعمل معظم منطق الإقراض المعياري على طبقة التنفيذ، ويتم تنفيذ وظائف كل وحدة من خلال العقود الذكية. تعتمد التسوية النهائية ومقاصة معاملات الإقراض على طبقة التسوية لضمان نهائية معاملات الإقراض والمقاصة.

3.1 المفاهيم الأساسية

• التصميم المعياري: تحليل عملية الإقراض إلى وحدات مستقلة متعددة، مثل إدارة الضمانات والفوائد حساب المعدل، وتقييم المخاطر، وآلية التصفية، وما إلى ذلك، يمكن تطوير كل وحدة واختبارها ونشرها بشكل مستقل.

• قابلية التشغيل التفاعلي: تسمح الواجهات القياسية بالاتصال بين الوحدات، مما يجعل من السهل دمج الوحدات المختلفة وحتى استخدام بعض الوحدات عبر الأنظمة الأساسية.

• قابلية الترقية: نظرًا لأن كل وحدة مستقلة، يمكن ترقية أي وحدة بشكل فردي دون التأثير على النظام بأكمله. تتيح هذه الميزة للنظام الاستجابة بسرعة لتغيرات السوق والتقدم التكنولوجي.

• السلامة: يمكن للتصميم المعياري عزل المخاطر. على سبيل المثال، في حالة حدوث ثغرة أمنية في إحدى الوحدات النمطية، يجب إصلاح هذه الوحدة فقط دون التأثير على النظام بأكمله.

3.2 المكونات الرئيسية

• وحدة إدارة الضمانات: تتعامل مع إيداع إيداع الضمانات والانسحاب والإدارة لضمان سلامة وامتثال ضمانات المستخدم.

• وحدة حساب سعر الفائدة: ضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على العرض والطلب في السوق، ودرجة ائتمان المقترض وعوامل أخرى.

• وحدة تقييم المخاطر: تقييم مخاطر المقترض، وتحديد ما إذا كان سيتم الموافقة على طلب القرض وتحديد مبلغ الرهن العقاري المطلوب.

• وحدة آلية التصفية: عندما يفشل المقترض في السداد في الوقت المحدد، تبدأ عملية التصفية لضمان سلامة الأموال على منصة الإقراض.

3.3 المزايا

• المرونة: يمكن دمج وحدات مختلفة حسب الحاجة، تلبية احتياجات القروض المختلفة.

• الكفاءة: تحسين أداء كل وحدة وتحسين كفاءة النظام بأكمله.

• الابتكار: يمكن للمطورين الابتكار لحل مشكلات محددة من خلال تقديم وحدات نمطية جديدة لتحسين الوظائف.

• الشفافية: توفر الأنظمة المعيارية قدرًا أكبر من الشفافية، مما يسمح بمراجعة مستقلة والتحقق من منطق التشغيل وحالة كل وحدة.

3.4 دور السلسلة المتقاطعة والتجميع في الإقراض المعياري

مصدر الصورة: Cross شرح تفصيلي لجسر السلسلة

إن جوهر الإقراض المعياري لا يقتصر فقط على السلاسل المتقاطعة والتجميع، على الرغم من أن كلا من السلاسل المتقاطعة والتجميع يلعبان أدوارًا مهمة. الفكرة الأساسية للإقراض المعياري هي تعزيز مرونة النظام وقابلية التوسع والأمان والابتكار من خلال وظائف مختلفة لعملية الإقراض المعياري. تعد السلسلة المتقاطعة والتجميع جزءًا من تحقيق هذه الفكرة الأساسية، ولكن ليس كلها.

السلسلة المتقاطعة (قابلية التشغيل التفاعلي):

• التقنية المتقاطعة: صنع يمكن أن تتفاعل الأصول والوحدات الوظيفية الموجودة على blockchain. يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية للإقراض المعياري لأنه يسمح للمستخدمين بنقل الأصول عبر blockchain واستخدام مجموعة متنوعة من التطبيقات اللامركزية (dApps).

• دعم متعدد السلاسل: من خلال دعم سلاسل الكتل المتعددة، يمكن لمنصات الإقراض تحسين سهولة الاستخدام والمرونة، وجذب المزيد من المستخدمين والأصول.

التجميع:

• بروتوكول التجميع: التجميع توفر بروتوكولات الإقراض المتعددة ومجموعات السيولة واجهة موحدة وتجربة أفضل للمستخدم. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الوصول إلى أسواق الإقراض المتعددة من خلال منصة تجميعية للحصول على أفضل أسعار الإقراض.

• تجميع السيولة: تحسين كفاءة استخدام رأس المال وسيولة السوق من خلال تجميع مصادر السيولة المتعددة.

3.5 الجوانب الرئيسية الأخرى للإقراض المعياري

التصميم المعياري:

• النموذجية الوظيفية: تقسيم عملية الإقراض إلى وحدات وظيفية مستقلة (مثل إدارة الضمانات، وحساب أسعار الفائدة، وتقييم المخاطر، وآلية التصفية، وما إلى ذلك)، ويمكن تطوير كل وحدة ونشرها بشكل مستقل، الترقية.

• الواجهة القياسية: تتواصل الوحدات من خلال واجهات موحدة لضمان التوافق وقابلية التشغيل البيني بين الوحدات.

السلامة وإدارة المخاطر:

• المخاطر العزل: يمكن للتصميم المعياري عزل المخاطر داخل وحدات محددة. إذا حدثت مشكلة في وحدة معينة، فلن تؤثر على النظام بأكمله.

• تدقيق الأمان: يمكن تدقيق كل وحدة بشكل مستقل لتعزيز أمان النظام بأكمله.

المرونة وقابلية التوسع:

• مجموعة مرنة : يمكن للمستخدمين والمطورين الجمع بين وحدات مختلفة بمرونة لتلبية احتياجات الإقراض المتنوعة.

• قابلية التوسع: يمكن توسيع وظائف وأداء النظام عن طريق إضافة وحدات أو استبدالها دون إعادة بناء النظام بأكمله.

تعتمد بعض منصات DeFi الناضجة، مثل Aave وCompound وMakerDAO أيضًا مفاهيم التصميم المعيارية. على سبيل المثال، ينتقل MakerDAO إلى نموذج SubDAO أكثر لامركزية، بينما يتكون بروتوكول Aave من عقود ذكية متعددة للتعامل مع الإقراض وإدارة الضمانات والتصفية والمزيد. يمكن للمطورين والمستخدمين الجمع بين هذه العقود حسب الحاجة وحتى تطوير عقود جديدة لتوسيع وظائف النظام الأساسي.

4. مشروع القرض المعياري

4.1 Morpho Labs

تهدف Morpho Labs إلى تحسين كفاءة وفعالية سوق الإقراض اللامركزي من خلال الابتكار التكنولوجي وتحسين المستخدم تجربة وتعزيز نمو النظام البيئي DeFi. بفضل تصميمها المعياري وآلية المعاملات السلسة، تسعى Morpho Labs إلى جذب المزيد من المستخدمين والأموال إلى مجال التمويل اللامركزي. تشمل الابتكارات الرئيسية Morpho Blue وMeta Morpho، التي تعمل على تحسين كفاءة إقراض DeFi وقابلية التشغيل البيني.

مصدر الصورة: مسؤول Morpho Labs

Morpho Blue

< p>Morpho Blue هو إصدار متقدم من بروتوكول الإقراض المقدم من Morpho Labs. ويهدف إلى تقليل نشر الأصول المشفرة (رموز ERC20 وERC4626) على جهاز Ethereum الظاهري وإنشاء سوق إقراض مستقل. يوفر Morpho Blue طبقة أساسية غير موثوقة للمقرضين والمقترضين والتطبيقات، ويعمل بموجب ترخيص مزدوج (BUSL-1.1 وGPLv2). وبمجرد نشره، سيتم تشغيله بشكل دائم على سلسلة كتل الإيثريوم. (1) تشمل الوظائف والمكونات الرئيسية ما يلي:

• الضمانات: يجب على المستخدمين تقديم ضمانات مدعومة بالبروتوكول لاقتراض الأصول.

• قيمة القرض المصفاة إلى القيمة (LLTV): يحدد البروتوكول الحد الأدنى من متطلبات قيمة الضمانات المتعلقة بالأصول المقترضة. على سبيل المثال، إذا كانت النسبة 90%، فيجب ألا تتجاوز قيمة الأصل المقترض 90% من قيمة الضمان، وإلا فسيتم تصفية المركز.

• الإقراض: يبدأ المستخدمون عملية الإقراض من خلال التفاعل مع البروتوكول. ويحددون حجم الأصول التي يرغبون في اقتراضها ويقدمون الضمانات اللازمة.

• سعر الفائدة: يدفع المقترض فائدة على المبلغ المقترض بناءً على نموذج سعر الفائدة المتفق عليه. تتراكم الفائدة بمرور الوقت ويتم دفعها عند سداد القرض.

• السداد: يمكن للمقترض سداد الأصل المقترض والفائدة المتراكمة في أي وقت لتسوية القرض. بمجرد تأكيد السداد على السلسلة، يمكن للمقترض استرداد ضماناته من العقد الذكي.

• آلية التصفية: لتقليل مخاطر التخلف عن السداد، تتضمن الاتفاقية آلية التصفية. إذا تجاوزت قيمة الأصل المقترض الحد الأدنى للتغطية بسبب تقلبات السوق أو الفوائد المستحقة، فقد تتم تصفية المركز جزئيًا أو كليًا لسداد القرض وأي فائدة مستحقة.

• الإقراض: يبدأ المستخدمون عملية الإقراض من خلال التفاعل مع البروتوكول، وتحديد مقدار الأصول التي يرغبون في إقراضها، ونقل تلك الأصول إلى عقد ذكي.

• السحب: يمكن للمقرضين سحب أصولهم المقرضة والفوائد المتراكمة في أي وقت طالما توفرت سيولة كافية في السوق.

من السمات المميزة لـ Morpho Blue هي القدرة على إنشاء سوق تداول غير مسموح به يسمح للمستخدمين ببناء أصول القروض وأصول الرهن العقاري و LLTV و oracles ونماذج أسعار الفائدة (IRM) ) السوق المستقلة. يتم اختيار كل معلمة أثناء إنشاء السوق وهي غير قابلة للتغيير، مع اختيار نماذج LLTV وأسعار الفائدة من مجموعة من الخيارات المعتمدة من قبل حوكمة Morpho.

Meta Morpho

Meta Morpho هو بروتوكول تعريفي مستقل يهدف إلى إنشاء MetaMorpho Vault استنادًا إلى Morpho Blue لتحقيق التكامل بين منصات DeFi المختلفة و التكامل السلس وقابلية التشغيل البيني. تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

• التكامل عبر الأنظمة الأساسية: يسمح للمستخدمين بنقل الأصول والاستراتيجيات بسلاسة عبر بروتوكولات DeFi المختلفة.

• إمكانية التشغيل البيني المحسنة: توفير إمكانية تشغيل تفاعلي أفضل من خلال واجهات وبروتوكولات موحدة، وتعزيز التعاون الأكثر سلاسة بين بروتوكولات DeFi المختلفة.

• الإدارة الآلية: استخدم العقود الذكية وأدوات الأتمتة لتحسين كفاءة وموثوقية إدارة الأصول وتنفيذ الإستراتيجية.

• تجميع السيولة: تجميع السيولة من منصات مختلفة لتحسين السيولة وكفاءة السوق بشكل عام.

4.2 أويلر فينانس

مصدر الصورة: Euler Finance Official

في 22 فبراير 2024، أعلن بروتوكول الإقراض Euler Finance أنه سيتم إعادة إطلاقه وإصدار نسخته v2. تتكون منصة الإقراض المعيارية هذه بشكل أساسي من مكونين رئيسيين: Euler Vault Kit (EVK) وEthereum Vault Connector (EVC)، المصممين لتعزيز مرونة البروتوكول ووظيفته.

Euler Vault Kit (EVK)

EVK عبارة عن مجموعة أدوات تتيح للمستخدمين إنشاء أنظمة "خزنة" مخصصة وإدارتها. يتيح EVK للمستخدمين إيداع الأصول في قبو ووضع سياسات وقواعد مختلفة حسب الحاجة. إنه يتكامل مع EVC، مما يسمح للمطورين ببناء خزائن ERC-4626 بحرية. تشمل الوظائف الرئيسية لـ EVK ما يلي:

• استراتيجيات مخصصة: يمكن للمستخدمين وضع إستراتيجيات مختلفة وفقًا لاحتياجاتهم وتفضيلاتهم للمخاطر، مثل فوائد الإقراض المحددة الأسعار وقواعد المقاصة.

• دعم الأصول المتعددة: يدعم EVK مجموعة متنوعة من الأصول، مما يسمح بإيداع أنواع مختلفة من أصول التشفير في الخزينة.

• الإدارة المرنة: يمكن للمستخدمين إدارة إعدادات المخزن وضبطها بمرونة للتكيف مع تغيرات السوق والاحتياجات الشخصية.

• الأمان: توفر EVK أمانًا عاليًا من خلال العقود الذكية والتكنولوجيا اللامركزية لضمان سلامة أصول المستخدم.

موصل Ethereum Vault (EVC)

EVC هو أحد أدوات EVK المتوفرة في السوق. فهو يتيح للمستخدمين نقل الأصول والاستراتيجيات بسلاسة بين بروتوكولات DeFi المختلفة، ويمنح الخزائن صلاحيات فائقة للعمل كضمان للخزائن الأخرى، ويسهل الاتصال السلس بين خزائن ERC-4626 والعقود الذكية الأخرى. تتضمن الميزات الرئيسية لـ EVC ما يلي:

• طبقة التشغيل التفاعلي الموحدة: تسمح EVC للمستخدمين بنقل الأصول من خزينة إلى أخرى، بغض النظر عما إذا كانوا تنتمي إلى نفس البروتوكول. وهذا يحسن بشكل كبير سيولة ومرونة الأصول.

• مشاركة السياسات: يمكن للمستخدمين مشاركة نفس السياسات وتطبيقها عبر خزائن مختلفة، مما يؤدي إلى تبسيط عملية الإدارة.

• الإدارة الآلية: تدرك EVC النقل الآلي للأصول وتطبيق الاستراتيجيات من خلال العقود الذكية، مما يقلل من تعقيد العمليات اليدوية.

• السيولة المحسنة: من خلال ربط خزائن مختلفة، تعمل EVC على زيادة سيولة نظام DeFi البيئي الشامل، مما يسمح للمستخدمين باستخدام أصولهم بشكل أكثر كفاءة.

تعد Euler Vault Kit (EVK) وEthereum Vault Connector (EVC) من الميزات المهمة التي أطلقتها Euler Finance لتوفير قدر أكبر من المرونة وكفاءة الإدارة. باستخدام EVK، يمكن للمستخدمين إنشاء خزائن مخصصة وإدارتها؛ وباستخدام EVC، يمكنهم نقل الأصول والاستراتيجيات بسلاسة بين خزائن مختلفة. تعمل هذه الأدوات على تعزيز قدرة المستخدمين على التحكم في الأصول وإدارتها، مما يساعد على زيادة السيولة وكفاءة النظام البيئي DeFi.

5. وجهات النظر حول الإقراض المعياري الحالي

تشير بروتوكولات DeFi إلى سلسلة من التطبيقات اللامركزية (dApps) المبنية على شبكات blockchain. لا تتطلب هذه التطبيقات تبعيات يمكن للمؤسسات المالية التقليدية توفيرها الخدمات المالية مثل الإقراض والتجارة والتأمين. تعمل بروتوكولات DeFi المعيارية على زيادة المرونة والابتكار من خلال تقسيم هذه الخدمات إلى وحدات مستقلة، مما يسمح للمستخدمين والمطورين بمزج الميزات المختلفة ومطابقتها.

في الوقت الحالي، يتكون التمويل اللامركزي DeFi بشكل أساسي من مجمعات الدخل، وبروتوكولات الإقراض، والمشتقات والخيارات، وبروتوكولات التأمين، وما إلى ذلك. ويمكن دمج هذه الوحدات بحرية لإنشاء منتجات وخدمات مالية جديدة. لكن جوهرها يشبه منطق "النقرة الواحدة على السلسلة" الخاص بـ OP Stack، حيث تحتاج بروتوكولات التمويل اللامركزي المعيارية إلى بناء مجموعة من الوحدات ضمن إطارها الخاص لإنشاء منتجات وخدمات مالية جديدة.

على الرغم من أن التمويل اللامركزي المعياري يوفر المرونة، إلا أنه يأتي أيضًا بمخاطر محتملة. أشعل UniSwap جنون التمويل اللامركزي وأصبح "المخطط" لبروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة اليوم. منذ إنشائها، لم يتم اختراق UniSwap مطلقًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى أنها تعتمد على متغير أساسي بسيط (tokenBalanceX * tokenBalanceY = k) وتتكامل مع العقود الذكية غير القابلة للتغيير.

ومع ذلك، فإن مرونة الوحدات النمطية تؤدي أيضًا إلى تعقيد نسبي. تعني الدرجة العالية من الترابط بين بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة أنه إذا فشل عقد قابل للترقية في أحد البروتوكولات، فقد يؤدي ذلك إلى تفاعل متسلسل يؤثر على البروتوكولات الأخرى، مما قد يؤدي إلى مخاطر نظامية على النظام البيئي بأكمله. وهذا جانب مهم يجب مراعاته.