المنطق الأساسي وراء استحواذ Stripe على Bridge بقيمة 1.1 مليار دولار

بالنسبة للبعض، قد يبدو استحواذ Stripe على مزود خدمة API للعملات المستقرة Bridge بقيمة 1.1 مليار دولار بمثابة خطوة مفاجئة. لكن الحقيقة هي أن العملات المستقرة تجتاح العالم، حيث يتجاوز معدل نمو العملات المستقرة على أساس سنوي 50٪، ويبلغ حجم تسوية معاملاتها العالمية بالفعل أكثر من ضعف حجم تسوية معاملات Visa.

كما يقول المثل، فإن البط في الربيع يكون جيدًا دائمًا باعتباره أحد عمالقة الدفع الثلاثة الرئيسيين في الولايات المتحدة، وقد قام Stripe أخيرًا برهان كبير بعد محاولتها المجنونة للدفع باستخدام Crypto هذا العام. أدى الاستحواذ على Bridge.xyz، وهي شركة API للعملات المستقرة عمرها عامين، مقابل 1.1 مليار دولار أمريكي إلى إنشاء أكبر صفقة استحواذ في صناعة العملات المشفرة.

ستبدأ هذه المقالة بالعملات المستقرة، وتلقي نظرة على منطق أعمال Bridge، وأخيرًا تنظر إلى منطق الاستحواذ الخاص بـ Stripe.

1. صعود العملات المستقرة

أحدث العملات المشفرة في A16z أوضح تقرير حالة التشفير لعام 2024 الذي تم إصداره أن العملات المستقرة أصبحت واحدة من "التطبيقات القاتلة" الأكثر وضوحًا في مجال Web3. بفضل شعبية الهواتف الذكية وتطبيق تقنية blockchain - قد تصبح العملات المستقرة أعظم حركة تمكين مالي في تاريخ البشرية.

تسهل العملات المستقرة نقل القيمة. ويبلغ حجم معاملاتها ربع السنوي أكثر من ضعف قيمة Visa البالغة 3.9 تريليون دولار، وتبلغ قيمة التسوية السنوية تريليونات الدولارات من الأصول بالكامل. إثبات التطبيق العملي لها. بالإضافة إلى ذلك، تمثل العملات المستقرة ما يقرب من ثلث الاستخدام اليومي للعملات المشفرة، مقاسًا بالعناوين النشطة يوميًا، بنسبة 32%، في المرتبة الثانية بعد التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 34%.

(تقرير حالة العملات المشفرة لعام 2024: بيانات جديدة عن الحالات المتأرجحة، والعملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، وطاقة البناء، والمزيد)

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للعملات المستقرة من Visa وفقًا للتقرير، يبلغ إجمالي المعروض من العملات المستقرة حوالي 170 مليار دولار. يقومون بتسوية أصول بقيمة تريليونات الدولارات كل عام. يقوم ما يقرب من 20 مليون عنوان بإجراء معاملات العملات المستقرة على السلسلة كل شهر. أكثر من 120 مليون عنوان على السلسلة تحتوي على أرصدة غير صفرية من العملات المستقرة. تشير جميع هذه الأرقام إلى أن العملة المستقرة هي عملة تعمل بالتوازي مع البنية التحتية المالية التقليدية - والتي كانت تبدأ قبل خمس سنوات فقط من الصفر تقريبًا.

وبعض الإحصائيات المجنونة للعملات المستقرة:

- أصبحت العملات المستقرة الآن سادس أكبر مشتري للعملات في الولايات المتحدة. سندات الخزانة؛

- 30% من التحويلات المالية عبر الحدود تتم من خلال العملات المستقرة.

- لدى Visa وPayPal وSquare وMastercard وغيرها من الشركات الكبرى مشاريع عملة مستقرة؛

- تستكشف SWIFT وبعض الدول ذات السيادة فائدة مدفوعات العملة المستقرة.

- بدأ استخدام العملات المستقرة للاستخدامات غير المشفرة، مثل التحويلات المالية، والمدفوعات عبر الحدود، وكشوف المرتبات، والتسويات التجارية، والتسويات التجارية.

2. ما هو الجسر

Bridge، الذي أسسه رواد الأعمال Sean Yu وZach Abrams، هو محرك API للعملة المستقرة يوفر أدوات برمجية تساعد الشركات على قبول مدفوعات العملة المستقرة. قام المؤسسون سابقًا ببيع منافس Venmo Evenly إلى Block في عام 2013؛ وأبرامز هو أيضًا أحد كبار الموظفين السابقين في Coinbase.

Bridge's Orchestration API هي واجهة برمجة التطبيقات (API) التي تدمج الدفع والاستلام بالعملة المستقرة في الأعمال الحالية لشركات Web2. تتعامل Bridge مع جميع مشكلات الامتثال والإشراف والتكنولوجيا.

يمكن أن تساعد واجهة برمجة تطبيقات Bridge's Issuance API المستخدمين على إصدار عملاتهم المستقرة وتوفير خيارات استثمار لنسبة 5% الحالية من السندات الأمريكية لتحسين استخدام الأموال.

يتم دمج هذه المجموعة من واجهات برمجة التطبيقات مع 1) المعاملات عبر سلسلة العملات المستقرة، و2) قبول إيداع وسحب العملات القانونية/العملات المشفرة، و3) من خلال Leed البنك يمكن للحسابات المصرفية الافتراضية المقدمة (الحسابات المصرفية الافتراضية) أن تساعد مستخدمي Web2 على استخدام العملات المستقرة للدفع والاستلام بشكل أكثر سهولة، وتكون تجربة المستخدم أكثر سلاسة وسلاسة.

قالت Bridge إنه باستخدام واجهة برمجة التطبيقات (API) الخاصة بها، يمكنك نقل الأموال عالميًا في دقائق، وإرسال مدفوعات العملات المستقرة بسلاسة، وتحويل العملات الورقية المحلية إلى عملات مستقرة، وتوفير الدولار الأمريكي وحسابات اليورو للمستهلكين والشركات في جميع أنحاء العالم، مما يسمح للمستخدمين بالادخار والإنفاق بالدولار الأمريكي واليورو.

هذا ليس ابتكارًا كبيرًا بطبيعته، والأمر المتميز هو أنه يجعل عملية التفاعل بين منتجات Bridge أكثر ملاءمة لمستخدمي Web2.

(https://www.bridge.xyz/#secSolution)

وفقًا لمقالة Foresight News "تنفق Stripe 1.1 مليار دولار للاستحواذ على ما هو الجسر بالضبط؟ تقرير : اجتذبت Bridge عددًا من العملاء، بما في ذلك SpaceX. تستخدم SpaceX Bridge لتحصيل المدفوعات بعملات مختلفة في ولايات قضائية مختلفة وتحويلها إلى خزينتها العالمية عبر العملات المستقرة، وفقًا لمجلة Fortune.

شكلت Bridge أيضًا شراكات مع شركات العملات المشفرة مثل شبكة blockchain Stellar وتطبيق الدفع Bitcoin Strike لتوفير البنية التحتية لوظائف الدفع بالعملة المستقرة الخاصة بهم. بالإضافة إلى ذلك، اعتمدت Coinbase أيضًا خدمة Bridge لدعم التحويلات بين Tether on Tron وUSDC على Base. وفقًا للإحصاءات، قامت Bridge بمعالجة أكثر من 5 مليارات دولار من المدفوعات السنوية.

وفقًا لمجلة فوربس، جمعت بريدج سابقًا 58 مليون دولار من المستثمرين، بما في ذلك جولة التمويل الأولى بقيمة 40 مليون دولار عندما تبلغ قيمة الشركة 200 مليون دولار أمريكي، ومن بين المستثمرين Sequoia Capital وRibbit Capital وIndex Ventures وHaun Ventures وتأكيد واحد. هذه المرة، يمثل سعر الاستحواذ البالغ 1.1 مليار دولار علاوة قدرها 5.5x وهو أيضًا أكبر استحواذ في تاريخ Stripe وأكبر استحواذ في صناعة العملات المشفرة حتى الآن.

سعر الاستحواذ البالغ 1.1 مليار دولار ليس مجنونًا، مقارنة بتقييمات بمليارات الدولارات لبروتوكولات التشفير التي تتمثل سيولة الخروج الوحيدة فيها في بيع رموز حوكمة عديمة الفائدة إلى السوق.

3. التعاون بين الشريط والجسر

الشريط و يعد تعاون Bridge في الأساس استمرارًا لقصة صعود العملات المستقرة. يمكن أن يساعد التكامل بين الاثنين بشكل أكبر في تنفيذ استراتيجية Stripe Pay With Crypto. وستكون Stripe قادرة على معالجة العملات المستقرة بسهولة أكبر، مما يجعل المعاملات أكثر شفافية وأمانًا.

(x.com/Stablecoin/status/1848390039975469094)

دعونا نلقي نظرة على أحدث مقال إعلان رسمي لـ Bridge:

"ستعمل Bridge and Stripe معًا لتسريع اعتماد واستخدام الدولارات المميزة، مما يسهل على الجميع في جميع أنحاء العالم نقل الأموال وتخزينها وإنفاقها.

عندما أطلقنا واجهة برمجة التطبيقات (API) قبل 18 شهرًا، كان العالم مختلفًا تمامًا عما هو عليه الآن، وكان الكثير من الناس يشككون في فائدة مساحة الأصول الرقمية بأكملها، كما تم انتقاد العملات المستقرة عندما كانت الهيئات التنظيمية والبنوك وشركات التكنولوجيا المالية غير قادرة أو غير راغبة في التعامل بعمق مع وسيلة التبادل الجديدة هذه.

منذ عام 2017، بعض أكبر المؤسسات المالية العالمية، مثل مثل Visa وSWIFT، بدأوا محليًا في دعم العملات المستقرة. ويعمل صانعو السياسات في جميع أنحاء العالم على توفير الوضوح والدعم للبنية التحتية للعملات المستقرة، مع الاعتراف بتأثير التكنولوجيا على النظام المالي الحالي.

خلف الكواليس، يتسارع اعتماد واستخدام العملات المستقرة بسرعة.

بعد وقت قصير من الإطلاق، قامت العديد من شركات الدفع عبر الحدود بدمج واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بنا مما يثبت أنه يمكن استخدام العملات المستقرة لجعل الأموال العالمية تتدفق بشكل أسرع وأرخص، ثم عقدنا شراكة مع الوكالات الحكومية لتوزيع مدفوعات المساعدات على الآلاف في أمريكا اللاتينية لدعم العاملين في الخطوط الأمامية، وقمنا منذ ذلك الحين ببناء حسابات افتراضية، مما مكن شركات التكنولوجيا المالية مثل Dolar App وChipper Cash للسماح للمستهلكين والشركات في جميع أنحاء العالم بالاحتفاظ بالدولار وإنفاقه

مع كل حالة استخدام، نثبت لأنفسنا ولمن هم خارج الشركة أنه يمكن أن تصبح العملات المستقرة هي البنية التحتية الأساسية لتدفق رأس المال العالمي وتمثل العملات المستقرة منصة دفع جديدة تمامًا، وهذا ليس بسبب الاستهلاك الذي يريده المستثمرون أو الشركات "العملات المشفرة" بطبيعتها، ولكن لأن العملات المستقرة تحل المشكلات المالية الرئيسية، فهي تجعل نقل الأموال أسهل اقتصادية في الاحتفاظ بها، وأرخص في تحويلها.

يتشارك Stripe وBridge في الرؤية القائلة بأن عالمنا الذي يتسم بالعولمة بشكل متزايد يحتاج إلى أموال أفضل. نحن بحاجة إلى أموال يمكن أن تنتقل عبر الحدود، ويمكن لأي شخص استخدامها بحرية في أي بلد، ويمكن إرسالها مجانًا تقريبًا.

ومن الأهمية بمكان أننا نتفق جميعًا على أن التغييرات الكبرى في الخدمات المالية لن تحدث بين عشية وضحاها. التغيير يستغرق سنوات من التراكم. التحسين المستمر للمنتجات والمنصات، والثقة المستمرة مع العملاء والمنظمين والشركاء. "

4. تخطيط التشفير الخاص بـ Stripe

سابقًا، Stripe أعلنت في 10 أكتوبر أنها ستعيد الوصول إلى بوابة الدفع المشفرة (الدفع باستخدام العملات المشفرة) للتجار الأمريكيين، مما يسمح للتجار الأمريكيين بما يلي:

1 USDP (Crypto Payin) من أكثر من 150 دولة عبر Ethereum وSolana وPolygon؛

2. يمكن للمؤسسات/التجار الحصول على دفعات بالدولار الأمريكي (Crypto Payin) < /p>

3. ينطبق التكامل على الدفع ومكونات الدفع وواجهات برمجة التطبيقات لغرض الدفع، وسيصبح قابلاً للتطبيق قريبًا على وظائف الاشتراك في الشركة

أصبحت Stripe أول شركة مدفوعات كبرى تقدم مدفوعات البيتكوين في عام 2014. ومع ذلك، أدت فترات التأكيد الطويلة والرسوم المرتفعة وتقلبات الأسعار في ذلك الوقت إلى انخفاض الطلب، وتم التخلص التدريجي من هذه الميزة في عام 2018

ومع ذلك، فهذه ليست المرة الأولى التي تقوم فيها Stripe بدمج خدمات التشفير في الأشهر الأخيرة، حيث تسمح الشركة التابعة للاتحاد الأوروبي للمستخدمين بشراء العملات المشفرة مثل BTC وETH وSOL.

في يونيو من هذا العام، وقعت Stripe أيضًا اتفاقية تعاون مع Coinbase، وستستخدم Stripe الطبقة الأساسية لـ Coinbase 2 من خلال دمج منتجات الدفع بالعملة المشفرة، تسمح Coinbase للمستخدمين بذلك استخدم onramp الخاص بـ Stripe من العملات الورقية إلى التشفير لشراء العملات المشفرة في محفظة Coinbase (Stripe Fiat-to-Crypto Onramp)

(docs.stripe.com /crypto/pay-with-crypto)

Stripe جوهر هذه الشركات (سواء كان الحصول على الأموال أو تحويلها) هو: 1) منحدر التشغيل/الإيقاف 2) تسوية العملات المشفرة/السلسلة المتقاطعة للعملات المستقرة.

لذلك، للحصول على Bridge،

- يمكنه إكمال هذا العمل بسرعة المتطلبات الوظيفية ;

- تقديم خدمة أفضل للعملاء الحاليين لنظام Stripe؛

- التوسع خارج نطاق نظام الشريط. عميل بريدج النجمى هو حكومة الولايات المتحدة. نعم، لقد قرأت ذلك بشكل صحيح. وقد انضم العم سام أيضًا إلى وليمة العملات المستقرة هذه.

5. الرد على Paypal PYUSD

في أكتوبر من العام الماضي، كنت أكتب "تقرير بحثي عن عشرة آلاف كلمة لمدفوعات Web3: من المتوقع أن يؤدي الهجوم الشامل لعمالقة الصناعة إلى تغيير هيكل سوق التشفير الحالي " في ذلك الوقت، كنا لا نزال نفكر في المنفعة المحددة واعتماد مدفوعات العملات المستقرة، ولكن الآن انضم العديد من عمالقة الدفع إلى اللعبة.

بعد إصدار عملتها المستقرة PYUSD لأول مرة على Ethereum في أغسطس من العام الماضي، أطلقت Payapl PYUSD على Solana في يونيو من هذا العام. بالإضافة إلى نظام Paypal الخاص، فإنه يعمل أيضًا بنشاط على الترويج للنظام البيئي للمطورين لـ PYUSD.

وفقًا لبيانات DeFilama، استحوذ حجم PYUSD على Solana على 64% من حصة السوق في أغسطس من هذا العام، بينما شكلت Ethereum 36% فقط. وصلت القيمة السوقية الإجمالية لشركة PYUSD إلى مليار دولار أمريكي في أغسطس.

أصدرت Payapl سابقًا مقالًا يوضح تطور دفع العملات المستقرة نحو التبني الشامل:

- مقدمة المفهوم تجلب الصحوة المعرفية (الوعي من خلال المقدمة)

- التكامل يحقق فائدة الدفع (المنفعة من خلال التكامل)

- الانتشار في كل مكان من خلال استيعاب مدفوعات العملة المستقرة

من الواضح أنها حاليًا في المرحلة الثانية وتتجه نحو المرحلة الثالثة.

عملاق دفع آخر، Block (Square) بقيادة جاك دورسي، وهو أيضًا مؤمن مخلص بالبيتكوين، ويمتلك 8,027 بيتكوين، وهو موجود في مجال العملات المشفرة. أيضا العديد من التخطيطات.

6.اكتب في النهاية

تمامًا مثل آنا @ كما يقول gizmothegizzer، في أرض العميان، الرجل الأعور هو الملك. وفي مجال العملات المشفرة، قد تكون الشركة التي تتمتع بواجهات برمجة التطبيقات الأكثر غموضًا وأفضل الاتصالات هي الإمبراطور. كان رد فعلي الأول هو Tether، وقد يكون Bridge واحدًا منهم.

لقد بدأنا للتو.

صفقات الاندماج والاستحواذ في المستقبل ستكون متساوية أكثر جنونا.