خامس أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم - ضرائب العملات المشفرة في البرازيل والتحليل التنظيمي

المؤلف: TaxDAO

البرازيل هي أكبر دولة في أمريكا الجنوبية، ويبلغ عدد سكانها أكثر من 214 مليون نسمة، وهي خامس أكبر دولة في العالم وسادس أكبر دولة من حيث عدد السكان. بالإضافة إلى دعم الناتج المحلي الإجمالي من خلال الصناعات الحرجية مثل المطاط والأخشاب، تعد البرازيل أيضًا أكبر مصدر للحوم البقر وفول الصويا في العالم. منذ استقلال البرازيل حتى عام 1985، حكمت البلاد أكثر من قرن من الحكومات الشعبوية والعسكرية قبل إنشاء دستور في عام 1988 يحدد البلاد كجمهورية فيدرالية ديمقراطية. ومنذ ذلك الحين، استفادت البرازيل من تحول الأنشطة الصناعية إلى البلدان منخفضة التكلفة في التسعينيات، مصحوبا بزيادة الاستثمار الأجنبي وتحسين التعليم والاستهلاك المحلي، وأصبحت لاعبا مهما في الاقتصاد العالمي وتعتبر أقوى البلدان نموا. دولة في العالم وواحدة من الأسواق الناشئة.

يعد تطور سوق العملات المشفرة البرازيلية موضوعًا مهمًا في السوق المالية الرقمية العالمية. تعد البرازيل اليوم واحدة من أكبر خمس دول في العالم تضم أكبر عدد من المستثمرين في العملات المشفرة، حيث يوجد أكثر من 10 ملايين مستثمر في العملات المشفرة، وهو ما يمثل حوالي 5% من سكانها، خلف الهند والولايات المتحدة وروسيا ونيجيريا فقط. بالإضافة إلى ذلك، ينمو سوق العملات المشفرة البرازيلي بشكل أسرع من سوق الأوراق المالية التقليدية، مع ما يقرب من 4 ملايين مستثمر في بورصة B3 الرئيسية في البرازيل. أفادت Hashdex، الشركة الرائدة في مجال إدارة أصول العملات المشفرة في البلاد، أن عدد مستثمري العملات المشفرة قد زاد بنسبة مذهلة بلغت 938٪ في عام 2021 وحده. يمثل هذا النمو المتسارع تحولًا كبيرًا في المشهد المالي في البرازيل ويعكس الوعي المتزايد والثقة في العملات المشفرة كأدوات استثمارية قابلة للحياة.

1. نظرة عامة على السياسات الضريبية الأساسية في البرازيل

يعد النظام الضريبي في البرازيل كبيرًا للغاية ويغطي العديد من المجالات، بما في ذلك ضريبة الدخل الشخصي وضريبة دخل الشركات والقيمة -الضريبة المضافة (ضريبة القيمة المضافة) الخ. يتمتع هذا الهيكل الضريبي المعقد بواحد من أعلى معدلات الضرائب في العالم. والمنظمة الرئيسية فيه هي وكالة الضرائب الوطنية البرازيلية، المسؤولة عن تحصيل الضرائب وإدارتها. وفي مجال ضريبة الدخل الشخصي وضريبة دخل الشركات، تستخدم البرازيل معدلات ضريبية تصاعدية، في حين يتم فرض ضريبة القيمة المضافة من قبل الحكومة الفيدرالية ومستوى الولايات. ضريبة الضمان الاجتماعي (CSLL) هي رسم إضافي يستخدم لدعم نظام الضمان الاجتماعي في البلاد. بشكل عام، تُعرف السياسة الضريبية في البرازيل بتعقيدها ومعدلاتها الضريبية المرتفعة، والتي يمكن أن يكون لها تأثير على القدرة التنافسية للشركات والاستثمارات الدولية.

1.1 الضريبة الفيدرالية

1.1.1 ضريبة دخل الشركات (IRPJ)

دخل الشركات البرازيلية الضريبة هناك نوعان، أحدهما يسمى Imposto de renda de Pessoa Jurídica، والتي تعني حرفياً الشخص الاعتباري (Pessoa Jurídica) ضريبة الدخل (Renda) (Imposto)، وهي ضريبة دخل الشركات. إن لوائح ضريبة الدخل في البرازيل (Regu lamentodo Imposto de Renda) هي المرسوم رقم 3000 الصادر في 30 مارس 1999. يتضمن هذا المرسوم ثلاثة أجزاء: ضريبة الدخل الشخصي، وضريبة دخل الشركات، وضريبة الدخل المقتطعة. ضريبة دخل الشركات هي في الجزء الثاني من اللوائح . . وفقًا للأحكام القانونية المذكورة أعلاه، يبلغ معدل ضريبة دخل الشركات 15% من الدخل الخاضع للضريبة، ويلزم فرض ضريبة إضافية بنسبة 10% على الجزء من الدخل السنوي الخاضع للضريبة الذي يتجاوز 240,000 ريال برازيلي. وببساطة، معدل الضريبة هو 15% للجزء من أرباح الشركات الذي يقل عن 240,000 ريال برازيلي، ومعدل الضريبة للجزء الذي يتجاوز 240,000 ريال برازيلي هو 25%. تشمل ضريبة دخل الشركات البرازيلية الضريبة الأساسية والرسوم الإضافية، والتي يتم فرضها أربع مرات في السنة، مع المواعيد النهائية هي مارس ويونيو وسبتمبر واليوم الأخير من ديسمبر على التوالي؛ تنطبق على أرباح الشركات، ومعدل الضريبة هو 15٪ إلى 25٪.

في عام 2014، أعلن البنك المركزي البرازيلي أن العملات المشفرة ليست عملة قانونية وبالتالي لا تخضع للقانون. ومع ذلك، تخضع عملة البيتكوين والعملات الأخرى للضوابط الضريبية. لذلك، يطلب اتحاد Receita (دائرة الإيرادات الفيدرالية) من مستخدمي العملات المشفرة المحليين تقديم أرباحهم. إذا تم الحصول على أكثر من 35.000 ريال برازيلي عن طريق البيع والشراء، فيجب أن تخضع الأرباح التي تم الحصول عليها للضريبة كضريبة دخل، ويتم تحصيل 15٪ من الأرباح من قبل الدولة من خلال الإقرار الضريبي السنوي. وفي حالات أخرى، تنطبق الإعفاءات.

1.1.2 ضريبة الدخل الشخصي (IRPF)

بالنسبة للمواطنين البرازيليين أو الأفراد الذين لديهم تصريح إقامة دائمة في البرازيل، تُدفع ضريبة الدخل الشخصي. الدخل الشخصي والفوائد والإيجار هي دخل خاضع للضريبة، مع معدلات ضرائب تصاعدية، حيث يبلغ أعلى معدل ضريبة 27.5٪.

ينقسم دافعو الضرائب إلى دافعي الضرائب المقيمين ودافعي الضرائب غير المقيمين. يتم فرض ضريبة على السكان على الدخل العالمي. يعتبر الأفراد غير المقيمين غير مقيمين ولا يخضعون للضريبة إلا على مصدر دخلهم في البرازيل. يمكن للزوجين المتزوجين في أسرة خاضعة للضريبة تقديم إقرارات ضريبية منفصلة إذا تم تقسيم ممتلكاتهم. وإذا كانت الممتلكات مملوكة بشكل مشترك، فلا يستطيع الشخص الذي ليس رب الأسرة تقديم إقرارات ضريبية منفصلة إلا على عناصر دخل محددة. يتم احتساب الدخل الخاضع للضريبة على أساس دخل الأعمال ودخل الاستثمار ودخل العمل مثل دخل العمل ودخل العمل المستقل وأنواع الدخل الأخرى بعد خصم بنود الاستقطاع القانوني للوصول إلى صافي الدخل التراكمي، والذي يتم بعد ذلك حسابه وتحديده عن طريق طرح بنود الإعفاء .

أصدرت دائرة الإيرادات الداخلية البرازيلية اللائحة رقم 1888، والتي تنطبق على مختلف الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة. إذا تجاوز مبلغ المعاملة الشهرية 30,000 ريال برازيلي (7,800 دولار أمريكي)، فإن المواطنين البرازيليين ملزمون بدفع الضرائب إلى يقدم مكتب Country. Bureau تقارير عن معاملاته بالعملات المشفرة. سيؤدي عدم الإبلاغ بصدق إلى فرض عقوبات تتراوح بين 1.5% إلى 3% من مبلغ المعاملة غير المبلغ عنها. وفي وقت لاحق، أعلنت هيئة الإيرادات الفيدرالية البرازيلية (RFB) أن المستثمرين في سوق الأصول المشفرة في البرازيل يجب أن يدفعوا ضريبة الدخل الشخصي على المعاملات التي تنطوي على أنواع مماثلة من العملات المشفرة، مثل بيتكوين وإيثريوم. وافق مجلس الشيوخ البرازيلي على مشروع قانون جديد لضريبة الدخل الشخصي في 29 نوفمبر 2023. وسيُطلب من البرازيليين دفع ضريبة بنسبة 15% على الدخل الناتج عن العملات المشفرة المحتفظ بها في البورصات الأجنبية. وبموجب مشروع القانون، سيتم فرض ضريبة على أي برازيلي يكسب أكثر من 6000 ريال برازيلي (حوالي 1200 دولار) من المعاملات خارج البرازيل، اعتبارًا من 1 يناير 2024. وتدمج البرازيل الضرائب على أرباح رأس المال المحققة في الدخل الشخصي ودخل الشركات وتحسب الضرائب معا، دون إنشاء ضريبة منفصلة على أرباح رأس المال. تنطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية أيضًا على معدل ضريبة الدخل الشخصي التقدمي.

1.1.3 الضرائب الأخرى

يمكن تقسيم الضرائب الأخرى إلى رسوم المساهمة الاجتماعية لصافي الربح (CSLL)، وضريبة الدخل (PIS وCOFINS)، والصناعية ضريبة المنتجات (IPI)، والتعريفة الجمركية (II)، وضريبة المعاملات المالية (IOF)، وما إلى ذلك.

1.2 ضريبة الولاية

على مستوى الولاية في البرازيل، هناك بشكل أساسي ضريبة المبيعات (ICMS). يتم دفع هذه الضريبة عند تداول البضائع، ويكون معدل الضريبة عادة من 17% إلى 19%. قد تؤدي المعاملات أو الشحنات بين الولايات أيضًا إلى ICMS إضافية بين الولايات، مع اختلاف معدلات الضرائب اعتمادًا على حالة المعاملة.

1.3 ضريبة البلدية

الضريبة البلدية على مستوى البلديات هي في الأساس ضريبة خدمة (ISS أو ISSQN)، حيث يتراوح معدل الضريبة بين 2% و5 %. وفقا لقوانين الضرائب البرازيلية، فإن القاعدة الضريبية لمحطة خدمات الهياكل الأساسية هي سعر عقد المشروع، وعادة ما يتم دفع الضريبة الفعلية حيثما يتم تنفيذ خدمات العمل.

1.4 النفقات الأخرى

من بين النفقات الأخرى، مساهمات الضمان الاجتماعي (INSS) هي نفقات الضمان الاجتماعي التي يدفعها الموظفون والمؤسسات للموظفين. تتضمن طريقة الدفع INSS قيام المؤسسة بدفع 20% من راتب الموظف بنفسها، واقتطاع 11% عندما يدفع المالك. بالإضافة إلى ذلك، فإن صندوق ضمان الأقدمية (FGTS) عبارة عن رسوم رعاية اجتماعية تدفعها المؤسسة للموظفين، ومبلغ الدفعة الشهرية هو 8٪ من راتب الموظف المستحق.

2. تحليل سياسة ضرائب العملات المشفرة والإطار التنظيمي في البرازيل

لا تزال السياسة الضريبية للحكومة البرازيلية على أصول العملات المشفرة في مرحلة غامضة نسبيًا. ولم يتم بعد تحديد الوضع القانوني للأصول المشفرة بشكل واضح، ولم يتم تحديد السياسات المتعلقة بتصنيفها وفرض الضرائب عليها بشكل واضح. وهذا يجعل صناعة الأصول الرقمية بأكملها تواجه حالة من عدم اليقين والمتغيرات. يمكن أن يؤدي الافتقار إلى إطار قانوني واضح إلى مخاطر قانونية وعدم اليقين الاستثماري في سوق الأصول المشفرة.

2.1 نظرة عامة على العملة المشفرة البرازيلية

تعتبر جمهورية البرازيل الفيدرالية على نطاق واسع واحدة من أكثر الدول الصديقة للعملات المشفرة في العالم، ولوائحها وتهدف السياسات إلى تشجيع اعتماد العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى بين مواطنيها. في ديسمبر 2022، وقع الرئيس البرازيلي جايير بولسونارو على مشروع قانون يوفر إطارًا تنظيميًا شاملاً لاستخدام وتداول العملات المشفرة المحلية، مما يضفي الشرعية على استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع داخل البلاد. ووفقًا لنص مشروع القانون، لن يتمكن المقيمون البرازيليون من استخدام العملات المشفرة مثل بيتكوين باعتبارها العملة القانونية للبلاد، كما هو الحال في السلفادور. ومع ذلك، فإن القانون الذي صدر حديثًا يتضمن العديد من العملات الرقمية ضمن تعريف طرق الدفع القانونية في البرازيل. كما أنها تنشئ نظام ترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية وتفرض عقوبات على الاستخدام الاحتيالي للأصول الرقمية.

في عام 2022، أقرت البرازيل مشروع القانون رقم 4401/21، والذي يتضمن البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى كأصول مالية، مما يمثل تغييرًا في الفهم المحلي للعملات المشفرة. تغييرات جوهرية. ذهب مشروع القانون اللاحق رقم 14.478/22 إلى أبعد من ذلك، حيث حدد الأصول الافتراضية على أنها تمثيلات رقمية يمكن تداولها إلكترونيًا أو نقلها أو استخدامها للمدفوعات أو كاستثمارات، مع تقديم متطلبات الترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs)، مما يعكس تطلع البرازيل إلى تنظيم العملات المشفرة. . تسلط هذه التغييرات القانونية الضوء على دور البرازيل المتطور في الاقتصاد الرقمي العالمي، مما يخلق الفرص والتحديات لرأس المال الاستثماري في السوق، مما يؤكد الحاجة إلى فهم شامل للتحولات التنظيمية والتكيف الاستراتيجي.

2.2 سياسة ضريبة العملات المشفرة البرازيلية

في عام 2019، أصدرت دائرة الضرائب الفيدرالية البرازيلية التوجيه المعياري رقم 1888. وكان لها تأثير كبير على فرض الضرائب على المكاسب الناتجة عن عمليات العملة المشفرة في البرازيل. ويتضمن ذلك أن معاملات العملة المشفرة التي تتجاوز 35000 ريال برازيلي في الشهر فقط هي التي ستخضع لضريبة أرباح رأس المال. تبلغ الضريبة 15% من الربح الرأسمالي، وهو الفرق بين سعر البيع وسعر شراء العملة المشفرة، وينطبق على المبلغ الزائد عن الإعفاء. الموعد النهائي هو آخر يوم عمل بعد الشهر الذي حدثت فيه المعاملة الخاضعة للضريبة.

يقسم التوجيه المعياري رقم 1888 المعاملات إلى ثلاث فئات: بيتكوين، والعملات الرقمية الأخرى (مثل إيثريوم، وريبل، وبيتكوين كاش، وUSDT، وتشين لينك، وما إلى ذلك) والأصول المشفرة الأخرى. أرباح رأس المال معفاة من الضرائب للمبيعات الشهرية التي تقل عن 35000 ريال برازيلي. بالنسبة للمبيعات التي تتجاوز 35000 ريال برازيلي، يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال بمعدل 15٪. تشمل ضريبة أرباح رأس المال أيضًا معدلات تدريجية للمعاملات الأكبر، مثل تلك التي تتجاوز 500000 ريال برازيلي، بمعدلات تتراوح من 15٪ إلى 22.5٪. يحتاج المستثمرون إلى حساب الضرائب ودفعها من خلال DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais). يجب الإبلاغ عن جميع المعاملات التي تنطوي على العملات المشفرة في إقرارات ضريبة الدخل السنوية.

يدخل مشروع قانون ضريبة العملة المشفرة الجديد في البرازيل حيز التنفيذ في 1 يناير 2024، وأقر مجلس الشيوخ البرازيلي قواعد جديدة لضريبة الدخل في 29 نوفمبر 2023، تنص على أنيحتاج المواطنون البرازيليون إلى دفع الضرائب في الخارج ضريبة تصل إلى 15%على الدخل الناتج عن العملات المشفرة. وبموجب مشروع القانون، فإن أي مواطن برازيلي يكسب أكثر من 1200 دولار (6000 ريال برازيلي) في العملات الأجنبية سيخضع لهذه الضريبة اعتبارًا من 1 يناير 2024. لا يقتصر التشريع الرائد على العملات المشفرة، ولكنه يغطي نطاقًا أوسع من الاستثمارات الخارجية، بما في ذلك الأرباح والأرباح من العملات المشفرة. صناديق الاستثمار الأجنبية والمنصات والعقارات والصناديق الاستئمانية.

تتوقع الحكومة البرازيلية أن تولد الضريبة الجديدة إيرادات تبلغ حوالي 20 مليار ريال (4 مليارات دولار) في عام 2024. ولتشجيع الامتثال المبكر، يمكن لدافعي الضرائب الذين يدفعون هذه الضرائب في عام 2023 استخدام المعدل المخفض بنسبة 8٪ على كل الدخل المكتسب قبل عام 2023، مع بدء الأقساط في ديسمبر. اعتبارًا من عام 2024، سيرتفع معدل الضريبة إلى 15%. ومن الجدير بالذكر أن الدخل الخارجي الذي يصل إلى 6000 ريال برازيلي (1200 دولار أمريكي) معفى من هذه الضريبة.

2.3 الإطار التنظيمي للأصول المشفرة البرازيلية

في سبتمبر 2023، أعلن محافظ البنك المركزي البرازيلي أنه في ضوء شعبية واعتماد العملات المشفرة في البرازيل، ارتفع المعدل بنسبة 44.2%. يخطط البنك المركزي البرازيلي لتشديد اللوائح المتعلقة بسوق العملات المشفرة مع تكثيف التهرب الضريبي والأنشطة المتعلقة بالجريمة.

2.3.1 الترخيص والتسجيل

يضع قانون البرازيل رقم 4401/21 الأساس لتنظيم مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs). الأصول الافتراضية هي تمثيلات رقمية يمكن تداولها إلكترونيًا ونقلها واستخدامها لأغراض الدفع أو الاستثمار. ووفقًا لمشروع القانون، تشمل الخدمات التي تقدمها VASP تبادل العملة الافتراضية والعملة القانونية، والتبادل بين الأصول الافتراضية، ونقل الأصول الافتراضية أو حفظها أو إدارتها، والمشاركة في الخدمات المالية المتعلقة بالأصول الافتراضية. في البرازيل، يتطلب العمل كوسيط للعملات المشفرة موافقة إلزامية من CNPJ (السجل الوطني للأشخاص الاعتباريين) وConar (اللجنة الوطنية للتنظيم الذاتي للإعلان). يمثل مشروع القانون هذا خطوة مهمة في تنظيم العملات المشفرة في البرازيل، مما يوفر للمستثمرين ورجال الأعمال المزيد من الأمان. يمهد الوضوح التنظيمي والمصداقية الطريق أمام طرق استثمار جديدة، مما يجذب المستثمرين المؤسسيين والتقليديين في السوق إلى قطاع العملات المشفرة المتنامي في البرازيل. يعد مشروع القانون رقم 14.478/22، الذي يدخل حيز التنفيذ في عام 2023، علامة فارقة تحدد بشكل أكبر المبادئ التوجيهية لتنظيم خدمات الأصول الافتراضية وتوفر قدرًا أكبر من الأمان لمستثمري العملات المشفرة.

2.3.2 حماية المستثمر والعقوبات

يقدم مشروع القانون الجديد في البرازيل جريمة الاحتيال ضد الأصول الافتراضية، ويفرض عقوبة من 4 إلى 8 سنوات على المجرمين وعقوبة بخير. تسهل هذه الخطوة على الضحايا الذين لم يكن لديهم في السابق شركات مسجلة قانونيًا في البرازيل المطالبة بحقوقهم. وتخطط الحكومة لصياغة قواعد خاصة لمعاقبة مثل هذه الجرائم، ليس فقط بما في ذلك المخططات الهرمية، ولكن أيضًا للحد من جميع الأنشطة الاحتيالية التي تنطوي على العملات المشفرة، بهدف تحسين أمن وموثوقية الأصول الافتراضية. بالإضافة إلى ذلك، سيتمكن المستخدمون من معرفة الشركات المرخصة، مما يسهل التعرف على الشركات غير القانونية.

3. اتجاهات السياسة المستقبلية لتنظيم الأصول المشفرة في البرازيل

يتطور تنظيم سوق العملات المشفرة في البرازيل بسرعة للتكيف مع الاحتياجات المتزايدة. على الرغم من وجود اللوائح والبيروقراطية في معظم المجالات، فقد اتخذ البنك المركزي البرازيلي وCVM بعض الخطوات الاستباقية لتصحيح هذه الظاهرة لتعزيز الابتكار في تقنية blockchain. لقد مكّن إطلاق العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية من تطوير وحل المشكلات ذات الصلة في البرازيل. تُظهر الاتجاهات الحالية أن شركات التكنولوجيا المالية تستفيد من تقنية blockchain والبنية التحتية للعملات الرقمية للبنك المركزي للبحث عن حلول للأسواق المالية وأسواق الدفع. تلقت بعض الشركات الناشئة تمويلًا من صناديق استثمار كبيرة، مثل Lumx، التي تلقت استثمارًا من بنك BTG Pactual وتمويلًا أوليًا من BRLA. توفر اللوائح الصارمة والتضخم المرتفع والوصول المحدود إلى الأصول الدولية في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ميزة جغرافية للشركات الناشئة في مجال blockchain. أدى التقدم الذي أحرزته العملات الرقمية للبنك المركزي وسندات الخزانة المرمزة إلى إنشاء وتطوير شركات ناشئة أخرى، يركز معظمها على تنفيذ التحويلات الأولية والنهائية وابتكار حلول ائتمانية مضمونة باستخدام سندات الخزانة المرمزة. ولا تقتصر تكنولوجيا البلوكشين على الأسواق المالية، ولكنها تطلق أيضًا العنان للقيمة في مجالات مثل الزراعة، والفعاليات، والأصول الحقيقية. يؤدي ترميز الأصول إلى زيادة الكفاءة في مختلف المجالات من خلال الأسواق الثانوية والسيولة. في البلدان الناشئة، حيث السوق الزراعية ذات أهمية خاصة، هناك بالفعل تطبيقات توفر التمويل للعمليات الزراعية من خلال ترميز الأصول المختلفة، مثل Agrotoken.

بشكل عام، ربما أظهرت الحكومة البرازيلية موقفًا منفتحًا نسبيًا تجاه الأصول المشفرة، في محاولة لتحقيق التوازن مع الصناعات الناشئة في التنظيم. ومع ذلك، فإن الافتقار إلى لوائح وأطر تنظيمية واضحة يترك حالة من عدم اليقين بشأن الوضع القانوني للأصول الرقمية ومعاملتها الضريبية. وقد تولي الحكومة اهتمامًا وثيقًا بتطوير صناعة الأصول الرقمية من أجل صياغة سياسات ضريبية أكثر وضوحًا ومرونة مع حماية المستثمرين واستقرار السوق. قد يتأثر اتجاه السياسات المستقبلية بشكل مشترك بالظروف الاقتصادية المحلية والأجنبية، والطلب في السوق، والاتجاهات التنظيمية الدولية. من المتوقع أن تعمل الحكومة البرازيلية على تعزيز الابتكار والتنمية المستدامة في الصناعة من خلال صياغة لوائح وسياسات ضريبية واضحة مع التكيف مع تطوير الأصول الرقمية. ومن خلال المقارنة مع الاتجاهات الضريبية الدولية، يمكن للبرازيل أن تحدد موقعها بشكل أفضل في سوق الأصول الرقمية العالمية وتساعدها على التنويع الاقتصادي والنمو المستدام.

المراجع

[1] Wei Qingfeng & Cui Rui. (2022). مقدمة إلى نظام الضرائب البرازيلي والتخطيط الضريبي لمشاريع المقاولات العامة EPC. المحاسب العام الصيني (07) , 140- 142.

[2]مجلس النواب البرازيلي (2022). مشروع قانون رقم 4401/2021

[3]مجلس النواب البرازيلي (2023). مشروع قانون رقم. 4173/23

[4]AvalonCapitalAvalon Capital (2023). تطوير تنظيم سوق العملات المشفرة البرازيلية: التأثير والاتجاهات

>